關(guān)于區(qū)塊鏈時(shí)代如何建立信用問(wèn)題的研究

張?zhí)锢?/p>

(云南財(cái)經(jīng)大學(xué)，云南 昆明 650000)

1 區(qū)塊鏈的發(fā)展與挑戰(zhàn)

區(qū)塊鏈的核心在于用技術(shù)創(chuàng)造多方的信任機(jī)制，這是一種全新的信任機(jī)制，解決數(shù)據(jù)、物、人、資產(chǎn)的可信問(wèn)題。在促進(jìn)跨機(jī)構(gòu)、跨個(gè)體的高效協(xié)作方面，區(qū)塊鏈信任機(jī)制可以提供很好的基礎(chǔ)。目前區(qū)塊鏈還沒(méi)找到大規(guī)模商業(yè)應(yīng)用場(chǎng)景。近期出現(xiàn)的ICO、“空氣幣”、區(qū)塊鏈寵物等熱潮，反映出區(qū)塊鏈仍然停留在炒概念階段。區(qū)塊鏈技術(shù)的大規(guī)模商業(yè)面臨多個(gè)挑戰(zhàn)。

一是安全。算法安全、系統(tǒng)安全、協(xié)議安全等方面均存在被攻擊的可能，而去中心化的商業(yè)模式下，沒(méi)有中心化的兜底方式來(lái)承擔(dān)責(zé)任。二是信息保護(hù)。敏感信息和商業(yè)機(jī)密的信息保護(hù)訴求和多方參與共識(shí)之間需要找到有效的技術(shù)解決方案。三是交易性能。多方共識(shí)的交易效率較低，特別是隨著節(jié)點(diǎn)數(shù)目增加，效率下降更加明顯。四是激勵(lì)機(jī)制。需要有效的激勵(lì)設(shè)計(jì)來(lái)解決上鏈多方的利益協(xié)同和分配等問(wèn)題。

而區(qū)塊鏈發(fā)展的難點(diǎn)在于：(1)無(wú)法達(dá)成共識(shí)；(2)理念去中心化而市場(chǎng)中心化?！靶袠I(yè)的發(fā)展和創(chuàng)新都要為化解風(fēng)險(xiǎn)、嚴(yán)監(jiān)管讓路?！?/p>

雖然區(qū)塊鏈被認(rèn)為將改變未來(lái)，但目前幣的關(guān)注度遠(yuǎn)大于鏈，而財(cái)富效應(yīng)開(kāi)始讓幣圈和鏈圈形成共識(shí)。全球有1900種數(shù)字代幣，數(shù)千個(gè)項(xiàng)目在ICO，這些泡沫導(dǎo)致2018年大量新幣破發(fā)。對(duì)于未來(lái)數(shù)字貨幣市場(chǎng)的表現(xiàn)，主要是“快牛慢熊、波動(dòng)常態(tài)、投機(jī)為主流”3個(gè)特征。

2 區(qū)塊鏈時(shí)代如何建立信用

“用數(shù)學(xué)的方式解決決策問(wèn)題，用多中心方式解決對(duì)賬效率問(wèn)題，用全球計(jì)算機(jī)的力量解決安全問(wèn)題”。因此區(qū)塊鏈將在金融、存證、版權(quán)、游戲、未來(lái)資產(chǎn)上鏈等方面落地，最終讓全世界的機(jī)器走向共識(shí)。

在對(duì)加密貨幣投機(jī)市場(chǎng)的非理性繁榮背后，金融體系中存在著許多廣泛意義上的重大轉(zhuǎn)變。事實(shí)上，區(qū)塊鏈技術(shù)只是顛覆金融市場(chǎng)的最新一波創(chuàng)新。

舉例來(lái)說(shuō)，以云計(jì)算為中心的“移動(dòng)優(yōu)先”業(yè)務(wù)模式的廣泛采用，顛覆了傳統(tǒng)的金融模式，即可信任的中介管理交易的每個(gè)方面，它為確保市場(chǎng)的穩(wěn)定性和可靠性而收取一定比例的費(fèi)用。相反，我們有Venmo這樣的公司運(yùn)營(yíng)的更分散網(wǎng)絡(luò)，它可以消除許多傳統(tǒng)的銀行管理費(fèi)，僅收取較低的費(fèi)用。

(1)未來(lái)的貨幣將需要新的信任模式

在20世紀(jì)的金融市場(chǎng)中，信任來(lái)自于機(jī)構(gòu)——銀行、經(jīng)紀(jì)公司、證券交易所、保險(xiǎn)公司和政府，它們共同確保了它們所監(jiān)管的交易的可靠性。然而，在21世紀(jì)，分散的交易所和平臺(tái)使得在沒(méi)有中央機(jī)構(gòu)監(jiān)督的情況下，在陌生人之間進(jìn)行交易成為可能。

區(qū)塊鏈的倡導(dǎo)者喜歡將其描述為一個(gè)不需要信任機(jī)制的市場(chǎng)，但它實(shí)際上仍然需要參與者對(duì)某些東西給予信任。只是它們不需要信任某個(gè)機(jī)構(gòu)來(lái)確保他們交易的完整性。在新的貨幣體系中，我們需要能夠信任：交易本身、支持它的加密貨幣系統(tǒng)以及底層基礎(chǔ)設(shè)施。

在許多情況下，我們還需要信任交易另一方的身份。除了加密貨幣的狂熱粉絲之外，大多數(shù)交易實(shí)際上并不是完全匿名的。例如，如果你要支付Netflix賬單，需要保證它確實(shí)是在接收費(fèi)用的Netflix。

(2)確保安全需要透明和無(wú)縫

信任的重要組成部分包括可靠的身份驗(yàn)證。我們需要有這樣的信心，即我們選擇使用的金融系統(tǒng)不會(huì)發(fā)生像Equifax那樣嚴(yán)重的數(shù)據(jù)泄露問(wèn)題。而且，當(dāng)黑客攻擊不可避免地發(fā)生時(shí)，系統(tǒng)能夠以有效和及時(shí)的方式作出回應(yīng)。

然而，這種程度的安全性還未成為現(xiàn)實(shí)。我認(rèn)為，越來(lái)越多的金融科技公司需要考慮啟用我所說(shuō)的“隱形安全”機(jī)制，即安全(和身份驗(yàn)證)發(fā)生在透明條件下，例如消除在云端的威脅。一個(gè)公司的安全團(tuán)隊(duì)需要密切關(guān)注這些威脅，但是不需要經(jīng)常提醒說(shuō)：檢測(cè)到入侵，已經(jīng)阻止入侵行為。

(3)對(duì)監(jiān)管合規(guī)的需求并沒(méi)有消失

政府不會(huì)放棄作為信任來(lái)源和透明度保證的角色。在2018年，我們可能會(huì)看到，隨著美國(guó)證券交易委員會(huì)(SEC)重申其在這一領(lǐng)域的影響力，加密貨幣初創(chuàng)公司將面臨監(jiān)管問(wèn)題。

有些區(qū)塊鏈初創(chuàng)企業(yè)能夠抵御這種監(jiān)管，聲稱他們實(shí)際上不出售證券。但可能許多ICO會(huì)受到更嚴(yán)格監(jiān)管，因?yàn)檎麄€(gè)行業(yè)“沒(méi)有看到很多監(jiān)管規(guī)則”。

另一方面，在區(qū)塊鏈ICO之外，許多金融科技初創(chuàng)公司已經(jīng)處于良好的監(jiān)管狀態(tài)。金融科技公司創(chuàng)始人在不擔(dān)心合規(guī)問(wèn)題的情況下創(chuàng)建公司的時(shí)代已經(jīng)一去不復(fù)返。

(4)匿名和信任之間的緊張關(guān)系將會(huì)繼續(xù)

區(qū)塊鏈技術(shù)的一大吸引力在于它所承諾的匿名性。以比特幣為例，它實(shí)際上更像是假名身份。在某些情況下，執(zhí)法部門已經(jīng)成功地與非法行為的實(shí)施者建立了聯(lián)系。但在其他網(wǎng)絡(luò)中，比如Monero和Zcash，匿名性更強(qiáng)。

人們?nèi)绾纹胶鈱?duì)匿名的渴望和對(duì)信任的需求？正如我上面所提到的，交易的另一方身份往往很重要。銀行監(jiān)管通常要求公司“了解你的客戶”。關(guān)于加密技術(shù)，你可能想知道你得到的錢是來(lái)自網(wǎng)絡(luò)罪犯還是流氓國(guó)家。

撇開(kāi)法律問(wèn)題不談，有時(shí)候交易雙方確實(shí)想要把組成區(qū)塊鏈的某人ID與他們的“真實(shí)世界”身份或其他可信賴身份標(biāo)識(shí)聯(lián)系起來(lái)。比如支付Airbnb租金或Craigslist上某些項(xiàng)目的費(fèi)用，你要確保你的錢流向了那些真正賣東西的人。但這是一個(gè)尚未解決的問(wèn)題。

最終，你可以期待大量的金融創(chuàng)新成為金融科技行業(yè)的前沿，這將在未來(lái)一個(gè)世紀(jì)重塑貨幣的本質(zhì)。很難預(yù)測(cè)哪些創(chuàng)新會(huì)勝出，哪些創(chuàng)新會(huì)被淘汰。但有一點(diǎn)可以肯定：對(duì)信任的需求不會(huì)消失，這意味著我們需要不斷改進(jìn)安全、認(rèn)證、身份認(rèn)證以及合規(guī)模式。

參考文獻(xiàn)：

[1] 章睿.數(shù)字貨幣技術(shù)不可離經(jīng)叛道[N].中國(guó)財(cái)經(jīng)報(bào),2018-03-20(005).

[2] 劉少石.解讀區(qū)塊鏈[J].檢察風(fēng)云,2018(04):34-35.