中小型P2P平臺(tái)存在問(wèn)題及建議

冉笛

[摘 要] 互聯(lián)網(wǎng)金融是金融與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合的產(chǎn)物，P2P作為網(wǎng)絡(luò)借貸稱為互聯(lián)網(wǎng)金融的一大熱點(diǎn)，經(jīng)過(guò)前期的野蠻生長(zhǎng)后，隨著監(jiān)管逐漸嚴(yán)格以及行業(yè)更加成熟規(guī)范，對(duì)中小型P2P平臺(tái)來(lái)說(shuō)面臨著巨大挑戰(zhàn)。作為金融界的創(chuàng)新產(chǎn)物，P2P互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的發(fā)展為提高了中小企業(yè)的融資能力，同時(shí)為我國(guó)民間借貸提供了便利，促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展。雖然目前行業(yè)內(nèi)還有諸多問(wèn)題存在，中小P2P平臺(tái)發(fā)展艱難，但是通過(guò)自身的不斷改變，相信會(huì)有長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展。

[關(guān)鍵詞] 中小P2P平臺(tái)；問(wèn)題；建議

[中圖分類號(hào)] F832.4 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] A [文章編號(hào)] 1009-6043（2018）02-0165-03

一、總述

P2P借貸中介服務(wù)行業(yè)（Peer-to-PeerLend-ing，以下簡(jiǎn)稱P2P行業(yè)），即網(wǎng)貸平臺(tái)，作為一個(gè)中介，提供一個(gè)信息平臺(tái)來(lái)撮合貸款人和借款人，貸款人和借款人自行對(duì)對(duì)方進(jìn)行評(píng)判，并完成借貸活動(dòng)。向出借人和借款人收取中介服務(wù)費(fèi)、手續(xù)費(fèi)是平臺(tái)收益主要來(lái)源。中國(guó)P2P行業(yè)起步于2007年，并處于噴式發(fā)展?fàn)顟B(tài)。發(fā)展P2P行業(yè)對(duì)我國(guó)解決小微企業(yè)及個(gè)人融資難問(wèn)題具有重要的意義，目前，我國(guó)P2P行業(yè)仍處于探索發(fā)展階段，行業(yè)發(fā)展良莠不齊，特別是對(duì)于未成規(guī)模的中小型PPT平臺(tái)來(lái)說(shuō)，其可持續(xù)性、法律合規(guī)性、風(fēng)險(xiǎn)外溢等都面臨著巨大的挑戰(zhàn)。

P2P借貸模式在我國(guó)發(fā)展以來(lái)，借貸業(yè)務(wù)已初具規(guī)模。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2017年12月底，網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)數(shù)量達(dá)到了1931家，平臺(tái)關(guān)閉數(shù)量高達(dá)644個(gè)。由于平臺(tái)整改進(jìn)程尚未完成，預(yù)計(jì)2018年網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)運(yùn)營(yíng)平臺(tái)數(shù)仍將進(jìn)一步下降，從目前信息估測(cè)，2018年底或?qū)⒌?00家左右。而相對(duì)于平臺(tái)數(shù)量的急劇下降，整個(gè)行業(yè)的成交額卻是顯著增長(zhǎng)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2017年整體網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的成交量高達(dá)了28048.49億元，與2016年成交量（20638.72億元）相比來(lái)說(shuō)，激增35.9%。在2017年，網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)歷史累計(jì)成交量突破6萬(wàn)億元大關(guān)，這些突破性數(shù)據(jù)表明：雖然倒閉品臺(tái)數(shù)量持續(xù)增加，但是對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，對(duì)整個(gè)行業(yè)仍然信心滿滿。而對(duì)于各個(gè)平臺(tái)來(lái)說(shuō)，特別是容易出現(xiàn)問(wèn)題的中小型P2P平臺(tái)，都面臨著優(yōu)勝劣汰的局面。

二、中小型P2P存在的問(wèn)題

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展，P2P借貸平臺(tái)作為互聯(lián)網(wǎng)金融的一部分，快速發(fā)展的同時(shí)也暴露了許多問(wèn)題，制約了我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的健康發(fā)展。特別是中小型P2P平臺(tái)更是在夾縫中生存，其問(wèn)題主要包括以下幾點(diǎn)：

（一）信息披露方面存在問(wèn)題

目前大多數(shù)中小P2P網(wǎng)貸平臺(tái)選擇不向大眾公開自身的財(cái)務(wù)狀況，有些中小P2P借貸公司為了吸引投資者，虛構(gòu)、夸大融資項(xiàng)目的真實(shí)性、收益前景、隱瞞融資項(xiàng)目的瑕疵及風(fēng)險(xiǎn)，誤導(dǎo)客戶。作為網(wǎng)貸平臺(tái)公司，為取得客戶的信任，滿足融資雙方應(yīng)有的知情權(quán)，同時(shí)吸引更多的投資，很重要的一點(diǎn)就是詳細(xì)披露其財(cái)務(wù)狀況以及公司運(yùn)作情況，加強(qiáng)企業(yè)信息透明度，以此來(lái)增強(qiáng)投資者的投資信心、向公眾展示企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r，這是金融企業(yè)應(yīng)具有的自信。

（二）平臺(tái)影響力小

P2P平臺(tái)前期注冊(cè)門檻低，審批比較容易，并且沒(méi)有其他監(jiān)管方面的嚴(yán)格制度，發(fā)展迅速。與大型P2P平臺(tái)對(duì)比，中小民P2P平臺(tái)的規(guī)模很小，一方面是注冊(cè)資本普遍較少，無(wú)法吸引客戶的注意，更難以取得客戶信任，故而平臺(tái)對(duì)外沒(méi)有一定的吸引力，影響力較小。大部分中小P2P平臺(tái)的客戶都集中在本省、本市，影響范圍受限。由于平臺(tái)性質(zhì)，不能在電子渠道以外的物理場(chǎng)所進(jìn)行宣傳，不能設(shè)置線下網(wǎng)點(diǎn)自行推介項(xiàng)目，導(dǎo)致中小平臺(tái)的客戶來(lái)源更加受限，有的中小平臺(tái)只能靠業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)自身來(lái)尋求客戶，或是通過(guò)熟人介紹引進(jìn)客戶等等。另一方面，中小平臺(tái)業(yè)務(wù)規(guī)模較少，通過(guò)瀏覽各平臺(tái)發(fā)現(xiàn)，P2P的借貸業(yè)務(wù)與實(shí)體小額貸款公司與小額貸款公司有一定的業(yè)務(wù)重合，具體體現(xiàn)在車貸、房貸、藝術(shù)品貸、珠寶貸等領(lǐng)域，由于P2P平臺(tái)沒(méi)有突破現(xiàn)有的借貸種類，更是無(wú)法與小額貸款公司等區(qū)別開來(lái)，更多客戶愿意選擇有實(shí)體公司的小額貸款公司，導(dǎo)致很多客戶的流失。

（三）相關(guān)人才缺失

由于P2P平臺(tái)的性質(zhì)是是在網(wǎng)絡(luò)上的中介平臺(tái)，屬于服務(wù)業(yè)，因此其業(yè)務(wù)人員相對(duì)來(lái)說(shuō)較少，員工規(guī)模也較小，但是對(duì)于一些中小型平臺(tái)來(lái)說(shuō)，有時(shí)候打的就是“人力戰(zhàn)爭(zhēng)”，其風(fēng)控團(tuán)隊(duì)，信貸團(tuán)隊(duì)需要大量人力來(lái)維持。有的中小平臺(tái)團(tuán)隊(duì)30人左右，僅業(yè)務(wù)經(jīng)理就足足有20人。但是，許多中小型P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)非常缺乏相關(guān)的金融知識(shí)和金融人才，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的把控能力較差，留存大量影響平臺(tái)未來(lái)成長(zhǎng)的實(shí)際問(wèn)題，如項(xiàng)目逾期難以追償、壞賬等。一方面，金融相關(guān)人才大多集中在北上廣深等大城市，二、三線城市專業(yè)人才較少。另一方面，中小平臺(tái)自身資金緊張，難以支付員工較為滿意的酬勞，所以很多中小型平臺(tái)面臨著“招不到人”，“招不到專業(yè)人”的尷尬境地。

P2P平臺(tái)的出現(xiàn)是金融在互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的應(yīng)用，但許多中小平臺(tái)的技術(shù)發(fā)展還不完備。2013年有70家P2P遭到黑客攻擊。2015年有200多個(gè)平臺(tái)遭到黑客威脅，2017年3月廣州一國(guó)資網(wǎng)貸平臺(tái)遭受黑客網(wǎng)絡(luò)攻擊，結(jié)果官網(wǎng)平臺(tái)長(zhǎng)時(shí)間不能訪問(wèn)，導(dǎo)致大量的用戶停止了交易。黑客給P2P行業(yè)帶來(lái)了很多不利影響：如用戶資料、平臺(tái)數(shù)據(jù)泄露，資金損失，投資人對(duì)平臺(tái)信心下降等。2017年11月23日出版的《第二期亞太地區(qū)網(wǎng)絡(luò)替代金融行業(yè)報(bào)告》顯示中顯示，在中國(guó)，73%的P2P個(gè)人信貸平臺(tái)認(rèn)為網(wǎng)絡(luò)黑客攻擊是對(duì)該行業(yè)的最大威脅。

（四）監(jiān)管逐步嚴(yán)格，驗(yàn)收合規(guī)難

此前，國(guó)內(nèi)P2P網(wǎng)貸業(yè)用“野蠻生長(zhǎng)、亂象叢生”來(lái)形容一點(diǎn)也不為過(guò)，但大混沌意味著大機(jī)遇，2017年，是網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的合規(guī)規(guī)范年。隨著監(jiān)管的逐步嚴(yán)格，平臺(tái)數(shù)量不斷下降，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2017年每天都已1-2各平臺(tái)倒閉。而2018年，網(wǎng)貸行業(yè)即將迎來(lái)備案年，根據(jù)《P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治整改驗(yàn)收工作的通知》（網(wǎng)絡(luò)整治辦函{2017}57號(hào)文）文件規(guī)定：2018年4月底之前完成轄內(nèi)主要網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)的備案登記工作；另外，對(duì)于違規(guī)業(yè)務(wù)較多的期限放寬到5月底，對(duì)于一些業(yè)務(wù)極其復(fù)雜，難度較大的平臺(tái)最遲也要6月底完成處置及備案工作。隨著一系列監(jiān)管政策的出臺(tái)，整個(gè)P2P行業(yè)必將經(jīng)受一場(chǎng)風(fēng)暴式洗牌，規(guī)模小、風(fēng)控能力差的平臺(tái)基本都會(huì)被壞賬拖死，不然就是被巨頭兼并，到那時(shí)P2P行業(yè)將呈現(xiàn)“兩極化”格局的馬太效應(yīng)，強(qiáng)者恒強(qiáng)。而整個(gè)行業(yè)通過(guò)兼并整合后，可以大大降低信用評(píng)級(jí)等諸多成本，這既有利于行業(yè)的健康發(fā)展，也極大地提高了社會(huì)的整體經(jīng)濟(jì)效益。endprint

除了合規(guī)和備案，銀監(jiān)會(huì)于2017年年初出臺(tái)了資金銀行存管政策，從此有無(wú)銀行存管也成為衡量平臺(tái)的一個(gè)重要標(biāo)準(zhǔn)。P2P資金銀行存管就是：不通過(guò)平臺(tái)的銀行賬戶，整個(gè)資金池在有資質(zhì)的銀行運(yùn)行。平臺(tái)只是借款方和貸款方的信息中介平臺(tái)，從而分割開了用戶資金和平臺(tái)資金，同時(shí)有效避免平臺(tái)因?yàn)榻?jīng)營(yíng)不善私自挪用用戶資金而給交易雙方帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。此前，大多網(wǎng)貸平臺(tái)沒(méi)有將資金進(jìn)行銀行存管或是引入第三方支付系統(tǒng)，投資者投入資金直接打入公司公戶，容易與平臺(tái)自有資金混淆，為企業(yè)自融自用提供了條件，甚至為一些詐騙平臺(tái)跑路提供了捷徑。銀行存管已經(jīng)為“備案”的一個(gè)事前行為，沒(méi)有銀行存管，就更沒(méi)法備案。瀏覽一些中小P2P平臺(tái)就會(huì)發(fā)現(xiàn)，很多平臺(tái)都未進(jìn)行銀行存管，也有一些在網(wǎng)站上掛出與銀行簽訂資金存管協(xié)議，但實(shí)際存管系統(tǒng)并未上線，還有一些問(wèn)題平臺(tái)謊稱資金銀行存管，騙取投資者的信任。

（五）管理經(jīng)驗(yàn)不足，平臺(tái)管理不暢

目前，大多數(shù)中小P2P平臺(tái)由于資金不足，沒(méi)有自己的技術(shù)團(tuán)隊(duì)，大多是交給網(wǎng)絡(luò)科技公司來(lái)設(shè)計(jì)網(wǎng)站和系統(tǒng)，此類平臺(tái)科技信息風(fēng)險(xiǎn)極高，由于P2P平臺(tái)上發(fā)生的所有借貸業(yè)務(wù)都需要互聯(lián)網(wǎng)來(lái)記錄并存儲(chǔ)，如果沒(méi)有背后強(qiáng)大的技術(shù)團(tuán)隊(duì)支持，一方面整個(gè)技術(shù)安全堪憂，難以應(yīng)對(duì)一些突發(fā)狀況，如黑客的攻擊，借貸雙方信息的泄露，丟失，惡意篡改等等。另一方面，平臺(tái)團(tuán)隊(duì)也失去了一部分核心競(jìng)爭(zhēng)力，同時(shí)日常網(wǎng)站維護(hù)，升級(jí)也無(wú)法及時(shí)進(jìn)行，造成業(yè)務(wù)延遲，持續(xù)性將會(huì)中斷，進(jìn)而引起投資者對(duì)平臺(tái)的懷疑。

另外，有些中小型P2P公司為了擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，直接承諾保本保息，并此進(jìn)行宣傳，或?yàn)閾?dān)保公司提供反擔(dān)保。有些P2P公司將一些大額借款、周期長(zhǎng)的借款拆分成小額、多個(gè)短期的借款標(biāo)，以此吸引更多的投資者，這極易造成借款人借款期限和投資人投資期限不匹配、不對(duì)應(yīng)，從而引發(fā)現(xiàn)金流緊張甚至資金鏈斷裂。

三、中小P2P平臺(tái)發(fā)展的建議

（一）規(guī)范平臺(tái)發(fā)展，為平臺(tái)合規(guī)做準(zhǔn)備

P2P平臺(tái)作為第三方中介，首先要明確自身的職責(zé)，不虛構(gòu)、夸大融資項(xiàng)目的真實(shí)性、收益前景、隱瞞融資項(xiàng)目的瑕疵及風(fēng)險(xiǎn)，不以歧義性的語(yǔ)言或其他欺騙性手段等進(jìn)行捏造、散布虛假信息或不完整信息損害他人商業(yè)信譽(yù)、誤導(dǎo)出借人或借款人。不發(fā)售理財(cái)?shù)冉鹑诋a(chǎn)品募集資金，不代銷基金、銀行理財(cái)產(chǎn)品、券商資管。要為社會(huì)公眾提供一個(gè)公平公正透明化的平臺(tái)，加強(qiáng)平臺(tái)的道德建設(shè)，避免跑路停業(yè)等現(xiàn)象的出現(xiàn)。

其次，要合理規(guī)范平臺(tái)的操作流程，應(yīng)照要求對(duì)款方和貸款方的個(gè)人信息進(jìn)行嚴(yán)格保密，確保個(gè)人信息的安全，為了使投資者作出更加合理的選擇，在操作的每一步都要對(duì)其進(jìn)行明確的風(fēng)險(xiǎn)提示。加大對(duì)各項(xiàng)重要環(huán)節(jié)的投入，如系統(tǒng)運(yùn)營(yíng)、病毒防護(hù)等等，

中小P2P平臺(tái)由于自有資金不足難以維持自己的技術(shù)團(tuán)隊(duì)，可以選擇本地的網(wǎng)絡(luò)科技公司進(jìn)行網(wǎng)站維護(hù)于與升級(jí)，這樣可以保證時(shí)效性，也可以反復(fù)修改討論，為日常的平臺(tái)運(yùn)營(yíng)打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

最后，平臺(tái)應(yīng)該進(jìn)行自律化管理，使交易更加公開化、透明化、規(guī)范化。放款前有審核團(tuán)隊(duì)進(jìn)行全面考察，放款后信貸團(tuán)隊(duì)更要不定時(shí)進(jìn)行回訪體系，長(zhǎng)期借款可以按月回訪調(diào)查，短期借款可以每半個(gè)月就進(jìn)行考察，到期前提前幾天向借款人發(fā)出提醒，使項(xiàng)目逾期率降到最低。只有在各項(xiàng)制度以及相應(yīng)流程上都合理規(guī)范進(jìn)行，整體經(jīng)營(yíng)水平才能提高，平臺(tái)才能越辦越好。隨著監(jiān)管政策的逐步完善，中小型P2P網(wǎng)貸平臺(tái)更是要嚴(yán)格按照監(jiān)管政策，完善平臺(tái)各項(xiàng)流程，制定合理的業(yè)務(wù)范圍，繼續(xù)強(qiáng)化平臺(tái)透明度，在嚴(yán)格的監(jiān)管下生存下去。

（二）完善息披露

網(wǎng)貸平臺(tái)信息披露應(yīng)該包含以下幾個(gè)層面：首先要網(wǎng)站設(shè)置信息披露專欄，其次信息披露內(nèi)容的準(zhǔn)確性、完整性、及時(shí)性，另外還有最重要的一點(diǎn)是平臺(tái)信息公開透明。為了有效控制網(wǎng)絡(luò)借貸的風(fēng)險(xiǎn)，需要明確P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的信息披露的內(nèi)容。主要包括：1.機(jī)構(gòu)組織備案信息，包括備案登記信息，取得的電信業(yè)務(wù)許可證、資金存管信息、公安機(jī)關(guān)引發(fā)的網(wǎng)安備案號(hào)等；2.組織信息、包括公司注冊(cè)資本，實(shí)繳注冊(cè)資本、成立時(shí)間、經(jīng)營(yíng)狀態(tài)和期限等一系列工商信息；3.審核信息，包括披露財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告、合規(guī)性審查報(bào)告等；4.撮合交易信息，包括自中介機(jī)構(gòu)成立以來(lái)累計(jì)借貸金額及筆數(shù)、借款余額及筆數(shù)、累計(jì)出借人和借款人數(shù)量、當(dāng)期出借人和借款人數(shù)量、關(guān)聯(lián)關(guān)系借款余額及筆數(shù)、逾期90天（不含）以上金額及筆數(shù)、累計(jì)代償金額及筆數(shù)、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)等；5.向出借人披露信息，包括列示借款人基本信息、項(xiàng)目基本信息、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及可能發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)結(jié)果、以撮合未到期項(xiàng)目有關(guān)信息等。

（三）找準(zhǔn)自身定位，細(xì)分市場(chǎng)

中小型P2P網(wǎng)貸平臺(tái)如何在飛速發(fā)展的浪潮中站穩(wěn)腳跟，首先要找準(zhǔn)自己的定位，明確自身在行業(yè)內(nèi)的所處位置。近年來(lái)，市面上關(guān)于P2P的產(chǎn)品非常相似，可謂“換湯不換藥”，很多平臺(tái)投入大量心血將產(chǎn)品過(guò)度包裝，平臺(tái)上的交易模式大體只有一至兩種，貸款期限，發(fā)標(biāo)的種類都相差不大，整體收益率也都在8%-10%左右。對(duì)于中小型P2P平臺(tái)來(lái)說(shuō)，如果可以聚焦某一個(gè)市場(chǎng)，則有利于集中人力、物力資源的管理和風(fēng)控、培養(yǎng)長(zhǎng)期客戶，穩(wěn)定客戶源、將一個(gè)市場(chǎng)做大做強(qiáng)，獲取直接的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)以此來(lái)應(yīng)對(duì)行業(yè)巨頭的威脅，另外，緊跟國(guó)家政策走，獲得政府的支持與保障，更加有利于企業(yè)的集中性發(fā)展，例如某些中小型P2P平臺(tái)，緊跟國(guó)家政策，確定了發(fā)展“支小惠農(nóng)”業(yè)務(wù)的方向，并把“服務(wù)三農(nóng)、助力小微”作為經(jīng)營(yíng)理念，實(shí)現(xiàn)了公司的可持續(xù)發(fā)展。

（四）尋求專業(yè)人才，培養(yǎng)員工業(yè)務(wù)能力

P2P平臺(tái)的經(jīng)營(yíng)涉及較多專業(yè)知識(shí)和技能，如資信評(píng)估、信用評(píng)級(jí)、盡職調(diào)查、利率定價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)管理、資金管理、信息安全、客戶溝通等，這要求P2P網(wǎng)貸行業(yè)選聘專業(yè)知識(shí)豐富的人才。對(duì)于中小平臺(tái)來(lái)說(shuō)，可以加強(qiáng)對(duì)在崗員工的職前培訓(xùn)，同時(shí)組織現(xiàn)有員工到較為成功的大型P2P平臺(tái)，如“人人貸“，”陸金所“等學(xué)習(xí)借鑒經(jīng)驗(yàn)，提高員工的風(fēng)控能力以及專業(yè)技能，公司可以定期組織考試以督促員工學(xué)習(xí)，提高薪資待遇激發(fā)員工工作積極性。

四、總結(jié)

作為金融界的創(chuàng)新產(chǎn)物，P2P互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的發(fā)展為提高了中小企業(yè)的融資能力，同時(shí)為我國(guó)民間借貸提供了便利，促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展。雖然目前行業(yè)內(nèi)還有諸多問(wèn)題存在，中小P2P平臺(tái)發(fā)展艱難，但是通過(guò)自身的不斷改變，相信會(huì)有長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展。

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[責(zé)任編輯：潘洪志]endprint