淺談國有企業(yè)財(cái)務(wù)分析的必要性

徐忠蒙

一.國有企業(yè)財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容及受限性

企業(yè)傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)分析目的是找出內(nèi)部經(jīng)營管理中存在的缺陷，而現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)分析更加重視以宏觀角度來把握經(jīng)濟(jì)運(yùn)行及其規(guī)律，系統(tǒng)分析和評價企業(yè)所發(fā)生的經(jīng)營成果，財(cái)務(wù)狀況和現(xiàn)金周轉(zhuǎn)流量概況，對企業(yè)的有關(guān)經(jīng)濟(jì)活動作出評價和預(yù)測，以便于經(jīng)營者的確立和預(yù)策決策的一種內(nèi)部現(xiàn)代企業(yè)制度的完善，隨著市場經(jīng)濟(jì)體制的確立和現(xiàn)代企業(yè)制度的管理行為，財(cái)務(wù)分析更加成為企業(yè)管理一項(xiàng)重要的任務(wù)。分析一個企業(yè)通常是從償債能力、營運(yùn)能力和盈利能力三個方面進(jìn)行的，傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)分析重要內(nèi)容基本是依托于會計(jì)報(bào)表項(xiàng)目對以上三個方面進(jìn)行趨勢分析，結(jié)構(gòu)分析和因素分析。如根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目的年初，年末余額所發(fā)生的變化趨勢情況分析資產(chǎn)及負(fù)債總額的變化幅度及原因，并進(jìn)一步分析資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率、速度比率、資產(chǎn)保險(xiǎn)率、存貨占用比率等相關(guān)指標(biāo)。根據(jù)利潤及利潤分配情況受益的增減趨勢分析其變化針對收入成本結(jié)構(gòu)分析利潤增長點(diǎn)，將不同的報(bào)表結(jié)合起來分析凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)報(bào)酬率、銷售利潤率、成本費(fèi)用利潤率、存貨減少次數(shù)、應(yīng)收賬款還款周轉(zhuǎn)次數(shù)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)、現(xiàn)金流動負(fù)債比率等。

綜上分析指標(biāo)不難看出，我國企業(yè)傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)分析更側(cè)重于經(jīng)濟(jì)線條現(xiàn)象的微觀分析，缺乏從企業(yè)資本運(yùn)營的角度來進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，側(cè)重于貨幣領(lǐng)域的分析，忽視了非貨幣領(lǐng)域的分析，側(cè)重于單一財(cái)務(wù)信息分析，忽視了與相關(guān)經(jīng)營信息的綜合分析，側(cè)重于資金運(yùn)作的分析，忽視了企業(yè)資源分析，側(cè)重于經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)的事后分析，缺少有效的前瞻性分析。財(cái)務(wù)分析的適時性和快速反應(yīng)能力和滯后，缺少對企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范和發(fā)展?jié)摿Φ姆治?。?cè)重于財(cái)務(wù)指標(biāo)的靜態(tài)分析，忽視了企業(yè)經(jīng)濟(jì)的動態(tài)性。財(cái)務(wù)指標(biāo)分析缺少可比性，企業(yè)之間的橫向比較缺乏，經(jīng)營者難以了解相關(guān)分析指標(biāo)在行業(yè)中的地位，絕對指標(biāo)與相對指標(biāo)分析被割裂，過分重視相對指標(biāo)而忽視絕對指標(biāo)的分析，另一方面，財(cái)務(wù)人員受業(yè)務(wù)知識單一限制，缺少業(yè)務(wù)經(jīng)營等方面的知識和技能，也就影響了自己的觀察力和分析力。

財(cái)務(wù)分析要向企業(yè)的經(jīng)營管理層提供大量的經(jīng)常性的財(cái)務(wù)信息，以提高和改善企業(yè)的經(jīng)營管理服務(wù)，但是由于傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)分析以上受限性，其分析內(nèi)容不能最大限度的滿足企業(yè)管理層的需求，它的使用價值大打折扣。

二.將財(cái)務(wù)分析更加完善列入應(yīng)用重點(diǎn)分析

隨著現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)企業(yè)制度的完善下，國有企業(yè)的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)不應(yīng)再受到企業(yè)內(nèi)部局限于靜態(tài)的單一指標(biāo)的分析，更應(yīng)以整體上動態(tài)的和靜態(tài)分析企業(yè)的盈利能力，資產(chǎn)和資金運(yùn)營能力、開拓市場、創(chuàng)造市場、預(yù)測市場和把握市場的能力。因此，企業(yè)財(cái)務(wù)分析需要在傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析的基礎(chǔ)上完善和補(bǔ)充以下幾個方面：

（一）全面整體分析與單項(xiàng)分析相結(jié)合

企業(yè)在單項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)分析的基礎(chǔ)上，將各項(xiàng)指標(biāo)形成一套完整體系，相互鏈接配合使用，進(jìn)行全面綜合分析與評價，增強(qiáng)對企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益運(yùn)行的整體性分析，以便于掌握企業(yè)內(nèi)部整體財(cái)務(wù)狀況和效益，同時要針對管理中存在的薄弱和漏洞環(huán)節(jié)，加強(qiáng)專題分析，如企業(yè)潛力分析，專項(xiàng)成本分析，（包括市場研發(fā)成本分析、廣告宣傳成本效益分析、贊助體育項(xiàng)目成本分析、售后服務(wù)成本分析、成本結(jié)構(gòu)分析等）、利潤增長總分析、投資項(xiàng)目可行性分析、投資合作項(xiàng)目效益與可行性報(bào)告差異分析，內(nèi)控制度成本效益分析等。在分析中注意把握和全面的關(guān)系，避免分析的片面性、和單一性。

（二）加強(qiáng)資源節(jié)約的效能創(chuàng)新和結(jié)構(gòu)能力分析

挖掘企業(yè)內(nèi)部資源和最大限度發(fā)揮企業(yè)現(xiàn)有資源作用，是國有企業(yè)管理者不可忽視的一個問題。國有企業(yè)的資源是多方面的，如對人力資源效益分析，發(fā)揮人才有利于國有企業(yè)注重“知本”的投入和企業(yè)內(nèi)部人力資源的優(yōu)化配置。政策性的放寬企業(yè)政策提高效益分析是有利于檢驗(yàn)國有企業(yè)財(cái)務(wù)策劃，稅務(wù)籌劃有無得到充分發(fā)揮。利用無形資產(chǎn)作為評價企業(yè)發(fā)展?jié)摿Φ闹匾笜?biāo)，對其效益發(fā)揮進(jìn)行分析，有利于檢驗(yàn)企業(yè)無形資產(chǎn)的運(yùn)營能力。企業(yè)股票市值變動分析，有利于經(jīng)營層關(guān)注本企業(yè)價值，關(guān)注企業(yè)公眾形象，為企業(yè)融資創(chuàng)造條件。企業(yè)發(fā)展的內(nèi)在動力是科學(xué)技術(shù)的不斷創(chuàng)新，在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時，應(yīng)特別重視企業(yè)的科技創(chuàng)新能力的分析。

三.進(jìn)行企業(yè)現(xiàn)金流量走向的分析

企業(yè)經(jīng)營環(huán)境日趨復(fù)雜和資本市場衍生金融工具層出不窮的背景下，現(xiàn)金流量走向信息愈來愈受到企業(yè)管理層的重視，許多企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)不是因?yàn)槿狈A利能力，而是因?yàn)楝F(xiàn)金的短缺造成企業(yè)信用的喪失。因此進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時應(yīng)從以“利潤”為中心轉(zhuǎn)向以“現(xiàn)金流量”為中心，分析營運(yùn)資本投資和利息支付前的經(jīng)營活動現(xiàn)金流量，檢查企業(yè)是否能夠通過其經(jīng)營活動產(chǎn)生足夠的現(xiàn)金流量，分析營運(yùn)資本投資后，利息支付前的經(jīng)營流量，評價企業(yè)的營運(yùn)資本管理是否有效率，分析營運(yùn)資本投資和利息支付后的現(xiàn)金流量，評價企業(yè)是否能夠滿足其利息支付業(yè)務(wù)，分析股利支付前的自由現(xiàn)金流量，評價企業(yè)用內(nèi)部產(chǎn)生的現(xiàn)金流量為長期性投資提供資金的能力，分析股利支付后的自由現(xiàn)金流量，評價企業(yè)用內(nèi)部產(chǎn)生的現(xiàn)金量為長期性投資提供資金的能力，分析股利支付后的自由現(xiàn)金流量，評價企業(yè)對股利的能力和企業(yè)股利政策的可持續(xù)性，分析外部融資活動之后的現(xiàn)金凈流量，用于評價企業(yè)籌措資金政策，利用指標(biāo)的逐年變化信息，將為我們評價企業(yè)現(xiàn)金流量的動態(tài)穩(wěn)定性，提供許多有價值的信息。

四.重視企業(yè)營銷分析

隨著市場競爭的白熱化，營銷手段層出不窮，某種科學(xué)營銷手段的推出，其效果到底如何？是否能達(dá)到預(yù)期的目標(biāo)？是企業(yè)繼續(xù)做下去還是就此打住，這是經(jīng)營者關(guān)心的另一個重點(diǎn)，他們希望通過財(cái)務(wù)分析得出較為可信的方案，對貢獻(xiàn)毛利、目標(biāo)利潤、盈虧平衡點(diǎn)、變動成本分析、固定成本分析、營銷資本支出、相關(guān)成本分析、單位貢獻(xiàn)毛利等指標(biāo)進(jìn)行分析都是比較備選營銷方案的可用工具。

五.加強(qiáng)國有企業(yè)之間的互聯(lián)指標(biāo)對比分析

企業(yè)財(cái)務(wù)分析僅局限于本企業(yè)內(nèi)部，不與其他企業(yè)進(jìn)行對比，就談不上“知己知彼”，不知道與同行業(yè)其他企業(yè)比較的差距或優(yōu)勢，這種比較也不是一個或幾個財(cái)務(wù)指標(biāo)的比較，而是企業(yè)之間財(cái)務(wù)狀況的綜合比較。通過財(cái)務(wù)分析，企業(yè)可以明確在行業(yè)中的位置，使企業(yè)的管理部門對自己經(jīng)營決策進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整，在競爭中找到自己的發(fā)展空間。

企業(yè)財(cái)務(wù)分析可以不受傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析橫式的約束，不應(yīng)局限于具體的分析模式及財(cái)務(wù)期間，經(jīng)營者要重視對財(cái)務(wù)分析結(jié)果的評價，并利用評價的結(jié)果來指導(dǎo)企業(yè)的經(jīng)營活動，從事財(cái)務(wù)人員應(yīng)圍繞企業(yè)的經(jīng)營管理捕捉經(jīng)營者最關(guān)心的熱門問題，適時進(jìn)行各種定期的專題的財(cái)務(wù)分析，即可用財(cái)務(wù)信息，也可用業(yè)務(wù)信息結(jié)合判斷與估計(jì)，體現(xiàn)財(cái)務(wù)分析的實(shí)時化和快速反應(yīng)。

六.對成本單項(xiàng)控制分析

企業(yè)在進(jìn)行成本分析時要注意分析一下幾個方面，一是通過深入分析，正確評價企業(yè)目標(biāo)成本的執(zhí)行效果，提高企業(yè)和職工講述經(jīng)濟(jì)效益的執(zhí)行效果，提高企業(yè)和職工講求經(jīng)濟(jì)效益的積極性。二是揭示成本升降的原因，及時查明影響成本高低的各種因素及其原因，進(jìn)一步提高企業(yè)管理水平，三是要求進(jìn)一步降低成本的途徑和方法，在現(xiàn)代企業(yè)制度下的財(cái)務(wù)分析應(yīng)該更多的從所有者的角度出發(fā)，著重強(qiáng)調(diào)在利用財(cái)務(wù)分析發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在問題的同時進(jìn)一步通過財(cái)務(wù)分析來判斷企業(yè)資本運(yùn)營效果，以便做出正確的決策調(diào)整提高企業(yè)資本運(yùn)營效率，增加企業(yè)的財(cái)富，從而達(dá)到股東財(cái)富最大化的目的。endprint