共同價值在資產評估過程中引用的案例分析

■ 黎大治

交易雙方在市場信息充分公開，不存在任何強迫等條件限制下就交易商品所達成的市場交換價格就是交易商品的共同價值。作者通過具體案例分析了共同價值的成因及運用，在評估實踐中，合理使用資產評估關聯(lián)方所確定評估對象的共同價值，對委托方與評估對象所有權持有者所認定的共同價值進行具體分析，取其合理部分，提出高估資產價值部分，形成委托資產的公允價值，使資產評估結果更加準確反映資產的公允價值。

一、評估案例簡介

2015年6月，我們接受巴中市某中心小學的委托，對該學校學生伙食團承包人修建的餐廚設施、購置的餐廚設備進行評估。2010年自然人與巴中市中心小學簽訂了學生伙食團承包合同，承包經營期限10年，即2010年9月至2020年6月。

2011年11月23日，國務院辦公廳印發(fā)了《關于實施農村義務教育學生營養(yǎng)改善計劃的意見》。2012年5月23日，中共中央宣傳部、國家發(fā)展和改革委員會、國家教育部等15部門聯(lián)合印發(fā)《農村義務教育學生營養(yǎng)改善計劃實施細則》，并配套制定出臺了《農村義務教育學生營養(yǎng)改善計劃實施細則》、《農村義務教育學生營養(yǎng)改善計劃食品安全保障管理暫行辦法》、《農村義務教育學校食堂管理暫行辦法》等5個辦法?！掇r村義務教育學生營養(yǎng)改善計劃實施細則》第四章第二十一條重視學校食堂管理第五款規(guī)定：“學校食堂一般應由學校自主經營，統(tǒng)一管理，封閉運營，不得對外承包。已承包的，合同期滿，立即收回；合同期未滿的，給予一定的過渡期，由學校收回管理。由社會投資建設、管理的學校食堂，經當地政府與投資者充分協(xié)商取得一致后，可由政府購買收回，交學校管理”。在此背景下，巴中市某中心小學決定解除與承包人簽訂的學生伙食團承包合同。由于承包人在承包中心小學學生食堂期間，修筑了爐灶、清洗水池、操作臺等餐廚設施，購置了學生就餐桌椅、蒸飯鍋、電烤箱等餐廚設備。為了確定承包人修建餐廚設施、購置餐廚設備的市場價值，學校報經巴中市區(qū)教育科技體育局、巴中市區(qū)國有資產管理辦公室批準，特委托我們公司對其學生伙食團承包人修建與購置的餐廚設施設備在評估基準日的市場價值進行評估。

由于巴中市區(qū)教育科技體育局要安排專項資金用于委托方回購其學生伙食團，巴中市區(qū)教育科技體育局就成為了委托方學生伙食團實際收購方。

在巴中市區(qū)教育科技體育局安排專項資金，委托方完成了其學生伙食團收購以后，其學生伙食團就成為了國有資產，就應進行國有資產登記，移交巴中市區(qū)國有資產管理辦公室登記管理，巴中市區(qū)國有資產管理辦公室就成為了資產管理方。

接受中心小學對其學生伙食團進行評估的委托以后，我公司組成了中心小學學生伙食團評估專家組，作者作為一名資產評估師參加了該項目資產評估工作，我們按照《資產資產評估準則—基本準則》，制訂了《某中心小學學生伙食團資產評估計劃》，分部實施了現(xiàn)場調查、收集評估資料、評定估算以及編制和提交評估報告、工作底稿歸檔等資產評估程序。

二、共同價值的引出

評估專家組在進行現(xiàn)場調查，與委托方、資產持有方相關人員進行座談時了解到，為了順利地解除委托方與其學生伙食團承包人簽訂的學生伙食團承包合同，委托方與承包人已經就學生伙食團收購價格進行多次磋商，并達成了一致意見，就形成了學生伙食團收購的共同價值。但為了獲得巴中市區(qū)教育科技體育局的批準，該學校特委托我公司對其學生伙食團餐廚設施設備進行評估，并希望按照雙方協(xié)商形成的共同價值出具評估報告。

三、共同價值理論辨析

從本意上講，共同價值是一種大眾價值取向，共同價值觀是組織文化的核心和基石，是組織的靈魂，也是維系組織生存發(fā)展的精神支柱。價值觀是人們選擇行動的判斷標準，它能決定管理活動的成效和方向，是組織文化理論的核心概念。

對商品交易而言，商品的市場交易價格就是交易雙方在交易機會均等、市場信息充分公開、交易雙方的意見得到充分表達以及交易雙方自由交易、不存在任何強迫等條件限制下，進行市場交易所形成的價格，就交易商品所達成的市場交換價格就是交易商品的共同價值。

四、共同價值成因剖析

在本案例中，是否采信委托方與資產持有方形成的共同價值，就要具體剖析共同價值的形成成因。

上述商品交易在在交易機會均等、市場信息充分公開、交易雙方的意見得到充分表達以及交易雙方自由交易、不存在任何強迫等條件限制下形成的交易價格，實際上是一個成交商品的理論共同價值。在實際的市場交易中，由于受交易本身因素以及外部環(huán)境的影響，共同價值的形成成因是多方面的。

（一）如果交易雙方為母子公司或者存在控制或被控制、相互影響或重大影響的情形，在這種情況下，交易雙方就屬于關聯(lián)方，在交易過程中，就可能存在著利益輸送的問題，以抬高或壓低商品價格，虛增或隱瞞利潤，逃避納稅。雖然，雙方就商品交易達成成交價格，即形成共同價值，但其共同價值偏離了市場的真實交易價格。

（二）在交易過程中，交易一方想盡快促成交易，在交易價格上作出一定的讓步，達成交易，成交價格就是交易雙方認同的共同價值。如本案例中，中心小學想盡快解除與其學生伙食團承包人簽訂的學生伙食團承包合同，而對承包人×××做出一定的讓步，形成的共同價值。

（三）在存在第三方的商品交易中，交易雙方惡意串通，在交易第三方不知情或獲取市場信息不充分的情況下，抬高或壓低價格形成交易價格。在這種情況下，交易雙方所形成的共同價值，嚴重偏離市場價值，損害了第三方的利益。

（四）在交易過程中，交易雙方存在地位不平等的情況下，處于優(yōu)勢地位的交易一方會利用自己的優(yōu)勢地位將有利于自己的價格，強加給對方，處于弱勢地位的交易另一方被迫接受對方強加給自己的交易價格，所形成的共同價值將嚴重損害處于弱勢地位的交易方利益。

（五）在商品交易過程中，交易雙方處于市場交易信息不對稱的狀態(tài)，獲取市場交易信息充分的一方會利用自己充分掌握的市場交易信息，與對方達成有利于自己的市場交易價格。這種市場價格，雖然也是交易雙方認定的共同價值，但依然偏離市場價值，損害了獲取市場交易信息不充分的交易方的利益。

上述情形的市場交易嚴重違背了市場交易原則，不具備公平、公正交易的準則，雖然，交易雙方達成了交易，形成了雙方認定的共同價值，但其成交價格不能真實反映商品或資產的市場成交價格。在資產評估過程中，上述五種情形所形成的共同價值不能被采用。

五、共同價值運用

在本案例中，雖然，委托方從盡快解除與其學生伙食團承包人簽訂的學生伙食團承包合同的角度出發(fā)，在承包人修建的餐廚設施、購置的餐廚設備的價值認定上，作出了一定的讓步，在一定程度上，高估了承包人添置資產的市場價值，所形成的共同價值，不能真實反映承包人所添置學生伙食團資產的公允價值，導致區(qū)教育科技體育局將拿出更多專項資金用于購置承包人所添置的委托方學生伙食團資產，損害了國家利益。因此，在資產評估中，是不能將學校與承包人認定的共同價值作為委估資產的評估價值。

在實際評估過程中，我們積極推進資產評估服務供給側結構性改革，大膽引進資產評估關聯(lián)方參與評估過程，增加資產評估過程的透明度，合理使用資產評估關聯(lián)方所確定的評估對象的共同價值，對委托方與評估對象所有權持有者所認定的共同價值不是一味否定，而是按照《資產評估準則—基本準則》的有關規(guī)定，在執(zhí)行評估程序時，對雙方所認定的共同價值進行具體分析，取其合理部分，提出高估資產價值部分，形成委托資產的公允價值，使資產評估結果更加準確反映資產的公允價值，并得到資產評估各方的認同。

（1）對委托方提交的《資產評估申報明細表》所申報的承包人修建的餐廚設施、購置的餐廚設施，進行了現(xiàn)場核實，經委托方和評估資產持有方認定，防止虛列評估資產，確保評估對象的真實性。

（2）收集承包人修建學生伙食團餐廚設施、購置餐廚設備的支出發(fā)票、有效單據等資料，邀請資產評估各關聯(lián)方派出人員與評估人員一道，依據評估對象修建完工、購置時間，根據評估資產使用頻度、強度，共同確定評估對象的成新度。

（3）邀請資產評估各關聯(lián)方派出人員與項目評估人員一道，開展評估對象購建市場調查，共同確定評估對象的現(xiàn)行市值。

（4）邀請資產評估各關聯(lián)方派出人員與項目評估人員一道，參與評估對象的估價確值，讓資產評估各關聯(lián)方明白資產評估方法、過程，共同修正委托單位與資產持有單位確定共同價值中高估資產價值以及低估資產價值，使評估資產的價值更加公允。

（5）評估結束后，我們將評估初步結論反饋給資產評估各關聯(lián)方，再次征求他們對資產評估初步結論的意見，依據反饋的意見，根據《資產評估準則—基本準則》的有關規(guī)定，逐項進行核實，對評估有誤的評估對象的估價進行修正，對符合準則且評估結論無誤的反饋意見，向提出意見的資產評估關聯(lián)方作出詳盡的解釋，使其心悅誠服地接受評估結論。然后，再出具正式的資產評估報告。

由于在資產評估過程中，我們積極改進資產評估服務供給側結構性改革，大膽引進資產評估各關聯(lián)方積極參與資產評估全過程，合理利用資產評估委托方和委估資產持有方協(xié)商形成的共同價值，即使評估結論更能反映評估對象的公允價值，又能被資產評估各關聯(lián)方接受。在本案例中，我們所形成的委估對象的評估價值最終成為委估對象的成交價格。