分析企業(yè)財務(wù)管理中資金時間價值管理方法

陳雯君

摘要：針對企業(yè)財務(wù)管理相關(guān)內(nèi)容，以資金時間價值管理為主要內(nèi)容，做了簡單的論述。做好資金時間價值管理，對提高財務(wù)管理水平，增加企業(yè)經(jīng)濟效益，有著積極的作用?；诖耍訌姶苏n題的研究，有著必要性。

關(guān)鍵詞：企業(yè)；財務(wù)管理；資金時間價值管理

現(xiàn)階段，湖南省經(jīng)濟快速發(fā)展，企業(yè)發(fā)展機遇更多，同時也面臨著極大的挑戰(zhàn)。為促進企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展，更好的適應(yīng)市場經(jīng)濟新常態(tài)，加強財務(wù)管理，有著必要性。通過采取資金時間價值管理措施，對降低企業(yè)投資風(fēng)險，提高財務(wù)管理效果，有著積極的作用。

一、資金時間價值特點

通常情況下，資金作為資本投資時，隨著投資時間的增加，原始資本會增值，增值情況和時間成正比關(guān)系。在財務(wù)管理中，資金時間價值指的是，資金在生產(chǎn)以及流通過程中產(chǎn)生的增值。資金隨時間增加而增值，是具有相應(yīng)條件的，即用作投資，但是投資是存在風(fēng)險，因此決定了資金增值的不確定性。

二、資金時間價值管理的意義

（一）提高籌資與投資決策科學(xué)性

對于企業(yè)來說，若想快速發(fā)展，則需要注重籌資，來獲得發(fā)展資本。在籌資的過程中，要注重資金時間價值管理。將資金時間價值，作為企業(yè)籌資的標(biāo)準(zhǔn)，以提高資金利用率，避免資金被浪費。總體來說，做好資金時間價值管理，對提高企業(yè)投資決策的科學(xué)性與合理性，有著積極的作用。

（二）指導(dǎo)投資決策

從資金時間價值特點能夠了解，資金投資是存在風(fēng)險的，做好資金時間價值管理工作，能夠指導(dǎo)企業(yè)管理者投資決策。因為資金時間價值管理工作的開展，圍繞投資項目方案，進行投資成本與收益分析，能夠預(yù)測投資效益。除此之外，資金時間價值管理的實施，能夠引導(dǎo)投資者牢固時間價值觀念，通過降低投資成本，來提升資金價值，加快資金增值。

（三）指導(dǎo)生產(chǎn)經(jīng)營決策

企業(yè)投資是為了促進企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。基于財務(wù)管理角度，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理要做好財務(wù)風(fēng)險把控，進而實現(xiàn)可持續(xù)化發(fā)展?；诖耍绾尉珳?zhǔn)預(yù)測和規(guī)避風(fēng)險，已經(jīng)成為財務(wù)管理人員研究的重點。資金時間價值管理，在生產(chǎn)經(jīng)營決策方面，比如產(chǎn)品結(jié)算政策決策，發(fā)揮著積極的作用，能夠有效的控制經(jīng)營風(fēng)險[1]。

三、資金時間價值管理策略

（一）加強應(yīng)收賬款管理

財務(wù)管理中資金時間價值管理發(fā)揮著重要的作用，為確保企流動資產(chǎn)的質(zhì)量，加強應(yīng)收賬款管理，有著必要性?？刹扇∫韵麓胧?）制定信用銷售政策。當(dāng)應(yīng)用信用銷售政策成本低于增加的銷售盈利時，才能夠應(yīng)用信用銷售政策。2）履行應(yīng)收賬款管理職責(zé)。構(gòu)建客戶咨詢機構(gòu)，負(fù)責(zé)應(yīng)收賬款管理工作，制定信用管理制度。明確應(yīng)收賬款管理權(quán)限，合理劃分管理職責(zé)。營銷部門作為應(yīng)收賬款管理的重要部門，要承擔(dān)應(yīng)收賬款回收責(zé)任；財務(wù)部門要做好信用銷售監(jiān)管工作；監(jiān)督部門則需要按照應(yīng)收賬款清欠指標(biāo)，督促相關(guān)部門做好相關(guān)工作，對于由于違規(guī)操作與不負(fù)責(zé)任造成企業(yè)經(jīng)濟損的部門與人員，要嚴(yán)格追究其責(zé)任。3）做好隱形損失消化工作。對于企業(yè)來說，隱形損失量雖然不是實際發(fā)生的，但為客觀存在的，因此需要做好消化工作。要明確產(chǎn)品價格結(jié)構(gòu)，將損失消化在產(chǎn)品價格中。將其列入到成本管理中進行消化。

（二）制定多元化投資方案

對于企業(yè)來說，加強資金時間價值管理，對企業(yè)投資決策的有效把控，有著積極的作用。從投資風(fēng)險管控角度來說，企業(yè)要明確自己手中所擁有的資本情況，并且要具備資本掌控能力，以確保資本投資實現(xiàn)增值?；诖?，在資金時間價值管理環(huán)節(jié)，為了能夠降低項目投資風(fēng)險，要制定多元化投資方案，拓寬投資渠道，豐富投資方式，通過投資風(fēng)險測算，來明確投資比例。對于企業(yè)來說，要做好投資渠道以及投資類型等的全面考察與分析，將現(xiàn)有的資金，合理劃分為多個部分，將其投入到各方案中，確保投入的資金能夠在有限時間內(nèi)獲得最大增值[2]?？紤]到投資風(fēng)險問題，為了有效的規(guī)避風(fēng)險，企業(yè)要制定風(fēng)險管理預(yù)案，以保障投資利益最大化。以某企業(yè)為例，在財務(wù)管理工作中，利用資金時間價值管理方法，進行投資決策，將現(xiàn)有的20萬元資本金，劃分為多個部分，分別投入到外匯產(chǎn)品、國家債券中，實現(xiàn)多元化投資，降低投資風(fēng)險，創(chuàng)造更多的利潤，提高財務(wù)管理效果。

（三）壓縮結(jié)算資金管理

在資金時間價值管理中，做好結(jié)算資金管理，對提高資金的時間價值，有著積極的作用?？刹扇∫韵麓胧?）核定指標(biāo)。以應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為主，來明確收款期限。通常周轉(zhuǎn)率越小，則企業(yè)銷售貨款的回收速度就越快，資金利用率越高。2）整章建制。發(fā)揮制度規(guī)范的作用，提高工作效率，做好流動資金管理工作，減少資金占用。為降低資金成本，則需要資金總量，進而減少資金占用量。對于優(yōu)質(zhì)商品，要優(yōu)先貸款。對于滯銷商品，要控制貸款，減少資金浪費。

四、結(jié)束語

綜上所述，企業(yè)財務(wù)管理中，為提高資金時間價值，在管理工作中，要制定多元化投資方案，加強應(yīng)收賬款管理，壓縮結(jié)算資金管理，為企業(yè)投資決策與生產(chǎn)經(jīng)營等工作的開展，提供有價值的信息依據(jù)，確保各項工作的有效開展。

參考文獻：

[1]何遠(yuǎn)禎.資金時間價值理論在企業(yè)財務(wù)管理中的應(yīng)用研究[J].經(jīng)濟研究導(dǎo)刊，2014（20）：213-214.

[2]程莉娜.企業(yè)財務(wù)管理中的資金時間價值管理問題探討[J].知識經(jīng)濟，2016（06）：80.

（作者單位：湖南省地質(zhì)測試研究院）endprint