老齡化背景下商業(yè)銀行養(yǎng)老服務(wù)金融發(fā)展及其效率提升策略

○黨 雪 完顏素娟 周振國

廣東外語外貿(mào)大學(xué)南國商學(xué)院 廣東廣州 510545

引言

當(dāng)前，人口老齡化問題日益凸顯，對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)、文化發(fā)展等都造成了諸多影響。我國老齡人口基數(shù)大，增長速度快，且獨(dú)居老人、空巢老人比較多，對(duì)養(yǎng)老事業(yè)的發(fā)展提出了各種挑戰(zhàn)。為了應(yīng)對(duì)老齡化社會(huì)的到來，我國構(gòu)建起了三支柱養(yǎng)老保障體系，在一定程度上滿足了老年人的個(gè)性化養(yǎng)老需求，但該體系存在結(jié)構(gòu)失衡的狀況，二、三支柱長期得不到有效發(fā)展，致使商業(yè)銀行對(duì)養(yǎng)老服務(wù)金融的參與度低，金融產(chǎn)品的開發(fā)設(shè)計(jì)難以有效對(duì)接老年人養(yǎng)老目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。事實(shí)上，人口老齡化背景下養(yǎng)老服務(wù)金融市場(chǎng)前景廣闊，潛力無限，商業(yè)銀行應(yīng)具備前瞻意識(shí)，準(zhǔn)確研判和把握養(yǎng)老市場(chǎng)“藍(lán)?！?，在細(xì)分市場(chǎng)的基礎(chǔ)上結(jié)合老年人群的特點(diǎn)和需求，開發(fā)有針對(duì)性的養(yǎng)老服務(wù)金融產(chǎn)品，并不斷拓展其覆蓋范圍，打造綜合性、一體化的金融服務(wù)體系，圍繞老年人生活的方方面面提供優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)。商業(yè)銀行應(yīng)努力提升養(yǎng)老資金的管理效能，拓展金融服務(wù)的深度與廣度，并大力推進(jìn)對(duì)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的金融支持，通過開展同業(yè)、跨業(yè)間的協(xié)同合作共建高質(zhì)量養(yǎng)老服務(wù)金融體系，提升獲利能力的同時(shí)助推養(yǎng)老事業(yè)可持續(xù)健康發(fā)展。

根據(jù)《中國養(yǎng)老金融發(fā)展報(bào)告（2021）》，到2030年，我國65歲及以上老年人口占比將突破20%，且在2040年以前預(yù)計(jì)保持平均每年上升0.5個(gè)百分點(diǎn)的增速。我國將快速步入深度老齡化社會(huì)，帶來政府財(cái)政負(fù)擔(dān)加重、人口消費(fèi)結(jié)構(gòu)改變、居民儲(chǔ)蓄率降低等系列問題，為了更好地推動(dòng)我國養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，要求商業(yè)銀行有效提升養(yǎng)老服務(wù)金融效率。近年來，養(yǎng)老服務(wù)金融快速發(fā)展，其產(chǎn)品日益豐富、服務(wù)普惠性增強(qiáng)、改革有序推進(jìn)、體系不斷完善。與此同時(shí)，也出現(xiàn)了養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)產(chǎn)品特色不足、金融機(jī)構(gòu)多未建立起支持養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展的金融業(yè)務(wù)組織體系等問題，對(duì)養(yǎng)老服務(wù)金融效率提升產(chǎn)生了掣肘。

一、國內(nèi)外研究現(xiàn)狀

在經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域，金融效率指的是投入與產(chǎn)出的關(guān)系，根據(jù)不同金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)濟(jì)體系中的作用，可以劃分為宏觀金融效率、微觀金融效率和金融市場(chǎng)效率等。養(yǎng)老服務(wù)金融效率是指以養(yǎng)老服務(wù)為核心的金融部門投入與產(chǎn)出的關(guān)系，即對(duì)經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)。商業(yè)銀行作為我國養(yǎng)老服務(wù)金融體系的核心主體，其發(fā)展養(yǎng)老服務(wù)金融效率的高低從整體上反映出我國養(yǎng)老服務(wù)金融產(chǎn)業(yè)的全貌。

當(dāng)前商業(yè)銀行養(yǎng)老服務(wù)的內(nèi)容主要包括三大方面：商業(yè)銀行養(yǎng)老資金管理服務(wù)、商業(yè)銀行養(yǎng)老金融產(chǎn)品服務(wù)、商業(yè)銀行養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)。從這三個(gè)維度出發(fā)，不斷提升養(yǎng)老資金管理水平、日益豐富養(yǎng)老金融產(chǎn)品、增強(qiáng)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融普惠性，有助于切實(shí)提升商業(yè)銀行養(yǎng)老服務(wù)金融效率，助推養(yǎng)老服務(wù)金融產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

1.養(yǎng)老服務(wù)金融發(fā)展及其效率相關(guān)研究。常悅（2020）運(yùn)用結(jié)構(gòu)方程探討了金融效率影響經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的作用機(jī)制，分別從實(shí)體金融效率、金融市場(chǎng)效率、金融效率度量指標(biāo)體系等方面探討了金融效率對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響。董克用、孫博（2021）指出養(yǎng)老服務(wù)金融是基于社會(huì)老齡化進(jìn)程的不斷加快而出現(xiàn)的一種金融活動(dòng)，其宗旨在于滿足個(gè)體多元化的養(yǎng)老需求。具體到養(yǎng)老服務(wù)金融效率研究方面，韓東旭（2021）從安全性、流動(dòng)性、盈利性三大維度對(duì)商業(yè)銀行養(yǎng)老服務(wù)金融效率的影響因素進(jìn)行研究，分析了山東省城市商業(yè)銀行的養(yǎng)老服務(wù)金融發(fā)展個(gè)案，運(yùn)用DEA模型探討了技術(shù)效率、純技術(shù)效率、規(guī)模效率等，從突出安全性、扎根營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、平衡收益性等方面提出建議。

2.商業(yè)銀行養(yǎng)老金融相關(guān)研究。Robert Holz?mann（2014）指出商業(yè)銀行在支持養(yǎng)老改革方面具有經(jīng)驗(yàn)和資源優(yōu)勢(shì)，應(yīng)積極發(fā)揮好服務(wù)保障功能。孫靜（2007）認(rèn)為美國401（K）計(jì)劃的實(shí)施使資產(chǎn)管理機(jī)制得到深度優(yōu)化，商業(yè)銀行在金融資產(chǎn)配置、老年群體養(yǎng)老需求滿足等方面取得了諸多成績。羅一平、劉祥林（2007）認(rèn)為金融市場(chǎng)的健康發(fā)展及養(yǎng)老金允許入市等舉措，為商業(yè)銀行研發(fā)個(gè)性化養(yǎng)老產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)了良好的外部環(huán)境和條件。晏秋生（2019）指出企業(yè)年金具有重要的價(jià)值和意義，商業(yè)銀行應(yīng)構(gòu)建健全的退休保障機(jī)制。

3.其他維度的養(yǎng)老金融相關(guān)研究。Peter Dia?mond（2012）研究了養(yǎng)老保障制度，指出養(yǎng)老保障制度的構(gòu)建有助于保障老年群體的品質(zhì)化生活。Del Guercio et al.（1991）則針對(duì)養(yǎng)老金管理開展了研究，認(rèn)為養(yǎng)老金管理中安全性管控、風(fēng)險(xiǎn)防范至關(guān)重要。鄭秉文（2022）認(rèn)為企業(yè)年金資產(chǎn)、個(gè)人養(yǎng)老保障資產(chǎn)在家庭養(yǎng)老金資產(chǎn)中所占的比例有進(jìn)一步提升的必要。

二、商業(yè)銀行養(yǎng)老服務(wù)金融發(fā)展現(xiàn)狀

（一）商業(yè)銀行養(yǎng)老資金管理服務(wù)

商業(yè)銀行養(yǎng)老資金管理服務(wù)主要包括養(yǎng)老保險(xiǎn)基金托管和企業(yè)年金。目前養(yǎng)老保險(xiǎn)基金托管涵蓋面不斷擴(kuò)延，但參與的商業(yè)銀行數(shù)量較少；商業(yè)銀行參與企業(yè)年金業(yè)務(wù)形式多樣，但業(yè)務(wù)差異化不突出。這在一定程度上制約了商業(yè)銀行養(yǎng)老資金管理服務(wù)效率的提升。總的來說，現(xiàn)階段商業(yè)銀行養(yǎng)老資金管理服務(wù)呈現(xiàn)兩大趨勢(shì)：第一，商業(yè)銀行參與我國養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的托管工作，為養(yǎng)老服務(wù)金融效率的保障工作托底，通過長期、穩(wěn)健理財(cái)產(chǎn)品的開發(fā)，保障養(yǎng)老服務(wù)金融效率長期在小范圍內(nèi)穩(wěn)定波動(dòng)；第二，以多金融機(jī)構(gòu)參與為主的企業(yè)養(yǎng)老年金，形成我國職工養(yǎng)老金體系框架，通過企業(yè)和個(gè)人養(yǎng)老賬戶的共同管理，開發(fā)收益略高、較為穩(wěn)健的保險(xiǎn)或金融產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老服務(wù)金融效率在風(fēng)險(xiǎn)可控范圍內(nèi)穩(wěn)定增長。

1.養(yǎng)老保險(xiǎn)基金托管。我國的養(yǎng)老保障制度具有層次性、多元性等特點(diǎn)，涵蓋了三大方面，被稱為養(yǎng)老三大支柱（如圖1所示）。其一為由政府主導(dǎo)的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，具有強(qiáng)制性、基礎(chǔ)性；其二為企業(yè)基于自身實(shí)際情況秉持自愿原則而參與的企業(yè)年金制度；其三為個(gè)體自主性選擇參與的養(yǎng)老計(jì)劃。在政府主導(dǎo)的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度中，商業(yè)銀行的職能在于社?；鹜泄?，但參與銀行不多，目前僅有工商銀行、中國銀行、交通銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行參與。

圖1 由三大支柱構(gòu)成的養(yǎng)老保障體系

上述五家銀行能夠成為基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的托管機(jī)構(gòu)，核心原因在于其抗風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)，同時(shí)金融操作手段較為正規(guī)和穩(wěn)健，對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的監(jiān)管力度較大?；攫B(yǎng)老保險(xiǎn)基金托管中，偏好以穩(wěn)健、低風(fēng)險(xiǎn)方式運(yùn)營和管控基金，核心目的是長期收益、低風(fēng)險(xiǎn)。因此，從監(jiān)管和基金運(yùn)營角度出發(fā)，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金目前的運(yùn)作方式能夠保障養(yǎng)老服務(wù)金融效率保持在小范圍內(nèi)穩(wěn)定波動(dòng)、保障社會(huì)發(fā)展中養(yǎng)老保險(xiǎn)金的持續(xù)發(fā)放、促使經(jīng)濟(jì)發(fā)展更為穩(wěn)健、盡可能規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

2.企業(yè)年金。商業(yè)銀行對(duì)養(yǎng)老金制度的參與，主要以企業(yè)年金業(yè)務(wù)為主。首先，針對(duì)參與服務(wù)的商業(yè)銀行進(jìn)行分析。在受托業(yè)務(wù)方面，擁有企業(yè)年金托管資格的商業(yè)銀行越來越多，它們是工商銀行、建設(shè)銀行、中國銀行、交通銀行、招商銀行、光大銀行、中信銀行、上海浦東發(fā)展銀行、農(nóng)業(yè)銀行、民生銀行。上述10家銀行企業(yè)年金基金托管資產(chǎn)2022年二季度金額如圖2所示。從中可以看出，工商銀行、建設(shè)銀行、中國銀行企業(yè)年金托管服務(wù)更具優(yōu)勢(shì)。

圖2 2022年二季度企業(yè)年金基金托管資產(chǎn)金額

其次，針對(duì)商業(yè)銀行企業(yè)年金業(yè)務(wù)開展形式進(jìn)行分析，當(dāng)前占據(jù)主流的形式主要有兩種：企業(yè)年金集合計(jì)劃與雇員福利計(jì)劃。商業(yè)銀行涉及的企業(yè)年金集合計(jì)劃合計(jì)56個(gè)，以工商銀行為例，其參與了三款計(jì)劃，但由于缺乏特色與層次性，局限了多樣化服務(wù)的開展。雇員福利計(jì)劃主要以委托型與信托型兩種方式存在，不同類型收益率不同，其中，信托型收益率更高。商業(yè)銀行和保險(xiǎn)公司都發(fā)行和提供雇員福利計(jì)劃，但商業(yè)銀行均為DC型模式（繳費(fèi)確定型，由企業(yè)和個(gè)人共同繳費(fèi)，最終待遇由個(gè)人賬戶積累程度決定）（見表1），保險(xiǎn)公司則有DC、DB（待遇確定型模式，待遇水平直接同個(gè)體薪資水平、職位高低、工齡周期、貢獻(xiàn)程度相關(guān)）等多元化模式。

表1 部分商業(yè)銀行雇員福利計(jì)劃表

整體來看，企業(yè)年金業(yè)務(wù)服務(wù)以多樣化的理財(cái)/保險(xiǎn)產(chǎn)品為主，在企業(yè)年金的管理中偏好以相對(duì)較高風(fēng)險(xiǎn)、收益較高產(chǎn)品為主，在不偏離保險(xiǎn)保障功能的前提下，為用戶提供風(fēng)險(xiǎn)范圍內(nèi)可承擔(dān)的服務(wù)。正因如此，其養(yǎng)老服務(wù)金融效率相對(duì)較高，能夠在長期時(shí)間內(nèi)、合理風(fēng)險(xiǎn)前提下，通過各類投資、理財(cái)?shù)龋龠M(jìn)收益增長。

（二）商業(yè)銀行養(yǎng)老金融產(chǎn)品服務(wù)

養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品、住房反向抵押貸款、綜合性養(yǎng)老金融產(chǎn)品是商業(yè)銀行養(yǎng)老服務(wù)金融產(chǎn)品的主要內(nèi)容?，F(xiàn)階段養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)參與主體以商業(yè)銀行、基金公司、保險(xiǎn)公司為主，三類公司的產(chǎn)品開發(fā)程度和市場(chǎng)化發(fā)展程度不同，其中，保險(xiǎn)公司參與市場(chǎng)化程度較高，產(chǎn)品類型較為豐富，養(yǎng)老服務(wù)金融效率較高；而住房反向抵押貸款和綜合性養(yǎng)老金融產(chǎn)品在部分金融機(jī)構(gòu)中尚處于探索階段，市場(chǎng)主體參與程度不足，故這兩類養(yǎng)老服務(wù)金融產(chǎn)品效率偏低。從結(jié)果導(dǎo)向來看，目前商業(yè)銀行養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品及壽險(xiǎn)產(chǎn)品服務(wù)處于上升發(fā)展態(tài)勢(shì)，但層次相對(duì)較低，精準(zhǔn)性和個(gè)性化不夠；住房反向抵押貸款業(yè)務(wù)在國外，如英、美等國積累了成熟經(jīng)驗(yàn)，但我國尚處于摸索階段；綜合性養(yǎng)老金融產(chǎn)品的市場(chǎng)空間及精準(zhǔn)定位還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。

1.養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品。商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司和基金公司皆推出了養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品，商業(yè)銀行的產(chǎn)品層次較低，處于傳統(tǒng)對(duì)私理財(cái)產(chǎn)品水平，保險(xiǎn)公司的壽險(xiǎn)產(chǎn)品占據(jù)了更大的市場(chǎng)份額。具體產(chǎn)品而言，浦發(fā)銀行的“安享贏”，民生銀行的“平安養(yǎng)老富盈5號(hào)”，泰隆銀行的長期分期性產(chǎn)品皆為典型的養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品，此外，表2還列出了部分其他商業(yè)銀行的產(chǎn)品。基金公司基于個(gè)體不同生命階段特點(diǎn)也推出了生命周期型基金產(chǎn)品。保險(xiǎn)公司研發(fā)的養(yǎng)老產(chǎn)品則更為多樣化，涵蓋了債券型、貨幣型等類型。相較而言，商業(yè)銀行的產(chǎn)品以短期投資為主，且建立在舊有產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，其個(gè)性化、精準(zhǔn)性有待提升。

表2 部分商業(yè)銀行養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品對(duì)比

目前，我國養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品的市場(chǎng)參與主體類型較為豐富，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品在市場(chǎng)中覆蓋率較高，雖然養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品本身存在設(shè)計(jì)或者制度缺陷，但因市場(chǎng)接受程度較高和市場(chǎng)化刺激，故效率較高。

2.住房反向抵押貸款。住房反向抵押貸款是一種創(chuàng)新的養(yǎng)老服務(wù)金融方式，其核心在于以房養(yǎng)老。住房反向抵押貸款于20世紀(jì)50年代首現(xiàn)于荷蘭，后逐步在全球推廣，我國對(duì)此也進(jìn)行了探索和實(shí)踐，如中信銀行推出過以房養(yǎng)老產(chǎn)品，該產(chǎn)品的申請(qǐng)較為靈活，老年人及其子女都可以保障老人的晚年生活為目的申請(qǐng)，對(duì)于還款方式的選擇也有較大的空間，該產(chǎn)品將房產(chǎn)處置與養(yǎng)老服務(wù)結(jié)合在一起，受到老年群體的關(guān)注。

現(xiàn)階段，我國僅在少數(shù)金融機(jī)構(gòu)中開展該類產(chǎn)品的探索和實(shí)踐，并未在全國范圍內(nèi)推廣和普及，造成住房反向抵押貸款性質(zhì)的養(yǎng)老服務(wù)金融市場(chǎng)化程度不足，且現(xiàn)階段我國民眾仍將房地產(chǎn)視為剛需產(chǎn)品，而非消費(fèi)產(chǎn)品，在市場(chǎng)化推行中，效率較低。

3.綜合性養(yǎng)老服務(wù)金融產(chǎn)品。綜合性養(yǎng)老服務(wù)金融產(chǎn)品是基于對(duì)老年人養(yǎng)老需求的全方位滿足而推出的一種具有定制式特點(diǎn)的創(chuàng)新金融產(chǎn)品。當(dāng)前商業(yè)銀行雖對(duì)此給予了一定的重視與支持，進(jìn)行了諸多研發(fā)嘗試，但其市場(chǎng)空間有限，商業(yè)銀行在設(shè)計(jì)及宣傳此類產(chǎn)品時(shí)又缺乏精準(zhǔn)的目標(biāo)定位，使得產(chǎn)品針對(duì)性被削弱。表3為興業(yè)銀行和中信銀行推出的此類產(chǎn)品，其中，興業(yè)銀行的“安愉人生”集健康管理、財(cái)產(chǎn)保障、法律顧問等養(yǎng)老服務(wù)為一體，實(shí)現(xiàn)了服務(wù)的拓展與增值。

表3 興業(yè)銀行與中信銀行綜合性養(yǎng)老服務(wù)金融產(chǎn)品對(duì)比

目前，商業(yè)銀行對(duì)綜合性養(yǎng)老服務(wù)金融整體市場(chǎng)探索不足，以興業(yè)、中信銀行為代表的兩大銀行不具備普遍代表性，同時(shí)其推廣存在阻礙，因此其現(xiàn)階段呈現(xiàn)出的養(yǎng)老服務(wù)金融效率也處于較低水平。

（三）商業(yè)銀行養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)

政策的傾斜性支持和老齡化市場(chǎng)剛需為后續(xù)商業(yè)銀行養(yǎng)老服務(wù)效率提升提供優(yōu)良環(huán)境；同時(shí)以國開行為首的商業(yè)銀行對(duì)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)的探索，為養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)效率提升開辟了道路。

1.社會(huì)環(huán)境及政策環(huán)境。人口老齡化背景下對(duì)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)需求的釋放是推進(jìn)養(yǎng)老服務(wù)金融效率的原動(dòng)力。除此之外，對(duì)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的傾斜性支持能夠?yàn)樯虡I(yè)銀行養(yǎng)老金融產(chǎn)品開發(fā)提供政策環(huán)境。商業(yè)銀行對(duì)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的支持主要通過資金供給的方式來進(jìn)行，對(duì)有資質(zhì)的養(yǎng)老企業(yè)發(fā)放貸款，由此助力養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。政府對(duì)商業(yè)銀行的養(yǎng)老服務(wù)金融支持也非常重視，出臺(tái)了系列政策為其營造良好的外部環(huán)境，如《關(guān)于加快發(fā)展養(yǎng)老服務(wù)業(yè)發(fā)展的若干意見》等。這些政策鼓勵(lì)商業(yè)銀行提供多元化的養(yǎng)老服務(wù)金融產(chǎn)品，并支持建立養(yǎng)老服務(wù)金融事業(yè)部、發(fā)展養(yǎng)老信貸、豐富貸款方式、推進(jìn)醫(yī)養(yǎng)結(jié)合，在全社會(huì)營造敬老養(yǎng)老的良好風(fēng)尚。商業(yè)銀行發(fā)展養(yǎng)老服務(wù)金融業(yè)務(wù)準(zhǔn)確地把握住了時(shí)代契機(jī)，隨著養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的規(guī)模不斷發(fā)展壯大，銀行的獲益是非?？捎^的，這為銀行深度探索養(yǎng)老服務(wù)方式注入了不竭的動(dòng)力。

2.商業(yè)銀行對(duì)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)的探索。國開行在探索養(yǎng)老服務(wù)支持機(jī)制方面走在了前列，其積極推進(jìn)智能化養(yǎng)老基地建設(shè)，在深入調(diào)查了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、信用等級(jí)、市場(chǎng)地位及抵押物狀況等的基礎(chǔ)上，遴選適宜的項(xiàng)目，使其養(yǎng)老基地得以高效建設(shè)。此外，世界銀行為支持和推進(jìn)安徽省構(gòu)建完善的養(yǎng)老體系而為其提供了貸款支持，湖南、浙江等地也為部分養(yǎng)老企業(yè)獲得貸款創(chuàng)設(shè)了諸多優(yōu)惠條件。光大銀行首次面向民辦養(yǎng)老機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款，使其獲得了拓展規(guī)模的機(jī)會(huì)；華夏銀行也進(jìn)行了積極嘗試。但企業(yè)要想獲得貸款，在抵押物方面的要求是比較嚴(yán)格的，需擁有土地使用權(quán)或在建工程。商業(yè)銀行支持和助推養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展具備一定的資源優(yōu)勢(shì)，但就目前的情況而言，其支持力度仍有較大的上升空間。

三、商業(yè)銀行發(fā)展養(yǎng)老服務(wù)金融存在的問題

（一）養(yǎng)老保障制度不足且銀行參與度低

首先，當(dāng)前我國在養(yǎng)老資金管理方面還存在諸多問題，其中首要的是制度建設(shè)的滯后與不完善。我國雖構(gòu)建起了由三大支柱構(gòu)成的養(yǎng)老保障體系，但該體系參與主體單一，以政府參與為主，商業(yè)銀行未能充分發(fā)揮相關(guān)職能，對(duì)養(yǎng)老資金的管理效能較低，且三支柱中第一支柱占據(jù)較大比重，二、三支柱發(fā)展緩慢。相較于歐美發(fā)達(dá)國家二、三支柱已成為養(yǎng)老資金的主體，我國需進(jìn)一步提高二、三支柱的占比，以改變當(dāng)前三支柱失衡的狀況。此外，商業(yè)銀行對(duì)養(yǎng)老服務(wù)參與度較低、支持力度較小，還與稅收優(yōu)惠政策較為匱乏有關(guān)，這些都挫傷了商業(yè)銀行的參與積極性和主動(dòng)性，降低了養(yǎng)老服務(wù)金融效率。

其次，商業(yè)銀行開展養(yǎng)老服務(wù)金融的廣度和深度不足，較大程度上制約了商業(yè)銀行養(yǎng)老服務(wù)金融效率的發(fā)揮。第一支柱由政府主導(dǎo)建立的基本養(yǎng)老保障制度，商業(yè)銀行參與養(yǎng)老金管理的空間受到較大限制，二、三支柱整體發(fā)展規(guī)模有限，由此也難以凸顯商業(yè)銀行的管理優(yōu)勢(shì)。與日本、美國等國家商業(yè)銀行在養(yǎng)老資金管理方面有較高的參與度不同，我國商業(yè)銀行參與養(yǎng)老資金管理的比例還比較小，企業(yè)年金業(yè)務(wù)主要由國有大型商業(yè)銀行來進(jìn)行，城市商業(yè)銀行等還尚未涉及，保險(xiǎn)公司、信托公司在此類業(yè)務(wù)領(lǐng)域占據(jù)優(yōu)勢(shì)，其先于銀行獲得相關(guān)資格，以更快的速度搶占了市場(chǎng)先機(jī)。商業(yè)銀行企業(yè)年金業(yè)務(wù)相較于金融同業(yè)，業(yè)務(wù)規(guī)模較小、發(fā)展速度較慢、收益比較低，市場(chǎng)對(duì)于企業(yè)年金計(jì)劃項(xiàng)目的開發(fā)更愿意選擇非銀行機(jī)構(gòu)。OECD八國的個(gè)人養(yǎng)老保障市場(chǎng)相較于我國更為完善，從圖3可以看出，這些國家普遍有較高的個(gè)人養(yǎng)老計(jì)劃覆蓋率，而我國第三支柱發(fā)展規(guī)模還非常有限，公民很少會(huì)考慮參與個(gè)人養(yǎng)老計(jì)劃，相關(guān)產(chǎn)品的研發(fā)也以保險(xiǎn)公司為主體，如其提供的個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，商業(yè)銀行只作為此類產(chǎn)品的代售者而存在。

圖3 OECD八國個(gè)人養(yǎng)老計(jì)劃覆蓋率

（二）商業(yè)銀行養(yǎng)老服務(wù)金融產(chǎn)品靈活度匱乏

養(yǎng)老服務(wù)金融產(chǎn)品是商業(yè)銀行開展養(yǎng)老服務(wù)金融的核心載體，但由于現(xiàn)階段商業(yè)銀行養(yǎng)老金融產(chǎn)品靈活度匱乏、創(chuàng)新度不足、政策推廣延遲等，導(dǎo)致金融投入與成果產(chǎn)出比較低，制約了其效率的提升。首先，商業(yè)銀行開發(fā)的養(yǎng)老服務(wù)金融產(chǎn)品多在舊有理財(cái)產(chǎn)品的基礎(chǔ)上優(yōu)化微調(diào)而形成，創(chuàng)新度低、可適應(yīng)性差，不能有效對(duì)接老年群體的消費(fèi)需求，針對(duì)性較弱。生命周期理論認(rèn)為，個(gè)體在不同生命階段對(duì)金融產(chǎn)品及服務(wù)的需求是存在差異的，因此商業(yè)銀行應(yīng)基于年齡段特征有針對(duì)性地研發(fā)相關(guān)金融產(chǎn)品，比如鑒于老年人對(duì)產(chǎn)品價(jià)格更敏感，對(duì)安全性、保值性更看重，應(yīng)在產(chǎn)品設(shè)計(jì)中更多關(guān)心老年人的利益訴求。目前，商業(yè)銀行推出的養(yǎng)老金融產(chǎn)品雖種類日趨豐富，但同質(zhì)化問題較為嚴(yán)重，人性化考量不足，缺乏個(gè)性化、精準(zhǔn)化的設(shè)計(jì)，與金融同業(yè)設(shè)計(jì)的產(chǎn)品相比競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)不強(qiáng)，難以滿足老年群體的長期投資需求。

其次，我國傳統(tǒng)文化中“養(yǎng)兒防老”觀念根深蒂固，因此推廣住房反向抵押貸款產(chǎn)品困難重重，諸多相關(guān)產(chǎn)品（如南京湯山“溫泉留園老年公寓”）皆以失敗告終。商業(yè)銀行不僅需要進(jìn)一步優(yōu)化相關(guān)產(chǎn)品設(shè)計(jì)，還應(yīng)加強(qiáng)宣傳，逐步提高老年群體對(duì)此類金融產(chǎn)品的接受度。此外，制度不健全、缺乏有效的監(jiān)督與規(guī)范，也是制約住房反向抵押產(chǎn)品推廣的重要原因。我國應(yīng)借鑒發(fā)達(dá)國家的一些做法和經(jīng)驗(yàn)，積極推進(jìn)商業(yè)銀行與保險(xiǎn)公司對(duì)產(chǎn)品的聯(lián)合開發(fā)，不斷加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控力度，使住房反向抵押產(chǎn)品得到更多老年人的關(guān)注和支持。

（三）對(duì)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)支持不足且風(fēng)險(xiǎn)難控

我國政府積極支持養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，并鼓勵(lì)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)不斷加強(qiáng)對(duì)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的金融服務(wù)支持，但實(shí)踐中由于種種原因，商業(yè)銀行的支持力度仍比較小，其對(duì)養(yǎng)老服務(wù)金融市場(chǎng)的參與仍在初步探索中。目前我國的養(yǎng)老機(jī)構(gòu)以公益性為主，其在向銀行申請(qǐng)抵押貸款時(shí)所能提供的抵押物有限，這與商業(yè)銀行的盈利性特點(diǎn)產(chǎn)生了沖突，商業(yè)銀行為養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)提供金融支持面臨成本較高、風(fēng)險(xiǎn)較大、盈利模式不完善等問題，由此限制了金融支持力度，不利于金融效率的提升。此外，商業(yè)銀行在制定戰(zhàn)略規(guī)劃時(shí)更多關(guān)注養(yǎng)老地產(chǎn)、醫(yī)療器械等相關(guān)領(lǐng)域的開發(fā)拓展，對(duì)社區(qū)養(yǎng)老等缺乏足夠的關(guān)注和重視，不利于養(yǎng)老服務(wù)金融領(lǐng)域的拓展和養(yǎng)老服務(wù)金融效率的提升。

其次，商業(yè)銀行面向養(yǎng)老機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款顧慮重重，由于這些機(jī)構(gòu)多為民營非企業(yè)組織，其內(nèi)部管理模式、制度建設(shè)都存在諸多問題，存在套取政策補(bǔ)助的現(xiàn)象，這使商業(yè)銀行既難以進(jìn)行準(zhǔn)確有效的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，又面臨較高難度的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，導(dǎo)致商業(yè)銀行支持養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展的積極性、主動(dòng)性被削弱。另外，商業(yè)銀行缺乏開展養(yǎng)老服務(wù)金融的高效能、專業(yè)化人才隊(duì)伍，與同業(yè)之間的合作也較少，其風(fēng)險(xiǎn)管理效能較低，所能提供的資金支持限于較小的規(guī)模范圍內(nèi)。從整體來看，商業(yè)銀行開展養(yǎng)老服務(wù)金融效率不高且風(fēng)險(xiǎn)較大，抑制了商業(yè)銀行的參與積極性。

四、案例分析：興業(yè)銀行與上海銀行對(duì)比研究

興業(yè)銀行、上海銀行同為業(yè)界開展養(yǎng)老業(yè)務(wù)較早的商業(yè)銀行，以這兩家銀行為案例加以研究，有助于更加清晰地把握商業(yè)銀行養(yǎng)老服務(wù)金融效率情況，通過二者對(duì)比找準(zhǔn)制約養(yǎng)老服務(wù)金融效率提升的主要因素，進(jìn)而為提升商業(yè)銀行養(yǎng)老服務(wù)金融效率提供對(duì)策指導(dǎo)。

（一）興業(yè)銀行養(yǎng)老服務(wù)金融

興業(yè)銀行關(guān)于養(yǎng)老服務(wù)金融業(yè)務(wù)的開展時(shí)間較早，且該業(yè)務(wù)已成為其七大核心業(yè)務(wù)群之一。興業(yè)銀行投入了大量的人、財(cái)、物來支持養(yǎng)老服務(wù)金融的發(fā)展，并對(duì)此進(jìn)行了系統(tǒng)的探索和實(shí)踐。

在養(yǎng)老資金管理方面，興業(yè)銀行目前雖尚未獲得相關(guān)資質(zhì)，不能開展養(yǎng)老金管理、企業(yè)年金賬管等業(yè)務(wù)，但其正積極進(jìn)行管理人資格的申請(qǐng)，同時(shí)還不斷發(fā)展養(yǎng)老金代發(fā)、醫(yī)療保費(fèi)代扣等業(yè)務(wù)，針對(duì)老年群體的個(gè)性化特點(diǎn)推出了系列增值服務(wù)，這些增值服務(wù)契合了老年人的心理特點(diǎn)和消費(fèi)需求，受到廣大老年人的青睞。在養(yǎng)老服務(wù)金融產(chǎn)品的開發(fā)和設(shè)計(jì)方面，興業(yè)銀行高度重視養(yǎng)老金融產(chǎn)品的優(yōu)化研發(fā)，構(gòu)建了高度專業(yè)化、規(guī)范化的模式，其推出的“安愉人生”產(chǎn)品服務(wù)體系涵蓋了金融服務(wù)、專屬權(quán)益、基礎(chǔ)服務(wù)、活動(dòng)平臺(tái)等多個(gè)模塊，使服務(wù)資源得到了高效配置與整合，體現(xiàn)了養(yǎng)老服務(wù)金融的一體化特點(diǎn)。在養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融支持方面，興業(yè)銀行不斷加大在相關(guān)領(lǐng)域的布局，與旅游公司、醫(yī)藥企業(yè)等開展協(xié)同合作，共同促進(jìn)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)鏈的形成及養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的繁盛。在旅游領(lǐng)域，通過為旅游公司提供多元化的金融支持，打造“旅游+金融”的標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品來促進(jìn)養(yǎng)老旅游的高質(zhì)量發(fā)展；在醫(yī)藥領(lǐng)域，同中國醫(yī)藥集團(tuán)建立合作關(guān)系，為其提供500億元整體授信及現(xiàn)金管理、FICC等各類型金融服務(wù)，助力企業(yè)不斷拓展市場(chǎng)空間；在醫(yī)療領(lǐng)域，通過與相關(guān)公司共建醫(yī)療支付一卡通平臺(tái)而有效提高醫(yī)療服務(wù)的效能，優(yōu)化了平臺(tái)客戶的就醫(yī)體驗(yàn)。

（二）上海銀行養(yǎng)老服務(wù)金融

上海銀行雖然目前尚未取得社?；鸸芾硐嚓P(guān)資質(zhì)，但其一直在努力嘗試，以代發(fā)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)為突破口，建立了豐富多元、針對(duì)性強(qiáng)、競(jìng)爭(zhēng)力突出的養(yǎng)老服務(wù)金融產(chǎn)品體系，這為其吸引了大量的老年群體客戶。養(yǎng)老服務(wù)金融產(chǎn)品研發(fā)方面，上海銀行確立了自身養(yǎng)老服務(wù)金融專家的定位，其市內(nèi)所有網(wǎng)點(diǎn)皆提供特色養(yǎng)老服務(wù)金融業(yè)務(wù)，客戶數(shù)量占據(jù)上海全市三成以上。截至2021年底，上海銀行養(yǎng)老金客戶達(dá)160.87萬，為上海地區(qū)養(yǎng)老金客戶數(shù)量第一；養(yǎng)老金客戶AUM 4166.11億元，較2020年末增長19.96%，占零售客戶AUM的比重為46.21%；養(yǎng)老金客戶人均AUM 25.90萬元，較2020年末增長18.90%。上海銀行推出了一站式養(yǎng)老模式，打造特色養(yǎng)老銀行，為老年人提供了專屬理財(cái)產(chǎn)品套餐，如“養(yǎng)老無憂系列”“養(yǎng)老專屬系列”“華彩人生”“安逸人生”等。這些產(chǎn)品有著不同的收益特征、風(fēng)險(xiǎn)特征、個(gè)性特色及資產(chǎn)配置。以“安逸人生”為例，它是一種低風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品，比較適合穩(wěn)健型投資風(fēng)格的客戶，其流動(dòng)性保障配置具有存取靈活、贖回便捷、收益高于存款等特點(diǎn)。此外，上海銀行還推出了“美好生活卡”，為老年人的存取款等金融消費(fèi)提供了便利。反向抵押貸款產(chǎn)品方面，上海銀行服務(wù)了近150萬人的老年群體，包括了租房養(yǎng)老、換房養(yǎng)老、房貸養(yǎng)老等業(yè)務(wù)版塊，助力老人更好地實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老目標(biāo)。上海銀行建立的特色養(yǎng)老服務(wù)金融專賣店秉持“思老、惠老、安老”的服務(wù)理念，將養(yǎng)老消費(fèi)、養(yǎng)老住房保障、法律咨詢等融為一體，高效滿足了老年人的日常生活需求和養(yǎng)老需求。上海銀行構(gòu)建了“康、樂、享”增值服務(wù)平臺(tái)，圍繞老年人的衣食住行提供服務(wù)，推出養(yǎng)老專屬旅游服務(wù)，使老年人可獲得最佳的旅游攻略及享受較大折扣的價(jià)格優(yōu)惠；與醫(yī)療相關(guān)機(jī)構(gòu)聯(lián)合推出針對(duì)住院老人、療養(yǎng)老人的一站式專業(yè)護(hù)理服務(wù)，使老人獲得了良好的醫(yī)療體驗(yàn)；立足老人對(duì)傳統(tǒng)藝術(shù)的喜愛而提供了京劇演出快捷購票等服務(wù)，使老人感受到了貼心的關(guān)懷。

（三）對(duì)比分析與啟示

興業(yè)銀行與上海銀行皆是國內(nèi)開展養(yǎng)老服務(wù)金融較早的商業(yè)銀行，且都將養(yǎng)老服務(wù)金融業(yè)務(wù)列為七大核心業(yè)務(wù)群之一。

興業(yè)銀行的重點(diǎn)在于拓展養(yǎng)老服務(wù)金融、養(yǎng)老零售金融、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融等領(lǐng)域，但目前興業(yè)銀行僅上海分行獲得了養(yǎng)老金代發(fā)資格，有必要積極提升對(duì)二、三支柱的參與力度，促進(jìn)個(gè)人養(yǎng)老保障計(jì)劃的推廣。興業(yè)銀行開展養(yǎng)老服務(wù)金融具有專業(yè)化、規(guī)范化等特點(diǎn)，成立的養(yǎng)老服務(wù)金融中心使其內(nèi)部資源得到高度整合，由此進(jìn)一步強(qiáng)化了高品質(zhì)金融產(chǎn)品的供給，為其贏得了良好的口碑。上海銀行養(yǎng)老服務(wù)金融的突出特色是建立了一站式的養(yǎng)老特色服務(wù)體系，以成為養(yǎng)老服務(wù)金融專家為發(fā)展目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)了養(yǎng)老財(cái)富管理服務(wù)與養(yǎng)老金融便利服務(wù)兩大業(yè)務(wù)主線的高度整合。作為上海地區(qū)的行業(yè)龍頭，上海銀行以代發(fā)養(yǎng)老金為業(yè)務(wù)突破口打造了品牌化的養(yǎng)老特色銀行，并有多個(gè)創(chuàng)新之舉，如針對(duì)養(yǎng)老服務(wù)金融發(fā)展構(gòu)建了首家社區(qū)銀行、是首家引入境外戰(zhàn)略投資的商業(yè)銀行等，其養(yǎng)老服務(wù)金融業(yè)務(wù)群呈現(xiàn)多元化、層次化等特點(diǎn)。興業(yè)銀行與上海銀行開展養(yǎng)老服務(wù)對(duì)比情況見表4。

表4 興業(yè)銀行與上海銀行養(yǎng)老服務(wù)金融業(yè)務(wù)對(duì)比

可以看出，上海銀行在養(yǎng)老服務(wù)金融效率目標(biāo)中更強(qiáng)調(diào)達(dá)成較高的經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)，通過康養(yǎng)、醫(yī)養(yǎng)結(jié)合性質(zhì)的項(xiàng)目帶動(dòng)老年群體消費(fèi)，實(shí)現(xiàn)較高金融效率；興業(yè)銀行在養(yǎng)老服務(wù)金融效率的目標(biāo)中存在兩個(gè)等級(jí)，一種是以較低、較穩(wěn)健的金融效率為目的的養(yǎng)老資金管理類業(yè)務(wù)，另一種是以旅游+養(yǎng)老、醫(yī)養(yǎng)結(jié)合等金融產(chǎn)品為主、有較高養(yǎng)老服務(wù)金融效率的業(yè)務(wù)。

為了進(jìn)一步對(duì)興業(yè)銀行及上海銀行的養(yǎng)老服務(wù)金融效率進(jìn)行分析，下面將選擇興業(yè)銀行“安愉養(yǎng)老”理財(cái)產(chǎn)品與上海銀行“養(yǎng)老無憂系列”理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行對(duì)比（見表5）。相比上海銀行，興業(yè)銀行養(yǎng)老服務(wù)金融產(chǎn)品類別多、分類較細(xì)，產(chǎn)業(yè)方案更具體、投資周期較短，反映出興業(yè)銀行開展養(yǎng)老服務(wù)金融效率較高。興業(yè)銀行作為行業(yè)涉足養(yǎng)老服務(wù)較早的商業(yè)銀行之一，其養(yǎng)老服務(wù)金融業(yè)務(wù)的開展為整個(gè)行業(yè)發(fā)展起到了引領(lǐng)作用。

表5 興業(yè)銀行“安愉養(yǎng)老”與上海銀行“養(yǎng)老無憂系列”產(chǎn)品對(duì)比

五、老齡化背景下商業(yè)銀行養(yǎng)老服務(wù)金融效率提升策略

（一）商業(yè)銀行積極參與，強(qiáng)化養(yǎng)老資金管理效果

社會(huì)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展使老年人的可支配收入越來越多。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國目前月收入過萬的老年人數(shù)量達(dá)到1600萬人，其中絕大多數(shù)老年人都有自己的房產(chǎn)，較高的資產(chǎn)擁有水平使他們產(chǎn)生了旺盛的金融理財(cái)需求，希望通過購買相關(guān)金融產(chǎn)品來實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值。但與需求市場(chǎng)空間的不斷壯大相矛盾的是，金融產(chǎn)品及服務(wù)的供給還較為滯后，針對(duì)性強(qiáng)、可接受度高的產(chǎn)品寥寥無幾。商業(yè)銀行作為金融市場(chǎng)的重要參與者，有義務(wù)為老年群體養(yǎng)老目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)研發(fā)更多的高品質(zhì)產(chǎn)品，持續(xù)提升養(yǎng)老資金的管理效能。政府也應(yīng)積極發(fā)揮引導(dǎo)和組織作用，通過建立福利多元的養(yǎng)老保障體系來推進(jìn)養(yǎng)老事業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

首先，鑒于我國當(dāng)前養(yǎng)老保障的供給主要由政府來提供，企業(yè)及個(gè)人參與度較小，存在三支柱失衡的狀況，政府應(yīng)基于福利多元主義理論不斷健全和完善養(yǎng)老保障體系，并通過制定稅收優(yōu)惠政策等來激勵(lì)商業(yè)銀行深度參與養(yǎng)老事業(yè)。我國應(yīng)借鑒歐美國家的某些做法，如設(shè)立個(gè)人退休賬戶，規(guī)定賬戶資金只能在退休后提取，由此來促進(jìn)養(yǎng)老三支柱的平衡，同時(shí)以打造福利多元的養(yǎng)老體系為目標(biāo)，引導(dǎo)企業(yè)、個(gè)人等其他主體成為養(yǎng)老產(chǎn)品及服務(wù)的供給者。商業(yè)銀行應(yīng)發(fā)揮積極的能動(dòng)作用，助推養(yǎng)老事業(yè)發(fā)展進(jìn)程不斷加快。另外，為了推動(dòng)企業(yè)年金制度及個(gè)人養(yǎng)老保障的快速發(fā)展，政府應(yīng)制定多項(xiàng)稅收優(yōu)惠政策，廣泛調(diào)動(dòng)企業(yè)、個(gè)人參與共建養(yǎng)老保障體系的積極性，以此來充分提升商業(yè)銀行開展養(yǎng)老服務(wù)的金融效率。

其次，商業(yè)銀行應(yīng)主動(dòng)承擔(dān)多元參與的作用，助力企業(yè)年金制度的發(fā)展。商業(yè)銀行應(yīng)成為企業(yè)年金的受托、托管、賬管管理人，不斷提高企業(yè)年金管理效能，為不同規(guī)模企業(yè)制定企業(yè)年金計(jì)劃。商業(yè)銀行應(yīng)為個(gè)人投資提供空間，并逐步豐富投資方式，擴(kuò)大投資范圍，利用自身的渠道優(yōu)勢(shì)為計(jì)劃參與人提供財(cái)務(wù)健康計(jì)劃，以高效對(duì)接客戶的金融服務(wù)需求。此外，商業(yè)銀行還應(yīng)積極推廣政府與社會(huì)資本合作的PPP模式，引導(dǎo)社會(huì)資本參與養(yǎng)老社區(qū)、養(yǎng)老機(jī)構(gòu)和照護(hù)服務(wù)等養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)核心領(lǐng)域。

（二）立足養(yǎng)老現(xiàn)實(shí)訴求，創(chuàng)新養(yǎng)老服務(wù)金融產(chǎn)品

首先，商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)客戶及市場(chǎng)進(jìn)行細(xì)分，根據(jù)其不同的經(jīng)濟(jì)承受能力、風(fēng)險(xiǎn)偏好等開發(fā)不同的金融產(chǎn)品，使產(chǎn)品具有生命周期特點(diǎn)。為了提高養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品的針對(duì)性，商業(yè)銀行應(yīng)通過產(chǎn)品組合，打造“團(tuán)購包”來更好地對(duì)接客戶需求，比如研發(fā)包括轉(zhuǎn)賬匯款、賬戶查詢、養(yǎng)老金等在內(nèi)的基礎(chǔ)服務(wù)包，建立社區(qū)銀行，推出具有不同投資金額、期限類型等要素的投資產(chǎn)品包，設(shè)計(jì)靈活的投資組合，助力老人更好地打理資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值保值。

其次，商業(yè)銀行應(yīng)積極探索住房反向抵押貸款產(chǎn)品，不斷提高產(chǎn)品的接受度。可通過建立老年學(xué)院、老年俱樂部等方式來加強(qiáng)宣傳，轉(zhuǎn)變老人根深蒂固的養(yǎng)兒防老理念，為以房養(yǎng)老模式的推行建立良好的社會(huì)基礎(chǔ)。此外，政府應(yīng)主導(dǎo)建立住房價(jià)值轉(zhuǎn)換中心，一則普及金融知識(shí)，提高民眾對(duì)產(chǎn)品接受度，再則與相關(guān)部門配合加強(qiáng)對(duì)產(chǎn)品的規(guī)范監(jiān)管，通過強(qiáng)有力的法律約束為產(chǎn)品的健康發(fā)展提供充分保障。

最后，商業(yè)銀行應(yīng)為老年群體研發(fā)綜合性、一體化的養(yǎng)老服務(wù)金融產(chǎn)品，如“安愉人生”產(chǎn)品服務(wù)體系即是很成功的實(shí)踐，它將產(chǎn)品個(gè)性化定制、身心健康管理、法律咨詢、安全保障等融為一體，實(shí)現(xiàn)了對(duì)老年人全方位的關(guān)愛與幫扶。當(dāng)前一些商業(yè)銀行已經(jīng)擁有了金融業(yè)務(wù)全牌照，由此可更好地整合內(nèi)部資源，加強(qiáng)資源的優(yōu)化配置，構(gòu)建養(yǎng)老服務(wù)金融管家式的發(fā)展模式，提高對(duì)老年群體多元化服務(wù)的效率與品質(zhì)。

（三）廣泛開展多元合作，推進(jìn)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融發(fā)展

首先，商業(yè)銀行應(yīng)深度挖掘養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的內(nèi)在潛力，結(jié)合養(yǎng)老項(xiàng)目特點(diǎn)，充分發(fā)揮融通資金功能，使資金支持力度不斷提升。健全養(yǎng)老保障體系、推動(dòng)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展是健康中國戰(zhàn)略全面實(shí)施的重要內(nèi)容，商業(yè)銀行應(yīng)積極響應(yīng)黨和國家的號(hào)召，在國家諸多健康政策的支持下不斷拓寬融資渠道，為養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)提供多元化的金融支持。當(dāng)前商業(yè)銀行參與養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)的積極性比較低、支持力度比較弱，僅限于與部分養(yǎng)老行業(yè)公共機(jī)構(gòu)的聯(lián)動(dòng)合作，民營養(yǎng)老企業(yè)則不在其合作范圍之內(nèi)，為此商業(yè)銀行應(yīng)拓展合作范圍，通過資產(chǎn)證券化盤活資金的方式來有效管控風(fēng)險(xiǎn)，加大與養(yǎng)老地產(chǎn)、醫(yī)療等的合作力度。

其次，鑒于商業(yè)銀行在養(yǎng)老服務(wù)金融領(lǐng)域與金融同業(yè)相比競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)不突出的情況，商業(yè)銀行應(yīng)積極開展同業(yè)、跨業(yè)合作，比如委托投資銀行開展投資業(yè)務(wù)，與保險(xiǎn)公司聯(lián)合推出更具針對(duì)性的金融產(chǎn)品。在養(yǎng)老地產(chǎn)等領(lǐng)域，商業(yè)銀行則應(yīng)發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，建立養(yǎng)老REITs等模式來實(shí)現(xiàn)對(duì)該產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的高度參與。商業(yè)銀行應(yīng)通過拓展合作的深度與廣度來促進(jìn)新型產(chǎn)業(yè)鏈的構(gòu)建，以進(jìn)一步優(yōu)化綜合性服務(wù)的品質(zhì)。

（四）建設(shè)相關(guān)金融平臺(tái)，發(fā)展養(yǎng)老金融服務(wù)閉環(huán)

首先，充分利用現(xiàn)代技術(shù)手段，提升養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)效率。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)堅(jiān)持互聯(lián)網(wǎng)金融與養(yǎng)老服務(wù)金融相結(jié)合的發(fā)展方向，積極利用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等技術(shù)構(gòu)建智慧養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)。一是密切關(guān)注老齡產(chǎn)業(yè)發(fā)展動(dòng)態(tài)，通過建立多維度、差異化的老齡產(chǎn)業(yè)發(fā)展數(shù)據(jù)庫，科學(xué)分類老齡產(chǎn)業(yè)發(fā)展數(shù)據(jù)，分析老齡產(chǎn)業(yè)經(jīng)營特點(diǎn)，提供針對(duì)性強(qiáng)的金融服務(wù)產(chǎn)品，提高金融服務(wù)效率，并合理控制老齡產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。二是有條件的金融機(jī)構(gòu)要積極引入金融科技手段，提升養(yǎng)老服務(wù)金融效率。如通過大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈等技術(shù)的充分運(yùn)用，可以精準(zhǔn)測(cè)算養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)和服務(wù)機(jī)構(gòu)的資金缺口，并做好精準(zhǔn)對(duì)接，提升養(yǎng)老服務(wù)金融的普惠性。

其次，商業(yè)銀行應(yīng)積極利用自身的品牌、渠道等優(yōu)勢(shì)，推進(jìn)養(yǎng)老服務(wù)金融綜合服務(wù)平臺(tái)的構(gòu)建，可通過建設(shè)養(yǎng)老特色社區(qū)銀行等持續(xù)優(yōu)化金融服務(wù)。社區(qū)銀行應(yīng)具有覆蓋面廣、規(guī)模小、工作人員綜合素養(yǎng)高等特點(diǎn)，同時(shí)廣泛吸納志愿者，為老年人提供全方位的貼心服務(wù)，打造忠實(shí)客戶群，提升獲利能力。此外，要不斷優(yōu)化基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，結(jié)合老年人的特點(diǎn)和需求來進(jìn)行內(nèi)部環(huán)境設(shè)計(jì)、提供桌椅、自助機(jī)等設(shè)施，為了便利老人操作使用，在手機(jī)APP等的設(shè)計(jì)開發(fā)上也應(yīng)突出針對(duì)性特色。

最后，商業(yè)銀行應(yīng)打造涵蓋養(yǎng)老金金融、養(yǎng)老服務(wù)金融、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融等在內(nèi)的養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)閉環(huán)，通過多種業(yè)務(wù)之間的協(xié)同聯(lián)動(dòng)來打造健全的金融業(yè)務(wù)體系。養(yǎng)老服務(wù)金融的開展有助于為銀行吸引更多忠實(shí)客戶，使其金融產(chǎn)品有更廣闊的銷售推廣空間，從而促進(jìn)養(yǎng)老金金融業(yè)務(wù)的開展。養(yǎng)老金金融又能為養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品提供更多拓展機(jī)會(huì)，并使養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融獲得市場(chǎng)空間，深化商業(yè)銀行與養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)企業(yè)的合作。養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)閉環(huán)的構(gòu)建強(qiáng)化了多種業(yè)務(wù)之間相輔相成的內(nèi)在聯(lián)系，促進(jìn)了盈利模式的優(yōu)化與升級(jí)。