探析企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的策略與要點(diǎn)

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財(cái)務(wù)報(bào)表分析是企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的重要一項(xiàng)，是為管理者提供參考，幫助企業(yè)經(jīng)營(yíng)者制定經(jīng)營(yíng)策略的重要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)信息，下文中我們將分別對(duì)現(xiàn)金流量報(bào)表、利潤(rùn)報(bào)表和資產(chǎn)負(fù)債報(bào)表作出分析，總結(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表分析中應(yīng)予以注意的事項(xiàng)及方法。

1 企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債報(bào)表的分析策略與要點(diǎn)

企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債報(bào)表中包括權(quán)益、債務(wù)、資產(chǎn)等幾項(xiàng)內(nèi)容，反映出它們之間的比重結(jié)構(gòu)和相互關(guān)系。

1.1 資產(chǎn)負(fù)債報(bào)表的數(shù)據(jù)指標(biāo)分析要點(diǎn)

在資產(chǎn)負(fù)債報(bào)表分析的時(shí)候，應(yīng)參考資產(chǎn)周轉(zhuǎn)能力和速動(dòng)比率、流動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率等企業(yè)債務(wù)償還能力的相關(guān)數(shù)值與指標(biāo)，幫助企業(yè)管理者和領(lǐng)導(dǎo)人做出正確的經(jīng)營(yíng)決定和投資策略。財(cái)務(wù)管理者應(yīng)對(duì)企業(yè)債務(wù)償還能力的流動(dòng)比率做出評(píng)估和分析，如果該項(xiàng)數(shù)值指標(biāo)高，則企業(yè)能夠承擔(dān)較高的負(fù)債比重，債務(wù)償還能力高，但應(yīng)防范產(chǎn)品庫(kù)存積壓、應(yīng)收賬款數(shù)額過大等問題；如果該項(xiàng)數(shù)值指標(biāo)低，則企業(yè)不能夠承擔(dān)高額的負(fù)債比重。

企業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)能力是指企業(yè)對(duì)應(yīng)收賬款催收、庫(kù)存產(chǎn)品管理的能力，體現(xiàn)了企業(yè)產(chǎn)品的供產(chǎn)銷周期和企業(yè)資金的流轉(zhuǎn)速度。假如企業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)能力高，則意味著當(dāng)前企業(yè)的經(jīng)營(yíng)收益情況良好，假如企業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)的能力不足，則應(yīng)防范企業(yè)的資金管理風(fēng)險(xiǎn)。

1.2 資產(chǎn)負(fù)債報(bào)表的類型結(jié)構(gòu)分析要點(diǎn)

企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債報(bào)表的類型與結(jié)構(gòu)如下：

第一，保守穩(wěn)定的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。該種結(jié)構(gòu)類型的資產(chǎn)負(fù)債，是指企業(yè)依靠長(zhǎng)期融資和生產(chǎn)收益，擁有穩(wěn)定、保守的資金來源，企業(yè)的投融資成本高，但是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)最小。

第二，穩(wěn)健安全的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。在穩(wěn)定安全的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)中，包括短期、長(zhǎng)期資金彌補(bǔ)的企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)，也包括長(zhǎng)期資金彌補(bǔ)的企業(yè)固定資產(chǎn)。該種結(jié)構(gòu)類型的資產(chǎn)負(fù)債模式特點(diǎn)是，融資成本相對(duì)較低，資金安全和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)小。

第三，制約平衡的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。制約平衡的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)中，長(zhǎng)期資金彌補(bǔ)了企業(yè)非流動(dòng)資產(chǎn)負(fù)債，流動(dòng)資產(chǎn)彌補(bǔ)了企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債。該種結(jié)構(gòu)類型的資產(chǎn)負(fù)債模式，融資成本與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的高低，取決于企業(yè)負(fù)債是否與資產(chǎn)相匹配。因此，適合負(fù)債能夠匹配資產(chǎn)規(guī)模、經(jīng)營(yíng)狀況良好的企業(yè)使用。

第四，風(fēng)險(xiǎn)高、成本低的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。該種企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債的特點(diǎn)是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)高、融資成本小，要充分參考和依據(jù)企業(yè)的非流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)資產(chǎn)情況，適合現(xiàn)金流充足、資金周轉(zhuǎn)靈活的企業(yè)使用。

2 企業(yè)利潤(rùn)報(bào)表的分析策略與要點(diǎn)

企業(yè)利潤(rùn)報(bào)表的分析過程中，應(yīng)考慮到利潤(rùn)、成本、收入等不同層面，依據(jù)報(bào)表數(shù)據(jù)，總結(jié)提升企業(yè)利潤(rùn)收益、降低成本支出、積累增加收入的財(cái)務(wù)管理方案與管理策略。

2.1 利潤(rùn)報(bào)表的收入數(shù)據(jù)分析

收入數(shù)據(jù)分析過程中，應(yīng)注意以下事項(xiàng)：

第一，在對(duì)企業(yè)利潤(rùn)占總體收入的比重計(jì)算與分析后，與其他同行業(yè)的企業(yè)利潤(rùn)數(shù)據(jù)相互比較，尋找企業(yè)在經(jīng)營(yíng)收入方面的差距與不足。

第二，將企業(yè)所有商品和服務(wù)進(jìn)行分類，比較不同類型產(chǎn)品和服務(wù)的銷售業(yè)績(jī)和收入情況，為企業(yè)之后產(chǎn)品研發(fā)、科技創(chuàng)新、經(jīng)營(yíng)策略制定提供參考。

第三，比較企業(yè)在不同地域范圍內(nèi)的收入情況，分析并確定收入效益高的經(jīng)營(yíng)區(qū)域，將其作為核心經(jīng)營(yíng)中心，同時(shí)注重提升企業(yè)在其他地域的銷售業(yè)績(jī)和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

第四，展開季節(jié)性收入分析，分析不同季節(jié)企業(yè)的收入比重，有利于給企業(yè)提供生產(chǎn)安排計(jì)劃表，旺季時(shí)多銷售，淡季時(shí)多維修維護(hù)，保持企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力。

第五，對(duì)企業(yè)的收入的增長(zhǎng)和降低進(jìn)行認(rèn)真細(xì)致的分析，找尋增長(zhǎng)原因繼續(xù)保持增長(zhǎng)，找尋下降原因，及時(shí)整改，扭轉(zhuǎn)收入下降局面。

2.2 利潤(rùn)報(bào)表的成本支出數(shù)據(jù)分析

企業(yè)可以將成本費(fèi)用分為固定生產(chǎn)成本、固定的物流成本、固定的管理成本、變動(dòng)的生產(chǎn)成本、變動(dòng)的物流成本進(jìn)行分析。第一，對(duì)上述五類成本進(jìn)行預(yù)算控制，用預(yù)算控制來檢測(cè)實(shí)際生產(chǎn)過程中成本是否達(dá)標(biāo)。第二，前三類固定生產(chǎn)成本具有一定的穩(wěn)定性，可以有效預(yù)測(cè)，企業(yè)年底對(duì)下一年的業(yè)務(wù)提成需求和預(yù)算，年終計(jì)算差異，制定下年行動(dòng)計(jì)劃和新預(yù)算。第三，后兩類成本為變動(dòng)成本，需要結(jié)合產(chǎn)品的產(chǎn)量和生產(chǎn)成本進(jìn)行預(yù)測(cè)，制定預(yù)算目標(biāo)，年底進(jìn)行差異比對(duì)，找出需要整改的問題，增強(qiáng)企業(yè)成本節(jié)約能力。差異一般分為產(chǎn)量差異、結(jié)構(gòu)差異、績(jī)效差異、價(jià)格差異四個(gè)差異，根據(jù)每個(gè)差異的比重，更加深入細(xì)致分析判斷變動(dòng)成本的具體情況。

2.3 報(bào)表的利潤(rùn)數(shù)據(jù)分析

企業(yè)利潤(rùn)分析應(yīng)包括四個(gè)方面。第一，對(duì)利潤(rùn)總體進(jìn)行分析，可以通過分析企業(yè)的產(chǎn)品銷售利潤(rùn)、稅前利潤(rùn)、稅后利潤(rùn)，衡量本年計(jì)劃利潤(rùn)總體完成情況，找出目標(biāo)和現(xiàn)實(shí)的差距。第二，利潤(rùn)總額構(gòu)成要素分析，產(chǎn)品銷售利潤(rùn)占利潤(rùn)總額的比重大，對(duì)產(chǎn)品銷售利潤(rùn)進(jìn)行側(cè)重分析。第三，對(duì)利潤(rùn)率進(jìn)行分析，便于同行業(yè)企業(yè)利潤(rùn)水平進(jìn)行比較，找出企業(yè)在同行業(yè)利潤(rùn)水平中地位。第四，將實(shí)際利潤(rùn)與預(yù)算利潤(rùn)比對(duì)，說明利潤(rùn)完成率水平，同時(shí)找出企業(yè)和標(biāo)桿企業(yè)利潤(rùn)水平的差距，總結(jié)原因，爭(zhēng)取縮小差距。第五，企業(yè)利潤(rùn)預(yù)測(cè)，要根據(jù)現(xiàn)有利潤(rùn)水平、市場(chǎng)狀況、企業(yè)發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)后期可達(dá)到的利潤(rùn)水平。

3 企業(yè)現(xiàn)金流量報(bào)表的分析策略與要點(diǎn)

企業(yè)現(xiàn)金流量報(bào)表分析中，應(yīng)從資金籌集、項(xiàng)目投資、經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)幾個(gè)方面，分析全部現(xiàn)金支出收入的業(yè)務(wù)及數(shù)據(jù)。當(dāng)指標(biāo)數(shù)值為正數(shù)時(shí)，意味著企業(yè)的投融資能力好、效益利潤(rùn)高；當(dāng)上述指標(biāo)數(shù)值為負(fù)數(shù)時(shí)，意味著企業(yè)承擔(dān)了過高的債務(wù)負(fù)擔(dān)，效益利潤(rùn)低。

首先，當(dāng)企業(yè)處于發(fā)展和建設(shè)階段，需要將大量資金用于研發(fā)產(chǎn)品和拓展市場(chǎng)、開發(fā)客戶。其次，當(dāng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)模式相對(duì)完善、管理機(jī)制已經(jīng)健全，其現(xiàn)金流量也相應(yīng)充足。最后，當(dāng)企業(yè)發(fā)展受阻、經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型，或者面臨破產(chǎn)的時(shí)候，其現(xiàn)金流量表現(xiàn)負(fù)數(shù)。

3.1 現(xiàn)金流量報(bào)表的支付實(shí)力分析

通過對(duì)現(xiàn)金流量報(bào)表分析，可以評(píng)估企業(yè)的運(yùn)營(yíng)情況、發(fā)展能力和支付能力，判斷企業(yè)的支付實(shí)力。良好的支付實(shí)力能夠增強(qiáng)消費(fèi)者、合作方對(duì)企業(yè)的信心。一是，企業(yè)股票的凈現(xiàn)金流量數(shù)值高，則企業(yè)資本支出和股利支付的能力高。二是，股票利息的現(xiàn)金流量數(shù)值高，則企業(yè)年底結(jié)算時(shí)候股息支付的能力高，反映了企業(yè)經(jīng)營(yíng)收入現(xiàn)金流量和企業(yè)股利之間的比重關(guān)系。三是，支付能力的現(xiàn)金流量數(shù)據(jù)分析，反映了每個(gè)年度中企業(yè)的現(xiàn)金流量總額與盈余，是對(duì)企業(yè)費(fèi)用支出和經(jīng)營(yíng)收入的分析比較。

3.2 現(xiàn)金流量報(bào)表的盈利能力分析

現(xiàn)金流量的盈利能力分析，需要對(duì)普通股票的每股現(xiàn)金流量、企業(yè)投資項(xiàng)目現(xiàn)金流量、銷售現(xiàn)金流量各自所占的比重?cái)?shù)值進(jìn)行計(jì)算和比較，計(jì)算投入現(xiàn)金和現(xiàn)金凈流入的比率，分析企業(yè)的收入盈利水平。如果企業(yè)普通股票的每股現(xiàn)金流量數(shù)值高，則利潤(rùn)收益占現(xiàn)金流量的比重?cái)?shù)值高。如果企業(yè)擁有經(jīng)營(yíng)投資的現(xiàn)金流量數(shù)值高，則企業(yè)經(jīng)濟(jì)實(shí)力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力得到提高。如果企業(yè)的盈利能力越強(qiáng)，則企業(yè)投入成本所帶來的經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)越高，企業(yè)能夠?yàn)樯鐣?huì)建設(shè)、市場(chǎng)發(fā)展貢獻(xiàn)的力量也越多。

3.3 現(xiàn)金流量報(bào)表為企業(yè)設(shè)計(jì)經(jīng)營(yíng)策略提供參考

通過對(duì)現(xiàn)金流量報(bào)表的分析，企業(yè)能夠?qū)ψ陨碓谕袠I(yè)生產(chǎn)者中的經(jīng)濟(jì)實(shí)力、盈利能力有所掌握和了解，為判斷市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)、制定生產(chǎn)方案和經(jīng)營(yíng)策略提供參考。在現(xiàn)金流量報(bào)表的分析與判斷中，可以使用演繹比較、分析歸納等方法，也應(yīng)當(dāng)對(duì)企業(yè)近年中的現(xiàn)金流量數(shù)據(jù)進(jìn)行縱向統(tǒng)計(jì)、比較和分析，查找企業(yè)現(xiàn)金流量在數(shù)額、使用領(lǐng)域、類別等方面的差異，總結(jié)企業(yè)資金利用的效率和收益，為企業(yè)轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)思路、調(diào)整組織結(jié)構(gòu)、優(yōu)化資源配置、革新管理機(jī)制和管理理念提供參考。

4 結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，通過對(duì)現(xiàn)金流量報(bào)表、利潤(rùn)報(bào)表、資產(chǎn)負(fù)債報(bào)表的數(shù)據(jù)分析，總結(jié)企業(yè)在過去的成本、支出、盈利情況，了解企業(yè)的盈利能力和支付實(shí)力，判斷企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)是否合理，為企業(yè)制定下個(gè)階段的經(jīng)營(yíng)策略提供參考。