破產(chǎn)重整中的注冊(cè)會(huì)計(jì)師業(yè)務(wù)創(chuàng)新

一、背景

破產(chǎn)重整是破產(chǎn)的一種特殊類型，屬于預(yù)防型破產(chǎn)，即在《破產(chǎn)法》的框架下，通過各方的努力給予困境中的企業(yè)新的希望, 避免企業(yè)最終破產(chǎn)清算，讓仍有存在價(jià)值的企業(yè)有希望重整河山。

（一）破產(chǎn)重整制度由來

在我國(guó)破產(chǎn)制度設(shè)立之初，只有破產(chǎn)清算的規(guī)定，2007年實(shí)施的新《破產(chǎn)法》建立起破產(chǎn)重整制度。無論是英美亦或我國(guó)，均規(guī)定了應(yīng)當(dāng)由會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、破產(chǎn)清算公司等社會(huì)中介機(jī)構(gòu)任管理人。但在實(shí)務(wù)中，英國(guó)以及英聯(lián)邦國(guó)家以會(huì)計(jì)師/會(huì)計(jì)師事務(wù)所擔(dān)任管理人居多，而美國(guó)則以律師/律師事務(wù)所擔(dān)任管理人居多。我國(guó)目前是以律師事務(wù)所作為管理人居多，但是，鑒于破產(chǎn)重整與一般的破產(chǎn)清算有著較大區(qū)別，破產(chǎn)重整中的管理人，由會(huì)計(jì)師事務(wù)所擔(dān)任更加符合債權(quán)人及破產(chǎn)企業(yè)的利益。

（二）破產(chǎn)重整的特點(diǎn)

1.持續(xù)經(jīng)營(yíng)。根據(jù)《破產(chǎn)法》的規(guī)定，破產(chǎn)企業(yè)在重整保護(hù)期內(nèi)可以繼續(xù)經(jīng)營(yíng)，并以經(jīng)營(yíng)所得逐步償還債務(wù)，最終使債權(quán)人獲得最大利益。而破產(chǎn)清算不能繼續(xù)經(jīng)營(yíng)，破產(chǎn)企業(yè)只能消極依靠變賣資產(chǎn)清償債務(wù)。這就意味著在破產(chǎn)重整管理過程中，管理人所扮演的不是一個(gè)簡(jiǎn)單的清算者的角色，而要融入自身的商業(yè)判斷、企業(yè)價(jià)值判斷、市場(chǎng)判斷以及風(fēng)險(xiǎn)判斷，間接或者直接運(yùn)營(yíng)破產(chǎn)企業(yè)。

2.并購(gòu)重組。除了依靠企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)擺脫破產(chǎn)命運(yùn)，在破產(chǎn)重整中最常見的手段是通過企業(yè)并購(gòu)重組，引進(jìn)外部投資人，對(duì)企業(yè)的資金、資產(chǎn)、勞動(dòng)力、技術(shù)、管理等要素進(jìn)行重新配置，構(gòu)建新的或改革舊的商業(yè)模式，使企業(yè)脫胎換骨、涅槃重生。重組的方式包括并購(gòu)資產(chǎn)、并購(gòu)股權(quán)、并購(gòu)債權(quán)、核心人員重組、保殼式重組、棄殼式重組等。其中涉及到財(cái)務(wù)、法律、稅收、企業(yè)組織、內(nèi)部控制、并購(gòu)后管理等諸多問題，要求管理人必須要同時(shí)具備有上述相關(guān)的知識(shí)和能力，綜合解決破產(chǎn)企業(yè)并購(gòu)有關(guān)問題。

基于上述破產(chǎn)重整的兩個(gè)主要特點(diǎn)，使得會(huì)計(jì)師事務(wù)所在企業(yè)破產(chǎn)重整中具有顯著優(yōu)勢(shì)，不僅體現(xiàn)在擔(dān)任重整企業(yè)管理人方面，還體現(xiàn)在提供清產(chǎn)核資審計(jì)、管理人財(cái)務(wù)顧問、外部投資者并購(gòu)財(cái)務(wù)顧問、債務(wù)人重組財(cái)務(wù)顧問等創(chuàng)新業(yè)務(wù)方面。

二、做法

致同會(huì)計(jì)師事務(wù)所廈門分所（以下簡(jiǎn)稱本所）較早入選福建省高級(jí)人民法院和廈門市中級(jí)人民法院破產(chǎn)管理人名冊(cè)，擁有參與公司破產(chǎn)清算、破產(chǎn)重整、資產(chǎn)重組方面的豐富經(jīng)驗(yàn)。2007 年《破產(chǎn)法》實(shí)施以來，先后為多家上市公司、外資企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)等充當(dāng)破產(chǎn)重整管理人以及提供財(cái)務(wù)咨詢服務(wù)等。

（一）擔(dān)任A民營(yíng)企業(yè)的破產(chǎn)重整管理人

1.組建團(tuán)隊(duì)、擬定工作計(jì)劃。接到指定管理人通知書后立刻組建了一支由注冊(cè)會(huì)計(jì)師、稅務(wù)師、律師組成的工作團(tuán)隊(duì)，分成綜合運(yùn)營(yíng)組、債權(quán)登記組、財(cái)產(chǎn)清查組三個(gè)小組，并擬定了時(shí)間計(jì)劃表和工作分工表。

2.具體實(shí)施。綜合運(yùn)營(yíng)組進(jìn)行刻制公章、開立管理人賬戶、破產(chǎn)企業(yè)財(cái)產(chǎn)交接、對(duì)正在履行的100 多項(xiàng)施工合同進(jìn)行調(diào)查、發(fā)出繼續(xù)履行合同通知書、起草制定《A 企業(yè)印章使用流程》《準(zhǔn)許A企業(yè)自行管理財(cái)產(chǎn)和營(yíng)業(yè)事務(wù)請(qǐng)示報(bào)告》《A 企業(yè)重整期間財(cái)產(chǎn)及營(yíng)業(yè)事務(wù)管理監(jiān)督辦法》，以及監(jiān)督債務(wù)人管理其財(cái)產(chǎn)和營(yíng)業(yè)事務(wù)；債權(quán)登記組進(jìn)行債權(quán)登記公告、向已知債權(quán)人發(fā)出通知、接受債權(quán)登記、編制債權(quán)表、發(fā)出中止執(zhí)行函、接管企業(yè)所有在訴案件、解凍凍結(jié)資金，以及請(qǐng)求人民法院對(duì)撤銷行為予以撤銷、對(duì)無效行為確認(rèn)無效；財(cái)產(chǎn)清查組進(jìn)行盡職調(diào)查、選聘審計(jì)評(píng)估機(jī)構(gòu)、指導(dǎo)審計(jì)機(jī)構(gòu)實(shí)施清產(chǎn)核資審計(jì)、催收債務(wù)人的欠款。在以上工作的基礎(chǔ)上，管理人組織召開了第一次債權(quán)人會(huì)議，并向全體債權(quán)人作了工作匯報(bào)。

3.重整方案設(shè)計(jì)和通過。在清產(chǎn)核資、評(píng)估、債權(quán)登記的基礎(chǔ)上，管理人與債權(quán)人展開談判，詳細(xì)調(diào)研A 企業(yè)所處的市場(chǎng)地位、市場(chǎng)環(huán)境。依托本所對(duì)破產(chǎn)企業(yè)的商業(yè)結(jié)構(gòu)和盈利模式的分析，發(fā)現(xiàn)了破產(chǎn)企業(yè)陷入破產(chǎn)境地的主要原因系原有商業(yè)模式存在很大的風(fēng)險(xiǎn)，而企業(yè)對(duì)應(yīng)的內(nèi)控制度亦不完善，最終導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)集中爆發(fā)。管理人基于上述認(rèn)識(shí)，根據(jù)破產(chǎn)企業(yè)自身特點(diǎn)設(shè)計(jì)出一套“基于企業(yè)特有資質(zhì)，及原有經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)，調(diào)整企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和內(nèi)控模式，用企業(yè)未來若干年收益部分清償?shù)闹卣桨浮?，最終該方案獲得人民法院的批準(zhǔn)通過，保護(hù)了大多數(shù)債權(quán)人的利益。

4.執(zhí)行和監(jiān)督。在重整方案批準(zhǔn)后，管理人對(duì)方案的執(zhí)行進(jìn)行監(jiān)督，確保各期清償款項(xiàng)及時(shí)劃付給債權(quán)人，協(xié)調(diào)解決后續(xù)經(jīng)營(yíng)中的法律、稅務(wù)問題。

本所從擔(dān)任A 企業(yè)破產(chǎn)管理人到重整方案通過，用時(shí)7個(gè)月就完成全部的工作，在各方的努力下，期間沒有發(fā)生一起因工程停工導(dǎo)致的農(nóng)民工上訪事件。

（二）完成B工業(yè)企業(yè)破產(chǎn)重整狀態(tài)下的清產(chǎn)核資

清產(chǎn)核資審計(jì)是會(huì)計(jì)師事務(wù)所的法定業(yè)務(wù)，但是對(duì)于破產(chǎn)重整狀態(tài)下企業(yè)的清產(chǎn)核資審計(jì)與普通的清產(chǎn)核資有著巨大的不同，完全稱得上是一項(xiàng)新業(yè)務(wù)。以審計(jì)的B 工業(yè)企業(yè)為例，由于資金鏈斷裂，大量的民間借貸于企業(yè)賬外存在；由于停業(yè)超過1 年，財(cái)務(wù)制度以及內(nèi)控制度均已嚴(yán)重缺失，各類進(jìn)出庫憑證、發(fā)貨憑證、原始發(fā)票不完整；企業(yè)和關(guān)聯(lián)企業(yè)以及股東之間存在復(fù)雜的賬外資金往來。針對(duì)此類業(yè)務(wù)的特性，總結(jié)出以下重要工作原則：

1.入場(chǎng)階段充分評(píng)估，時(shí)時(shí)跟進(jìn)。由于該類項(xiàng)目的特殊性，本所十分重視此類業(yè)務(wù)的審計(jì)計(jì)劃工作，在介入前對(duì)困難做出充分必要的預(yù)估，并安排項(xiàng)目質(zhì)量控制人員從項(xiàng)目承接階段即加入項(xiàng)目組，時(shí)時(shí)把握審核動(dòng)態(tài)及重點(diǎn)方向。

2.審計(jì)實(shí)施階段集思廣益，步步為營(yíng)。在遵循審計(jì)準(zhǔn)則的前提下，項(xiàng)目組通力合作針對(duì)重整企業(yè)賬外負(fù)債眾多和賬務(wù)記錄不全的具體情況，以“大額詳查+小額抽查”為手段，控制錯(cuò)報(bào)漏報(bào)風(fēng)險(xiǎn)，達(dá)成審計(jì)目的。

3.依托外部協(xié)力，層層剝繭。由于企業(yè)自身財(cái)務(wù)資料的不完備，使得審計(jì)必須要借助外部公權(quán)力機(jī)關(guān)的力量，調(diào)取關(guān)聯(lián)方銀行流水等外部證據(jù)，并結(jié)合債權(quán)人申報(bào)債權(quán)所提供的外部資料，層層剝開企業(yè)資金流向的脈絡(luò)，為管理人理清債權(quán)債務(wù)提供依據(jù)。

相對(duì)于普通的審計(jì)，作為破產(chǎn)重整企業(yè)清產(chǎn)核資審計(jì)的注冊(cè)會(huì)計(jì)師需要具備一定的法律知識(shí)、良好的溝通能力以及處理復(fù)雜問題的能力。能根據(jù)外部材料準(zhǔn)確地還原每一項(xiàng)賬外債務(wù)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，作出合理的調(diào)整分錄。能與管理人、債權(quán)人、債務(wù)人進(jìn)行有效的溝通，使項(xiàng)目在破產(chǎn)重整程序有限的時(shí)間內(nèi)順利完成。在B企業(yè)清產(chǎn)核資審計(jì)的基礎(chǔ)上，本所為管理人制定重整計(jì)劃提供稅務(wù)問題上的協(xié)助，降低整個(gè)重整的稅務(wù)成本，使得外部投資者順利進(jìn)入，完成了B企業(yè)的破產(chǎn)重整。

三、成效

（一）維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定

破產(chǎn)企業(yè)經(jīng)常面對(duì)上百及至上千戶債權(quán)人，注冊(cè)會(huì)計(jì)師在破產(chǎn)重整企業(yè)中擔(dān)任管理人，認(rèn)真實(shí)施溝通、核查、審計(jì)工作，有效緩解管理人與債權(quán)人、債權(quán)人與債務(wù)人、以及債權(quán)人之間的信息不對(duì)稱，才能化解管理人、債權(quán)人、債務(wù)人之間的對(duì)立與不信任，緩解破產(chǎn)社會(huì)矛盾，維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定。

（二）維護(hù)債權(quán)人權(quán)益

注冊(cè)會(huì)計(jì)師以財(cái)務(wù)、稅務(wù)、并購(gòu)方面的專業(yè)特長(zhǎng)，通過合理的方案設(shè)計(jì)、稅務(wù)籌劃，積極引進(jìn)外部投資者，盡最大可能挽救企業(yè)免于破產(chǎn)清算，挽救債權(quán)人免于血本無歸，方可實(shí)現(xiàn)各方利益的最大化，從而達(dá)到兩害相權(quán)取其輕的目的。

（三）創(chuàng)造社會(huì)價(jià)值

隨著國(guó)家供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的推進(jìn)，整治“僵尸企業(yè)”的力度不斷加大，注冊(cè)會(huì)計(jì)師通過參與企業(yè)破產(chǎn)重整相關(guān)業(yè)務(wù)，解放了被無效占用的勞動(dòng)力、土地、資本，解開了連帶擔(dān)保的債務(wù)鏈條，提高了供給側(cè)資產(chǎn)的質(zhì)量，創(chuàng)造了社會(huì)價(jià)值。

四、啟示

（一）培養(yǎng)復(fù)合性人才

近年來的破產(chǎn)重整相關(guān)業(yè)務(wù)增加帶來的一個(gè)重要啟示就是，要重視復(fù)合性人才的培養(yǎng)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師不應(yīng)當(dāng)只局限于會(huì)計(jì)、審計(jì)、稅務(wù)方面的能力培養(yǎng)，還應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)在法律、投資、金融方面的知識(shí)儲(chǔ)備。

（二）擴(kuò)大行業(yè)和區(qū)域合作

注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)突破傳統(tǒng)的審計(jì)、評(píng)估、稅務(wù)合作框架，與律師事務(wù)所、破產(chǎn)清算事務(wù)所構(gòu)建跨行業(yè)的服務(wù)聯(lián)盟，分享客戶資源和業(yè)務(wù)信息，取長(zhǎng)補(bǔ)短進(jìn)行業(yè)務(wù)合作。同時(shí)，應(yīng)當(dāng)突破自身地域的限制，通過在“全國(guó)一所”的框架內(nèi)構(gòu)建全國(guó)乃至全球的并購(gòu)服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，共享資本端與資產(chǎn)端的信息，實(shí)現(xiàn)跨區(qū)域的業(yè)務(wù)合作，促成服務(wù)價(jià)值的全面實(shí)現(xiàn)。

（三）拓展非審業(yè)務(wù)

通過對(duì)復(fù)合性人才的培養(yǎng)以及擴(kuò)大行業(yè)區(qū)域合作，注冊(cè)會(huì)計(jì)師不僅可以在破產(chǎn)重整的整個(gè)階段拓展非審業(yè)務(wù)，甚至可以拓展到破產(chǎn)重整階段之外的更多領(lǐng)域，比如破產(chǎn)之前的高負(fù)債企業(yè)債務(wù)和解、債務(wù)重組、破產(chǎn)重整之后的企業(yè)合并整合、信息系統(tǒng)整合、稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控等諸多領(lǐng)域。