2017年礦產(chǎn)資源形勢(shì)回顧與未來(lái)展望

崔榮國(guó)，郭 娟，林博磊，徐桂芬，孫春強(qiáng)，尹麗文

(1.國(guó)土資源部信息中心，北京 100812；2.國(guó)土資源部國(guó)土資源戰(zhàn)略研究重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室，北京 100812)

2017年，對(duì)中國(guó)礦業(yè)而言是非常重要的一年。在這一年，由于全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展逐步向好且前景比較樂(lè)觀，重要礦產(chǎn)品需求穩(wěn)定，礦產(chǎn)品價(jià)格明顯回升。此外，中國(guó)環(huán)境保護(hù)壓力的加大和“三去一降一補(bǔ)”五項(xiàng)重大任務(wù)的進(jìn)一步落實(shí)，推動(dòng)了礦產(chǎn)品市場(chǎng)的好轉(zhuǎn)，礦業(yè)企業(yè)效益明顯好轉(zhuǎn)，增強(qiáng)了礦業(yè)發(fā)展的信心，未來(lái)礦業(yè)將進(jìn)一步向好。

1 全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展樂(lè)觀

進(jìn)入2017年以來(lái)，全球經(jīng)濟(jì)逐漸擺脫2008年金融危機(jī)以來(lái)的疲軟和乏力狀態(tài)，經(jīng)濟(jì)延續(xù)復(fù)蘇態(tài)勢(shì)，經(jīng)濟(jì)持續(xù)擴(kuò)張，通脹總體溫和[1]。美國(guó)經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)強(qiáng)勁，連續(xù)兩個(gè)季度GDP增速超過(guò)3%；稅改最終方案已在兩院通過(guò)，未來(lái)兩年美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)在大幅減稅的刺激下預(yù)期會(huì)有一定程度的加速。制造業(yè)就業(yè)增加，截至2017年11月底，工廠就業(yè)增加了近19萬(wàn)個(gè)。歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)主要受到內(nèi)部需求的支持，比較穩(wěn)定。2017年8月，日本制造商信心指數(shù)上升至27，為多年來(lái)的最高水平，這進(jìn)一步表明日本經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的勢(shì)頭正在擴(kuò)張。

2017年10月，世界貨幣基金組織(IMF)發(fā)布的《全球經(jīng)濟(jì)展望》認(rèn)為[2]：全球經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的回升力度在繼續(xù)增強(qiáng)，2017年全球經(jīng)濟(jì)活動(dòng)延續(xù)2016年下半年以來(lái)趨于活躍的狀態(tài)。2016年全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)3.2%，為全球金融危機(jī)以來(lái)的最低水平，而2017年全球經(jīng)濟(jì)增速預(yù)計(jì)將上升至3.6%，到2018年上升至3.7%。新興市場(chǎng)和發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)計(jì)將提速，中國(guó)、印度等新興經(jīng)濟(jì)體的增長(zhǎng)依然強(qiáng)勁，俄羅斯和南非將由經(jīng)濟(jì)負(fù)增長(zhǎng)轉(zhuǎn)變?yōu)榻?jīng)濟(jì)正增長(zhǎng)，進(jìn)一步推動(dòng)全球經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇。發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)在2017年普遍提速，美國(guó)、加拿大、歐元區(qū)和日本的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)日趨活躍(表1)。與2017年7月《世界經(jīng)濟(jì)展望》中的預(yù)測(cè)相比，2017年和2018年的增長(zhǎng)預(yù)測(cè)被分別上調(diào)0.1個(gè)百分點(diǎn)。歐元區(qū)、日本、亞洲新興國(guó)家、歐洲新興國(guó)家和俄羅斯的增速預(yù)測(cè)普遍上調(diào)。

數(shù)據(jù)來(lái)源：IMF。

2017年6月4日，世界銀行發(fā)布的《全球經(jīng)濟(jì)展望——脆弱的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇》報(bào)告認(rèn)為，在制造業(yè)和貿(mào)易回暖，市場(chǎng)信心提升，有利的全球金融環(huán)境和趨于穩(wěn)定的大宗商品價(jià)格背景下，2017年全球經(jīng)濟(jì)預(yù)計(jì)增長(zhǎng)至2.7%。2017年發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體增速有望提升至1.9%，對(duì)其貿(mào)易伙伴形成利好。由于大宗商品出口國(guó)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)遭受的阻力減小，國(guó)際形勢(shì)向好，預(yù)計(jì)新興市場(chǎng)和發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體2017年的增速將從2016年的3.5%加快至4.1%[3]。

對(duì)于全球經(jīng)濟(jì)中長(zhǎng)期發(fā)展，IMF也比較樂(lè)觀。未來(lái)5年，全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展將保持2017年的向好態(tài)勢(shì)，全球經(jīng)濟(jì)將會(huì)穩(wěn)定加速增長(zhǎng)，將從2017年的3.6%緩慢增至2022年的3.8%；新興經(jīng)濟(jì)體仍然是全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要推動(dòng)力量，經(jīng)濟(jì)增速將由2017年的4.3%加快至2022年的5.0%；發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體將保持相對(duì)穩(wěn)定的增長(zhǎng)速度，基本保持在2.0%左右的水平[2](圖1)。

在新興經(jīng)濟(jì)體中，中國(guó)和印度仍將是經(jīng)濟(jì)發(fā)展最快的國(guó)家，經(jīng)濟(jì)增速均在6%以上，印度在2018年以后GDP增速將超過(guò)中國(guó)。而巴西、俄羅斯在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)向正增長(zhǎng)后，將會(huì)持續(xù)發(fā)力，逐漸追平并超過(guò)美國(guó)，2022年GDP增速將分別達(dá)到2.0%、1.6%，為全球經(jīng)濟(jì)繁榮貢獻(xiàn)力量[2](圖2)。

圖1 全球GDP增速預(yù)測(cè)(數(shù)據(jù)來(lái)源：IMF)

圖2 重要國(guó)家GDP增速預(yù)測(cè)(數(shù)據(jù)來(lái)源：IMF)

2 礦業(yè)形勢(shì)趨于好轉(zhuǎn)

2015～2016年上半年是整個(gè)礦業(yè)發(fā)展最低迷的時(shí)期，礦產(chǎn)勘查投入持續(xù)下降，采礦業(yè)固定資投資大幅下滑，采礦虧損嚴(yán)重，礦產(chǎn)品價(jià)格低位徘徊，大量礦業(yè)企業(yè)倒閉、停產(chǎn)[4]。自2016年下半年到2017年，隨著國(guó)家供給側(cè)改革和調(diào)結(jié)構(gòu)政策效果開(kāi)始顯現(xiàn)以來(lái)，礦業(yè)發(fā)展下滑的趨勢(shì)得到有效遏制，大宗礦產(chǎn)品生產(chǎn)增加、價(jià)格明顯回升，采礦業(yè)固定資產(chǎn)投資降幅明顯收窄，采礦業(yè)利潤(rùn)大幅增長(zhǎng)，中國(guó)礦業(yè)發(fā)展的最艱難時(shí)期已經(jīng)過(guò)去。

2.1 全球礦業(yè)發(fā)展好轉(zhuǎn)

全球礦業(yè)指數(shù)持續(xù)回升。美國(guó)道瓊斯發(fā)布的全球礦業(yè)指數(shù)(Global Mining Index)顯示2016年上半年是2008年全球金融危機(jī)后全球礦業(yè)發(fā)展最困難的時(shí)期，下半年開(kāi)始逐漸回升，2017年上半年已回升到2015年上半年的水平，2017年下半年結(jié)束持續(xù)上升的勢(shì)頭，比較穩(wěn)定，表明全球礦業(yè)最困難的時(shí)期已過(guò)去，但進(jìn)入回暖通道尚言之過(guò)早(圖3)。

全球有色金屬和貴金屬勘查投入增長(zhǎng)。全球有色金屬和貴金屬勘查投入預(yù)算自2012年達(dá)到216億美元的最高點(diǎn)后連續(xù)4年快速下降，2016年僅為73億美元，約為2012年的1/3。2017年10月，美國(guó)S&P Global發(fā)布的《2017年全球勘查投入預(yù)算趨勢(shì)》報(bào)告顯示2017年全球有色金屬和貴金屬勘查投入預(yù)算為84億美元，同比增長(zhǎng)14%，是自2012年后的首次增長(zhǎng)(圖4)，為全球礦產(chǎn)勘查業(yè)注入了強(qiáng)心劑，增強(qiáng)了礦業(yè)的的信心。同時(shí)，勘查活動(dòng)、勘查融資、勘查工作量和勘查成果相比2016年均現(xiàn)向好勢(shì)頭[5]。

圖3 全球礦業(yè)指數(shù)變化(數(shù)據(jù)來(lái)源：S&P Dow John Indices)

圖4 全球有色金屬和貴金屬勘查投入預(yù)算變化(數(shù)據(jù)來(lái)源：S&P Global)

礦業(yè)公司市值快速增加。2017年底，全球50大礦業(yè)公司市值總計(jì)8 960億美元，年內(nèi)市值增加1 410億美元，其中大部分是自7月以來(lái)的漲幅。自2016年7月以來(lái)，50大礦業(yè)公司為股東創(chuàng)造了2 270億美元的財(cái)富。其中，前十大礦業(yè)公司的總市值占行業(yè)市值的一半以上[6]。

礦產(chǎn)品價(jià)格明顯回暖。2016年初以來(lái)，全球重要礦產(chǎn)品價(jià)格逐步回升。布倫特原油價(jià)格由2016年初的36.5美元/桶波動(dòng)上揚(yáng)至2017年底的64.3美元/桶，兩年增長(zhǎng)了76.2%(圖5)；同期，CRU全球鋼鐵價(jià)格指數(shù)由117.7點(diǎn)上升至203.2點(diǎn)，增長(zhǎng)了72.6%；倫敦黃金交易所黃金價(jià)格從1082美元/盎司波動(dòng)上揚(yáng)至1264美元/盎司，增長(zhǎng)了16.8%(圖6)。銅、鋁、鉛、鋅等大宗礦產(chǎn)品價(jià)格均有不同程度的增長(zhǎng)。由于電池行業(yè)的強(qiáng)力拉動(dòng)，鋰、鈷等小金屬價(jià)格增長(zhǎng)更快。

2.2 國(guó)內(nèi)礦業(yè)發(fā)展向好

采礦業(yè)固定資產(chǎn)投入降幅明顯收窄。2017年1～11月，全國(guó)固定資產(chǎn)投資57.5萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)7.2%。采礦業(yè)固定資產(chǎn)投資8 223億元，同比下降10.2%，比2016年全年下降20%收窄9.8個(gè)百分點(diǎn)(圖7)；其中，來(lái)自民間的固定資產(chǎn)投資4 558億元，占采礦業(yè)的55.2%，同比下降19.3%，降幅遠(yuǎn)高于采礦業(yè)的下降速度，表明民間對(duì)采礦業(yè)投資的信心有待于進(jìn)一步提升。

圖5 布倫特原油價(jià)格變化(數(shù)據(jù)來(lái)源：鳳凰網(wǎng))

圖6 倫敦黃金價(jià)格變化(數(shù)據(jù)來(lái)源：倫敦黃金交易所)

圖7 采礦業(yè)固定資產(chǎn)投資增速變化(數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局)

礦業(yè)企業(yè)效益明顯好轉(zhuǎn)。2017年1～11月，采礦業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入4.68萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)18.0%；利潤(rùn)總額4 434.0億元，同比增長(zhǎng)286.8%。煤炭開(kāi)采和洗選業(yè)利潤(rùn)額2 717.6億元，同比增長(zhǎng)364.0%；黑色金屬礦采選業(yè)利潤(rùn)額399.5億元，增長(zhǎng)42.5%，有色金屬礦采選業(yè)利潤(rùn)額503.2億元，增長(zhǎng)26.1%。

礦產(chǎn)品生產(chǎn)明顯回暖。2017年1～11月，全國(guó)發(fā)電量5.7萬(wàn)億kW·h，比2016年增長(zhǎng)5.7%，增速比2016年加快1.5個(gè)百分點(diǎn)。其中核能、風(fēng)力和太陽(yáng)能發(fā)電比重比2016年同期提高1.2個(gè)百分點(diǎn)，電力生產(chǎn)結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化；生產(chǎn)原煤31.4億t，增長(zhǎng)3.7%，增速回升13.7個(gè)百分點(diǎn)；生產(chǎn)原油1.76億t，減少4.1%，增速回升2.8個(gè)百分點(diǎn)；粗鋼產(chǎn)量7.6億t，增長(zhǎng)5.7%，增速加快4.6個(gè)百分點(diǎn)。十種有色金屬產(chǎn)量4 934萬(wàn)t，增長(zhǎng)2.5%，增幅加快1.2個(gè)百分點(diǎn)。水泥產(chǎn)量21.6億t，減少0.2%，增速放緩2.9個(gè)百分點(diǎn)(圖8)。去產(chǎn)能、去庫(kù)存成效明顯。我國(guó)鋼鐵、煤炭、煤電行業(yè)去產(chǎn)能年度目標(biāo)已超額完成。我國(guó)煤炭、煤電、鋼鐵行業(yè)去產(chǎn)能同時(shí)推進(jìn)，均提前超額完成了全年目標(biāo)。2017年，1.5億t煤炭去產(chǎn)能目標(biāo)10月份提前完成，5 000萬(wàn)kW以上淘汰、停建、緩建煤電產(chǎn)能目標(biāo)前三季度提前完成，5 000萬(wàn)t鋼鐵全年去產(chǎn)能目標(biāo)在8月底提前完成。

圖8 重要礦產(chǎn)品生產(chǎn)增長(zhǎng)率變化(數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局)

大宗礦產(chǎn)進(jìn)口持續(xù)增長(zhǎng)。2017年1～11月，進(jìn)口煤炭2.48億t，同比增長(zhǎng)8.5%。進(jìn)口石油4.13億t，同比增長(zhǎng)11.6%，對(duì)外依存度升至67.3%，比2016年全年提高3.1個(gè)百分點(diǎn)。進(jìn)口天然氣6 069.6萬(wàn)t，同比增長(zhǎng)26.5%。進(jìn)口鐵礦石9.91億t，同比增長(zhǎng)6.0%，對(duì)外依存度68.1%，比2016年全年提高1.5個(gè)百分點(diǎn)*國(guó)內(nèi)外鐵礦石折算率為2.5∶1。(圖9)。進(jìn)口銅精礦1 569.8萬(wàn)t，同比增長(zhǎng)2.6%。

圖9 石油、鐵礦石對(duì)外依存度變化

3 未來(lái)展望

3.1 大宗礦產(chǎn)需求增長(zhǎng)

全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中向好，對(duì)能源等礦產(chǎn)資源需求增加。煤炭、鐵礦石等產(chǎn)量增長(zhǎng)明顯，進(jìn)口大幅增長(zhǎng)，視消費(fèi)量增加。2017年1～11月，煤炭視消費(fèi)量33.81億t，同比增長(zhǎng)3.4%；石油5.38億t，增長(zhǎng)6.0%；鐵礦石14.55億t，增長(zhǎng)3.9%(表2)。國(guó)內(nèi)原油產(chǎn)量由于成本原因下降，但進(jìn)口增速高于產(chǎn)量降幅，且進(jìn)口增量超過(guò)生產(chǎn)減少量，呈現(xiàn)“以進(jìn)代產(chǎn)”的局面，視消費(fèi)量保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。未來(lái)5年，隨著國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步向好，礦產(chǎn)資源的需求將進(jìn)一步增加，礦業(yè)將進(jìn)一步好轉(zhuǎn)。同時(shí)，印度和東南亞近幾年內(nèi)替代中國(guó)拉動(dòng)全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展的跡象

表2 重要礦產(chǎn)品視消費(fèi)量變化

注：鐵礦石視消費(fèi)量按品位折算為國(guó)外礦數(shù)量，國(guó)內(nèi)外礦石折算率為2.5∶1。

還不十分明顯，對(duì)全球礦產(chǎn)品需求的拉動(dòng)作用還未顯現(xiàn)，未來(lái)幾年礦產(chǎn)品價(jià)格將會(huì)波動(dòng)緩慢上揚(yáng)，因此礦業(yè)轉(zhuǎn)好將不是一個(gè)快速發(fā)展的過(guò)程，而是一個(gè)漸進(jìn)的過(guò)程。

3.2 戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)相關(guān)礦產(chǎn)需求旺盛

2010年10月10日，國(guó)務(wù)院發(fā)布了《國(guó)務(wù)院關(guān)于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》，重點(diǎn)支持節(jié)能環(huán)保、新一代信息技術(shù)、生物、高端裝備制造、新能源、新材料、新能源汽車等七個(gè)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。這些產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展必將引起相關(guān)礦產(chǎn)資源的需求迅速增長(zhǎng)。與戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)相關(guān)的礦產(chǎn)除了鐵礦、銅礦、鋁土礦、鋅礦、鎂礦等大宗礦產(chǎn)外，其他主要為稀土、稀有、稀散和非金屬礦產(chǎn)，涉及的種類比較多，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)相關(guān)礦產(chǎn)43種，可分三類。一是短缺礦產(chǎn)，指的是國(guó)內(nèi)產(chǎn)量供遠(yuǎn)小于需求，主要依靠進(jìn)口滿足國(guó)內(nèi)需求的礦產(chǎn)，主要包括，鐵礦、鈷礦、鎳礦、鈹?shù)V、鋯礦等17種礦產(chǎn)；二是優(yōu)勢(shì)礦產(chǎn)，指的是國(guó)內(nèi)產(chǎn)量遠(yuǎn)大于需求，且能夠大量滿足國(guó)際市場(chǎng)需求的礦產(chǎn)，主要包括鎢礦、鎂礦、稀土礦、銦礦等14種礦產(chǎn)；三是一般性礦產(chǎn)，指的是國(guó)內(nèi)生產(chǎn)與需求差別不大的礦產(chǎn)，主要包括釩礦、鈦礦、鉛礦等12種礦產(chǎn)(表3)。

表3 戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)相關(guān)礦產(chǎn)供需狀況

中國(guó)鋰資源比較豐富，但由于需求增長(zhǎng)過(guò)快，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)能力遠(yuǎn)遠(yuǎn)無(wú)法滿足需求，超過(guò)70%依靠進(jìn)口。鈹、鋯是中國(guó)嚴(yán)重短缺的礦產(chǎn)，資源少且潛力低，主要依賴國(guó)際市場(chǎng)來(lái)滿足需求。國(guó)內(nèi)消費(fèi)80%以上的鈹和97%以上鋯的消費(fèi)都來(lái)自國(guó)際市場(chǎng)[8]。

該類資源的短缺將嚴(yán)重制約我國(guó)新興產(chǎn)業(yè)的大規(guī)模發(fā)展。

3.3 國(guó)內(nèi)礦產(chǎn)勘查投入下降成為常態(tài)

我國(guó)地質(zhì)勘查投入已經(jīng)連續(xù)四年下降(圖10)，再加上國(guó)內(nèi)礦業(yè)權(quán)市場(chǎng)低迷，社會(huì)投資大幅下降[7]，預(yù)計(jì)2017年國(guó)內(nèi)地質(zhì)勘查投入將入進(jìn)一步下降。同時(shí)財(cái)政投資進(jìn)一步向基礎(chǔ)地質(zhì)調(diào)查等公益性地質(zhì)工作傾斜，用于礦產(chǎn)勘查的資金將繼續(xù)下降，礦產(chǎn)勘查的難度進(jìn)一步增加。未來(lái)幾年，國(guó)內(nèi)地質(zhì)勘查投入難以回升，如何利用相對(duì)較少的勘查投入更好的服務(wù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展是當(dāng)前面臨的突出問(wèn)題。

圖10 國(guó)內(nèi)地質(zhì)勘查投入變化(數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)礦產(chǎn)資源報(bào)告2017)

總之，由于全球經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步好轉(zhuǎn)，國(guó)內(nèi)礦業(yè)發(fā)展度過(guò)了最困難的時(shí)期，但仍處于調(diào)整期，未來(lái)2～3年內(nèi)將處于緩慢向好的時(shí)期。

[1] 2017年世界經(jīng)濟(jì)形勢(shì)與明年經(jīng)濟(jì)展望[EB/OL].東方財(cái)富網(wǎng).http:∥forex.eastmoney.com/news/1129,20171119803661944.html.

[2] IMF.World Economic Outlook[R].2017.

[3] World Bank.Global Economic Prospects—A Fragile Recovery[R].2017.

[4] 崔榮國(guó)，郭娟，尹麗文，等.2016年礦產(chǎn)資源形勢(shì)基本特點(diǎn)[J].中國(guó)礦業(yè)，2017，26(1):9-12.

[5] S&P Global Market Intelligence.Corporate Exploration Strategies 2017—Overview of Exploration Trends[R].2017.

[6] 2017年全球50大礦業(yè)公司市值飆升1410億美元[EB/OL].中國(guó)鋁業(yè)網(wǎng).https:∥www.alu.cn/aluNews/NewsDisplay_1033841.html.

[7] 國(guó)土資源部.中國(guó)礦產(chǎn)資源報(bào)告2017[M].北京:中國(guó)地質(zhì)出版社,2017:10-12.

[8] 崔榮國(guó)，郭娟，尹麗文，等.戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)礦物原料供給能力分析[J].中國(guó)礦業(yè)，2017，26(8):1-6.