IFRS 16租賃準(zhǔn)則要點(diǎn)及表外信息披露解析

滕昊++黃曉波++閆長(zhǎng)滿

【摘 要】 《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第16號(hào)——租賃》（IFRS 16）于2016年1月13日發(fā)布。文章首先分析了IFRS 16表內(nèi)確認(rèn)與計(jì)量要點(diǎn)，包括租賃業(yè)務(wù)及租賃成分交易對(duì)價(jià)的識(shí)別與確認(rèn)，核心變化體現(xiàn)在要求承租人不區(qū)分租賃業(yè)務(wù)類型而采用統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)將絕大多數(shù)租賃業(yè)務(wù)納入表內(nèi)核算，售后回租業(yè)務(wù)采用了與IFRS 15收入準(zhǔn)則相協(xié)調(diào)的控制權(quán)轉(zhuǎn)移標(biāo)準(zhǔn)并創(chuàng)設(shè)全新業(yè)務(wù)處理規(guī)則。其次，分別從承租人和出租人角度對(duì)各自表外信息披露事項(xiàng)及與表內(nèi)列報(bào)的關(guān)聯(lián)性進(jìn)行分析后認(rèn)為，相對(duì)于IAS 17而言，IFRS 16表外披露信息相關(guān)性增強(qiáng)。最后，建議我國(guó)租賃準(zhǔn)則趨同中應(yīng)進(jìn)一步增強(qiáng)表外信息披露事項(xiàng)設(shè)定，以便于信息使用者結(jié)合表內(nèi)列報(bào)評(píng)估租賃業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)影響。

【關(guān)鍵詞】 租賃； IFRS 16； 售后租回； 表外披露

【中圖分類號(hào)】 F234.5 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】 A 【文章編號(hào)】 1004-5937（2018）04-0019-04

2016年1月13日，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（IASB）和美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）聯(lián)合發(fā)布《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第16號(hào)——租賃》[1]（以下簡(jiǎn)稱“IFRS 16或新準(zhǔn)則”），并將于2019年1月1日起生效，也可在應(yīng)用《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第15號(hào)——與客戶之間的合同產(chǎn)生的收入》（IFRS 15）的前提下提前實(shí)行。與《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第17號(hào)——租賃》（IAS 17，以下簡(jiǎn)稱“現(xiàn)行準(zhǔn)則”）相比，IFRS 16指導(dǎo)原則體現(xiàn)在要求承租人將租賃業(yè)務(wù)納入表內(nèi)核算、表外披露信息相關(guān)性增強(qiáng)。趨同于IAS 17租賃，我國(guó)現(xiàn)行CAS 21租賃準(zhǔn)則中列示與披露所涵蓋的內(nèi)容與范圍則略顯薄弱，在與IFRS 16趨同中有必要進(jìn)一步完善與加強(qiáng)。

一、IFRS 16表內(nèi)確認(rèn)與計(jì)量要點(diǎn)分析

（一）租賃識(shí)別基礎(chǔ)上確認(rèn)租賃成分交易對(duì)價(jià)

租賃識(shí)別方面，新準(zhǔn)則規(guī)定如果合同賦予客戶在一段時(shí)間內(nèi)以一項(xiàng)可識(shí)別資產(chǎn)的使用控制權(quán)來(lái)?yè)Q取對(duì)價(jià)，則該合同中包含租賃。租賃的存在以承租人在租賃期控制使用可識(shí)別租賃物資產(chǎn)且獲取實(shí)質(zhì)上全部經(jīng)濟(jì)利益為要件。強(qiáng)調(diào)“主導(dǎo)資產(chǎn)使用”或“控制資產(chǎn)”，大致體現(xiàn)在三個(gè)層面：一是出租人不具有對(duì)可識(shí)別資產(chǎn)的實(shí)質(zhì)性替換權(quán)利，二是承租人有對(duì)使用方式和目的的決策權(quán)，三是承租人有自己操作或按自己意圖指揮他人操作的決策權(quán)。通過(guò)分析與IFRS 16一同發(fā)布的參考案例可知，合同中若出租人對(duì)租賃物資產(chǎn)具有實(shí)質(zhì)性替換權(quán)利或客戶對(duì)租賃船舶的使用方式和目的地?zé)o決策權(quán)兩種情形不構(gòu)成租賃；但在客戶對(duì)船舶使用方式和目的地有決策權(quán)，且擁有無(wú)論是自己操作還是按自己意圖指揮他人（如出租方或第三方）操作租賃物的決策權(quán)情況下則構(gòu)成租賃。在租賃識(shí)別基礎(chǔ)上進(jìn)一步分析，租賃雙方合同中約定的交易條件可能既包括租賃成分，也包括服務(wù)等非租賃成分。租賃準(zhǔn)則僅對(duì)合同中租賃成分具有約束作用，應(yīng)依據(jù)獨(dú)立價(jià)格（Standalone Price）將租賃與所有非租賃成分予以劃分，非租賃成分適用IFRS 15收入準(zhǔn)則。

（二）新準(zhǔn)則下承租人租賃相關(guān)資產(chǎn)與負(fù)債需要納入表內(nèi)列示

除短期租賃（租賃期不超過(guò)12個(gè)月）和低值租賃（租賃資產(chǎn)全新價(jià)值不超過(guò)5 000美元）繼續(xù)采用類似現(xiàn)行準(zhǔn)則經(jīng)營(yíng)租賃處理方法外，承租人所有租賃業(yè)務(wù)均按統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)在資產(chǎn)負(fù)債表表內(nèi)分別確認(rèn)使用權(quán)資產(chǎn)及租賃負(fù)債。IFRS 16租賃負(fù)債的計(jì)量以未來(lái)各項(xiàng)確定性租金和租賃期結(jié)束可能存在的購(gòu)置款二者現(xiàn)值之和，除組成部分中包括的與利率、指數(shù)掛鉤的可變租金外，其余項(xiàng)目與IAS 17下融資租賃負(fù)債計(jì)量基本一致。使用權(quán)資產(chǎn)是根據(jù)使用權(quán)模型所確認(rèn)的一類全新資產(chǎn)，初始確認(rèn)金額為初始租賃負(fù)債與初始直接費(fèi)用之和。承租人在內(nèi)含報(bào)酬率可得時(shí)應(yīng)將其作為折現(xiàn)率，否則采用增量借款利率。后續(xù)計(jì)量除非滿足采用投資性房地產(chǎn)、資產(chǎn)重估模式核算條件，使用權(quán)資產(chǎn)應(yīng)采用成本計(jì)量模式，采用與自有固定資產(chǎn)一致的方法計(jì)提折舊，折舊期間依據(jù)租賃開(kāi)始日確定的租賃物所有權(quán)是否轉(zhuǎn)移而定。租賃負(fù)債采用攤余成本法進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。由此可知，新準(zhǔn)則承租人會(huì)計(jì)處理原則與IAS 17融資租賃承租人類似，資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)確認(rèn)租賃資產(chǎn)與租賃負(fù)債導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債率上升，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率下降；租賃各期租賃費(fèi)用與IAS 17下融資租賃承租人類似，各期租賃費(fèi)用由使用權(quán)資產(chǎn)折舊和當(dāng)期計(jì)提應(yīng)付利息構(gòu)成，數(shù)量上在租賃前期高于、后期低于現(xiàn)行經(jīng)營(yíng)租賃各期單一租賃費(fèi)用，并且各期應(yīng)付利息的確認(rèn)導(dǎo)致利息保障倍數(shù)下降。

（三）售后回租

鑒于實(shí)踐中難以準(zhǔn)確判定所有權(quán)之上的風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬轉(zhuǎn)移程度，IAS 17要求以租賃物銷售對(duì)價(jià)的公允性和回租租賃類型來(lái)判定銷售利得或損失直接計(jì)入當(dāng)期損益或遞延攤銷處理。IFRS 16在該項(xiàng)業(yè)務(wù)處理中對(duì)于承租人與出租人適用不同判斷標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)而引致實(shí)務(wù)界的批評(píng)。針對(duì)該業(yè)務(wù)銷售環(huán)節(jié)交易性質(zhì)，IFRS 16實(shí)現(xiàn)與IFRS 15協(xié)調(diào)，其所采用的控制權(quán)轉(zhuǎn)移標(biāo)準(zhǔn)中的控制涵義與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則概念框架資產(chǎn)要素定義中的控制涵義相一致，即能夠“主導(dǎo)資產(chǎn)的使用及獲得資產(chǎn)幾乎所有剩余利益的能力”。而在該業(yè)務(wù)回租環(huán)節(jié)，與所有出租人一樣，買方（出租人）依舊適用基于租賃物所有權(quán)基礎(chǔ)之上的風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬轉(zhuǎn)移標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)而IFRS 16將售后回租業(yè)務(wù)區(qū)分為：租賃物非完全出售加回租或以租賃物為抵押的借款行為兩種類型。鑒于我國(guó)當(dāng)前租賃業(yè)務(wù)以售后回租為主，直接租賃占比低的現(xiàn)實(shí)，此項(xiàng)規(guī)定對(duì)于市場(chǎng)主體重塑業(yè)務(wù)模式，夯實(shí)展業(yè)基礎(chǔ)提出了重大挑戰(zhàn)，并為監(jiān)管部門修訂監(jiān)管規(guī)定提供了借鑒。

二、IFRS 16表外信息披露與表內(nèi)披露關(guān)聯(lián)性解析

新準(zhǔn)則沒(méi)有像現(xiàn)行準(zhǔn)則羅列披露項(xiàng)目清單，而是提出信息披露在于使租賃雙方將表內(nèi)、表外信息相結(jié)合，以利于信息使用者評(píng)價(jià)租賃業(yè)務(wù)對(duì)于財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果及現(xiàn)金流量影響的原則性目標(biāo)，并要求企業(yè)提供滿足上述目標(biāo)的相應(yīng)信息[2]。

（一）承租人報(bào)告期表外信息披露要求

1.財(cái)務(wù)狀況信息endprint

成本計(jì)量模式下披露以下四項(xiàng)信息：（1）資產(chǎn)負(fù)債表日以租賃物資產(chǎn)分類確認(rèn)的使用權(quán)資產(chǎn)攤余成本。（2）基于租賃物資產(chǎn)分類基礎(chǔ)上的使用權(quán)資產(chǎn)本期折舊計(jì)提數(shù)量。（3）報(bào)告期使用權(quán)資產(chǎn)余額增加數(shù)。IFRS 16規(guī)定使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負(fù)債應(yīng)在資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)列報(bào)或在附注中予以披露。若在表內(nèi)報(bào)告，二者應(yīng)區(qū)別于其他資產(chǎn)與負(fù)債而單獨(dú)列示。否則，將使用權(quán)資產(chǎn)與視同租賃物資產(chǎn)為自有資產(chǎn)時(shí)所屬報(bào)表項(xiàng)目合并列報(bào)，并在表外明晰所屬報(bào)表項(xiàng)目。由此可知，使用權(quán)資產(chǎn)無(wú)論是表內(nèi)單獨(dú)或合并列報(bào)，還是表外披露均為單一數(shù)量信息。因IFRS 16租賃物資產(chǎn)涵蓋范圍較廣，上述三項(xiàng)結(jié)合比較信息能夠提供使用權(quán)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)及各自變動(dòng)趨勢(shì)，增強(qiáng)信息透明度及可比性。（4）租賃償付期限結(jié)構(gòu)及數(shù)量。IAS 17表外租賃償付數(shù)量一般按1年以內(nèi)、2至5年（含），5年以上三項(xiàng)進(jìn)行披露，這種總量層面的三段式劃分對(duì)于考察中長(zhǎng)期流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指導(dǎo)性較差。IFRS 16遵循《金融工具：披露準(zhǔn)則的原則性要求》（IFRS 7），要求適當(dāng)設(shè)置期限間隔（如與IFRS 16一同發(fā)布的參考案例采用分公歷年度披露償付數(shù)量）以披露各期非折現(xiàn)租賃償付數(shù)額，進(jìn)而真實(shí)、全面反映負(fù)債的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。綜上所述，若四項(xiàng)信息披露得以有效執(zhí)行，對(duì)于信息使用者正確理解主體的商業(yè)模式，評(píng)價(jià)負(fù)債流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)有效性將大有裨益。

2.經(jīng)營(yíng)成果信息

區(qū)分計(jì)入當(dāng)期損益和資本化計(jì)入其他資產(chǎn)成本的租賃負(fù)債利息費(fèi)用。選擇免于資本化處理短期租賃或低值租賃這一情況及各自費(fèi)用數(shù)量?？勺冏饨鹬Ц吨形窗ㄔ谧赓U負(fù)債初始確認(rèn)中的部分（以下簡(jiǎn)稱“或有租金”），由此導(dǎo)致的租賃支付增加或節(jié)約需要予以披露。上述信息披露能夠更好地理解租賃業(yè)務(wù)影響當(dāng)期損益的總量，為更好地理解對(duì)經(jīng)常性損益的影響，還需要進(jìn)行下述兩項(xiàng)披露。

（1）使用權(quán)資產(chǎn)轉(zhuǎn)租賃所獲收益。IFRS 16規(guī)定如果原租賃是短期租賃，承租人（轉(zhuǎn)租賃出租人）采用非資本化方式進(jìn)行處理，那么轉(zhuǎn)租賃應(yīng)分類為經(jīng)營(yíng)租賃。否則，轉(zhuǎn)租賃分類應(yīng)依據(jù)原租賃使用權(quán)資產(chǎn)而定。轉(zhuǎn)租賃使用權(quán)資產(chǎn)所獲收益體現(xiàn)為經(jīng)營(yíng)租賃的租金收入或融資租賃的利息收入，在與原租賃租賃費(fèi)用相比較后可能存在少量盈余或虧損，但仍可近似地認(rèn)為同等規(guī)模擴(kuò)大了承租人當(dāng)期收入和費(fèi)用。在收入、費(fèi)用或利潤(rùn)總額基礎(chǔ)上剔除使用權(quán)資產(chǎn)轉(zhuǎn)租賃所獲收益后，能夠進(jìn)一步揭示經(jīng)常性業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)成果。

（2）售后回租業(yè)務(wù)中利得或損失。為保證資產(chǎn)銷售作價(jià)公允，IFRS 16同時(shí)規(guī)定若資產(chǎn)銷售價(jià)格不公允或租回租金不體現(xiàn)市場(chǎng)租金，交易主體應(yīng)調(diào)整交易價(jià)格以按公允價(jià)值反映資產(chǎn)銷售，任何低于公允價(jià)值的銷售價(jià)格視為承租人預(yù)付租金；任何高于公允價(jià)值的銷售價(jià)格視為出租人對(duì)承租人的額外融資。交易價(jià)格調(diào)整的判斷依據(jù)以以下兩種數(shù)量差異中較容易獲得者確定，即銷售對(duì)價(jià)的公允價(jià)值與銷售資產(chǎn)的公允價(jià)值和合同租金現(xiàn)值與市場(chǎng)租金現(xiàn)值。由此可知，售后回租業(yè)務(wù)中的利得或損失應(yīng)為正常資產(chǎn)處置行為后的公允結(jié)果，一定程度體現(xiàn)了非經(jīng)常性業(yè)務(wù)對(duì)本期經(jīng)營(yíng)成果的影響。

3.現(xiàn)金流量信息

納入經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的或有租金以及所有租賃現(xiàn)金流出數(shù)量。新準(zhǔn)則各期租金支付中的本金、利息、或有租金在現(xiàn)金流量表的籌資、籌資或經(jīng)營(yíng)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中分別體現(xiàn)，此項(xiàng)披露有助于信息使用者從整體上評(píng)估租賃業(yè)務(wù)現(xiàn)金流出對(duì)總體現(xiàn)金流量的影響。

4.理解租賃業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)的其他定性和定量信息

當(dāng)其他定性和定量信息與財(cái)務(wù)報(bào)告信息使用者相關(guān)，且滿足信息披露總體目標(biāo)時(shí)亦應(yīng)予以披露。相關(guān)性判斷可考慮租賃的靈活性（如優(yōu)惠的終止或續(xù)期選擇權(quán)）、租賃引致的限制性條款（如維持特定財(cái)務(wù)比率）、報(bào)告信息對(duì)關(guān)鍵參數(shù)的敏感性（如未來(lái)或有租金）、租賃引致的其他風(fēng)險(xiǎn)暴露、偏離行業(yè)慣例的行為（不尋?；蛱厥庾赓U期和條件影響承租人租賃組合）等方面信息，披露事項(xiàng)包括但不限于以下事項(xiàng)。

（1）租賃活動(dòng)的實(shí)質(zhì)。租賃期限、租賃物類型、租賃業(yè)務(wù)經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)為側(cè)重于獲得服務(wù)或融資等。

（2）未在租賃負(fù)債中體現(xiàn)但存在潛在資金流出的風(fēng)險(xiǎn)暴露。①圍繞可變租金支付，包括采用可變租金支付的緣由及行業(yè)普遍的結(jié)算形式，可變租金支付部分相對(duì)于確定性支付部分的強(qiáng)度，可變租金支付部分的關(guān)鍵參數(shù)及影響支付的機(jī)制，以及其他財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)效應(yīng)影響。②圍繞租賃期續(xù)期、停租選擇權(quán)，包括設(shè)定選擇權(quán)的緣由及行業(yè)一般設(shè)定形式，選擇權(quán)相關(guān)的租金支付相對(duì)于總體租金支付的強(qiáng)度，主體未包括在租賃負(fù)債確認(rèn)中的選擇權(quán)一般處理經(jīng)驗(yàn)，以及其他財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)效應(yīng)影響等。IFRS 16規(guī)定租賃期限和租賃負(fù)債的核算需要考慮租賃期續(xù)期、停租選擇權(quán)，若租賃開(kāi)始日主體綜合考慮各項(xiàng)因素很可能會(huì)行使續(xù)期選擇權(quán)或不行使停租選擇權(quán)，均意味著與選擇權(quán)相關(guān)的租期將被納入租賃期限，潛在的優(yōu)惠合同條件（如優(yōu)惠租金）及租賃負(fù)債數(shù)額上升將在報(bào)表內(nèi)體現(xiàn)。披露未包括在租賃負(fù)債確認(rèn)中的選擇權(quán)的影響因素及一般處理經(jīng)驗(yàn)，有助于信息使用者合理推測(cè)租賃負(fù)債的波動(dòng)范圍。③圍繞擔(dān)保余值方面，包括承租人提供擔(dān)保余值的緣由及一般擔(dān)保形式，承租人對(duì)于擔(dān)保余值的風(fēng)險(xiǎn)敞口，擔(dān)保品的屬性信息以及其他財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)效應(yīng)影響等。④圍繞尚未開(kāi)始的租賃業(yè)務(wù)承諾，因在租賃開(kāi)始日后、租賃期開(kāi)始日前，已簽訂生效但尚未實(shí)行的租賃業(yè)務(wù)無(wú)法在報(bào)表內(nèi)體現(xiàn)，故需要進(jìn)行表外披露。

（3）租賃涉及的債務(wù)限制性約定。承租人的入表調(diào)整將導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)表償債能力指標(biāo)走弱，尤其是售后回租應(yīng)用較多的客戶可能由此被評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)或債權(quán)機(jī)構(gòu)調(diào)低評(píng)級(jí)、收縮授信。綜合考慮表外披露的債務(wù)限制性約定能夠合理評(píng)價(jià)承租人信用風(fēng)險(xiǎn)。

（4）售后回租交易的緣由及一般交易形式，售后回租交易個(gè)案基礎(chǔ)的關(guān)鍵交易條件，未包括在租賃負(fù)債中的租賃支付，以及全部售后回租交易的總體現(xiàn)金流量影響。如前所述，無(wú)論交易條件是否公允，售后回租交易既可能影響當(dāng)期損益，也可能影響資產(chǎn)和負(fù)債的多項(xiàng)認(rèn)定，該項(xiàng)披露有助于一般信息使用者理解承租人的交易實(shí)質(zhì)及可能的財(cái)務(wù)影響，而對(duì)于提供鑒證服務(wù)的專業(yè)人士而言則是潛在的重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域，必須獲取充分適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)以合理保證除信息披露本身與交易實(shí)質(zhì)相符外，其財(cái)務(wù)影響的多項(xiàng)認(rèn)定與新準(zhǔn)則相符。該披露及交易事項(xiàng)必將成為《中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則第1504號(hào)——在審計(jì)報(bào)告中溝通關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)》所述事項(xiàng)。endprint

（二）出租人報(bào)告期表外信息披露要求

1.常規(guī)性信息披露

（1）融資租賃出租人披露事項(xiàng)

①當(dāng)期銷售利潤(rùn)或虧損。一般而言，廠商系和非金融企業(yè)出租人在租賃期開(kāi)始日（無(wú)論廠商系出租人是否如IFRS 15所述交付租賃物資產(chǎn)）確認(rèn)銷售損益，而金融系出租人因一般不存在銷售利潤(rùn)而不予以確認(rèn)，僅確認(rèn)可能存在的銷售虧損。因IFRS 15不適用于IFRS 16所規(guī)范的租賃業(yè)務(wù)，為與IFRS 15直接銷售（Outright Sales）相協(xié)調(diào)，IFRS 16規(guī)定廠商系出租人銷售利潤(rùn)（虧損）由銷售收入（租賃物公允價(jià)值或最低租賃收款額現(xiàn)值二者中的較低者）減除銷售成本（租賃物成本或賬面價(jià)值扣減租賃物折現(xiàn)未擔(dān)保余值）而得。IFRS 15中的直接銷售、融資性分期收款銷售（收款期長(zhǎng)于1年）與IFRS 16中的廠商系融資租賃三種交易條件之間具有差別，但從實(shí)質(zhì)上來(lái)看均是收入創(chuàng)造行為，后兩者除在特定時(shí)點(diǎn)確認(rèn)銷售利潤(rùn)（虧損）外，還需要分期確認(rèn)利息收入。為保證交易作價(jià)公允，IFRS 15規(guī)定應(yīng)考慮交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)差異而設(shè)定個(gè)性化分期收款折現(xiàn)利率。信用風(fēng)險(xiǎn)高（低），折現(xiàn)率高（低），則其他分期收款交易條件一致的情況下高風(fēng)險(xiǎn)客戶的折現(xiàn)銷售收入及銷售利潤(rùn)要低于低風(fēng)險(xiǎn)客戶。鑒于廠商為客戶提供銷售或租賃服務(wù)，IFRS 16規(guī)定廠商出租人融資租賃銷售利潤(rùn)應(yīng)等同于按正常價(jià)格（考慮適當(dāng)?shù)匿N售數(shù)量或交易折扣）直接銷售租賃物時(shí)所產(chǎn)生的銷售利潤(rùn)。為避免廠商系出租人可能人為設(shè)定較低折現(xiàn)率以吸引客戶，由此導(dǎo)致租賃開(kāi)始日確認(rèn)超額銷售收入及利潤(rùn)（美國(guó)施樂(lè)公司20世紀(jì)末財(cái)務(wù)造假重要手段之一）情形，IFRS 16規(guī)定在此情況下廠商系出租人應(yīng)將銷售利潤(rùn)嚴(yán)格限定為市場(chǎng)利率（折現(xiàn)率）應(yīng)用之時(shí)可能獲得的銷售利潤(rùn)。綜上所述，若準(zhǔn)則得到嚴(yán)格執(zhí)行，從整體風(fēng)險(xiǎn)角度來(lái)看，直接銷售最低，廠商系融資租賃居中，融資性分期收款最高。IFRS 15表外信息披露所要求按照營(yíng)收方式（渠道）分別披露銷售收入，結(jié)合本項(xiàng)信息披露，信息使用者能夠從整體上把握不同經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的收入結(jié)構(gòu)與風(fēng)險(xiǎn)分布。②租賃凈投資財(cái)務(wù)收益。將此信息與資產(chǎn)負(fù)債表上的租賃凈投資項(xiàng)目進(jìn)行比較，近似反映當(dāng)期租賃的投資效率。③租賃凈投資賬面價(jià)值重大變化的定性和定量解釋。租賃凈投資是融資租賃中最低租賃收款額及未擔(dān)保余值二者現(xiàn)值之和。最低租賃收款額5項(xiàng)資金來(lái)源除第3項(xiàng)出租人擔(dān)保余值外，其余4項(xiàng)與承租人初始確認(rèn)租賃負(fù)債成本中的對(duì)應(yīng)項(xiàng)相同。出租人擔(dān)保余值包括由承租人、與承租人有關(guān)的第三方或與出租人無(wú)關(guān)的第三方提供的擔(dān)保余值。此項(xiàng)信息能夠提示租賃合同修改（不構(gòu)成獨(dú)立合同）所導(dǎo)致的租賃期、租金、出租人擔(dān)保余值等在內(nèi)的各項(xiàng)交易條件改變，以及未擔(dān)保余值的重大變化或者因重大信用風(fēng)險(xiǎn)改變導(dǎo)致租賃凈投資計(jì)提資產(chǎn)減值。④可變租賃支付中未包括在租賃凈投資中的或有租金數(shù)額。此項(xiàng)信息背后的觸發(fā)條件可能不完全受出租人的控制，可能取決于承租人業(yè)績(jī)（如超量銷售額分享）或特定的市場(chǎng)條件成熟與否，體現(xiàn)的是非經(jīng)常性、非趨勢(shì)性業(yè)務(wù)對(duì)當(dāng)期損益的影響。⑤至少未來(lái)5年和所有剩余租期的非折現(xiàn)應(yīng)收租金。

（2）經(jīng)營(yíng)租賃出租人披露當(dāng)期租金收入，可變租賃收入中不依賴于指數(shù)或利率部分的或有租金應(yīng)獨(dú)立披露，并在租賃資產(chǎn)與自用資產(chǎn)區(qū)分基礎(chǔ)上進(jìn)一步按資產(chǎn)類別分開(kāi)披露。

2.應(yīng)披露的其他定性、定量信息

出租人應(yīng)披露出租人租賃活動(dòng)實(shí)質(zhì)、出租人保有租賃資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)，包括任何降低風(fēng)險(xiǎn)的舉措，如回購(gòu)協(xié)議、擔(dān)保余值及超限使用引致的可變租金等。

三、經(jīng)驗(yàn)與啟示

新準(zhǔn)則將絕大多數(shù)租賃業(yè)務(wù)都按統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)反映在承租人的資產(chǎn)負(fù)債表上，為實(shí)現(xiàn)真實(shí)反映承租人資本結(jié)構(gòu)和財(cái)務(wù)實(shí)力、提升行業(yè)內(nèi)外承租人不同租賃業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)信息可比性目標(biāo)提供有力支撐。售后回租業(yè)務(wù)的全新業(yè)務(wù)處理規(guī)則實(shí)現(xiàn)了法律形式與經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)的內(nèi)在統(tǒng)一。但承租人也要承受資產(chǎn)負(fù)債率上升、流動(dòng)比率下降、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率下降的財(cái)務(wù)狀態(tài)及各期確認(rèn)的使用權(quán)資產(chǎn)折舊和利息費(fèi)用在租賃前期高于、租賃后期低于現(xiàn)行準(zhǔn)則經(jīng)營(yíng)租賃承租人各期確認(rèn)的單一固定租賃費(fèi)用的經(jīng)營(yíng)成果。承租人基于規(guī)避不利財(cái)務(wù)結(jié)果的考慮，可能會(huì)通過(guò)合同條款設(shè)定進(jìn)而縮短租賃期、調(diào)減確定性租賃支付數(shù)額以及采用不符合經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)的售后回租業(yè)務(wù)處理以達(dá)到人為操縱財(cái)務(wù)指標(biāo)的目的。前述分析可知，IFRS 16表外常規(guī)信息披露項(xiàng)目諸如財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果、現(xiàn)金流量方面細(xì)化、拓展了表內(nèi)信息，通過(guò)提供使用權(quán)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)及各自變動(dòng)趨勢(shì)有利于信息使用者正確理解主體的商業(yè)模式、評(píng)價(jià)負(fù)債流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；有效區(qū)分經(jīng)常性、非經(jīng)常性損益影響；表外歸并披露租賃業(yè)務(wù)現(xiàn)金流出總量合理評(píng)價(jià)對(duì)總體現(xiàn)金流量的影響。特殊定性、定量信息披露項(xiàng)目使租賃業(yè)務(wù)的實(shí)質(zhì)及財(cái)務(wù)影響可理解性增強(qiáng)，一定程度上發(fā)揮了抑制通過(guò)操縱租賃期、確定性租賃支付設(shè)定及售后回租業(yè)務(wù)干擾財(cái)務(wù)指標(biāo)的作用，保障經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)公允反映。此外，在表內(nèi)業(yè)務(wù)處理與表外信息披露方面能夠與IFRS 15相協(xié)調(diào)，有利于增強(qiáng)信息使用者從整體上把握主體不同經(jīng)營(yíng)活動(dòng)收入與風(fēng)險(xiǎn)的可比性。相比而言，我國(guó)現(xiàn)行《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第21號(hào)——租賃》第八章列報(bào)中所提及的附注披露事項(xiàng)內(nèi)容涵蓋范圍較小，特殊定性、定量信息披露方面也缺乏深度指引，建議租賃準(zhǔn)則修訂中采納IFRS 16的有益做法，在表外披露項(xiàng)目設(shè)定方面增強(qiáng)與表內(nèi)披露部分的關(guān)聯(lián)性。

【參考文獻(xiàn)】

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