我國銀行業(yè)交叉金融產(chǎn)品的風險控制與監(jiān)管問題研究

吉文賢

【摘 要】 最近，金融行業(yè)得到不斷發(fā)展，商業(yè)銀行也推出了多種多樣的理財產(chǎn)品。除了傳統(tǒng)的理財產(chǎn)品外，越來越多的資金陸續(xù)“脫實向虛”，交叉金融產(chǎn)品得以快速發(fā)展。交叉金融產(chǎn)品的出現(xiàn)，在積極促進新的資金渠道，活躍市場的同時，也伴隨著一些風險。目前，交叉金融產(chǎn)品在監(jiān)管上還存在很多空白。這使得交叉金融業(yè)務(wù)存在很大的潛在風險，在未爆發(fā)前，應(yīng)當采取積極措施，應(yīng)對可能出現(xiàn)的金融危機與風險，保證交叉金融產(chǎn)品健康發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】 銀行 交叉金融 風險 監(jiān)管

一、風險特征

除了傳統(tǒng)的理財產(chǎn)品外，越來越多的資金陸續(xù)“脫實向虛”，交叉金融產(chǎn)品得以快速發(fā)展。交叉金融產(chǎn)品的出現(xiàn)，在積極促進新的資金渠道，活躍市場的同時，也伴隨著一些風險。

（一）對商業(yè)銀行與各金融機構(gòu)合作提出更高的要求

改革開放進程的不斷深入，全國經(jīng)濟建設(shè)工作也得到覆蓋，金融市場中交易類型、機構(gòu)數(shù)量等也朝著增量和多元化的方向發(fā)展。在這樣的經(jīng)濟背景下，商業(yè)銀行與各類金融機構(gòu)（信托公司、基金公司等）的合作也逐漸深入，它們共同協(xié)作，開展信證、銀信合作等業(yè)務(wù)。不同類型的金融機構(gòu)，在客戶資源和管理水平這兩方面有著天壤之別。因此，商業(yè)銀行在與各類金融機構(gòu)合作的時候，面臨的問題越來越復(fù)雜，對其多樣性也提出了更高的要求。

（二）業(yè)務(wù)綜合性高，資金信息少

目前，交叉金融產(chǎn)品在監(jiān)管上還存在很多空白。這使得交叉金融業(yè)務(wù)存在很大的潛在風險，在未爆發(fā)前，應(yīng)當采取積極措施，應(yīng)對可能出現(xiàn)的金融危機與風險，保證交叉金融產(chǎn)品健康發(fā)展。交叉金融產(chǎn)品是一個業(yè)務(wù)涉及面廣，關(guān)聯(lián)度高，業(yè)務(wù)鏈條長的產(chǎn)品。再加上其一直處于動態(tài)變化中，關(guān)于資金流向的信息很少，這對管理過程中資產(chǎn)明細的把控提出更高的要求。而且，交叉金融產(chǎn)品資金流動快而隱蔽度又高，極其容易爆發(fā)風險，加大管理難度和風險識別度。

（三）資金流向集中，風險聚集度高

與傳統(tǒng)金融產(chǎn)品不同，交叉金融產(chǎn)品盡管以理財產(chǎn)品的形式存在，但在本質(zhì)上還是屬于資管范疇。交叉金融產(chǎn)品的風險，并沒有從銀行轉(zhuǎn)出，銀行在開展這方面業(yè)務(wù)的時候，本身也承擔著較大風險，而且風險聚集度很高。

二、監(jiān)管問題

（一）現(xiàn)有的監(jiān)管滯后，相關(guān)規(guī)定空白

交叉金融產(chǎn)品普遍存在于我國商業(yè)銀行一個最主要的原因是，可以給銀行帶來新的客戶和利潤。然而，目前我國對這一方面的監(jiān)管較為單一，且存在很大的滯后性。這嚴重限制了交叉金融業(yè)務(wù)的發(fā)展。具體來說，體現(xiàn)在以下兩個方面：

1.缺乏對交叉金融產(chǎn)品的定性。目前，監(jiān)管部門對于交叉金融產(chǎn)品尚缺乏準確的、明確的定性。定性的模糊使得其對應(yīng)的法律法規(guī)的建設(shè)也無法開展。政策、制度上的不足使得交叉金融業(yè)務(wù)的開展缺乏有效的支持和供給，自身發(fā)展驅(qū)動力不夠。從宏觀上看，也一定程度上制造了金融市場的亂象。

2.缺乏有效的監(jiān)管制度。經(jīng)濟發(fā)展孕育了金融市場的發(fā)展，金融市場的發(fā)展又反過來促進經(jīng)濟更進一步發(fā)展。金融業(yè)務(wù)在這個大環(huán)境下也得到不斷創(chuàng)新。然而，目監(jiān)管部門對于新興金融事務(wù)的監(jiān)管和風險控制尚存在很大滯后性，相關(guān)規(guī)定還處于空白階段。業(yè)務(wù)的不斷創(chuàng)新和監(jiān)管的大滯后性之間的矛盾越來越大，而監(jiān)管部門在面對這一問題的時候只能“見招拆招”。這種監(jiān)管滯后性，無法對交叉金融產(chǎn)品的風險進行預(yù)見和把控，非常不利于經(jīng)濟和金融市場的發(fā)展。

（二）監(jiān)管政策基本不具備約束力，形同虛設(shè)

從最近幾年中國證監(jiān)會出臺的政策對銀行業(yè)進行規(guī)范、開出多張罰單對銀行業(yè)亂象進行懲治可以看出，短期內(nèi)還是取得一定的成效的。然而，目前還是有很多商業(yè)銀行不管是業(yè)務(wù)管理還是風險控制方面都存在不少問題，它們無視證監(jiān)會的政策規(guī)定，通過各種手段開展違規(guī)業(yè)務(wù)，躲過相關(guān)監(jiān)管。盡管監(jiān)管部門明確規(guī)定“賣者有責”、“買者自負”的交易原則，但許多商業(yè)銀行為了更多地將金融產(chǎn)品銷售出去，市場上扔存在很多“兜底協(xié)議”和“剛性兌付”。這一現(xiàn)象使得監(jiān)管流于形式——監(jiān)管并未落實，執(zhí)行效果極差。此外，現(xiàn)有的監(jiān)管政策在違規(guī)界定、處罰標準與力度方面都缺乏明確規(guī)定。站在商業(yè)銀行的角度違規(guī)成本極低。盡管其所開展的業(yè)務(wù)有違規(guī)行為，但所能夠取得的利益遠高于違規(guī)處罰，這使得監(jiān)管政策形同虛設(shè)。

（三）多部門監(jiān)管加劇監(jiān)管難度

交叉金融產(chǎn)品，顧名思義，是具有跨領(lǐng)域、跨市場、跨部門特性的金融產(chǎn)品。交叉金融產(chǎn)品的綜合性打破了分業(yè)監(jiān)管的體系。在對其進行監(jiān)管的時候，會涉及多個監(jiān)管部門。監(jiān)管部門之間的職責和權(quán)能并沒有明確界定，于是便出現(xiàn)了多部門監(jiān)管的尷尬現(xiàn)象。中國銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會等金融監(jiān)管機構(gòu)在2012年以后陸續(xù)放松監(jiān)管，目的是促進自身范圍交叉金融業(yè)務(wù)的發(fā)展。然而，這一舉措引發(fā)了交叉金融風險問題，對于同一金融產(chǎn)品，其管理規(guī)則和標準因為不同監(jiān)管部門的規(guī)定而存在不同。同時，多部門監(jiān)管并不等于對交叉金融業(yè)務(wù)實現(xiàn)了100%的全面監(jiān)管。對于一些管理制度落后的監(jiān)管部門，反而降低了監(jiān)管效率，有些甚至出現(xiàn)監(jiān)管真空的情況。

三、風險控制與監(jiān)管對策

（一）加強各金融監(jiān)管部門之間的通力合作，協(xié)作監(jiān)管

商業(yè)銀行的金融監(jiān)管，不僅需要證監(jiān)會、銀監(jiān)會、保監(jiān)會和人民銀行之間的通力合作，還需要讓這些金融監(jiān)管機構(gòu)積極與國家財政部、發(fā)改委互通有無，進行協(xié)調(diào)與合作，建立完善的信息共享機制。各監(jiān)管部門在各司其職，做好自己分內(nèi)監(jiān)管工作的同時，也要時刻密切關(guān)注相關(guān)部門的信息，并進行自身部門的信息共享。各監(jiān)管部門密切關(guān)注不同行業(yè)金融業(yè)務(wù)風險的變化態(tài)勢和特征，未雨綢繆，建立機制來應(yīng)對突發(fā)情況。與此同時，善于通過金融監(jiān)管聯(lián)系會議，不定期地、及時地對當下金融領(lǐng)域的信息進行收集和交流，最大程度地減少因為信息不對稱而造成的監(jiān)管不力問題。

（二）進行頂層設(shè)計，制定相應(yīng)監(jiān)管政策

在管理我國銀行業(yè)交叉金融產(chǎn)品之前，首先必須要認識到：交叉金融業(yè)務(wù)本質(zhì)上是混合經(jīng)營這一屬性，在此基礎(chǔ)上，衡量其風險，未雨綢繆進行頂層設(shè)計，為可能發(fā)生的金融風險做好預(yù)警和應(yīng)對準備。定性工作可以系統(tǒng)柜法律法規(guī)等從立法上進行準確界定。同時還要明確業(yè)務(wù)的準入準則，完善信息披露業(yè)務(wù)和風險防控，制定對應(yīng)的監(jiān)管體系。另外，目前我國銀行業(yè)務(wù)綜合經(jīng)營扔處于過渡期，在從傳統(tǒng)過渡到綜合的階段，可以結(jié)合我國實際，借鑒歐美等發(fā)達國家的先進經(jīng)驗，確保監(jiān)督機制的全面性、前瞻性、穩(wěn)定性，完善相關(guān)制度規(guī)定，頒布相應(yīng)監(jiān)管政策。

（三）輔以監(jiān)管配套機制

1.搭建針對性的信息統(tǒng)計系統(tǒng)

（1）全面的信息統(tǒng)計。不能局限于單一的銀行理財業(yè)務(wù)，而是要包含其它交叉金融業(yè)務(wù)，務(wù)必確保信息統(tǒng)計覆蓋所有種類。

（2）充分發(fā)揮機制協(xié)調(diào)作用。在進行全面信息統(tǒng)計之后，還要改造各部門的信息系統(tǒng)，使部門與部門之間可以無縫對接，順利進行信息交流。在保證信息的可得性、共享性的同時，還要保證其隱蔽性和獨立性，保證各部門在彼此獨立的基礎(chǔ)上互通有無。

（3）規(guī)范化信息統(tǒng)計標準、方式。為確保所統(tǒng)計到的信息是準確的、有效的、有用的，務(wù)必對信息統(tǒng)計的標準和統(tǒng)計方式進行規(guī)范，統(tǒng)一要求。

根據(jù)以上的信息數(shù)據(jù)，監(jiān)管部門可以進行風險分析與預(yù)判，指定相關(guān)的預(yù)報機制和應(yīng)對方案，從而提高對交叉金融業(yè)務(wù)的綜合管理水平。

2.基于現(xiàn)有模式進行創(chuàng)新與提升，提高監(jiān)管效率

縱觀最近幾年我國金融領(lǐng)域的發(fā)展狀況和相關(guān)的監(jiān)管水平，我們發(fā)現(xiàn)當下的金融監(jiān)管總體上是相對有效的。因此，可以在這個現(xiàn)實基礎(chǔ)上，為了實現(xiàn)更高水平的監(jiān)管，可以采取針對性的綜合協(xié)同監(jiān)管模式，預(yù)防重復(fù)監(jiān)管、監(jiān)管真空等問題的出現(xiàn)。另外，基于交叉金融產(chǎn)品自身的特性，可以在非現(xiàn)場檢查方面加大投入，在完成監(jiān)管工作、節(jié)約監(jiān)管成本的同時，提高監(jiān)管效率，同時，及時創(chuàng)新和更新監(jiān)管模型。

3.提高監(jiān)管人員的業(yè)務(wù)水平和綜合素質(zhì)

對監(jiān)管人員進行定期的培訓，確保其業(yè)務(wù)水平和綜合素質(zhì)可以適應(yīng)時代不斷發(fā)展提出的新的要求。建立創(chuàng)新性的用人體系，從根本上打破傳統(tǒng)的人才約束。

4.加大違法處罰力度

銀行業(yè)市場亂象叢生，銀行違規(guī)業(yè)務(wù)不斷出現(xiàn)，一是因為違法成本低，二則是因為監(jiān)管不到位。因此，對癥下藥，可以通過對銀行違規(guī)業(yè)務(wù)加大懲罰和加大監(jiān)管的方式提高監(jiān)管效率。在制定相關(guān)法律法規(guī)的時候，不管是處罰依據(jù)還是處罰標準，都務(wù)必進行明確的界定和規(guī)定。在執(zhí)行過程中，有關(guān)監(jiān)管部門要嚴格執(zhí)法。只有從根本上加大違法處罰力度，從能保證交叉金融業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。

（四）推動交叉金融產(chǎn)品穩(wěn)定發(fā)展

銀行交叉金融產(chǎn)品在其推廣過程中務(wù)必做到管理主體與產(chǎn)品銷售分離，客戶具有知情權(quán)。同時，要持續(xù)推動產(chǎn)品的凈值化轉(zhuǎn)型，對于消費者要積極告知其資金流向和風險信息。另外，還要創(chuàng)造一個有利于產(chǎn)品監(jiān)管的環(huán)境，比如：（1）推進信貸資產(chǎn)流轉(zhuǎn);（2）促使信貸資產(chǎn)證券化;（3）打擊監(jiān)管套利等，推薦交叉金融產(chǎn)品穩(wěn)定發(fā)展。

【參考文獻】

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