淺析金融工具準(zhǔn)則的變化和對(duì)企業(yè)的影響

龔孝雅

摘要：2017 年3 月31 日，財(cái)政部修訂并頒發(fā)了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)-金融工具確認(rèn)和計(jì)量》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第23 號(hào)-金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》和《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第24 號(hào)-套期會(huì)計(jì)》等三項(xiàng)金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。2017 年5月2 日，財(cái)政部修訂發(fā)布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第37 號(hào)-金融工具列報(bào)》，以反映上述新準(zhǔn)則在列報(bào)和披露方面的要求。以上四項(xiàng)準(zhǔn)則統(tǒng)稱為“新金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則”。這是我國金融工具相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則十年來第一次全面修訂。本文就新準(zhǔn)則的出臺(tái)背景、新變化做簡要探究，并分析其對(duì)我國企業(yè)的利弊，為企業(yè)更好貫徹執(zhí)行新金融工具準(zhǔn)則，促進(jìn)企業(yè)制定協(xié)同經(jīng)營戰(zhàn)略提供幫助和建議。

關(guān)鍵詞：金融工具準(zhǔn)則;主要變化;影響

一、金融工具準(zhǔn)則的頒布背景

2008 年國際金融危機(jī)的爆發(fā)凸顯了許多與金融工具相關(guān)的問題。國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（IASB）修訂了相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，并于2014 年7 月頒布了《國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第9 號(hào)-金融工具》（IFRS9），擬于2018 年1月1 日生效。

我國市場經(jīng)濟(jì)體制逐漸完善以及經(jīng)濟(jì)實(shí)力的增強(qiáng)推動(dòng)了資本市場進(jìn)一步發(fā)展與對(duì)外開放的深化，同時(shí)，與金融工具相關(guān)的會(huì)計(jì)理論與實(shí)務(wù)中也凸顯出一些問題，我國當(dāng)前的準(zhǔn)則不能恰當(dāng)確認(rèn)計(jì)量相關(guān)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，迫切需要修訂金融工具相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以更好協(xié)同企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)，促進(jìn)我國市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

二、金融工具準(zhǔn)則的主要變化

（一）金融資產(chǎn)分類由“四分法”改為“三分法”

新準(zhǔn)則改變了過去按照主體持有意圖和目的為劃分依據(jù)的“四分法”，這種分類方式繁雜，分類標(biāo)準(zhǔn)較主觀，給會(huì)計(jì)信息間的對(duì)比造成不便。新準(zhǔn)則的劃分依據(jù)是“企業(yè)持有金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式”和“現(xiàn)金流量特征”（1）。前者是指通過金融資產(chǎn)獲取現(xiàn)金流量的方式，包括收取合同現(xiàn)金流和出售金融資產(chǎn)。后者是指合同現(xiàn)金流是否僅為本金和利息。并根據(jù)這兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)將金融資產(chǎn)分類為以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)、以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)以及以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)三類，不屬于前兩類的金融資產(chǎn)都列入第三類。新準(zhǔn)則減少了金融資產(chǎn)類別，分類標(biāo)準(zhǔn)更合理、更客觀、更嚴(yán)格，僅當(dāng)企業(yè)持有的金融資產(chǎn)業(yè)務(wù)模式發(fā)生改變，才可以在攤余成本計(jì)量和公允價(jià)值計(jì)量模式之間轉(zhuǎn)換。而以公允價(jià)值計(jì)量的權(quán)益性金融資產(chǎn)，其后續(xù)變動(dòng)在進(jìn)入當(dāng)期損益和計(jì)入其他綜合收益之間不可相互轉(zhuǎn)換，一經(jīng)確定計(jì)入其他綜合收益的，處置時(shí)也不能轉(zhuǎn)入損益。這增強(qiáng)了會(huì)計(jì)信息的可比性、穩(wěn)健性。（分類方法見圖1）

（二）金融資產(chǎn)減值由“已發(fā)生損失法”改為“預(yù)期損失法”

舊準(zhǔn)則采用“已發(fā)生損失法”，即只有客觀證據(jù)表明金融資產(chǎn)已經(jīng)發(fā)生損失時(shí)，才計(jì)提減值準(zhǔn)備。而“預(yù)期損失法”則要求金融企業(yè)預(yù)估與金融工具相關(guān)的信用損失，并與初始確認(rèn)時(shí)就確認(rèn)未來一年的信用損失，后續(xù)還需要重新評(píng)估計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)，以確定其是否有顯著增加，以及確定是否需計(jì)算其全生命周期的預(yù)期信用損失。因此，新準(zhǔn)則更具前瞻性、謹(jǐn)慎性，強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)損失的提前確認(rèn)，有利于及時(shí)計(jì)提減值準(zhǔn)備，預(yù)防和管理與金融資產(chǎn)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。這有利于解決信用風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)不及時(shí)的問題，緩解損失計(jì)提的“順周期”效應(yīng)（2）。

（三）放寬套期認(rèn)定

舊準(zhǔn)則對(duì)套期會(huì)計(jì)有規(guī)定了嚴(yán)苛的定量條件，導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)表無法完整反映企業(yè)的許多套期業(yè)務(wù)實(shí)務(wù)。而CAS24拓展了套期工具和被套期項(xiàng)目的范圍，制定了定性的套期有效性要求，允許通過調(diào)整套期工具和被套期項(xiàng)目的數(shù)量實(shí)現(xiàn)套期關(guān)系的“再平衡”，增加了套期會(huì)計(jì)中期權(quán)時(shí)間價(jià)值的會(huì)計(jì)處理方法，以及信用風(fēng)險(xiǎn)敞口的公允價(jià)值選擇權(quán)，這些調(diào)整都有利于企業(yè)更好地利用套期保值進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理（3）。

三、新金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)企業(yè)的影響

（一）新金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)企業(yè)的有利影響

1.有助于企業(yè)管理風(fēng)險(xiǎn)

新準(zhǔn)則有助于企業(yè)有效防范和應(yīng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)。首先，CAS22要求企業(yè)正確考量企業(yè)歷史的記錄、當(dāng)前的現(xiàn)狀以及未來的發(fā)展，由“已發(fā)生損失法”變?yōu)椤邦A(yù)期信用損失法”，計(jì)算并提取資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。這有利于企業(yè)基于統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)督制度，增強(qiáng)及時(shí)發(fā)現(xiàn)并應(yīng)對(duì)金融資產(chǎn)減值等信用風(fēng)險(xiǎn)的能力。其次，CAS22規(guī)定，符合條件的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債必須用公允價(jià)值模式計(jì)量。這不僅有助于企業(yè)提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，也促進(jìn)了我國資本市場的完善。

2.有助于減少會(huì)計(jì)錯(cuò)配，提升信息質(zhì)量

首先，CAS22規(guī)定，企業(yè)可以按照具體情況把金融資產(chǎn)和負(fù)債劃分為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的類別，這使得企業(yè)有一定的自由選擇權(quán)，以減少會(huì)計(jì)錯(cuò)配，提升會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。其次，SAC24使套期會(huì)計(jì)相關(guān)賬務(wù)處理更加簡單明了，有利于提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的可靠性和可理解性。

（二）新金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)企業(yè)的不利影響

1.加劇利潤波動(dòng)性

新準(zhǔn)則增加了企業(yè)利潤波動(dòng)，甚至為企業(yè)操縱利潤打開方便之門。首先，在舊準(zhǔn)則下，企業(yè)如果想平滑利潤，可能將其所有的相關(guān)金融資產(chǎn)歸類為可供出售金融資產(chǎn)。因?yàn)榘凑张f準(zhǔn)則規(guī)定，可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值的變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益，等到其出售時(shí)再從其他綜合收益再轉(zhuǎn)入投資收益，這減少了企業(yè)利潤的波動(dòng)。但是新CAS22不允許把公允價(jià)值變動(dòng)從其他綜合收益轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益。于是，在初始劃分類別時(shí)，更多的金融資產(chǎn)會(huì)被歸類為為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，這無疑會(huì)加劇利潤波動(dòng)。其次，CAS22下的資產(chǎn)減值模型由“已發(fā)生損失法”改為“預(yù)期損失法”，雖然CAS37規(guī)范了列報(bào)披露要求，但這或許使企業(yè)有機(jī)會(huì)操縱利潤表。

2.導(dǎo)致金融工具減值的判斷和計(jì)量困難

CAS22中資產(chǎn)減值模型由“已發(fā)生損失法”改為“預(yù)期信用損失法”后，這要求企業(yè)確認(rèn)三階段信用風(fēng)險(xiǎn)并計(jì)提預(yù)期信用損失。這給企業(yè)造成兩大難題。首先，導(dǎo)致判斷困難。關(guān)于某項(xiàng)金融資產(chǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)是否呈現(xiàn)顯著惡化應(yīng)當(dāng)用什么標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行判斷這一問題，IASB目前對(duì)金融資產(chǎn)期末與期初信用風(fēng)險(xiǎn)的變化實(shí)行五級(jí)分類，屬于絕對(duì)比較法，是以期末視角看該時(shí)點(diǎn)應(yīng)歸屬于哪個(gè)類別。目前缺乏與CAS22匹配的具體分類標(biāo)準(zhǔn)。其次，帶來計(jì)量困難。關(guān)于對(duì)金融資產(chǎn)預(yù)提損失，目前常用的方法也只要求計(jì)提未來十二個(gè)月的預(yù)期損失，但對(duì)未來整個(gè)存續(xù)期預(yù)期損失的計(jì)提還缺乏成熟的模型以供參考，這給企業(yè)預(yù)期損失建模造成困難。

注釋：

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 22 號(hào)——金融工具確認(rèn)與計(jì)量》

“順周期效應(yīng)”，指當(dāng)市場繁榮時(shí)，交易價(jià)格上漲導(dǎo)致相關(guān)產(chǎn)品價(jià)值被高估;當(dāng)市場低迷時(shí)，交易價(jià)格下跌的導(dǎo)致相關(guān)產(chǎn)品價(jià)格被低估。

事件.中國總會(huì)計(jì)師，2017（11）

參考文獻(xiàn)：

[1]財(cái)政部.企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)與計(jì)量，2017.http：//kjs.mof.gov.cn/.

[2]財(cái)政部.企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第23號(hào)——金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移，2017.http：//kjs.mof.gov.cn/.

[3]財(cái)政部.企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第24號(hào)——套期會(huì)計(jì)，2017.http：//kjs.mof.gov.cn/.