我國中小企業(yè)應收賬款質(zhì)押融資問題研究

吳怡玲

【摘 要】目前，市場競爭愈發(fā)激烈，企業(yè)為了擴大市場份額，多采用賒銷的方式增加銷售額。這會使企業(yè)應收賬款規(guī)模不斷增大，企業(yè)資金周轉(zhuǎn)困難。應收賬款質(zhì)押融資能夠幫助企業(yè)一定程度上緩解該困境。本文闡述了應收賬款融資概念及特征，分析了應收賬款質(zhì)押融資的業(yè)務流程及存在風險，并提出了防范建議。

【關鍵詞】應收賬款；質(zhì)押融資；業(yè)務流程；風險防范

中圖分類號： F275；F276.3 文獻標識碼： A 文章編號： 2095-2457（2018）27-0251-002

DOI：10.19694/j.cnki.issn2095-2457.2018.27.116

【Abstract】At present， the market competition is becoming more and more fierce. In order to expand market share， enterprises use credit sales to increase sales. This will increase the scale of accounts receivable of enterprises and make it difficult for corporate capital to turn over. Accounts receivable pledge financing can help companies alleviate this dilemma to some extent. This paper expounds the concept and characteristics of accounts receivable financing，analyzes the business process and risks of pledge financing of accounts receivable，and puts forward some suggestions for prevention.

【Key words】Accounts receivable；Pledge financing；Business process；Risk prevention

近年來，我國經(jīng)濟不斷發(fā)展，企業(yè)的收入也隨之增長。營業(yè)收入是衡量企業(yè)規(guī)模的一個重要指標，大多數(shù)企業(yè)都會利用信貸來擴大企業(yè)的營業(yè)收入，從而使得企業(yè)應收賬款的規(guī)模不斷擴大。這種做法雖然表面上也擴大了企業(yè)的銷售額，增強了企業(yè)的競爭力，實則企業(yè)的管理風險也隨之產(chǎn)生，如：企業(yè)的應收賬款管理成本和資本機會成本相應增加，企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)受到一定程度的影響。

1 應收賬款質(zhì)押的概念

應收賬款質(zhì)押是：債務人或第三方向債權(quán)人承諾他們有權(quán)處置的應收賬款，并可以轉(zhuǎn)讓并向信貸征信機構(gòu)登記，以保證索賠的實現(xiàn)。當債務人不履行其義務時，債權(quán)人有權(quán)依法優(yōu)先獲得應收賬款折價或者拍賣、變賣的收益。

2 應收賬款質(zhì)押融資特征

（1）保障受償。從屬性的角度看，應收賬款質(zhì)押融資屬于被擔保債權(quán)。金融企業(yè)只要在融資過程中發(fā)生虧損，就有權(quán)從應收賬款中得到補償。

（2）不可分性。在轉(zhuǎn)讓應收款質(zhì)押時，必須考慮到被擔保債權(quán)人的權(quán)利。擔保債權(quán)通常以債權(quán)即質(zhì)押的存在為前提，兩者并非相互游離。

（3）優(yōu)先受償性。根據(jù)出質(zhì)人是否履約而定。如果出質(zhì)人未能遵守協(xié)議，質(zhì)權(quán)人可以優(yōu)先享受該筆應收帳款的償還。

3 應收賬款質(zhì)押融資的操作流程

首先，公司向金融機構(gòu)遞交質(zhì)押融資申請。申請時，需要出示銷售合同、付款方證明、發(fā)貨單、收款單及承諾書等。然后，金融機構(gòu)根據(jù)相關法律法規(guī)和機構(gòu)內(nèi)部質(zhì)押融資的規(guī)范流程進行授信調(diào)查與審查。核查無誤后通知企業(yè)開立回款賬戶、簽訂合約及購買保險。最后，在金融機構(gòu)發(fā)放貸款后，借款人開始償還貸款，并結(jié)清質(zhì)押。

3.1 遞交質(zhì)押申請與核查

根據(jù)金融機構(gòu)的業(yè)務流程，借款方準備應收賬款質(zhì)押融資的申請，并且接受金融機構(gòu)依法進行的授信調(diào)查與核查。

3.2 辦理應收賬款質(zhì)押融資登記

金融機構(gòu)客戶的負責人應遵照《應收賬款質(zhì)押登記辦法》等的規(guī)定，在中國人民銀行信貸征信部門公示系統(tǒng)辦理質(zhì)押登記證明，同時為中小企業(yè)應收賬款質(zhì)押融資開立回款賬戶。

3.3 放貸審核把關

金融機構(gòu)辦理業(yè)務時，應當嚴格遵守相應的貸款審核規(guī)定，對應收賬款質(zhì)押融資的相關手續(xù)進行審查后再放款。

3.4 風險管理

在放款后，金融機構(gòu)應該密切關注借款企業(yè)的經(jīng)營情況，根據(jù)金融企業(yè)貸后管理辦法做好借款人借貸后管理及審查工作。此外，金融機構(gòu)還要保管好質(zhì)押融資相關材料。

3.5 依照合約還款

合同到期前，借款人應按照合同約定的金額及期限歸還款項或者由應收賬款的債務人直接還貸，并授信結(jié)清，辦理質(zhì)押注銷手續(xù)。

4 應收賬款質(zhì)押融資的風險

4.1 金融機構(gòu)方面

首先，銀行及各金融機構(gòu)沒有合理的評價機制對應收賬款質(zhì)押融資進行信貸審查。銀行的應收賬款的可收回價值評估通常取決于審核人員的工作經(jīng)驗進行主觀判斷，但沒有具體的評價標準，這就會導致無法正確判斷應收賬款的價值。其次，金融機構(gòu)對信貸后的管理不理想。很多金融機構(gòu)沒有根據(jù)相關的步驟來持續(xù)跟蹤企業(yè)的業(yè)務流程，這就會出現(xiàn)一些疏漏。

4.2 企業(yè)自身方面

一方面，企業(yè)缺乏專業(yè)的人才。很多企業(yè)沒有加強對自身人才的培養(yǎng)。另外，企業(yè)也缺少有關應收賬款質(zhì)押融資的專業(yè)人才。另一方面，企業(yè)沒有制定一個有效的應收賬款催收政策。一般來說，企業(yè)的每個客戶具體情況不同，企業(yè)需要分析不同客戶的類型、確定差別應收賬款的到期期限來制定不同的催收方案。但大多數(shù)企業(yè)都沒有辦法做到具體問題具體分析，這就加大了賬款的回收難度。最后，企業(yè)信用意識不強。企業(yè)在經(jīng)營過程中沒有主動進行信用評級會使企業(yè)的信用程度不高，這在進行應收賬款質(zhì)押融資時只可以獲得較低的信用額度。

4.3 國家法律方面

在我國的《物權(quán)法》和《應收賬款質(zhì)押登記辦法》中，比較明確的規(guī)定了應收賬款質(zhì)押融資的政策。然而，從某種意義上來說，只要應收賬款辦理了質(zhì)押登記等手續(xù)之后，就會存在諸多法律風險。其一，應收賬款債務人的風險。即使銀行或商標保理公司通過辦理質(zhì)押手續(xù)成為了應收賬款的質(zhì)權(quán)人，仍然存在對出質(zhì)人的應收賬款債務人的權(quán)利。一旦應收賬款債務人提出抗辯權(quán)或者抵消權(quán)，那么貸款人將面臨沒有辦法通過質(zhì)物實現(xiàn)質(zhì)權(quán)的風險。其二，應收賬款質(zhì)押的效力。當辦理應收賬款質(zhì)押手續(xù)的時候，必須按照《應收賬款質(zhì)押登記辦法》的規(guī)定，進行質(zhì)押登記手續(xù)、簽訂質(zhì)押協(xié)議。在沒有登記的情況下，質(zhì)押將不會成立，這樣就不能與任意第三方進行對抗。

5 應收賬款質(zhì)押融資業(yè)務的風險防范

5.1 金融企業(yè)應逐步加強對應收賬款質(zhì)押融資業(yè)務的風險防范

首先，金融企業(yè)應針對自身情況，結(jié)合中國人民銀行的相關規(guī)定制定應收賬款質(zhì)押融資管理辦法、業(yè)務操作規(guī)范和風險管理辦法。其次，金融企業(yè)在貸款前應加強調(diào)查核查力度，在放貸后應加強管理力度。最后，應把握合同效益，在合同中明確雙方所享有的權(quán)利和義務并嚴格遵照條約執(zhí)行。

5.2 中小企業(yè)應提高自身的誠信度和加強對應收賬款的管理

首先，中小企業(yè)應樹立維護自身的誠信意識，提高企業(yè)信息的公開化和透明化，完善企業(yè)財務管理制度。目前，許多中小企業(yè)的財務制度并不完善，因此企業(yè)的財務信息還沒有公開透明，企業(yè)沒有足夠重視自己的誠信度，財務報告存在虛假行為，會導致企業(yè)的公眾影響力下降，因此應收賬款質(zhì)押融資業(yè)務的展開會遇到困難。所以中小企業(yè)應該根據(jù)自身情況制定相應有效的信貸政策。

其次，企業(yè)應對應收賬款加強管理。第一，事前預防。在采用賒銷時，企業(yè)應選擇信用良好，資金周轉(zhuǎn)率較高的債務人。第二，事中監(jiān)管。企業(yè)應該對應收賬款加強跟蹤監(jiān)控意識。在進行賒銷后，企業(yè)應每隔一段時間提醒對方還款。第三，事后管理。定期召開收賬會議，對收賬工作進行總結(jié)，了解款項收回的可能性。

5.3 國家對應收賬款質(zhì)押的法律法規(guī)進行完善

國家相關部門應當建立健全的應收賬款的法律法規(guī)，完善中小企業(yè)征信的法律體系。目前，人民銀行已基本建立了相對完善的企業(yè)征信系統(tǒng)。但是，其所包含的信息形式單一，參考價值不大。此外，因為我國征信體系法律法規(guī)尚未建立，所以，企業(yè)征信系統(tǒng)進一步開放收到限制。因此，我國政府不僅應該建立和完善征信系統(tǒng)的法律法規(guī)，還應該進一步開放制度，為應收賬款質(zhì)押融資提供便利的信用條件。這樣能夠讓質(zhì)押貸款雙方和金融機構(gòu)更及時、更全面的了解有關信息，采取有效的風險管理措施。

【參考文獻】

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