保險服務(wù)半導(dǎo)體和新能源汽車產(chǎn)業(yè)的痛點及應(yīng)對思路

李銳 中國再保險（集團）股份有限公司

一、前言

半導(dǎo)體和新能源汽車產(chǎn)業(yè)作為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的重要組成部分，關(guān)系到國家信息安全與能源安全，是國家十四五規(guī)劃的重點任務(wù)之一。國家已經(jīng)陸續(xù)出臺一系列政策支持半導(dǎo)體和新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展。2020 年7 月，國務(wù)院出臺《新時期促進集成電路產(chǎn)業(yè)和軟件產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干政策》，從財稅、投融資、研究開發(fā)、進出口等8 個方面為集成電路發(fā)展提供一系列支持政策。2020 年10 月，國務(wù)院出臺《關(guān)于印發(fā)新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021—2035 年）的通知》，明確提出，要力爭經(jīng)過15 年的持續(xù)努力，使我國新能源汽車核心技術(shù)達到國際先進水平，新能源汽車新車銷售量達到汽車新車銷售總量的20%左右。

經(jīng)過多年快速發(fā)展，中國已經(jīng)成為全球半導(dǎo)體和新能源汽車產(chǎn)業(yè)最主要市場，技術(shù)能力逐步接近國際先進水平。芯片方面，中芯國際已經(jīng)實現(xiàn)14nm 制程芯片量產(chǎn)；顯示面板方面，國內(nèi)龍頭企業(yè)京東方已經(jīng)成為蘋果供貨商，在OLED 領(lǐng)域不斷取得突破；新能源汽車方面，國內(nèi)已經(jīng)連續(xù)六年成為全球最大新能源汽車產(chǎn)銷國，動力電池出貨量占國際總出貨量的70%?？焖俚漠a(chǎn)業(yè)發(fā)展將引發(fā)巨大的保險需求，預(yù)計到2030 年，國內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)規(guī)模將達到5385 億美元，新能源汽車保有量將達到8000 萬輛以上。

面對旺盛的保險需求，保險業(yè)作為管理風(fēng)險的特殊行業(yè)，應(yīng)該主動作為，提前布局，結(jié)合半導(dǎo)體和新能源產(chǎn)業(yè)的風(fēng)險特點和痛點，更好的支持產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

二、風(fēng)險類型及特點

一是火災(zāi)風(fēng)險?；馂?zāi)爆炸是半導(dǎo)體和新能源汽車產(chǎn)業(yè)面臨的最主要風(fēng)險，但各自特點卻不相同。對于半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，火災(zāi)風(fēng)險主要呈現(xiàn)出“高風(fēng)險、高保額、高易損”的特點。半導(dǎo)體企業(yè)具有資本密集和技術(shù)密集的特性，如晶圓制造企業(yè)保額通常在200 億元及以上。且半導(dǎo)體企業(yè)廣泛在高溫環(huán)境下使用易燃、腐蝕性和毒性的流體，一旦發(fā)生火災(zāi)，容易出現(xiàn)巨災(zāi)級別的賠案。

對于新能源汽車產(chǎn)業(yè)，需要重點關(guān)注因鋰電池自燃而引發(fā)的火災(zāi)，呈現(xiàn)出頻率高、受技術(shù)路線影響大的特點。鋰電池電解液、隔膜等都屬于易燃易爆化學(xué)品。部分電池因技術(shù)缺陷、老化、碰撞、過度充電容易自燃。對新能源汽車企業(yè)來說，大量電池存放在一起，自燃發(fā)生后容易引起大面積連鎖反應(yīng)，幾分鐘內(nèi)火勢就失去控制，從而造成巨額財產(chǎn)損失。

二是巨災(zāi)風(fēng)險，主要是地震、洪水等。地震主要對半導(dǎo)體企業(yè)影響較大。半導(dǎo)體設(shè)備十分精密，微小的震動就可能引起較大損失。目前，由于政策吸引和勞動力成本等因素，我國半導(dǎo)體制造企業(yè)有往中西部遷移的趨勢，產(chǎn)業(yè)集中會形成巨大的風(fēng)險累積。洪水對于新能源汽車產(chǎn)業(yè)影響較大。新能源汽車的核心部件是電池，一般都裝備在汽車的底盤上，一旦涉水有可能發(fā)生短路、漏電等風(fēng)險事故。雖然目前新能源汽車的核心部件都做了防水防塵設(shè)計，部分車型的防空級別達到了IP67 級別，但是在臺風(fēng)來臨的雨季，新能源汽車長時間泡在水中，短路和漏電風(fēng)險也會大大增加。

三是責(zé)任風(fēng)險，主要是產(chǎn)品責(zé)任、第三者責(zé)任。不同于傳統(tǒng)燃油車，新能源汽車發(fā)展時間較短，技術(shù)仍不夠成熟，加上電池成本高昂及能量衰減，產(chǎn)品責(zé)任風(fēng)險更加凸顯。另外，因自燃、充電漏電、行駛聲音小等因素，新能源汽車更容易造成第三者人身或財產(chǎn)損失，第三者責(zé)任風(fēng)險也高于傳統(tǒng)汽車。

三、主要問題

保險業(yè)在服務(wù)半導(dǎo)體和新能源汽車產(chǎn)業(yè)過程中存在痛點，但問題不盡相同。對于半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，主要痛點體現(xiàn)在：一是半導(dǎo)體部分項目保額達到百億級，未來有可能達到千億級別，而目前國內(nèi)整體承保能力僅有200-300 億左右，存在保障空白；二是由于產(chǎn)業(yè)馬太效應(yīng)明顯，龍頭企業(yè)議價能力強，加上大災(zāi)損失風(fēng)險補償嚴重不足，導(dǎo)致市場費率大幅低于純風(fēng)險費率；三是半導(dǎo)體企業(yè)風(fēng)險管理難度很大，而目前國內(nèi)保險業(yè)缺乏相關(guān)的專業(yè)技術(shù)人才，難以為企業(yè)提供其他有效的風(fēng)險管理服務(wù)。

不同于半導(dǎo)體企業(yè)動輒百億的保額，新能源汽車產(chǎn)業(yè)承保能力供給充足，其主要痛點體現(xiàn)在風(fēng)險質(zhì)地、產(chǎn)品創(chuàng)新等方面。一方面，新能源汽車產(chǎn)業(yè)火災(zāi)發(fā)生頻率較高，風(fēng)險質(zhì)地較差。另一方面，鋰電池的相關(guān)產(chǎn)品創(chuàng)新相對滯后。新能源汽車已經(jīng)發(fā)展多年，但與之配套的保險產(chǎn)品仍不完善，無法滿足市場需求。

四、應(yīng)對思路

一是要從頂層設(shè)計出發(fā)，探索建立“市場+政府”的風(fēng)險管理制度框架。以半導(dǎo)體和新能源汽車產(chǎn)業(yè)為試點的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)大都屬于重大前沿科技領(lǐng)域，代表著未來科技和產(chǎn)業(yè)發(fā)展的新方向。由于技術(shù)手段尚不成熟，面臨的風(fēng)險未知，缺乏大數(shù)法則支持，具有巨災(zāi)損失的潛在可能性等，風(fēng)險管理難度較大，單憑市場或者政府都難以切實有效的解決問題。只有二者有機結(jié)合，既要發(fā)揮好市場的資源調(diào)配和積極性調(diào)動作用，又要發(fā)揮政府的政策引導(dǎo)和支持作用，才能形成戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)風(fēng)險管理的長效機制。

二是要集合保險業(yè)行業(yè)力量，加強與實體企業(yè)的互動合作。面對錯綜復(fù)雜的風(fēng)險管理現(xiàn)狀，應(yīng)集合保險業(yè)整體力量和資源來提供高質(zhì)量的風(fēng)險保障服務(wù)。保險共同體作為一種成熟的行業(yè)協(xié)作機制，全球已經(jīng)運行著100 多個保險共同體，取得了良好的實踐效果。保險共同體不僅能夠提高風(fēng)險保障能力，有效緩解巨大損失對經(jīng)濟的沖擊，而且能夠作為行業(yè)協(xié)作平臺，為豐富和完善相關(guān)支持政策，加強外部合作提供抓手。

三是要積極發(fā)揮再保險的獨特優(yōu)勢。再保險作為保險的保險，其相對中立的行業(yè)角色，決定了其在服務(wù)國家戰(zhàn)略和實體經(jīng)濟方面具有獨特優(yōu)勢。再保險天然是一項合作機制，能夠更好的集合行業(yè)力量，共建行業(yè)平臺。同時，再保險在產(chǎn)品研發(fā)、風(fēng)險轉(zhuǎn)移、國際合作方面的經(jīng)驗和優(yōu)勢更加突出，能夠有針對性地創(chuàng)新保險產(chǎn)品，優(yōu)化費率厘定，集合承保能力，更好的解決現(xiàn)階段保險服務(wù)半導(dǎo)體和新能源汽車產(chǎn)業(yè)的痛點。