銀行績(jī)效評(píng)價(jià)方法研究

【摘要】銀行績(jī)效評(píng)價(jià)方法經(jīng)歷了最初的成本評(píng)價(jià)的單一績(jī)效考評(píng)階段，到以財(cái)務(wù)指標(biāo)為核心的二元績(jī)效考評(píng)階段，到目前的以財(cái)務(wù)指標(biāo)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)結(jié)合的多元全面績(jī)效考評(píng)階段，其評(píng)價(jià)方式隨著企業(yè)管理理論而不斷革新，每個(gè)階段的評(píng)價(jià)方法都是依據(jù)階段的歷史條件產(chǎn)生，雖然都具有一定的局限性，但也起到績(jī)效評(píng)價(jià)的作用，對(duì)銀行的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展起到重要作用。

【關(guān)鍵詞】銀行績(jī)效 單一績(jī)效考評(píng) 二元績(jī)效考評(píng) 全面績(jī)效考評(píng)

一、銀行績(jī)效理論演進(jìn)

銀行的發(fā)展起源于貨幣兌換，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展銀行經(jīng)歷了私人銀行、公共銀行、股份制銀行到現(xiàn)在的現(xiàn)代商業(yè)銀行這么幾個(gè)發(fā)展階段。銀行績(jī)效評(píng)價(jià)理論也是隨著銀行的發(fā)展而產(chǎn)生并不斷完善的，從歷史的角度來(lái)看銀行績(jī)效評(píng)價(jià)理論和方法的演變可以劃分為三個(gè)階段（韓明，2009）。第一階段為19世紀(jì)初到20世紀(jì)初，這一階段可以稱(chēng)之為單一績(jī)效考評(píng)主體階段，在這一階段中管理理論仍處于萌芽階段，企業(yè)主即是企業(yè)的所有者同時(shí)又是企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者，從企業(yè)主這一單一主體的角度對(duì)企業(yè)的管理以成本管理為核心，成本最小化成為企業(yè)管理的主要目標(biāo)，受這一管理理論的制約和影響，銀行的績(jī)效評(píng)價(jià)僅僅從成本的角度進(jìn)行。第二階段為20世紀(jì)初至20世紀(jì)90年代，這一階段稱(chēng)之為二元績(jī)效考評(píng)主體階段，伴隨著現(xiàn)代企業(yè)制度的興起銀行開(kāi)始向商業(yè)銀行體制轉(zhuǎn)變，委托代理理論、激勵(lì)機(jī)制和內(nèi)部控制等開(kāi)始廣泛應(yīng)用于銀行的績(jī)效管理中，銀行的績(jī)效評(píng)價(jià)也從成本核算向利潤(rùn)最大化轉(zhuǎn)變，逐步建立了以利潤(rùn)最大化為目標(biāo)，以?xún)糍Y產(chǎn)利潤(rùn)率（Rate of Return on Common Stockholders' Equity）為核心，并輔以其他各類(lèi)財(cái)務(wù)指標(biāo)的績(jī)效考評(píng)體系，凈資產(chǎn)利潤(rùn)率綜合考慮了投資者和債權(quán)人的評(píng)價(jià)要求，具有二元評(píng)價(jià)特點(diǎn)。第三階段為20世紀(jì)90年代至今，這一階段可以稱(chēng)之為全面績(jī)效考評(píng)階段，隨著經(jīng)濟(jì)全球化和價(jià)值管理理論的發(fā)展，銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)不斷加劇，銀行的管理理念也從利潤(rùn)最大化轉(zhuǎn)變?yōu)樽非髢r(jià)值最大化，兼顧短期經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。

二、銀行績(jī)效評(píng)價(jià)方法

在不同發(fā)展階段，伴隨著銀行不同的管理理論的發(fā)展，銀行績(jī)效評(píng)價(jià)的方法都有所不同，下面我們將分別介紹三個(gè)階段的銀行績(jī)效評(píng)價(jià)方法。

（一）單一績(jī)效考評(píng)主體階段評(píng)價(jià)方法

自19世紀(jì)初到20世紀(jì)初，受限于管理理論和企業(yè)的發(fā)展，銀行的績(jī)效評(píng)價(jià)采用成本績(jī)效評(píng)價(jià)的方法。最初成本績(jī)效評(píng)價(jià)方法側(cè)重于降低生產(chǎn)成本，績(jī)效的評(píng)價(jià)以單位產(chǎn)值的成本為主要衡量標(biāo)準(zhǔn)。隨后成本績(jī)效評(píng)價(jià)進(jìn)一步發(fā)展開(kāi)始側(cè)重于成本生產(chǎn)效率的提高，并逐步形成標(biāo)準(zhǔn)成本制度，管理的理念從事后分析轉(zhuǎn)向事前預(yù)測(cè)和事中控制，已達(dá)到控制成本的目標(biāo)?？偟膩?lái)說(shuō)，單一績(jī)效考評(píng)主體階段的銀行績(jī)效評(píng)價(jià)方法主要是以銀行經(jīng)營(yíng)中的成本支出作為衡量的主要指標(biāo)，雖然在當(dāng)時(shí)的歷史條件下起到的一定的評(píng)價(jià)效果，但由于評(píng)價(jià)指標(biāo)的單一就導(dǎo)致這一評(píng)價(jià)方法存在明顯的缺陷。

（二）二元績(jī)效考評(píng)主體階段評(píng)價(jià)方法

進(jìn)入20世紀(jì)以后，企業(yè)管理理論得到了巨大的發(fā)展，委托代理理論、激勵(lì)理論和內(nèi)部控制理論等相繼產(chǎn)生并開(kāi)始廣泛應(yīng)用于銀行的績(jī)效管理中，銀行績(jī)效評(píng)價(jià)也從單一的企業(yè)主角度向投資者和債權(quán)人二元角度轉(zhuǎn)變。二元績(jī)效考評(píng)與第一階段相比有了突破性的進(jìn)展，銀行借助于財(cái)務(wù)指標(biāo)來(lái)進(jìn)行績(jī)效評(píng)價(jià)。具體來(lái)說(shuō)如衡量變現(xiàn)能力的流動(dòng)比率和速動(dòng)比率，衡量財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的資本充足率、資本負(fù)債率和存貸款比率等，衡量收益狀況的市盈率和所有者權(quán)益報(bào)酬率等，衡量風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的不良貸款率等。這些財(cái)務(wù)指標(biāo)作為銀行績(jī)效評(píng)價(jià)的指標(biāo)充分體現(xiàn)了商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的“三性原則”，即安全性，流動(dòng)性，盈利性。在二元績(jī)效評(píng)價(jià)階段，杜邦分析法可以說(shuō)是其中的集大成者，其利用銀行經(jīng)營(yíng)中主要的財(cái)務(wù)比率之間的關(guān)系能夠綜合的分析銀行經(jīng)營(yíng)狀況，進(jìn)行有效的績(jī)效評(píng)價(jià)。

杜邦分析法（DuPont Identity）是一種從財(cái)務(wù)的角度評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)盈利能力和股東收益水平，評(píng)價(jià)企業(yè)績(jī)效的一種精典的分析方法，該方法最早由美國(guó)的杜邦公司提出運(yùn)用，因此被命名為杜邦分析法。如圖一所示，杜邦分析法以權(quán)益凈利率（Rate of Return on Common Stockholders' Equity，ROE）為核心，受到利潤(rùn)率，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和財(cái)務(wù)杠桿三個(gè)方面的影響，這應(yīng)用于銀行績(jī)效評(píng)價(jià)中剛好就可以反映銀行經(jīng)營(yíng)中安全性、流動(dòng)性和盈利性的狀況，完整的財(cái)務(wù)系統(tǒng)由各個(gè)具體的財(cái)務(wù)指標(biāo)所構(gòu)成，各個(gè)指標(biāo)之間相互影響，每一個(gè)指標(biāo)的變化都會(huì)導(dǎo)致銀行整體經(jīng)營(yíng)狀況的變化。

可見(jiàn)杜邦分析法從財(cái)務(wù)的角度實(shí)現(xiàn)了對(duì)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)，但它仍然存在著相當(dāng)大的弊端。杜邦分析法只是從財(cái)務(wù)的角度來(lái)衡量銀行的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，但忽略了銀行長(zhǎng)期的發(fā)展，容易導(dǎo)致銀行的經(jīng)營(yíng)者短期的經(jīng)營(yíng)行為。

（三）全面績(jī)效考評(píng)階段評(píng)價(jià)方法

進(jìn)入20世紀(jì)90年代以來(lái)，隨著企業(yè)管理理論進(jìn)一步發(fā)展，企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)由利潤(rùn)最大化向價(jià)值最大化轉(zhuǎn)變，銀行績(jī)效評(píng)價(jià)也隨之進(jìn)入全面績(jī)效考評(píng)階段。在這一階段績(jī)效考評(píng)的對(duì)象有二元的投資者和債券人開(kāi)始向機(jī)構(gòu)、部門(mén)、客戶(hù)、職員等多元考核發(fā)展，考評(píng)的內(nèi)容也逐漸從單一的財(cái)務(wù)指標(biāo)向財(cái)務(wù)指標(biāo)與非財(cái)務(wù)指標(biāo)相結(jié)合的多元考評(píng)指標(biāo)擴(kuò)展。進(jìn)入新的階段后最具代表性的銀行績(jī)效評(píng)價(jià)方法包括科萊斯平衡記分卡、經(jīng)濟(jì)附加值等，下面我們將進(jìn)行一一介紹。

1.科萊斯平衡記分卡（Careersmart Balanced Score Card）?？迫R斯平衡記分卡績(jī)效考評(píng)體系是由羅伯特·卡普蘭和大衛(wèi)·諾頓于1992年創(chuàng)立的，這一評(píng)價(jià)體系是一個(gè)源于戰(zhàn)略目標(biāo)的評(píng)價(jià)體系，它既包含傳統(tǒng)的償債能力、贏(yíng)利能力、現(xiàn)金流量和資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等財(cái)務(wù)指標(biāo)，同時(shí)也引入了包括業(yè)務(wù)流程、企業(yè)的學(xué)習(xí)和成長(zhǎng)以及客戶(hù)群體等多方面衡量企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展的價(jià)值驅(qū)動(dòng)非財(cái)務(wù)指標(biāo)，這就彌補(bǔ)了財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)體系的缺陷。

科萊斯平衡記分卡評(píng)價(jià)方法具有三個(gè)明顯的優(yōu)勢(shì)。第一，協(xié)同性，整個(gè)評(píng)級(jí)體系是一個(gè)完整的體系，體系內(nèi)部不同的記分卡相互協(xié)調(diào)、相互影響；第二，戰(zhàn)略性，戰(zhàn)略性平衡記分卡的制定是從戰(zhàn)略出發(fā)的，因此這一評(píng)價(jià)體系是與發(fā)展戰(zhàn)略銜接的，體現(xiàn)出銀行經(jīng)營(yíng)的長(zhǎng)期性；第三，平衡性，這一平衡包括財(cái)務(wù)指標(biāo)與非財(cái)務(wù)指標(biāo)的平衡，短期經(jīng)營(yíng)與長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)的平衡，銀行內(nèi)部與銀行外部的平衡，經(jīng)營(yíng)結(jié)果與動(dòng)因的平衡。endprint

2.經(jīng)濟(jì)增加值法（Economic Value Added）。經(jīng)濟(jì)增加值績(jī)效考評(píng)是20世紀(jì)90年代發(fā)展起來(lái)的，主要是通過(guò)建立以EVA為核心的績(jī)效考核指標(biāo)體系，其評(píng)價(jià)指標(biāo)涵蓋銀行的財(cái)務(wù)、資本、稅務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)、資金等各項(xiàng)成本及銀行的各項(xiàng)收入，包含了商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)中所有的價(jià)值要素。這就彌補(bǔ)了財(cái)務(wù)指標(biāo)績(jī)效評(píng)價(jià)忽略資本回報(bào)的不足，引導(dǎo)銀行規(guī)模擴(kuò)張和資本約束的平衡發(fā)展。其計(jì)算公式如下：

其中EVA為經(jīng)濟(jì)增加值，NOPAT為稅后凈經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)，WACC為資本成本率，IC為投入資本。如果EVA大于零，則銀行創(chuàng)造了價(jià)值；反之如果EVA小于零，銀行沒(méi)有創(chuàng)造價(jià)值；如果EVA等于零，銀行獲得金融市場(chǎng)的一般預(yù)期收益。EVA可以看作是對(duì)真正“經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)”的評(píng)價(jià)。

三、銀行績(jī)效評(píng)價(jià)方法評(píng)價(jià)

商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)對(duì)于商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的制定、發(fā)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)中存在的問(wèn)題并不斷進(jìn)行經(jīng)營(yíng)模式的創(chuàng)新具有重要的意義，因此商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)方法的不斷革新對(duì)商業(yè)銀行的進(jìn)一步發(fā)展至關(guān)重要。商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)方法經(jīng)歷了最初的成本評(píng)價(jià)的單一績(jī)效考評(píng)階段，到以財(cái)務(wù)指標(biāo)為核心的二元績(jī)效考評(píng)階段，到目前的以財(cái)務(wù)指標(biāo)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)結(jié)合的多元全面績(jī)效考評(píng)階段，其評(píng)價(jià)方式隨著企業(yè)管理理論而不斷革新，每個(gè)階段的評(píng)價(jià)方法雖然都是依據(jù)階段的歷史條件產(chǎn)生，起到評(píng)價(jià)的作用，但也都受到歷史條件及理論基礎(chǔ)的限制而具有一定局限性。我們?cè)谶M(jìn)行銀行績(jī)效評(píng)價(jià)方法的制定是一定要以企業(yè)管理理論為基礎(chǔ)，適時(shí)適地的對(duì)銀行績(jī)效進(jìn)行全面評(píng)價(jià)。

參考文獻(xiàn)

[1]韓明，謝赤.我國(guó)商業(yè)銀行績(jī)效考評(píng)體系研究[J].金融研究，2009（3）：106-118.

[2]趙國(guó)杰，趙紅梅.基于平衡記分卡構(gòu)建商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)體系[J].現(xiàn)代財(cái)經(jīng)-天津財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào)，2004，24（5）：3-6.

[3]張佳林，梅沁芳.商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)的應(yīng)用分析——基于平衡計(jì)分卡和EVA體系[J].湖南大學(xué)學(xué)報(bào)（社會(huì)科學(xué)版），2005，19（6）：64-67.

[4]張?jiān)?《商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)體系研究》[J].中國(guó)金融，2005（6）：61-61.

[5]上官飛，舒長(zhǎng)江.基于因子分析的中國(guó)商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)[J].經(jīng)濟(jì)問(wèn)題，2011（1）：109-111.

[6]李建軍.國(guó)有商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)：理論、方法與實(shí)證[M].中國(guó)金融出版社，2004.

作者簡(jiǎn)介：李正波（1981-），男，漢族，山東濟(jì)南，本科，中級(jí)經(jīng)濟(jì)師，現(xiàn)供職于濟(jì)南農(nóng)商銀行，研究方向：人力資源管理。endprint