互聯(lián)網(wǎng)金融背景下P2P網(wǎng)絡借貸風險管理研究

范夕琳

摘 要 互聯(lián)網(wǎng)金融自2013年出現(xiàn)以來，已經(jīng)深深影響到了國民經(jīng)濟的方方面面，其中P2P網(wǎng)貸的興起成為互聯(lián)網(wǎng)金融當中一項極具代表性的金融產品。P2P網(wǎng)絡借貸市場的爆發(fā)性增長也給金融市場帶來了風險，本文主要介紹P2P網(wǎng)絡借貸面臨的風險并提出相應的控制措施。

關鍵詞 互聯(lián)網(wǎng)金融 P2P網(wǎng)絡借貸 風險管理

一、互聯(lián)網(wǎng)金融及P2P的概念

互聯(lián)網(wǎng)金融就是互聯(lián)網(wǎng)技術和金融功能的有機結合，依托大數(shù)據(jù)和云計算在開放的互聯(lián)網(wǎng)平臺上形成的功能化金融業(yè)態(tài)及其服務體系，具有普惠金融、平臺金融、信息金融和碎片金融等相異于傳統(tǒng)金融的金融模式。

P2P是一種將小額資金聚集起來借貸給有資金需求人群的一種民間小額借貸模式，屬于互聯(lián)網(wǎng)金融產品的一種。自從全球首家P2P網(wǎng)絡借貸平臺Zopa于2005年在英國成立后，各種各樣的P2P網(wǎng)絡借貸平臺層出不窮。

P2P網(wǎng)絡借貸具有透明度高、可信度高、借貸風險較低、操作簡單的特點，行業(yè)以每年數(shù)倍增長的速度快速擴張。這種獨立于正規(guī)金融機構體系之外的個體借貸行為，能夠為用戶提供比傳統(tǒng)金融機構更加簡單、快速、方便的貸款服務，在一定程度上解決了中低收入人群的資金短缺問題，在被遺忘的金融市場做了普惠金融和金融民主化意義的事情。[1]

二、我國P2P平臺的現(xiàn)狀概述

在我國，金融市場發(fā)展的不完善與互聯(lián)網(wǎng)技術的結合，導致P2P網(wǎng)絡借貸市場的爆發(fā)性增長。我國第一家P2P借貸平臺（拍拍貸）于2007年誕生，2012年我國P2P借貸平臺迅猛發(fā)展，至2016年12月底，網(wǎng)貸行業(yè)正常運營平臺數(shù)量達到2448家。據(jù)統(tǒng)計，2016年P2P平臺累計交易金額高達28049億元，同比增長率達到137.59%。在我國P2P網(wǎng)貸行業(yè)迅猛發(fā)展的同時，其問題也不斷暴露出來，平臺倒閉、跑路、詐騙、非法集資、洗錢等行為侵害了出借人權益，擾亂了我國金融市場的秩序。

三、P2P網(wǎng)絡借貸平臺的風險

（一）技術風險

作為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，P2P網(wǎng)絡借貸平臺所有的業(yè)務發(fā)生和數(shù)據(jù)存儲都要完全依賴互聯(lián)網(wǎng)和計算機軟硬件的支撐，為防止信息泄露、盜取、篡改和丟失，保障數(shù)據(jù)的安全性和業(yè)務的連續(xù)性，業(yè)務系統(tǒng)對運行環(huán)境、病毒防護、數(shù)據(jù)備份等軟硬件配置的要求非常高，這對科技投入普遍不足的P2P網(wǎng)絡借貸平臺來說，信息科技風險發(fā)生的概率大大增加。[2]零壹數(shù)據(jù)統(tǒng)計，從P2P網(wǎng)絡展現(xiàn)的認證信息來看，僅有11.4%的網(wǎng)站采用了HTTPS安全超文本傳輸協(xié)議，并在數(shù)據(jù)傳輸中使用了SSL加密。

（二）信用風險

在我國，P2P平臺主要定位于為借款人提供小額信貸。但我國由于征信體系不完善，P2P網(wǎng)貸還沒有進入人民銀行征信系統(tǒng)，缺乏信用信息共享機制，不具備類似銀行的風險控制。借款者在借款時提交的個人信息證明材料有著造假的風險，不具備完全的可靠性與真實性。而且借款人多為小額投資，難以對借款人開展復雜的信用評級。

（三）經(jīng)營管理風險

眾多P2P網(wǎng)絡借貸平臺的管理人員缺乏風險管理的專業(yè)知識，對信貸業(yè)務的重要風險點和風險防范技術不甚了解，從而出現(xiàn)內部控制機制不健全、風險管理混亂的情況，壞賬現(xiàn)象時常出現(xiàn)。又因為競爭環(huán)境激烈，P2P平臺可能會給出高于市場平均利息的標的來吸收資金，導致平臺承受規(guī)模遠超自身實力和能力所能掌控的風險范圍。

在營運方面，P2P需要保證資金鏈不出現(xiàn)斷裂。在P2P網(wǎng)絡借貸平臺中，有些模式涉及與第三方資金的交接和轉移，一旦沉淀資金在第三方滯留過久將會增大風險，甚至引發(fā)兌現(xiàn)困難。

（四）道德風險

由于P2P行業(yè)準入門檻低，外部監(jiān)測體系還未形成規(guī)范，使得一些居心叵測之人有機可乘。一些平臺偽造借款信息，挪用資金，攜款潛逃，非法吸收存款或非法集資的情況時有發(fā)生，比如通過出售理財產品來進行斂資以及非法吸收公款等，這些都是違反法律法規(guī)的。國內累積問題宣布破產或跑路停止業(yè)務的平臺數(shù)量已達2157家，占平臺總數(shù)的40%以上。

四、P2P網(wǎng)貸平臺風險控制對策

（一）明確監(jiān)管主體，加強多方合作協(xié)調管理

P2P行業(yè)涉及借貸、證券、基金等市場，銀監(jiān)會負責其借貸業(yè)的監(jiān)管，而證券、基金交易活動則處于監(jiān)管的盲區(qū)，這也將造成巨大的政策風險。所以應當明確對P2P行業(yè)的監(jiān)管主體，銀監(jiān)會在監(jiān)督P2P平臺的基礎之上與各監(jiān)督部門開展交叉型的監(jiān)管方式，促進P2P行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展，嚴厲制止和打擊非法犯罪行為。

（二）制定法律法規(guī)，創(chuàng)新與監(jiān)督并進

《關于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》明確提出：“網(wǎng)絡借貸機構要明確信息中介性質，主要為借貸雙方的直接借貸提供信息服務，不得提供增信服務，不得非法集資。”鑒于我國P2P平臺的異化發(fā)展，這些具有吸引力的創(chuàng)新產品也有很大的法律風險，甚至觸碰到法律底線。監(jiān)管部門在鼓勵創(chuàng)新的同時應進行更加嚴格的監(jiān)管。

（三）充分結合政府征信體系，強化社會責任意識

目前，我國征信體系最具權威性的當屬央行征信系統(tǒng)，其對借款人在金融體系中的借款與還款情況有著較為詳細的記錄。目前P2P公司以線下人工調查保障信用評級準確度，極大地降低了效率。P2P行業(yè)應聯(lián)系政府，相關部門之間要互相協(xié)調，將數(shù)據(jù)有效整合在一起，在P2P行業(yè)獲得便利的同時也有效補充了政府的征信系統(tǒng)信息。

（作者單位為西南大學經(jīng)濟管理學院）

參考文獻

[1] 李均. P2P借貸：性質、風險與監(jiān)督[J].金融發(fā)展評論，2013（3）.

[2] 王國梁.互聯(lián)網(wǎng)金融P2P網(wǎng)絡借貸模式的風險和監(jiān)管路徑探析，科技視界[J]. 2013（25）：297-298.endprint