互聯(lián)網(wǎng)金融、傳統(tǒng)金融與普惠金融的互動(dòng)發(fā)展

賀能斌

【摘 要】 在當(dāng)前的時(shí)代環(huán)境下，普惠金融的發(fā)展是必然趨勢，是完善金融市場體系的重要內(nèi)容，是全面深化改革的必然要求。在傳統(tǒng)金融的長期影響下，交易成本及道德風(fēng)險(xiǎn)是考量的重要標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致普惠金融的發(fā)展存在一定的阻力和困難。從實(shí)際上說，普惠金融的實(shí)現(xiàn)必須改變傳統(tǒng)金融理念，這意味著金融創(chuàng)新是必須的，同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)和發(fā)展，也為普惠金融的發(fā)展提供了可能。普惠金融發(fā)展并不是完全積極、正面的，伴隨產(chǎn)生的問題也不容忽視。

【關(guān)鍵詞】 普惠金融 互聯(lián)網(wǎng)金融 傳統(tǒng)金融 互動(dòng)發(fā)展

一、發(fā)展普惠金融的積極意義及存在的問題

現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)鍵及核心在于資本，而資本是金融行業(yè)的最大體現(xiàn)。金融行業(yè)通過貨幣和信用，充分減少交易成本，優(yōu)化社會(huì)資金配置，提高資源利用率，普惠金融作為金融創(chuàng)新環(huán)境下的新興產(chǎn)物，是金融行業(yè)發(fā)展過程中的重要形式。目前，中國作為世界人口大國，經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)國際的影響力越來越大，因此，必須形成、發(fā)展與實(shí)體經(jīng)濟(jì)相符合、相適應(yīng)的金融市場，所開發(fā)的金融產(chǎn)品、提供的金融服務(wù)，必須能夠形成自我滿足的融資體系。普惠金融作為當(dāng)前的重要工作任務(wù)，金融行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展離不開普惠金融。

一方面，普惠金融改變了傳統(tǒng)金融模式下的金融排斥現(xiàn)象，將服務(wù)對(duì)象擴(kuò)大到中小企業(yè)、農(nóng)戶等弱勢群體，打破過去將弱勢群體拒之門外的金融服務(wù)模式，是一種金融公平的體現(xiàn)。在我國歷史發(fā)展過程中，人權(quán)被逐漸重視，倡導(dǎo)人人平等。而普惠金融在某種程度上體現(xiàn)了公平、平等的原則。金融服務(wù)既然是公共類服務(wù)，必須面向所有社會(huì)公眾、所有大小企業(yè)，過分的區(qū)別對(duì)待導(dǎo)致傳統(tǒng)金融行業(yè)呈現(xiàn)“金字塔”狀，大型企業(yè)等占有優(yōu)勢競爭力的企業(yè)容易獲得金融服務(wù)，享受金融業(yè)務(wù)支持，企業(yè)能夠得到較快發(fā)展。而大多中小企業(yè)因競爭力不足，資金力量較小而常常被金融機(jī)構(gòu)拒于千里之外，企業(yè)難以發(fā)展。因此，普惠金融有利于緩解這一貧富差距矛盾，能夠進(jìn)一步滿足各個(gè)社會(huì)階層的金融需求，有利于社會(huì)公平的實(shí)現(xiàn)，推動(dòng)社會(huì)共同富裕。

另一方面，普惠金融是深化金融改革的重要內(nèi)容，享受金融服務(wù)是每個(gè)公民、每個(gè)企業(yè)的應(yīng)有權(quán)利，尤其是弱勢群體，更應(yīng)當(dāng)獲得相應(yīng)的金融支持。普惠金融關(guān)注中小企業(yè)、農(nóng)民等弱勢群體，為此類群體提供金融服務(wù)，進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)資源高效配置，提高社會(huì)福利及社會(huì)保障?；ヂ?lián)網(wǎng)金融意味著金融創(chuàng)新成為必然，普惠金融是金融創(chuàng)新的代表之作，是完善金融市場體系的重要途徑。普惠金融雖然為弱勢群體提供了金融服務(wù)，開發(fā)了一定的金融產(chǎn)品，但是由于這類群體的抗風(fēng)險(xiǎn)能力較低，對(duì)金融市場的把握不夠準(zhǔn)確，容易出現(xiàn)決策失誤，導(dǎo)致發(fā)展停滯，同時(shí)還要面臨無力還款的尷尬局面，導(dǎo)致不良債權(quán)率越來越高，金融市場秩序被擾亂。因此，普惠金融的發(fā)展并不必然都是積極效果，伴隨產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)問題不容小覷，必須充分重視這一問題，建立起嚴(yán)格的監(jiān)管體系，設(shè)計(jì)金融產(chǎn)品時(shí)應(yīng)充分考慮弱勢群體的實(shí)際情況，結(jié)合市場環(huán)境，提供合理的金融服務(wù)，才能更好地促進(jìn)金融行業(yè)的良性發(fā)展。

除此之外，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)由于資金實(shí)力較為雄厚，在長期發(fā)展過程中也形成了較為完善、成熟的內(nèi)部管理制度，風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制能夠與業(yè)務(wù)互相匹配。同時(shí)，也積累和掌握了大量客戶信息及客戶資源。該機(jī)構(gòu)在與客戶建立契約關(guān)系后，向客戶提供金融服務(wù)時(shí)對(duì)信息真實(shí)度、準(zhǔn)確度要求非常高，還應(yīng)采用嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)控制制度，這必然導(dǎo)致大量成本及費(fèi)用的產(chǎn)生。大型企業(yè)的企業(yè)規(guī)模、管理制度等相對(duì)成熟、規(guī)范，能夠及時(shí)獲取信息，難度較小，且其業(yè)務(wù)涉及金額往往比較大，能夠有效降低交易成本。而中小型企業(yè)獲取信息的難度較大，業(yè)務(wù)成本高，也存在著比較大的信用風(fēng)險(xiǎn)。這種信息獲取能力的差距，也是導(dǎo)致差異存在的重要原因，在普惠金融發(fā)展過程中也應(yīng)重視這一問題。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)金融的正面影響，也是實(shí)現(xiàn)普惠金融的重要途徑

隨著經(jīng)濟(jì)與互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的迅速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融成為了當(dāng)今時(shí)代的重要內(nèi)容，是金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)充分、有效結(jié)合的產(chǎn)物。互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在一定程度上彌補(bǔ)了傳統(tǒng)金融發(fā)展過程中凸顯的不足之處，為傳統(tǒng)金融的深化改革、創(chuàng)新發(fā)展提供了重要?jiǎng)恿??；ヂ?lián)網(wǎng)因其自身的信息技術(shù)特點(diǎn)，擁有大量的數(shù)據(jù)信息，并且具有處理大規(guī)模信息的實(shí)力，降低了信息處理成本。同時(shí)，由于互聯(lián)網(wǎng)的普及，有效擴(kuò)大了金融服務(wù)的范圍，減少了服務(wù)成本，為普惠金融的全面發(fā)展提供了重要的基礎(chǔ)及途徑，是開放、協(xié)作、互惠精神的重要體現(xiàn)。

首先，互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融最大的不同在于互聯(lián)網(wǎng)金融能夠充分突顯“長尾效應(yīng)”。互聯(lián)網(wǎng)金融符合時(shí)代發(fā)展的要求，其市場定位集中在“小微”層面，不同于過去著眼于大額交易的金融模式。互聯(lián)網(wǎng)金融能夠使得大量的、小額的單筆交易形成規(guī)模，并且能夠有效發(fā)揮其優(yōu)勢，再加上有效的市場監(jiān)管體制，長尾效應(yīng)更加凸顯，使得普惠金融能夠合理、充分地發(fā)展。

其次，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展使得傳統(tǒng)銀行面臨巨大挑戰(zhàn)。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)過較長期的發(fā)展，其業(yè)務(wù)模式、服務(wù)理念已經(jīng)被固話，再加上制度約束及門檻的存在，導(dǎo)致傳統(tǒng)金融環(huán)境下，金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新意識(shí)較弱，創(chuàng)新動(dòng)力嚴(yán)重不足。而互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，對(duì)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)帶來了巨大的發(fā)展壓力，許多業(yè)務(wù)被互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)侵占，傳統(tǒng)銀行的地位遭到一定的威脅。具體而言，第一，第三方支付方式的普及，使得銀行和客戶的聯(lián)系被斬?cái)?，通過支付平臺(tái)直接進(jìn)行資金交易，銀行不再是必要的參與者。第二，各種各樣的新型借貸模式的出現(xiàn)，使得傳統(tǒng)金融模式遭到?jīng)_擊，例如P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、眾籌等平臺(tái)的出現(xiàn)，雖然在一定程度上緩解了“融資難”的難題，但是所帶來的違約風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)也非常高。第三，余額寶等貨幣基金打破了傳統(tǒng)金融產(chǎn)品高門檻的歷史狀態(tài)，使得越來越多的民眾可以進(jìn)行小額投資，獲得相應(yīng)的利潤，但也顛覆了傳統(tǒng)銀行的融資業(yè)務(wù)服務(wù)。

再者，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，弱化了傳統(tǒng)環(huán)境下形成的“馬太效應(yīng)”。金融行業(yè)的最終目的在于實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)利益的最大化，這是無可厚非的。因此，傳統(tǒng)銀行的主要經(jīng)營目的也在于提高經(jīng)濟(jì)收益，傾向于將更多的資金投向大型企業(yè)等高端客戶，而中小型企業(yè)難以獲得融資服務(wù)。互聯(lián)網(wǎng)金融為弱勢群體提供了金融服務(wù)的可能性及機(jī)會(huì)，改變了客戶群結(jié)構(gòu)。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融以其自身的數(shù)據(jù)處理優(yōu)勢，通過云計(jì)算及大數(shù)據(jù)，對(duì)大量的信息、客戶資信情況進(jìn)行有效、合理地分析，能夠改善傳統(tǒng)金融信息不對(duì)稱的問題，提高風(fēng)控管理、控制的能力及效果，在一定程度上為普惠金融的發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。

最后，互聯(lián)網(wǎng)金融以其自身獨(dú)特的優(yōu)勢，為傳統(tǒng)金融改革、普惠金融發(fā)展提供了重要的推動(dòng)力。例如支付寶、微信等平臺(tái)退出的“搶紅包”、“領(lǐng)紅包”等活動(dòng)，設(shè)置了虛擬場景，提高用戶參與度，但是其實(shí)質(zhì)實(shí)際上在于帶動(dòng)客戶綁定信用卡、借記卡賬戶?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的便利、開放、快速等特點(diǎn)，降低了時(shí)間成本、交易成本等，能夠促進(jìn)交流，符合普惠金融的發(fā)展。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融促進(jìn)普惠金融發(fā)展過程中存在的問題

互聯(lián)網(wǎng)金融促進(jìn)普惠金融發(fā)展過程中存在的問題主要包括互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生的初始原因并不在于“普惠”，而是時(shí)代發(fā)展的必然產(chǎn)物;與傳統(tǒng)金融相比，互聯(lián)網(wǎng)金融因其自身特性及市場環(huán)境，存在多種風(fēng)險(xiǎn)問題，包括運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)及合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。

一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生的初始原因并不在于“普惠”，而是時(shí)代發(fā)展的必然產(chǎn)物。對(duì)于普惠金融來說，傳統(tǒng)金融仍然是主力。雖然互聯(lián)網(wǎng)金融逐步倡導(dǎo)、推行普惠金融，但是從實(shí)際上來看，互聯(lián)網(wǎng)金融的覆蓋面尚未充分包含弱勢群體，主要對(duì)象是城市居民、中青年人等，弱勢群體所得獲得的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)仍然相對(duì)較少。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融的“普惠”程度不高，有待提高、改善，才能更好地推動(dòng)與普惠金融的互動(dòng)發(fā)展。

另一方面，與傳統(tǒng)金融相比，互聯(lián)網(wǎng)金融因其自身特性及市場環(huán)境，存在多種風(fēng)險(xiǎn)問題，包括運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)及合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。首先，運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)常見的有客戶信息安全問題、客戶信用風(fēng)險(xiǎn)等，并且在網(wǎng)貸行業(yè)中，存在網(wǎng)貸平臺(tái)安全問題、風(fēng)控缺失問題、虛假交易信息等問題。其次，由于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的特征，互聯(lián)網(wǎng)金融的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)不容忽視，近些年來，網(wǎng)站被篡改、信息系統(tǒng)漏洞等問題頻頻出現(xiàn)，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)秩序被擾亂。最后是合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。由于互聯(lián)網(wǎng)金融是一種新興產(chǎn)物，相應(yīng)的法律法規(guī)體系尚未完整建立，法律規(guī)定的缺乏，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)嚴(yán)格缺乏監(jiān)管，“非法集資”等行為不斷產(chǎn)生，對(duì)金融市場造成了一定的消極影響。

四、結(jié)語

在當(dāng)前的時(shí)代環(huán)境下，普惠金融的發(fā)展是必然趨勢，是完善金融市場體系的重要內(nèi)容，是全面深化改革的必然要求。在傳統(tǒng)金融的長期影響下，交易成本及道德風(fēng)險(xiǎn)是考量的重要標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致普惠金融的發(fā)展存在一定的阻力和困難?？偠灾?，互聯(lián)網(wǎng)金融、傳統(tǒng)金融與普惠金融三者之間有促進(jìn)作用，也有阻礙影響，必須合理對(duì)待三者之間的關(guān)系，加強(qiáng)互動(dòng)，共同發(fā)展。

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