關(guān)于企業(yè)并購(gòu)重組中的稅務(wù)籌劃研究

邵靜

摘要：隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，企業(yè)要想在激烈的競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)中提高競(jìng)爭(zhēng)力，就必須擴(kuò)大企業(yè)資本規(guī)模和發(fā)展方向，企業(yè)并購(gòu)重組所發(fā)生的稅務(wù)處理能夠影響并購(gòu)重組成本，稅務(wù)籌劃能夠有效減少企業(yè)并購(gòu)成本，提高并購(gòu)重組收益率。本文主要從企業(yè)并購(gòu)重組過(guò)程中稅務(wù)籌劃工作的定義和意義入手，闡述二者之間的相關(guān)性，提出稅務(wù)籌劃工作中需注意的問(wèn)題，并提出企業(yè)進(jìn)行并購(gòu)重組應(yīng)采取的具體措施。

關(guān)鍵詞：企業(yè) 并購(gòu)重組 稅務(wù)籌劃

企業(yè)并購(gòu)重組過(guò)程中的稅務(wù)籌劃工作是在合法的基礎(chǔ)上對(duì)相關(guān)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行“有目的”稅務(wù)處理，減少企業(yè)稅負(fù)壓力，提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理成效。因此企業(yè)必須重視稅務(wù)籌劃工作所帶給企業(yè)經(jīng)濟(jì)利益的影響，為稅務(wù)籌劃工作提供基礎(chǔ)性條件，引進(jìn)專業(yè)人才對(duì)企業(yè)并購(gòu)重組進(jìn)行全面分析，結(jié)合市場(chǎng)、政治等因素，制訂合理的稅務(wù)籌劃方案，為企業(yè)謀取更多利潤(rùn)。

一、企業(yè)并購(gòu)重組和稅務(wù)籌劃的定義及意義

（一）企業(yè)并購(gòu)重組和稅務(wù)籌劃的定義

企業(yè)并購(gòu)重組是企業(yè)之間的兼并和收購(gòu)行為的體現(xiàn)，具體指企業(yè)的法人代表在平等、資源等價(jià)的基礎(chǔ)上，以一定的資本取得其他企業(yè)共同產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)行為，以達(dá)到控制其他法人企業(yè)經(jīng)濟(jì)的行為，是當(dāng)前企業(yè)進(jìn)行資本擴(kuò)張的主要方式。

稅務(wù)籌劃是指在稅法規(guī)定的基礎(chǔ)范圍內(nèi)，通過(guò)對(duì)經(jīng)營(yíng)、投資、理財(cái)?shù)然顒?dòng)的實(shí)現(xiàn)籌劃和安排，盡可能的獲得“節(jié)稅”的稅收收益。

由上述可知，企業(yè)并購(gòu)重組中的稅務(wù)籌劃是指企業(yè)在進(jìn)行并購(gòu)重組前對(duì)并購(gòu)過(guò)程中所涉及的稅務(wù)處理，進(jìn)行合法、合理的稅務(wù)籌劃，降低并購(gòu)重組成本，促進(jìn)企業(yè)重組后的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)。但這種情況并不一定是必然的，有些企業(yè)進(jìn)行稅務(wù)籌劃，只是在短時(shí)間內(nèi)達(dá)到節(jié)稅效果，不利于企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。稅務(wù)籌劃形成的“利潤(rùn)”僅僅是企業(yè)發(fā)生的利潤(rùn)構(gòu)成很小一部分，企業(yè)并購(gòu)重組后的利潤(rùn)主要靠后續(xù)經(jīng)營(yíng)成果，因此，稅務(wù)籌劃與企業(yè)并購(gòu)重組利潤(rùn)形成并不一定呈正相關(guān)，稅務(wù)籌劃目標(biāo)應(yīng)服從企業(yè)整體目標(biāo)。

（二）企業(yè)并購(gòu)重組的稅務(wù)籌劃的意義

1.減輕企業(yè)稅負(fù)壓力，增加企業(yè)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)

實(shí)現(xiàn)稅負(fù)效應(yīng)是企業(yè)并購(gòu)重組的動(dòng)機(jī)之一，稅務(wù)籌劃工作的開(kāi)展能夠?qū)ζ髽I(yè)并購(gòu)過(guò)程中可能發(fā)生的稅務(wù)處理進(jìn)行分析，在國(guó)家稅法相關(guān)規(guī)定內(nèi)，調(diào)整企業(yè)并購(gòu)重組過(guò)程中的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，使企業(yè)納稅人享受各種權(quán)利，有效減少應(yīng)納稅額，降低企業(yè)并購(gòu)重組成本，增加自身利潤(rùn)。

2.增強(qiáng)企業(yè)納稅意識(shí)，強(qiáng)化稅法觀念

納稅籌劃工作通過(guò)對(duì)企業(yè)并購(gòu)重組企業(yè)的應(yīng)納稅額進(jìn)行核對(duì)，保障企業(yè)應(yīng)納稅額的準(zhǔn)確，并能夠達(dá)到及時(shí)納稅的效果，減少或避免企業(yè)稅務(wù)處罰。首先企業(yè)納稅人應(yīng)對(duì)企業(yè)并購(gòu)重組過(guò)程中所涉及稅種的相關(guān)法律予以充分了解，保障企業(yè)各種稅務(wù)處理方式都應(yīng)在國(guó)家政策法規(guī)規(guī)范之內(nèi)，同時(shí)需要保持各種賬冊(cè)文件的完整，為納稅籌劃提供基礎(chǔ)性依據(jù)的同時(shí)，也減少企業(yè)罰款支出。在企業(yè)正常營(yíng)運(yùn)過(guò)程中稅務(wù)籌劃人員主動(dòng)加強(qiáng)自身稅法的關(guān)注，關(guān)注相關(guān)稅制的改變，及時(shí)調(diào)節(jié)企業(yè)賬務(wù)處理。

3.提高企業(yè)財(cái)務(wù)管理能力，增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力

稅收籌劃在企業(yè)并購(gòu)重組過(guò)程中能夠充分利用稅收優(yōu)惠政策和延期納稅的優(yōu)點(diǎn)等，實(shí)現(xiàn)節(jié)稅效果，增加企業(yè)可支配收入，間接提高企業(yè)財(cái)務(wù)管理能力，為企業(yè)并購(gòu)過(guò)程中提供真實(shí)、可靠的財(cái)務(wù)信息，有利于企業(yè)管理層領(lǐng)導(dǎo)制定科學(xué)的投資、運(yùn)營(yíng)管理模式，以獲得最大化的稅收利益。

二、企業(yè)并購(gòu)重組中稅務(wù)籌劃應(yīng)注意的問(wèn)題

（一）全面考慮納稅籌劃人員相關(guān)人員的綜合素質(zhì)能力

企業(yè)并購(gòu)重組過(guò)程中納稅籌劃工作給企業(yè)所帶來(lái)的收益是稅務(wù)籌劃人員的綜合素質(zhì)能力的體現(xiàn)。這要求相關(guān)操作人員不僅需要對(duì)相關(guān)稅收法律政策和會(huì)計(jì)基礎(chǔ)知識(shí)了解的相當(dāng)透徹，還需要對(duì)重組企業(yè)雙方的經(jīng)營(yíng)成果和財(cái)務(wù)狀況有深入了解。例如企業(yè)會(huì)計(jì)人員應(yīng)規(guī)范自身工作行為，將自身專業(yè)知識(shí)合理應(yīng)用到工作中，并學(xué)習(xí)先進(jìn)稅務(wù)籌劃管理技能，結(jié)合國(guó)家政治因素，實(shí)施先進(jìn)的稅務(wù)籌劃工作，實(shí)現(xiàn)企業(yè)以最小的并購(gòu)成本取得最大的收益，為企業(yè)決策者提供真實(shí)可靠的會(huì)計(jì)信息；稅務(wù)人員對(duì)并購(gòu)重組過(guò)程中所涉及的稅種進(jìn)行統(tǒng)一歸納處理，充分利用稅收優(yōu)惠政策，減少應(yīng)納稅額。此外，操作人員還需堅(jiān)守自身職業(yè)道德，規(guī)范自身工作行為，從而避免企業(yè)員工為企業(yè)所帶來(lái)的涉稅風(fēng)險(xiǎn)。

（二）堅(jiān)持成本效益原則

企業(yè)經(jīng)營(yíng)的初衷是為了盡可能的實(shí)現(xiàn)成本效益，形成更多的“超額利潤(rùn)”。稅務(wù)籌劃工作的開(kāi)展能夠在一定程度上減少企業(yè)應(yīng)納稅額，增加企業(yè)利潤(rùn)，但這種情況并不是絕對(duì)的，因此稅務(wù)籌劃操作人員必須針對(duì)企業(yè)并購(gòu)重組過(guò)程中稅務(wù)籌劃工作進(jìn)行可行性分析，企業(yè)財(cái)會(huì)人員，站在企業(yè)整體角度對(duì)各種可行性方案進(jìn)行成本-效益比較，實(shí)施成本效益原則，選擇合適的稅務(wù)籌劃方法，確保納稅籌劃經(jīng)濟(jì)效益的最大化。

（三）樹(shù)立超前、合法、保護(hù)意識(shí)

企業(yè)發(fā)生并購(gòu)重組本身就是想獲得更多的發(fā)展機(jī)會(huì)，提高企業(yè)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)，要開(kāi)展稅收籌劃，納稅人就必須在經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)發(fā)生之前充分了解并購(gòu)重組過(guò)程和環(huán)節(jié)，才能確定發(fā)生哪些稅種，了解相關(guān)稅收優(yōu)惠政策，把握并購(gòu)重組經(jīng)濟(jì)發(fā)展方向，企業(yè)并購(gòu)重組的納稅籌劃工作屬于事前行為，那么相關(guān)操作人員就具備超前意識(shí)，結(jié)合市場(chǎng)發(fā)展方向和國(guó)家政府對(duì)各種稅種的具體規(guī)定制訂納稅籌劃方案。稅務(wù)籌劃最終目的是降低稅收成本，減輕稅收負(fù)擔(dān)，但這一切稅務(wù)籌劃過(guò)程都只能在合法、合理的前提下進(jìn)行，需要接受國(guó)家稅務(wù)部門(mén)的檢查、核稽和認(rèn)可。若違反相關(guān)法律規(guī)定，一定會(huì)遭到處罰，這不僅帶給企業(yè)更多的營(yíng)業(yè)外支出，也會(huì)降低企業(yè)聲譽(yù)，不利于企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。企業(yè)稅收籌劃工作應(yīng)在合法的基礎(chǔ)之上，才能有效提高納稅籌劃工作效率，保護(hù)企業(yè)聲譽(yù)。

（四）堅(jiān)持可行性、有效性、操作性原則

企業(yè)并購(gòu)重組所發(fā)生的成本、費(fèi)用、收益都離不開(kāi)大的社會(huì)政治、經(jīng)濟(jì)環(huán)境，也離不開(kāi)企業(yè)現(xiàn)實(shí)的產(chǎn)、供、銷、人、財(cái)、物的具體情況，因此企業(yè)稅務(wù)籌劃人員必須全面考慮相關(guān)影響因素對(duì)稅務(wù)處理的影響，合理選擇并購(gòu)方法，堅(jiān)持可行性、有效性、操作性原則，盡可能減少企業(yè)資本流出量，降低企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概率，提高企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力。endprint

三、企業(yè)并購(gòu)重組稅務(wù)籌劃工作的有效路徑

（一）選擇并購(gòu)目標(biāo)的稅收籌劃

企業(yè)發(fā)生并購(gòu)重組前應(yīng)充分考慮到目標(biāo)企業(yè)類型和財(cái)務(wù)狀況。利用稅收優(yōu)惠政策開(kāi)展稅務(wù)籌劃是很多企業(yè)并購(gòu)過(guò)程中首要考慮的因素，選擇投資地區(qū)與行業(yè)。企業(yè)稅務(wù)籌劃工作利用國(guó)家政府給予不同的地區(qū)和不同的行業(yè)以享受不同的稅收優(yōu)惠政策，選擇合理的目標(biāo)企業(yè)地點(diǎn)，享受低稅率及減計(jì)收入優(yōu)惠政策。例如企業(yè)對(duì)目標(biāo)企業(yè)的行業(yè)選擇，選擇高科技新興產(chǎn)業(yè)，能夠享受減按15%稅率征收所得稅。并購(gòu)企業(yè)若有很強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和營(yíng)業(yè)能力，可以選擇虧損的目標(biāo)企業(yè)，因?yàn)椴①?gòu)過(guò)程中，合并的財(cái)務(wù)報(bào)表體現(xiàn)的盈利與虧損能夠相互抵消，在一定程度上能夠減少應(yīng)稅金額。

（二）出資方式的稅務(wù)籌劃

根據(jù)相關(guān)稅收法律規(guī)定，稅務(wù)部門(mén)通過(guò)對(duì)企業(yè)和企業(yè)權(quán)益所有者的征稅稅基取決于納稅人當(dāng)期的實(shí)收收益，納稅人當(dāng)期沒(méi)有收到先進(jìn)股利和股票股利，不征稅。并購(gòu)重組一般采用現(xiàn)金收購(gòu)和股票股利兩種方法，而股票股利收購(gòu)方式的會(huì)計(jì)處理過(guò)程是不需要立即確認(rèn)雙方因交換而獲得并購(gòu)企業(yè)股票所形成的資本利得，即使在以后出售這些股票需要就資本利得繳納所得稅，從而達(dá)到延遲納稅的效果，在一定程度上增加企業(yè)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)。

（三）用關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的轉(zhuǎn)讓定價(jià)調(diào)節(jié)利潤(rùn)

稅率是根據(jù)國(guó)家各個(gè)地區(qū)的發(fā)展水平和行業(yè)性質(zhì)決定的，有些稅率不同國(guó)家不同地區(qū)是不相同的。若企業(yè)并購(gòu)重組利用關(guān)聯(lián)企業(yè)所處的地區(qū)優(yōu)勢(shì)，運(yùn)用轉(zhuǎn)讓定價(jià)，所得稅稅率較高的企業(yè)將利潤(rùn)轉(zhuǎn)移到所得稅稅率低的企業(yè)，減少企業(yè)應(yīng)納稅額，從而達(dá)到企業(yè)節(jié)稅效果。在關(guān)聯(lián)企業(yè)定價(jià)轉(zhuǎn)讓方面，我國(guó)現(xiàn)行稅制沒(méi)有嚴(yán)格限制，因此，企業(yè)并購(gòu)重組過(guò)程中，相關(guān)操作人員應(yīng)將定價(jià)轉(zhuǎn)讓這一因素考慮進(jìn)去，從而減少企業(yè)應(yīng)納稅額，減輕企業(yè)稅負(fù)壓力。

（四）選擇恰當(dāng)?shù)牟①?gòu)會(huì)計(jì)處理方法，提高折舊費(fèi)用或攤銷費(fèi)用

會(huì)計(jì)處理方法的不同，給企業(yè)帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)效益也是不同的，目前我國(guó)資本擴(kuò)張會(huì)計(jì)處理方式主要有購(gòu)買法、反向購(gòu)買法和權(quán)益結(jié)合法。在購(gòu)買法下，目標(biāo)企業(yè)的凈資產(chǎn)是企業(yè)發(fā)生并購(gòu)過(guò)程中的公允價(jià)值，并購(gòu)成本和目標(biāo)企業(yè)公允之間的差額計(jì)入商譽(yù)價(jià)值。企業(yè)發(fā)生并購(gòu)使固定資產(chǎn)和商譽(yù)都可能有所增加，那么其計(jì)提的折舊費(fèi)和攤銷費(fèi)用也都會(huì)有所增加，這些費(fèi)用的產(chǎn)生，能夠遞減企業(yè)應(yīng)納稅額，從而達(dá)到節(jié)稅效果。反向購(gòu)買法合并后成本與以公允價(jià)值計(jì)量方式的母公司可辨認(rèn)的凈資產(chǎn)之間的差額確認(rèn)為商譽(yù)，母公司的存在，使企業(yè)并購(gòu)重組后的商譽(yù)價(jià)值相對(duì)購(gòu)買法會(huì)低一些，從而其稅前遞減的攤銷費(fèi)用也會(huì)相應(yīng)的減少。權(quán)益結(jié)合法將企業(yè)合并為參與合并的企業(yè)，通過(guò)股權(quán)的交換形成的所有者權(quán)益的聯(lián)合，而非資產(chǎn)的交易，而且合并后，股東在新企業(yè)中的股權(quán)相對(duì)不變，因而不存在商譽(yù)的確定、攤銷和資產(chǎn)升值折舊問(wèn)題，因而這種會(huì)計(jì)處理方式不影響企業(yè)并購(gòu)后未來(lái)的收益情況。結(jié)合三種會(huì)計(jì)處理方法相比，購(gòu)買法和反向購(gòu)買法都相應(yīng)的減少企業(yè)稅前利潤(rùn)，形成節(jié)稅效果。值得注意的是購(gòu)買法增加了企業(yè)的現(xiàn)金流出或負(fù)債增加，導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)回收率降低，從而相對(duì)降低了資本利用效果。可見(jiàn)企業(yè)并購(gòu)重組過(guò)程中的稅務(wù)籌劃要全面考慮企業(yè)整體盈利效果，選擇合適的并購(gòu)會(huì)計(jì)處理方法。

四、總結(jié)

企業(yè)并購(gòu)重組的初衷是為了尋求更好的市場(chǎng)機(jī)遇，提高企業(yè)資本運(yùn)作能力，期間發(fā)生的稅務(wù)籌劃工作能夠?yàn)槠髽I(yè)管理層領(lǐng)導(dǎo)提供真實(shí)、可行的并購(gòu)方案選擇，有效減少企業(yè)應(yīng)納稅額，達(dá)到節(jié)稅效果。因此企業(yè)在并購(gòu)重組過(guò)程中，應(yīng)重視稅務(wù)籌劃工作給企業(yè)帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)效益，對(duì)稅務(wù)籌劃工作需注意的問(wèn)題進(jìn)行一一剖析、解決，根據(jù)企業(yè)并購(gòu)重組的經(jīng)濟(jì)性質(zhì)選擇合理的納稅籌劃方案，才能切實(shí)提高企業(yè)在并購(gòu)重組過(guò)程中各個(gè)稅務(wù)籌劃具體策略的方法的應(yīng)用效益，從而減少并購(gòu)重組成本，降低并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，以達(dá)到節(jié)稅效果，實(shí)現(xiàn)企業(yè)利益最大化，提升企業(yè)在資本市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力，推動(dòng)企業(yè)快速發(fā)展。

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（作者單位：廈門(mén)大學(xué)附屬第一醫(yī)院）endprint