減稅降費(fèi)持續(xù)利好小微企業(yè)融資

為進(jìn)一步加大對(duì)小微企業(yè)的支持力度，推動(dòng)緩解融資難、融資貴，日前，財(cái)政部、稅務(wù)總局出臺(tái)了《關(guān)于支持小微企業(yè)融資有關(guān)稅收政策的通知》，自2017年12月1日至2019年12月31日，對(duì)金融機(jī)構(gòu)向農(nóng)戶、小型企業(yè)、微型企業(yè)及個(gè)體工商戶發(fā)放小額貸款取得的利息收入，免征增值稅；自2018年1月1日至2020年12月31日，對(duì)金融機(jī)構(gòu)與小型企業(yè)、微型企業(yè)簽訂的借款合同免征印花稅。此外，兩部門印發(fā)《關(guān)于延續(xù)小微企業(yè)增值稅政策的通知》要求，自2018年1月1日至2020年12月31日，繼續(xù)對(duì)月銷售額2萬元至3萬元的增值稅小規(guī)模納稅人，免征增值稅。

對(duì)此，中國社會(huì)科學(xué)院財(cái)經(jīng)戰(zhàn)略研究院副研究員何代欣表示，按照政策預(yù)期，未來金融機(jī)構(gòu)給小微企業(yè)貸款變得劃算，小微企業(yè)的融資約束將得到進(jìn)一步松弛。此外，小微企業(yè)增值稅減免政策還將繼續(xù)實(shí)施，旨在穩(wěn)定他們的經(jīng)營成本。何代欣建議，下一步應(yīng)當(dāng)繼續(xù)改進(jìn)和優(yōu)化政策的科學(xué)性，加大減稅降費(fèi)執(zhí)行力度和擴(kuò)大監(jiān)察監(jiān)督范圍，盡快明確地方與中央之間的減稅責(zé)任劃分。

減稅降費(fèi)持續(xù)升級(jí)

問：與以往相關(guān)政策相比，此次兩份文件的發(fā)布對(duì)于小微企業(yè)、個(gè)體工商戶等主體而言有何意義？

何代欣：應(yīng)該講，此次兩部委聯(lián)合發(fā)布對(duì)小微企業(yè)、個(gè)體工商戶融資支持和增值稅減免的稅收政策，是過去5年來，我國利用財(cái)稅政策，不斷支持小微企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的延續(xù)。更體現(xiàn)出作為供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革當(dāng)中，最重要的政策工具之一——減稅降費(fèi)，依然處于持續(xù)推進(jìn)的階段，而且面向具體對(duì)象的減稅降費(fèi)舉措還在升級(jí)。因?yàn)閲H經(jīng)驗(yàn)和中國實(shí)踐都很清晰地表明，小微企業(yè)發(fā)展是經(jīng)濟(jì)活力的直接體現(xiàn)。減稅降費(fèi)是為未來培育經(jīng)濟(jì)支柱的直接行動(dòng)。剛剛過去的雙十一，我們看到大量電商及產(chǎn)業(yè)鏈上的相關(guān)企業(yè)收獲頗豐。殊不知，十年前、二十年前，今天的商業(yè)巨擘大都是那時(shí)的小微企業(yè)。正是不斷地成長，才會(huì)有開花結(jié)果的一天。今人栽樹后人乘涼，體察小微企業(yè)現(xiàn)在的困境和壓力，亟須為他們的成長搭路修橋、除蟲施肥。

具體到這兩項(xiàng)政策，我們看到《關(guān)于支持小微企業(yè)融資有關(guān)稅收政策的通知》直接面向解決小微企業(yè)融資貴、融資難的問題。未來25個(gè)月，金融機(jī)構(gòu)給小微企業(yè)融資的利息收入，免征增值稅——使得金融機(jī)構(gòu)的貸款收入的稅收負(fù)擔(dān)開始不同。如果按照政策預(yù)期，金融機(jī)構(gòu)給小微企業(yè)貸款變得劃算，小微企業(yè)的融資約束將得到進(jìn)一步松弛?！蛾P(guān)于延續(xù)小微企業(yè)增值稅政策的通知》直接針對(duì)小微企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)問題。營改增之后，部分小微企業(yè)的名義稅率有所增加。為此，未來三年，小微企業(yè)增值稅減免政策還將繼續(xù)實(shí)施，旨在穩(wěn)定他們的經(jīng)營成本。

問：您認(rèn)為此次文件中還有哪些亮點(diǎn)值得關(guān)注？

何代欣：此次文件的發(fā)布真正在供給側(cè)利用政策發(fā)揮作用，指向小微企業(yè)的減稅降費(fèi)。金融機(jī)構(gòu)不愿意給小微企業(yè)貸款，主要是收益一樣的情況下，相對(duì)于信用好的大企業(yè)，部分小微企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)缺失要高一些。如果給小微企業(yè)貸款利息免稅，意味著政府在財(cái)政層面給金融貸款提供了風(fēng)險(xiǎn)貼現(xiàn)——給貸款利率增加了一個(gè)補(bǔ)貼，為銀行給小微企業(yè)貸款進(jìn)行了一定的成本兜底。雖然與財(cái)政直接補(bǔ)貼小微企業(yè)相比，為貸款利息免稅的方式要間接一些，但是這是通過政策手段，運(yùn)用市場(chǎng)機(jī)制解決問題的有益做法，對(duì)其他方面副作用也要小很多。值得關(guān)注的是，在當(dāng)前財(cái)政收支壓力都比較大的情況下，有效發(fā)揮財(cái)政資金的作用被放置在一個(gè)非常顯著的位置。財(cái)政政策的杠桿作用發(fā)揮，不能只依靠財(cái)政直接支出，而是要靠相關(guān)的傳導(dǎo)機(jī)制來實(shí)現(xiàn)。為小微企業(yè)貸款利息減稅便是想傳導(dǎo)給市場(chǎng)一個(gè)積極信號(hào)，為金融機(jī)構(gòu)幫助小微企業(yè)提供實(shí)惠。此外，這次政策將金融機(jī)構(gòu)將農(nóng)戶、小型企業(yè)、微型企業(yè)及個(gè)體工商戶貸款利息都納入了免稅范圍。明確指出了農(nóng)戶的定義，以及小型企業(yè)、微型企業(yè)及個(gè)體工商戶的屬性特征，及時(shí)跟進(jìn)了市場(chǎng)當(dāng)中廣義的小微企業(yè)范圍，值得稱道。

何代欣：管理學(xué)博士（管理科學(xué)與工程），應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué)博士后（財(cái)政學(xué)）；中國社會(huì)科學(xué)院財(cái)經(jīng)戰(zhàn)略研究院副研究員；中國社會(huì)科學(xué)院研究生院財(cái)經(jīng)系副教授，碩士生導(dǎo)師。現(xiàn)任全國專業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化技術(shù)委員會(huì)委員。曾擔(dān)任中國社會(huì)科學(xué)院博士后聯(lián)誼會(huì)理事長，第21屆北京博士后聯(lián)誼會(huì)常務(wù)副理事長。

稅收政策與營商環(huán)境應(yīng)兩手抓

問：近年來，國家針對(duì)小微企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策不斷出臺(tái)，稅務(wù)總局公布的數(shù)據(jù)顯示，2015年、2016年小微企業(yè)優(yōu)惠政策減稅額均超1000億元。盡管如此，小微企業(yè)融資難、融資貴的問題仍阻礙其發(fā)展，您認(rèn)為，目前，對(duì)于小微企業(yè)的稅收政策還應(yīng)做哪些調(diào)整？

何代欣：減稅規(guī)模的增加，令小微企業(yè)收獲頗豐。立足成績，未來政策調(diào)整還應(yīng)注意三個(gè)方面：首先，繼續(xù)改進(jìn)和優(yōu)化政策的科學(xué)性。如這次擴(kuò)大小微企業(yè)范圍一樣，逐步精確化減稅范圍、減稅門檻和減稅內(nèi)容，讓政策目標(biāo)更加明確。減少信息模糊造成的市場(chǎng)誤讀和執(zhí)行部門困難。其次，加大減稅降費(fèi)執(zhí)行力度和擴(kuò)大監(jiān)察監(jiān)督范圍。好的政策在執(zhí)行的時(shí)候才能體現(xiàn)。最后一公里往往是政策的最難點(diǎn)。執(zhí)行部門有自己的難處，政策當(dāng)局要有所考慮。彼此配合有效監(jiān)督才可能真正落實(shí)減稅降費(fèi)。最后，盡快明確地方與中央之間的減稅責(zé)任劃分。減稅降費(fèi)會(huì)直接削減財(cái)政收入。各地財(cái)力不一樣，中央與地方的分擔(dān)也應(yīng)有所不同。轉(zhuǎn)移支付是填補(bǔ)財(cái)力空缺的重要手段。改革時(shí)期，應(yīng)該重啟地方與中央支撐減稅的能力評(píng)估，協(xié)調(diào)好支出責(zé)任。

問：除了減稅之外，還應(yīng)當(dāng)從哪些方面著手，解決小微企業(yè)融資難題，進(jìn)一步激發(fā)小微企業(yè)發(fā)展活力？

何代欣：小微企業(yè)融資難還有金融市場(chǎng)不完善的問題、企業(yè)經(jīng)營不透明的問題以及營商環(huán)境整體需要改善的問題。首先，激活市場(chǎng)的金融機(jī)制。讓金融機(jī)構(gòu)為代表的借款人有積極性去選擇和甄別值得投入的小微企業(yè)。其次，鼓勵(lì)企業(yè)透明經(jīng)營。這不僅是樹立企業(yè)市場(chǎng)形象，增加無形資本的重要舉措，而且有利于減少金融風(fēng)險(xiǎn)，降低市場(chǎng)融資活動(dòng)的不確定性。最后，改善營商環(huán)境要繼續(xù)降低制度性交易成本。一些小微企業(yè)不善于、不注意與政府部門打交道，一些政府部門不樂意、不主動(dòng)為小微企業(yè)提供服務(wù)，都是很現(xiàn)實(shí)的問題。運(yùn)用企業(yè)聯(lián)合會(huì)整合小微企業(yè)“聲音”，建立專門負(fù)責(zé)對(duì)接小微企業(yè)的部門，都有利于彼此溝通。這是不斷向上級(jí)乃至中央反饋小微企業(yè)困難，解決其實(shí)際問題的有效做法。