中國(guó)鈷資源供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)與治理研究

劉全文，沙景華，閆晶晶，周 平

(1.中國(guó)地質(zhì)大學(xué)(北京)人文經(jīng)管學(xué)院，北京 100083；2.中國(guó)地質(zhì)調(diào)查局發(fā)展研究中心，北京 100037)

鈷是一種銀白色金屬，在地球上分布廣泛，但含量很低，其地殼豐度僅為0.0025%[1]。鈷很難形成獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)礦床，多伴生于銅、鎳礦床中，陸地資源儲(chǔ)量較少，再生鈷是鈷資源的一個(gè)重要來(lái)源，海底錳結(jié)核是潛在的接替資源。鈷具有優(yōu)良的物理和化學(xué)性能，耐磨性好，強(qiáng)度高，耐腐蝕，磁性強(qiáng)，廣泛應(yīng)用于新能源、航空航天、機(jī)械制造、化工、醫(yī)療等領(lǐng)域。

鈷是一種戰(zhàn)略性礦產(chǎn)資源，歐盟委員會(huì)在《歐盟關(guān)鍵礦產(chǎn)》報(bào)告中，將鈷、銻等14種礦產(chǎn)列入緊缺名單[2]。作為一種能源金屬，鋰電池是鈷的重要消費(fèi)領(lǐng)域，消費(fèi)電子產(chǎn)品的普及和新能源汽車的推廣使中國(guó)成為鈷消費(fèi)大國(guó)。但是，中國(guó)鈷資源匱乏，供需關(guān)系失衡導(dǎo)致鈷原料大量依賴進(jìn)口。因此，評(píng)價(jià)和治理中國(guó)鈷資源供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于解決我國(guó)鈷資源的供應(yīng)安全問(wèn)題有著非常重要的意義。

近年來(lái)，國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)于礦產(chǎn)資源供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的研究趨于成熟，一些學(xué)者運(yùn)用壓力-狀態(tài)-響應(yīng)(PSR)框架模型、層次分析法、人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)等方法選取評(píng)價(jià)指標(biāo)、確定指標(biāo)權(quán)重和對(duì)供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化分析[3-4]。這些研究主要針對(duì)石油、天然氣等能源礦產(chǎn)以及鐵、鉛等大宗金屬礦產(chǎn)，而對(duì)其他小宗金屬礦產(chǎn)研究較少。還有一些學(xué)者對(duì)鈷資源的開(kāi)發(fā)利用狀況、需求趨勢(shì)和供應(yīng)問(wèn)題進(jìn)行了研究[5-7]，但偏重于定性分析?；诖耍疚南Ｍ麑?duì)中國(guó)鈷資源供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合分析與定量評(píng)價(jià)，以提出具體的風(fēng)險(xiǎn)治理建議。

1 全球和中國(guó)鈷資源概況

全球鈷資源相對(duì)豐富，分布高度集中。據(jù)美國(guó)地質(zhì)調(diào)查局(USGS)2016年統(tǒng)計(jì)[8]，全球鈷儲(chǔ)量為700萬(wàn) t(金屬量)，其中中國(guó)儲(chǔ)量8萬(wàn) t(金屬量)，占全球總儲(chǔ)量的1.1%。鈷資源集中分布在剛果(金)、澳大利亞、古巴、菲律賓、贊比亞、加拿大、俄羅斯、馬達(dá)加斯加等8個(gè)國(guó)家，上述8國(guó)占全球總儲(chǔ)量的87.3%，其中剛果(金)占全球總儲(chǔ)量的近一半。

由于需求旺盛，全球礦山鈷產(chǎn)量呈增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。2002～2015年，全球鈷消費(fèi)量從3.7萬(wàn)t增至9.2萬(wàn)t[9]，年均增長(zhǎng)7.3%。全球礦山鈷產(chǎn)量從1994年的1.85萬(wàn)t(金屬量)增長(zhǎng)到2015年12.6萬(wàn)t(金屬量)[8]，年均增長(zhǎng)9.1%。2015年，全球前八大生產(chǎn)國(guó)(地區(qū))礦山鈷產(chǎn)量合計(jì)為10.3萬(wàn)t(金屬量)，占全球總產(chǎn)量的81.8%。

中國(guó)鈷資源匱乏，主要分布在甘肅、新疆、吉林、青海、山東、云南等省(區(qū))，品位較低，多數(shù)是伴生礦，產(chǎn)量有限，過(guò)于依賴進(jìn)口。2004～2014年，中國(guó)鈷精礦產(chǎn)量從1 253 t(金屬量)增至9 619 t(金屬量)[9]，增長(zhǎng)了近7倍。受資源條件影響，中國(guó)是最大的進(jìn)口國(guó)，2000～2015年，中國(guó)鈷礦進(jìn)口量從1.6萬(wàn)t增至22.8萬(wàn)t[10]，增長(zhǎng)了13倍，年均增長(zhǎng)19.4%。

中國(guó)是鈷消費(fèi)大國(guó)，需求增速較快。2001～2015年，中國(guó)鈷消費(fèi)量由0.5萬(wàn)t增至4.45萬(wàn)t，年均增速高達(dá)18.3%。2016年國(guó)內(nèi)鈷消費(fèi)量分布結(jié)構(gòu)如下：電池材料(77%)，硬質(zhì)合金(6%)，磁性材料(4%)，高溫合金(3%)，催化劑(3%)，玻璃陶瓷(3%)，其他(4%)[11]。

2 評(píng)價(jià)指標(biāo)、方法和數(shù)據(jù)來(lái)源

2.1 影響鈷供應(yīng)安全的因素

影響中國(guó)鈷資源供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)大小的因素歸納起來(lái)有以下三個(gè)方面：資源因素，市場(chǎng)因素，政治因素。

1) 資源因素。鈷資源供應(yīng)受國(guó)內(nèi)資源稟賦和生產(chǎn)狀況的影響。此外，回收利用程度也是影響供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)大小的重要因素。

2) 市場(chǎng)因素。市場(chǎng)因素對(duì)鈷資源供應(yīng)安全的影響最為直接。市場(chǎng)供求狀況、價(jià)格波動(dòng)幅度，市場(chǎng)集中程度都會(huì)引發(fā)供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)。

3) 政治因素。如果進(jìn)口來(lái)源過(guò)于集中，則供應(yīng)安全會(huì)受到進(jìn)口來(lái)源國(guó)政治、經(jīng)濟(jì)和社會(huì)穩(wěn)定性的影響。

2.2 評(píng)價(jià)指標(biāo)

根據(jù)上述分析，在科學(xué)性、系統(tǒng)性、實(shí)用性原則的指導(dǎo)下，本文選取了供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)，并對(duì)評(píng)價(jià)指標(biāo)的內(nèi)涵、計(jì)算公式和變量進(jìn)行了詳細(xì)說(shuō)明(表1)。

2.3 評(píng)價(jià)方法

本文參考德國(guó)聯(lián)邦地球科學(xué)與自然資源研究所(BGR)和大眾汽車公司(VW)合作開(kāi)發(fā)的一種識(shí)別和評(píng)價(jià)礦產(chǎn)資源供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的方法(簡(jiǎn)稱BGR-VW法)[13]。通過(guò)對(duì)我國(guó)鈷資源在過(guò)去較長(zhǎng)一段時(shí)間供應(yīng)狀況的深入了解，得出每個(gè)量化評(píng)價(jià)指標(biāo)在市場(chǎng)緊張和寬松形勢(shì)下的參照值，然后把當(dāng)前的市場(chǎng)狀況與這些參照值進(jìn)行對(duì)比，評(píng)價(jià)其供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)。為了更準(zhǔn)確、直觀地描述風(fēng)險(xiǎn)狀況，本文對(duì)評(píng)價(jià)指標(biāo)進(jìn)行分級(jí)并用雷達(dá)圖呈現(xiàn)：首先，將各項(xiàng)指標(biāo)的評(píng)價(jià)結(jié)果分為3個(gè)風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)和9個(gè)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)——“寬松”(1～3級(jí))，“中等”(4～6級(jí))和“緊張”(7～9級(jí))，等級(jí)越高，表示風(fēng)險(xiǎn)越大；然后，將各指標(biāo)評(píng)級(jí)結(jié)果呈現(xiàn)在雷達(dá)圖上，得出總體評(píng)價(jià)結(jié)果。

2.4 數(shù)據(jù)來(lái)源

評(píng)價(jià)涉及數(shù)據(jù)的主要來(lái)源有：我國(guó)精煉鈷產(chǎn)量和消費(fèi)量來(lái)自中國(guó)有色金屬工業(yè)統(tǒng)計(jì)年鑒和GFMS(英國(guó)黃金礦業(yè)服務(wù)公司)研究報(bào)告；鈷價(jià)來(lái)自英國(guó)《金屬導(dǎo)報(bào)》(MB)報(bào)價(jià)；再生利用率來(lái)自海通證券行業(yè)分析報(bào)告；全球主要生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)量及占比來(lái)自SNL數(shù)據(jù)庫(kù)；鈷礦砂及其精礦的進(jìn)口來(lái)源國(guó)、進(jìn)口量和進(jìn)口金額來(lái)自聯(lián)合國(guó)貿(mào)易數(shù)據(jù)庫(kù)(UN Comtrade Database)；全球儲(chǔ)量和鈷礦產(chǎn)量來(lái)自美國(guó)地質(zhì)調(diào)查局《Mineral Commodity Summaries》；國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)治理指數(shù)(WGI)來(lái)自世界銀行。此外，還有國(guó)內(nèi)外礦業(yè)公司年報(bào)及市場(chǎng)分析機(jī)構(gòu)的行業(yè)分析報(bào)告等。

3 供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)

3.1 資源保障度

中國(guó)鈷儲(chǔ)量比較穩(wěn)定，長(zhǎng)期維持在8萬(wàn) t(金屬量)上下[8]，隨著對(duì)鈷資源需求增加，資源保障度在不斷下降，從2001年的15年下降到2015年的1.8年。而2015年全球資源保障度約為76年。由于鈷資源分布不均，主要集中在剛果(金)、澳大利亞、古巴、贊比亞等國(guó)，因此，主要鈷資源消費(fèi)大國(guó)如日本、美國(guó)等資源保障度也均小于3年。

目前對(duì)資源保障度的研究并沒(méi)有明確規(guī)定其合理范圍，本文根據(jù)2000～2015年該指標(biāo)的變化范圍，參考范圍內(nèi)的最大值和最小值，對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)和等級(jí)進(jìn)行分級(jí)評(píng)價(jià)：2000年中國(guó)資源保障度處于“寬松”狀態(tài)(約15年)；2005年處于“中等”狀態(tài)(約8年)；從2007年開(kāi)始，資源保障度已不足5年，2015年為1.8年，為歷史最低水平，處于“緊張”風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)(<5年)(表2)， 依據(jù)歷史數(shù)據(jù)， 風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)定為9。由于勘查遠(yuǎn)景不大，預(yù)計(jì)儲(chǔ)量不會(huì)有大的增長(zhǎng)，資源保障度將一直處于極高風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)。

表1 中國(guó)鈷資源供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)

注：HHI指數(shù)：即赫芬達(dá)爾-赫希曼指數(shù)，是產(chǎn)業(yè)組織理論中用于衡量市場(chǎng)集中度的指標(biāo)，用特定行業(yè)中所有廠商市場(chǎng)份額的平方和表示[12]。HHI指數(shù)越大，表示市場(chǎng)集中程度越高，壟斷程度越高。

表2 風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)劃分范圍匯總表

3.2 對(duì)外依存度

鈷礦作為我國(guó)緊缺礦種，對(duì)外依存度長(zhǎng)期偏高。由于國(guó)內(nèi)鈷礦產(chǎn)能有限，在2011年以前，我國(guó)進(jìn)口的主要原料是鈷礦砂及其精礦，鈷礦對(duì)外依存度一直在80%以上。2010～2011年，鈷礦進(jìn)口量達(dá)到35萬(wàn)t。在2011年以后，受消化庫(kù)存和剛果(金)政府原礦出口限制政策的影響，國(guó)內(nèi)企業(yè)將采購(gòu)重心轉(zhuǎn)到濕法冶煉中間品上，逐漸減少對(duì)鈷礦的進(jìn)口，濕法冶煉中間品逐步取代鈷礦成為國(guó)內(nèi)最重要的原料。受此影響，鈷礦對(duì)外依存度有所下降，但仍高達(dá)70%(圖1)。如果算上進(jìn)口的濕法冶煉中間品，對(duì)外依存度高達(dá)90%以上。

圖1 中國(guó)鈷礦對(duì)外依存度變化情況(資料來(lái)源：聯(lián)合國(guó)貿(mào)易數(shù)據(jù)庫(kù);中國(guó)有色金屬工業(yè)統(tǒng)計(jì)年鑒)

本文根據(jù)2000～2015年該指標(biāo)變化情況，參考崔榮國(guó)等[14]對(duì)礦產(chǎn)品對(duì)外依存度的劃分方法，對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)程度進(jìn)行分級(jí)評(píng)價(jià)：在不考慮進(jìn)口濕法冶煉中間品的情況下，鈷礦在2012～2014年對(duì)外依存度處于“中等”狀態(tài)(30%～70%)，2015年為70.1%，處于“緊張”狀態(tài)(>70%)，依據(jù)歷史數(shù)據(jù)，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)定為7。未來(lái)隨著鈷需求強(qiáng)勁增長(zhǎng)和國(guó)內(nèi)剩余供應(yīng)消耗結(jié)束，鈷資源(包括濕法冶煉中間品)對(duì)外依存度將維持在90%以上，處于極高風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)。

3.3 再生利用率

未來(lái)5～10年，中國(guó)鈷需求將呈現(xiàn)穩(wěn)步增長(zhǎng)局面。周艷晶等[6]預(yù)測(cè)，到2025年，鈷需求增速將維持在10%～12%水平，預(yù)計(jì)鈷消費(fèi)量2020年達(dá)到64 000 t，2025年達(dá)到101 800 t。

由于勘察遠(yuǎn)景不大，預(yù)計(jì)我國(guó)鈷礦產(chǎn)量仍會(huì)維持在目前每年7 000～8 000 t(金屬量)的規(guī)模，國(guó)內(nèi)鈷資源的來(lái)源將主要依靠再生鈷。鈷渣、廢舊合金、廢電池、催化劑等都是鈷的再生原料。美國(guó)2016年鈷回收量占消費(fèi)量比例約為30%[8]，我國(guó)回收量從2005年約1 500 t上升至2015年的6 000 t[15]，再生利用率約為13.5%(圖2)。由于受回收渠道、技術(shù)和成本的影響，預(yù)計(jì)未來(lái)幾年回收比例仍會(huì)維持在目前水平。在此情形下，未來(lái)幾年內(nèi)，我國(guó)原生鈷(礦山鈷加上再生鈷)產(chǎn)量只能滿足20%的國(guó)內(nèi)需求，處于較高風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)；如果再生利用率達(dá)到40%，將能滿足50%以上的國(guó)內(nèi)需求，處于基本安全狀態(tài)。本文以此對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分級(jí)：再生利用率小于20%(只能滿足約30%的國(guó)內(nèi)需求)，處于“緊張”狀態(tài)；大于40%，處于“寬松”狀態(tài)。2015年為13.5%，處于“緊張”風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)，依據(jù)歷史數(shù)據(jù)，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)定為8。

3.4 價(jià)格波動(dòng)

國(guó)際市場(chǎng)鈷價(jià)呈現(xiàn)較大的波動(dòng)性。鈷的伴生礦性質(zhì)決定了供應(yīng)端比較被動(dòng)，鈷資源供應(yīng)必須隨銅、鎳產(chǎn)量增減而變化。一直以來(lái)，鈷采用英國(guó)《Metal Bulletin》(MB)報(bào)價(jià)作為交易基準(zhǔn)。2002年，鈷價(jià)因全球經(jīng)濟(jì)放緩降至歷史最低水平后開(kāi)始反彈；2006年后，因中國(guó)經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)及剛果(金)減少原材料出口，鈷價(jià)大幅上升；2008年國(guó)際金融危機(jī)引發(fā)全球性經(jīng)濟(jì)衰退，鈷價(jià)大幅回落；2013年受剛果(金)原礦出口限制政策影響，鈷價(jià)呈現(xiàn)上半年走高、下半年回落的走勢(shì)；2016 年下半年以來(lái)，新能源汽車對(duì)鈷需求量不斷增加，而過(guò)去幾年全球銅、鎳礦新開(kāi)工項(xiàng)目少，在這一背景下，安泰科預(yù)測(cè)，未來(lái)5年鈷價(jià)將逐年上升[16](圖3)。

圖2 2005～2015年鈷回收量及占消費(fèi)量比例(資料來(lái)源：文獻(xiàn)[15])

圖中虛線表示風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)分界線圖3 英國(guó)MB99.8%鈷報(bào)價(jià)及波動(dòng)率(資料來(lái)源：文獻(xiàn)[19])

本文根據(jù) 2000年以來(lái)該指標(biāo)變化情況以及對(duì)國(guó)內(nèi)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響[17]，并參考劉璇等[18]對(duì)鉻資源價(jià)格波動(dòng)率的劃分方法，對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)程度進(jìn)行分級(jí)評(píng)價(jià)：2002年，鈷價(jià)波動(dòng)處于“中等”狀態(tài)(20%～50%)；2009年，處于“緊張”狀態(tài)(>50%)；2016年全年平均價(jià)格為11.2 美元，較2015年下跌15.3%，處于“寬松”狀態(tài)(20%)，依據(jù)歷史數(shù)據(jù)，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)定為3。值得注意的是，受需求拉動(dòng)和去庫(kù)存影響，全球精煉鈷市場(chǎng)正從供應(yīng)過(guò)剩轉(zhuǎn)向供不應(yīng)求，2016年年底以來(lái)的鈷價(jià)大幅上漲即反映了這種預(yù)期，預(yù)計(jì)未來(lái)一年鈷平均價(jià)格達(dá)到14～16美元/磅甚至更高水平[16]，鈷價(jià)波動(dòng)將從“寬松”狀態(tài)轉(zhuǎn)為“中等”甚至“緊張”狀態(tài)。

3.5 市場(chǎng)集中度

目前，全球主要鈷生產(chǎn)企業(yè)有嘉能可、自由港、歐亞資源等公司。嘉能可是全球最大的鈷礦生產(chǎn)商，2015年鈷產(chǎn)量占全球總產(chǎn)量的17.53%。2010年，前五家企業(yè)的產(chǎn)量占全球總產(chǎn)量的52.3%；2015年，這一比例下降到43.62%(表3)。本文用HHI指數(shù)來(lái)量化評(píng)價(jià)鈷資源市場(chǎng)集中度：2010年，全球前20家鈷生產(chǎn)企業(yè)(產(chǎn)量份額合計(jì)占全球80%以上)HHI指數(shù)為793；2015年，這一指數(shù)為610。借鑒美國(guó)司法部和聯(lián)邦貿(mào)易委員會(huì)制定的標(biāo)準(zhǔn)[20](HHI指數(shù)>2 500，集中；HHI指數(shù)<1 500，分散)，屬于“寬松”風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)定為2。這反映出：雖然全球鈷生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量較少，但每家企業(yè)的產(chǎn)量在全球總產(chǎn)量的占比不高，上游企業(yè)對(duì)下游企業(yè)有一定的議價(jià)能力和話語(yǔ)權(quán)，但供需狀況仍是鈷價(jià)的重要決定因素。

3.6 地緣政治

中國(guó)鈷資源進(jìn)口來(lái)源過(guò)于集中，不利于分散政治風(fēng)險(xiǎn)。2005年，進(jìn)口來(lái)源國(guó)HHI指數(shù)為3 639，2015年為9 740(表4)，進(jìn)口來(lái)源過(guò)于集中，風(fēng)險(xiǎn)處于“緊張”狀態(tài)，依據(jù)歷史數(shù)據(jù)，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)定為9。

對(duì)于鈷原料供應(yīng)的國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)，本文采用世界銀行的國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)[21](將世界銀行國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)從-2.5～+2.5級(jí)轉(zhuǎn)換為1～10級(jí)，10為最高風(fēng)險(xiǎn)等級(jí))加權(quán)各進(jìn)口來(lái)源國(guó)HHI指數(shù)的方式來(lái)判斷進(jìn)口來(lái)源的政治風(fēng)險(xiǎn)程度[13]。借鑒德國(guó)聯(lián)邦地球科學(xué)與自然資源研究所和大眾汽車公司的劃分標(biāo)準(zhǔn)(>5.5，風(fēng)險(xiǎn)較大；<4.5，風(fēng)險(xiǎn)較小)[13]，2005年鈷原料供應(yīng)的國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)為2.95，2015年為8.06，風(fēng)險(xiǎn)處于“緊張”狀態(tài)，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)定為8。相對(duì)于2005年，2015年進(jìn)口風(fēng)險(xiǎn)大幅升高的主要原因是進(jìn)口過(guò)于依賴剛果(金)，而該國(guó)政治局勢(shì)動(dòng)蕩。預(yù)計(jì)這種局面在短期內(nèi)不會(huì)發(fā)生明顯變化，未來(lái)仍將處于極高風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)。

綜合上述進(jìn)口來(lái)源國(guó)集中度和國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)，地緣政治風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為8.5，處于“緊張”狀態(tài)。

表3 2010年和2015年全球主要鈷生產(chǎn)企業(yè)及產(chǎn)量占比

資料來(lái)源：SNL數(shù)據(jù)庫(kù)。

表4 2005年與2015年進(jìn)口來(lái)源國(guó)集中度、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)對(duì)比

資料來(lái)源：聯(lián)合國(guó)貿(mào)易數(shù)據(jù)庫(kù)；世界銀行。

3.7 綜合評(píng)價(jià)

綜上所述，將六項(xiàng)指標(biāo)的評(píng)價(jià)結(jié)果投射到雷達(dá)圖上(圖4)，可以看出，目前我國(guó)鈷資源供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)主要集中在資源保障度、對(duì)外依存度、再生利用率和地緣政治風(fēng)險(xiǎn)上。我國(guó)是一個(gè)鈷資源嚴(yán)重短缺的國(guó)家，儲(chǔ)量少、產(chǎn)量小、需求大，國(guó)內(nèi)資源保障能力薄弱；為了滿足國(guó)內(nèi)對(duì)鈷資源的消費(fèi)需求，供需缺口部分必須依靠進(jìn)口，對(duì)外依存度高；未來(lái)3～5年，預(yù)計(jì)鈷需求量將穩(wěn)步增長(zhǎng)，由于再生利用率低，將加劇我國(guó)鈷資源的供需結(jié)構(gòu)失衡局面；剛果(金)是主要進(jìn)口來(lái)源國(guó)，由于該國(guó)政治局勢(shì)動(dòng)蕩，給我國(guó)鈷資源進(jìn)口帶來(lái)了很大的地緣政治風(fēng)險(xiǎn)。此外，受需求拉動(dòng)和去庫(kù)存影響，全球精煉鈷市場(chǎng)正從供應(yīng)過(guò)剩轉(zhuǎn)向供不應(yīng)求，鈷價(jià)波動(dòng)也是必須注意的一個(gè)潛在風(fēng)險(xiǎn)。總體上看，在六項(xiàng)評(píng)價(jià)指標(biāo)中，有四項(xiàng)指標(biāo)處于較高風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)，還面臨一個(gè)潛在風(fēng)險(xiǎn)，說(shuō)明我國(guó)鈷資源面臨較大的供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)。

4 風(fēng)險(xiǎn)治理建議

本文從資源、市場(chǎng)和政治因素三個(gè)方面對(duì)中國(guó)鈷資源供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了量化評(píng)價(jià)。借鑒公共治理的思想和理念，對(duì)于我國(guó)鈷資源面臨的供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)充分發(fā)揮政府、 產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)、 金融機(jī)構(gòu)、 高校和

科研院所等多元主體的力量，利用多種方法和手段，減輕、規(guī)避、轉(zhuǎn)移、預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)，從而更好地利用國(guó)內(nèi)國(guó)際兩個(gè)市場(chǎng)、兩種資源，以實(shí)現(xiàn)鈷資源可持續(xù)供給的目標(biāo)(表5)。

圖4 中國(guó)鈷資源供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)總覽

風(fēng)險(xiǎn)類型具體表現(xiàn)治理主體治理方法和手段治理目標(biāo)資源風(fēng)險(xiǎn)儲(chǔ)量少，保障能力弱政府收儲(chǔ)收儲(chǔ)量達(dá)到3～6個(gè)月保障水平對(duì)外依存度高，再生利用率低政府、企業(yè)、高校和科研院所加強(qiáng)回收工藝研究，降低回收成本；研發(fā)新技術(shù)，做好替代鈷的技術(shù)儲(chǔ)備；制定補(bǔ)貼、稅收等政策再生利用率從目前10%提高到20%，遠(yuǎn)期達(dá)到30%～40%，從而使自給率提高到50%以上市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)鈷價(jià)可能會(huì)大幅波動(dòng)政府運(yùn)用收儲(chǔ)和投放機(jī)制調(diào)節(jié)價(jià)格波動(dòng)鈷價(jià)波動(dòng)幅度控制在50%以內(nèi)，減小對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響政治風(fēng)險(xiǎn)地緣政治風(fēng)險(xiǎn)大政府、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)加強(qiáng)與資源國(guó)的政府間合作關(guān)系；企業(yè)利用金融市場(chǎng)，加快海外資源布局使國(guó)內(nèi)企業(yè)在全球的產(chǎn)量份額達(dá)到20%～30%，增強(qiáng)話語(yǔ)權(quán)和議價(jià)能力

1) 政府運(yùn)用收儲(chǔ)和投放機(jī)制，制定補(bǔ)貼和稅收政策，加強(qiáng)與資源國(guó)的政府間合作關(guān)系。政府運(yùn)用收儲(chǔ)和投放機(jī)制能調(diào)節(jié)市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)，穩(wěn)定市場(chǎng)預(yù)期，提升資源保障能力。美國(guó)、日本等國(guó)已經(jīng)建立起針對(duì)鈷資源的國(guó)家戰(zhàn)略收儲(chǔ)制度。從2013年開(kāi)始，國(guó)家物資儲(chǔ)備局就對(duì)金屬鈷進(jìn)行了5次收儲(chǔ)，累計(jì)達(dá)到5 400 t左右。以目前我國(guó)鈷消費(fèi)量看，如果收儲(chǔ)量達(dá)到1萬(wàn)～2萬(wàn)t規(guī)模，將使鈷資源達(dá)到3～6個(gè)月保障水平。

制定補(bǔ)貼和稅收政策能提高企業(yè)回收的積極性。政府應(yīng)該在鈷再生利用方面加大補(bǔ)貼力度、進(jìn)行稅收扶持，推動(dòng)企業(yè)開(kāi)采城市礦山，提高鈷資源再生利用水平，如果再生利用率能從目前10%提高到20%，遠(yuǎn)期達(dá)到30%～40%，將使鈷資源自給率提高到50%以上。

政府還應(yīng)該發(fā)揮地緣政治優(yōu)勢(shì)，密切與資源國(guó)的政府間合作關(guān)系?？梢岳弥蟹呛献髡搲?、“一帶一路”高峰合作論壇等平臺(tái)，與資源國(guó)開(kāi)展資源外交，降低地緣政治風(fēng)險(xiǎn)。

2) 企業(yè)加強(qiáng)回收工藝研究，提高資源再生利用率。企業(yè)是推動(dòng)我國(guó)鈷資源再生利用的主體。目前，廢料來(lái)源中，廢舊電池約占50%，廢硬質(zhì)合金35%，廢高溫合金15%[15]。我國(guó)鈷回收工藝流程完善的企業(yè)還特別少，以上市公司格林美為例，該公司是目前廢棄鈷資源循環(huán)利用領(lǐng)域的技術(shù)領(lǐng)先企業(yè)，每年通過(guò)回收循環(huán)再造的鈷金屬量3 000～4 000 t之間，占國(guó)內(nèi)鈷需求量不到10%。如果國(guó)內(nèi)企業(yè)通過(guò)完善回收工藝流程，降低回收成本，使得再生鈷產(chǎn)量達(dá)到年產(chǎn)1萬(wàn)～2萬(wàn)t規(guī)模，將有效緩解依賴國(guó)外資源的壓力。

3) 企業(yè)充分利用金融市場(chǎng)，加快海外資源布局。國(guó)內(nèi)企業(yè)可通過(guò)金融機(jī)構(gòu)獲得信貸資金，或者利用證券市場(chǎng)發(fā)行股票和債券募資，收購(gòu)海外礦山，或者在資源國(guó)建立全產(chǎn)業(yè)鏈的鈷生產(chǎn)基地，既能保障我國(guó)鈷資源的長(zhǎng)期供應(yīng)，又能拉動(dòng)當(dāng)?shù)鼐蜆I(yè)，帶動(dòng)其經(jīng)濟(jì)發(fā)展，從而達(dá)到合作共贏的目的。洛陽(yáng)鉬業(yè)已于2016年通過(guò)證券市場(chǎng)募集資金總額近180億元，完成對(duì)自由港公司旗下的剛果最大銅鈷礦Tenke Fungurume全部股權(quán)的收購(gòu)，以Tenke礦山2015年鈷產(chǎn)量計(jì)算，約占全球16%的市場(chǎng)份額，這將為我國(guó)提供良好的資源支撐[22]。

4) 高校和科研院所做好技術(shù)儲(chǔ)備。高校、科研院所和企業(yè)密切合作，企業(yè)可以提供資金扶持，高校和科研院所提供智力支持，從而實(shí)現(xiàn)共贏。如果高校和科研院所能在升級(jí)電池技術(shù)方面有所突破，改變目前三元電池中鎳鈷錳配比量，從5∶2∶3的比例改變?yōu)?∶2∶2或8∶1∶1的比例，將減少鈷約5%～7%的用量[17]，能在一定程度上緩解對(duì)鈷資源的過(guò)度依賴局面。

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收稿日期：2017-09-16責(zé)任編輯：宋菲

基金項(xiàng)目：教育部人文社會(huì)科學(xué)研究青年基金項(xiàng)目“區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展戰(zhàn)略背景下產(chǎn)業(yè)間帶動(dòng)效應(yīng)研究：基于復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)視角”資助(編號(hào)：17YJCZH047)；北京市自然科學(xué)基金項(xiàng)目資助(編號(hào)：9174041)；國(guó)土資源部資源環(huán)境承載力評(píng)價(jià)重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室開(kāi)放課題資助(編號(hào)：CCA2017.11)；中央高校基本科研業(yè)務(wù)費(fèi)優(yōu)秀教師基金項(xiàng)目資助(編號(hào)：2-9-2015-303)

第一作者簡(jiǎn)介：史超亞(1990-)，男，安徽淮南人，碩士研究生，主要研究方向?yàn)閲?guó)際貿(mào)易、復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)，E-mail:cumtb10@163.com。

通信作者簡(jiǎn)介：高湘昀(1987-)，男，山西平遙人，碩士研究生導(dǎo)師，研究方向?yàn)榻?jīng)濟(jì)管理復(fù)雜科學(xué)、計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)、能源經(jīng)濟(jì)環(huán)境管理，E-mail:gaoxy@cugb.edu.cn。