世界鉀礦之都
——加拿大薩斯喀徹溫省鉀肥生產(chǎn)、供應(yīng)與市場(chǎng)分析(一)

肖梅東，亓昭英

(1.加拿大金圣鉀肥公司　薩斯喀徹溫薩斯卡通　S7K0C3； 2.鉀鹽〔肥〕與中微肥產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟　上?！?00062)

1　加拿大薩斯喀徹溫省鉀資源概況

薩斯喀徹溫省(以下簡(jiǎn)稱為薩省)是加拿大的第5大省，總面積達(dá)650 000 km2，占加拿大總面積的6.5%，其中綠地面積為178 000 km2，官方語言為英語。薩省自然資源豐富，是加拿大農(nóng)牧業(yè)、林業(yè)、能源和礦產(chǎn)大省。

薩省被稱為“世界鉀礦之都”，所擁有的鉀礦資源占世界已探明儲(chǔ)量的近50%，是全球最大的鉀肥生產(chǎn)基地。薩省的鉀礦具有品位高、儲(chǔ)量大、構(gòu)造簡(jiǎn)單的特點(diǎn)，資源優(yōu)勢(shì)顯著，極具商業(yè)開發(fā)價(jià)值。

薩省的鉀礦資源主要分布于中泥盆紀(jì)的麋點(diǎn)組(Elk Point Group)地層中。該地層相對(duì)平坦且連續(xù)橫向分布，主要由巖鹽、鉀鹽、光鹵石和黏土組成，鉀鹽層分布于巨厚的蒸發(fā)鹽層的上部，該蒸發(fā)鹽層被稱為大草原蒸發(fā)層(Prairie Evaporite Formation)，其主要由廣泛分布的鹽層和硬石膏夾層組成。大草原蒸發(fā)層位于顯生宙地層序列中的最底層，厚度通常達(dá)到200 m。

根據(jù)Fuzesy的觀點(diǎn)，薩省的3個(gè)蒸發(fā)層系列形成于中泥盆紀(jì)。按由下至上的地層序列，第1個(gè)蒸發(fā)鹽序列是麋點(diǎn)組，由亞瑟層(Ashern)、溫尼伯格斯層(Winnipegosis)以及大草原蒸發(fā)層(Prairie Evaporite Formation)組成；第2個(gè)序列為道森海灣層(Dawson Bay Formation)，第3個(gè)序列為蘇里斯河層(Souris River Formation)。由道森海灣層和蘇里斯河層共同組成的曼尼托巴組(Manitoba Group)直接上覆于麋點(diǎn)組。薩省大草原蒸發(fā)層和鉀鹽層的區(qū)域地層剖面圖證明鉀鹽層的分布貫穿薩省跨度達(dá)數(shù)百千米，從薩斯卡通市直抵薩省東南部。

2　薩省主要鉀肥生產(chǎn)商

2.1　美盛公司

2.1.1公司概況

美盛公司(The Mosaic Company)由美國(guó)嘉吉公司作物營(yíng)養(yǎng)部和美國(guó)IMC公司于2004年10月共同組建而成，是世界最大的磷肥生產(chǎn)商和銷售商、第2大化肥生產(chǎn)商，隸屬于美國(guó)。美盛公司總部位于美國(guó)明尼蘇達(dá)州的普萊茅斯市，全職雇員8 700人，是財(cái)富500強(qiáng)中唯一的化肥企業(yè)，銷售遍布五大洲，在17個(gè)國(guó)家建有生產(chǎn)裝置。

目前，美盛公司擁有9 300 kt/a鉀肥(文中非特別注明者，鉀肥均指氯化鉀實(shí)物)的生產(chǎn)能力，預(yù)計(jì)2021年將達(dá)到15 000 kt/a。在磷肥方面，美盛公司是目前全球最大的磷肥生產(chǎn)商，2013年公司生產(chǎn)能力是7 600 kt/a液態(tài)磷肥及1 500 kt/a固態(tài)磷肥。

目前，美盛公司在薩省有3個(gè)鉀肥礦場(chǎng)，分別是百麗平原礦(Belle Plaine)、艾斯特哈吉礦(Esterhazy)和科洛礦(Colonsay)，2016年鉀肥總產(chǎn)量為7 600 kt，較2015年的8 400 kt有所下降。

美盛公司的配銷系統(tǒng)是將產(chǎn)品銷售給批發(fā)商、零售連鎖企業(yè)、合作社、獨(dú)立零售商和倉庫從業(yè)者。2013年10月底，美盛公司宣布以14億美元收購(gòu)CF工業(yè)控股(CF Industries Holdings)磷肥資產(chǎn)，收購(gòu)項(xiàng)目位于美國(guó)佛羅里達(dá)州的南草原(South Pasture)磷礦，包括1座生產(chǎn)廠房、氨碼頭及貨倉設(shè)備，可年產(chǎn)磷肥1 800 kt。2016年12月，美盛公司宣布以25億美元的價(jià)格收購(gòu)巴西淡水河谷公司化肥領(lǐng)域業(yè)務(wù)，主要涉及磷酸鹽、鉀礦、光鹵石等項(xiàng)目，由此進(jìn)入巴西市場(chǎng)。

2.1.2開采技術(shù)

(1) 礦采法

傳統(tǒng)的礦采法是最常見的鉀礦開采技術(shù)，全球約80%的鉀礦是通過礦采法生產(chǎn)。在美盛公司的3個(gè)礦場(chǎng)中，艾斯特哈吉礦和科洛礦使用傳統(tǒng)的礦采法開采鉀礦石。使用礦采法的每個(gè)礦場(chǎng)至少有2個(gè)豎井，一個(gè)用于運(yùn)輸人員和材料的服務(wù)豎井(主井)，另一個(gè)用于提升礦石的生產(chǎn)豎井(副井)。質(zhì)量約200 t的巨型機(jī)械在坑道中采礦，采出的礦石在地下通過傳送皮帶運(yùn)輸至豎井，然后提升至地面處理。

(2) 雙豎井水溶法

美盛公司在20世紀(jì)60年代率先使用水溶法開采鉀礦，雙豎井水溶開采法已經(jīng)在百麗平原礦成功應(yīng)用了50年。此開采方法已在行業(yè)中成熟應(yīng)用，并成為一些鉀礦開發(fā)項(xiàng)目的首選開采方式。

雙豎井水溶法采用了在石油行業(yè)中廣泛應(yīng)用的鉆井技術(shù)以到達(dá)鉀礦層，1個(gè)溶腔需要鉆2個(gè)在1 600 m深的鉀礦層中相距80 m的定向井。百麗平原礦在地面井場(chǎng)共鉆了18口水溶井，計(jì)有9個(gè)溶腔。

雙豎井水溶法的第1步分別是從2口井向鉀鹽層以下的鈉鹽層注入清水循環(huán)以溶解出空腔，直至2個(gè)空腔相連。第2步是向2口井交替注入熱水，熱水不斷溶解鉀鹽層中的氯化鉀和氯化鈉，溶解形成的鹵水從另一口井抽出，不溶物或不能溶解的氯化鈉則落至第1步形成的空腔中。第3步是壓裂鉀鹽層和其下方鈉鹽層間的縫隙，并向2口井交替注入熱水溶解鉀鹽層。第4步則是壓裂耐心湖層頂部，使耐心湖層垮塌，然后將熱水換成氯化鈉飽和溶液注入，選擇性溶采鹽層中的氯化鉀。

2.1.3所屬主要鉀礦

(1) 艾斯特哈吉礦

艾斯特哈吉礦位于薩省東南部艾斯特哈吉鎮(zhèn)附近，于1962年開始生產(chǎn)，是薩省第1個(gè)被開采的鉀礦。艾斯特哈吉礦現(xiàn)有2個(gè)生產(chǎn)豎井(K1和K2)，設(shè)計(jì)壽命在60年左右，產(chǎn)能為3 000 kt/a，K1和K2豎井原計(jì)劃于2014年關(guān)閉。美盛公司于2013年開始建設(shè)K3豎井，2017年初將豎井下沉至1 021 m深的鉀礦層。美盛公司預(yù)計(jì)K3豎井將新增產(chǎn)能900 kt/a，最終產(chǎn)能達(dá)到1 700 kt/a，屆時(shí)艾斯特哈吉礦將成為世界上最大的鉀礦。

(2) 科洛礦

科洛礦位于薩省薩斯卡通市以東約75 km，在科洛鎮(zhèn)附近?？坡宓V生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)級(jí)和顆粒級(jí)鉀肥，最大生產(chǎn)能力為2 600 kt/a。由于鉀肥價(jià)格低迷，美盛公司于2016年6月暫時(shí)關(guān)閉了科洛礦，2017年1月重新恢復(fù)生產(chǎn)。

(3) 百麗平原礦

百麗平原礦位于薩省里賈納市以西50 km，在百麗平原鎮(zhèn)附近。百麗平原礦是薩省第1個(gè)水溶解開采礦，采用雙豎井水溶法。百麗平原礦采礦深度約1 500 m，生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)級(jí)、細(xì)粒級(jí)、粗粒級(jí)、顆粒級(jí)及特殊顆粒級(jí)鉀肥。百麗平原礦產(chǎn)能為3 000 kt/a，是薩省最大的水溶礦。

2.1.4業(yè)績(jī)分析

美盛公司是鉀肥出口的銷售聯(lián)盟——Canpotex(加拿大鉀肥公司)的成員之一，與薩鉀公司和加陽公司一樣通過Canpotex向北美以外的市場(chǎng)出售所生產(chǎn)的鉀肥，目前主要市場(chǎng)包括巴西、巴拉圭、印度和中國(guó)。

由于中國(guó)和印度在2016年上半年沒有簽訂合同，導(dǎo)致海外出貨量大幅下降。2016年，美盛公司全年鉀肥銷售量下跌至7 600 kt，銷售業(yè)績(jī)下跌至17億美元，鉀肥毛利潤(rùn)僅為2.56億美元。美盛公司鉀肥業(yè)績(jī)下滑的因素包括：銷售價(jià)格較低，實(shí)現(xiàn)的鉀肥銷售價(jià)格平均為176美元/t；支付給薩省政府2016年鉀肥資源稅和特許權(quán)使用費(fèi)1.01億加元；雖然在北美地區(qū)的鉀肥銷售額比2015年增加了約0.5億美元，但受到加元與美元的兌換率的影響，出售鉀肥的成本增加。

2017年第1季度財(cái)報(bào)顯示，美盛公司該季度鉀肥銷售量為2 000 kt，實(shí)際售價(jià)為172美元/t，現(xiàn)金成本為86美元/t，銷售總業(yè)績(jī)?yōu)?.14億美元，總毛利潤(rùn)0.69億美元，約占銷售額的17%。

2017年第2季度財(cái)報(bào)顯示，美盛公司該季度鉀肥銷售量為2 200 kt，實(shí)際售價(jià)為179美元/t，現(xiàn)金成本為77美元/t，銷售總業(yè)績(jī)?yōu)?.68億美元，總毛利潤(rùn)達(dá)到1.10億美元，約占銷售額的23%。

美盛公司預(yù)測(cè)2017年全球鉀肥出貨量約為62 800 kt，其中中國(guó)市場(chǎng)鉀肥進(jìn)口量為15 600 kt(筆者認(rèn)為預(yù)測(cè)值偏高)、印度為4 400 kt、印度尼西亞和馬來西亞為4 800 kt、其他亞洲市場(chǎng)為4 600 kt、西歐為4 600 kt、東歐為4 900 kt、巴西為9 700 kt、拉丁美洲為2 600 kt、北美為9 200 kt、其他市場(chǎng)為2 600 kt。

2.1.5公司動(dòng)態(tài)

為了能夠適應(yīng)具有挑戰(zhàn)性的鉀鹽市場(chǎng)，美盛公司于2016年6月暫停了科洛礦的運(yùn)營(yíng)，通過成本較低的艾斯特哈吉礦、百麗平原礦與庫存量相結(jié)合，以滿足2016年短期鉀肥供應(yīng)的需求，并于2017年1月恢復(fù)了科洛礦的生產(chǎn)。

2016年12月19日，美盛公司與巴西淡水河谷公司簽訂了收購(gòu)磷酸鹽和鉀肥業(yè)務(wù)的協(xié)議，收購(gòu)價(jià)格為25億美元，包括12.5億美元的現(xiàn)金和42 286 874股美盛公司普通股，淡水河谷將獲得美盛公司11%的股份。美盛公司希望于2017年年底前完成收購(gòu)，淡水河谷公司將有權(quán)在美盛公司董事會(huì)任命2名董事，但須持有這些股票至少2年。另外，如果該業(yè)務(wù)在交易完成后的2年內(nèi)達(dá)到特定的財(cái)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，則美盛公司可能會(huì)額外支付2.6億美元。美盛公司通過此收購(gòu)正式進(jìn)入巴西市場(chǎng)，淡水河谷公司則希望通過資產(chǎn)剝離來削減債務(wù)。美盛公司全球總裁表示，此次收購(gòu)與公司國(guó)際發(fā)展戰(zhàn)略相契合，巴西將成為美盛公司產(chǎn)品的主要消費(fèi)國(guó)之一，預(yù)計(jì)從2018年開始將為公司的盈利作出貢獻(xiàn)。本次收購(gòu)的肥料業(yè)務(wù)項(xiàng)目為生產(chǎn)量4 800 kt/a磷酸鹽作物營(yíng)養(yǎng)物成品和500 kt/a鉀肥，包括巴西境內(nèi)的5個(gè)磷石礦、4家化肥生產(chǎn)企業(yè)以及1個(gè)鉀鹽礦。通過此次收購(gòu)，美盛公司也將擁有淡水河谷公司在秘魯?shù)腗iaki Mayo磷酸鹽礦山和在加拿大薩省克羅瑙(Kronau)鉀鹽項(xiàng)目40%的股份，也具有將阿根廷鉀鹽項(xiàng)目里約科羅拉多(Rio Colorado)納入交易的部分選擇權(quán)利，但這將基于美盛公司進(jìn)一步的協(xié)議。

2017年2月23日，美盛公司的K3豎井可額外增加900 kt/a鉀肥運(yùn)營(yíng)能力，這是一個(gè)重要的里程碑，降低了管理成本并減小了風(fēng)險(xiǎn)。2017年3月31日，美盛公司的艾斯特哈吉礦K2豎井發(fā)生停電事件，導(dǎo)致該礦減產(chǎn)200～300 kt。此外，受臺(tái)風(fēng)艾爾瑪(Irma)的影響，美盛公司2017年9月的產(chǎn)量將減少250～350 kt。

美盛公司預(yù)計(jì)2017年第3季度鉀肥的銷售量為1 900～2 200 kt，鉀肥的銷售價(jià)格為165～180美元/t。盡管第3季度鉀肥生產(chǎn)裝置運(yùn)營(yíng)率將低于80%，但是美盛公司預(yù)計(jì)2017年全年鉀肥銷售量在8 100～8 600 kt，預(yù)計(jì)全球鉀肥出貨量在62 000～63 000 kt。