企業(yè)金融經(jīng)濟(jì)效益及其風(fēng)險(xiǎn)防范策略研究

端木弘毅

【摘 要】自改革開放以來，我國的經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展，正是隨著當(dāng)前經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我國企業(yè)之間的競爭也變得越來越激烈，企業(yè)當(dāng)中的金融化腳步的進(jìn)程也越來越快，與此同時(shí)，對我國的經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了重大的影響。這其中的影響既有消極方面，也就有積極方面。本文就對當(dāng)前企業(yè)金融具有的特點(diǎn)以及相關(guān)的優(yōu)勢和在發(fā)展當(dāng)中的存在的問題進(jìn)行分析，然后再結(jié)合實(shí)際提出合理的解決措施。

【關(guān)鍵詞】企業(yè)金融；經(jīng)濟(jì)效益；風(fēng)險(xiǎn)防范

一、企業(yè)金融的含義極其具有的特點(diǎn)

企業(yè)金融，從表面意思來理解，就是將企業(yè)和金融相結(jié)合，但是本質(zhì)上是將企業(yè)中的經(jīng)濟(jì)和相關(guān)的金融資本實(shí)現(xiàn)共同結(jié)合的目標(biāo)，這其中主要包含的內(nèi)容有當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)體制的改變以及社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展情況。對當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)市場的實(shí)際情況進(jìn)行分析發(fā)現(xiàn)，企業(yè)當(dāng)中的產(chǎn)融結(jié)合主要指的是將企業(yè)中的經(jīng)濟(jì)和相關(guān)的金融資本兩者進(jìn)行有機(jī)結(jié)合，并且兩者還能夠通過股權(quán)的表現(xiàn)形式參與企業(yè)實(shí)際的生產(chǎn)經(jīng)營活動，并在后期的生產(chǎn)活動中進(jìn)行人事結(jié)合。產(chǎn)融結(jié)合究其根本是將經(jīng)營生產(chǎn)活動當(dāng)中產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分?jǐn)偅瞧髽I(yè)當(dāng)中應(yīng)用范圍最廣泛的資本結(jié)合形式。而且對目前全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)際情況進(jìn)行分析不難發(fā)現(xiàn)，不同的地區(qū)不同的國家有著不同的經(jīng)濟(jì)體系和相關(guān)的政策制度，因?yàn)槊總€地區(qū)的實(shí)際發(fā)展情況不同，所以都存在著較大的差異。但是相比較來說，目前歐美國家和日本等大多數(shù)發(fā)達(dá)國家的產(chǎn)融結(jié)合模式較為完善。

在近幾年的發(fā)展當(dāng)中我國的經(jīng)濟(jì)市場一直處于不斷發(fā)展進(jìn)步的階段，并且已經(jīng)取得了顯著的成效，但是與一些歐美日本以及一些發(fā)達(dá)國家相比較來說，在發(fā)展當(dāng)中我國的腳步進(jìn)程還是比較緩慢，處于落后的階段，而且相關(guān)的金融體系也需要結(jié)合當(dāng)前經(jīng)濟(jì)市場的實(shí)際情況不斷的進(jìn)行調(diào)整。我國金融體制出現(xiàn)此種現(xiàn)象的主要原因是因?yàn)楫?dāng)前我國有關(guān)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的投資并沒有進(jìn)行大范圍的應(yīng)用，還有很大一部分企業(yè)不能很好的進(jìn)行掌控，而且在發(fā)展的過程當(dāng)中相關(guān)的投資主體還被許多因素制約，我國有關(guān)產(chǎn)融結(jié)合的政策和制度不能滿足當(dāng)前的需要，并且還存在政策上的約束。所以當(dāng)前我國要想更好的實(shí)現(xiàn)企業(yè)的金融化就必須要靈活的使用各種資本手段并將其與金融產(chǎn)業(yè)進(jìn)行有機(jī)結(jié)合。通過對我國產(chǎn)融結(jié)合的實(shí)際情況進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)在實(shí)施企業(yè)金融的過程當(dāng)中主要有以下幾個特點(diǎn)：企業(yè)當(dāng)中的實(shí)體經(jīng)濟(jì)大多數(shù)都是通過相關(guān)人員的進(jìn)行控股的方式參與到企業(yè)的金融經(jīng)濟(jì)當(dāng)中的，其中主要涉及到銀行以及一些信托機(jī)構(gòu)。對有關(guān)數(shù)據(jù)分析可以發(fā)現(xiàn)，有很多已經(jīng)上市的企業(yè)已經(jīng)參與了金融產(chǎn)業(yè)，但是有關(guān)投資領(lǐng)域，上市公司對實(shí)體產(chǎn)業(yè)進(jìn)行投資的數(shù)目卻少之又少。而且從中還可以發(fā)現(xiàn)，我國產(chǎn)融結(jié)合具有單向流動的特點(diǎn)。而產(chǎn)生這種現(xiàn)象的主要原因，一是，當(dāng)前我國金融機(jī)構(gòu)的數(shù)量比較少，在一定程度上導(dǎo)致資本呈現(xiàn)單向流動的特性；第二，就是當(dāng)前我國的有關(guān)金融經(jīng)濟(jì)方面的政策在一定程度上限制著金融資本的流動。

二、企業(yè)金融化具有的特點(diǎn)

（一）有效提高我國經(jīng)濟(jì)的競爭力

在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)市場發(fā)展當(dāng)中如果能夠合理有效的利用企業(yè)金融就能對我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到良好的助推作用，并能顯著的提高我國經(jīng)濟(jì)的影響力。對當(dāng)前實(shí)際生產(chǎn)當(dāng)中存在的實(shí)例進(jìn)行分析可以發(fā)現(xiàn)，在企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)活動的過程中將企業(yè)的金融和相關(guān)的實(shí)體經(jīng)濟(jì)進(jìn)行有機(jī)結(jié)合可以有效的擴(kuò)大企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模，還可以促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展，提高其在競爭市場當(dāng)中的地位，增加企業(yè)的經(jīng)濟(jì)收益，而且還能促進(jìn)企業(yè)向著國際化的方向不斷發(fā)展，增強(qiáng)自身的實(shí)力。而且當(dāng)前我國大多數(shù)企業(yè)在金融領(lǐng)域中起步比較晚，發(fā)展的時(shí)間也比較短，從發(fā)達(dá)國家的實(shí)例中可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)金融化的程度對企業(yè)的發(fā)展有著重要的意義。隨著當(dāng)前經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，有效地提高企業(yè)金融化的程度還能提高企業(yè)的在發(fā)展過程當(dāng)中防范風(fēng)險(xiǎn)的能力。

（二）加強(qiáng)企業(yè)與金融之間的協(xié)同

將經(jīng)濟(jì)市場中的實(shí)體經(jīng)濟(jì)和企業(yè)的相關(guān)資本進(jìn)行有機(jī)結(jié)合能夠有效地實(shí)現(xiàn)兩者共贏，而且要想最大限度的提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)收益必須將企業(yè)的金融和實(shí)體產(chǎn)業(yè)進(jìn)行結(jié)合。在企業(yè)的發(fā)展當(dāng)中利用金融有效的促進(jìn)與企業(yè)的結(jié)合力度可以擴(kuò)大企業(yè)的經(jīng)濟(jì)收益，并且能將企業(yè)的金融資源進(jìn)行及時(shí)的共享。而在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)市場當(dāng)中合理的共享資源能夠有效的降低企業(yè)發(fā)展當(dāng)中風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生率，降低企業(yè)的經(jīng)營生產(chǎn)成本。

（三）提高企業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力

因?yàn)楫?dāng)前我國的金融領(lǐng)域還沒有形成較為完善的體系并且在發(fā)展的過程當(dāng)中還存在著許多制約因素，所以如果經(jīng)濟(jì)全球化在發(fā)展過程中出現(xiàn)問題，那么我國的金融企業(yè)就會受到較為嚴(yán)重的負(fù)面影響。但是如果能夠有效的實(shí)現(xiàn)企業(yè)的金融化，那么就能實(shí)現(xiàn)我國金融行業(yè)資本積累的最大化，并且能夠有效的增強(qiáng)我國金融領(lǐng)域的發(fā)展抵抗相關(guān)金融風(fēng)險(xiǎn)的能力。而且與此同時(shí)，提高企業(yè)的金融化程度還能加快企業(yè)的發(fā)展速度，并合理的將企業(yè)的內(nèi)部結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化，然后再對相關(guān)的資源進(jìn)行合理的配置，促進(jìn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的進(jìn)程。

（四）促進(jìn)我國金融體系的完善

因?yàn)槲覈鹑谑袌銎鸩奖容^晚，而且相關(guān)體系的建設(shè)力度不足，也不夠完善，目前還處于發(fā)展的階段，所以當(dāng)前金融市場具有的實(shí)際能力與其它國家和地區(qū)相比還存在著較大的差距，但是如果能夠有效提高企業(yè)金融化的程度，那么此類問題就能得到有效的解決。而且目前階段我國已經(jīng)有越來越多的企業(yè)開始加快自身金融化的進(jìn)程，這就有效的擴(kuò)大了當(dāng)前金融市場的范圍，并能在一定程度上提高我國金融市場的整體實(shí)力以及促進(jìn)相關(guān)體系的完善和我國國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

三、當(dāng)前企業(yè)金融經(jīng)濟(jì)當(dāng)中存在的風(fēng)險(xiǎn)

（一）發(fā)展過程中有較高的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

在經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展進(jìn)程當(dāng)中出現(xiàn)企業(yè)金融無疑會成為企業(yè)日后新的發(fā)展方向，而且此種新的發(fā)展模式還能夠有效提供企業(yè)發(fā)展過程當(dāng)中需要的資金，當(dāng)然此種優(yōu)勢也能在一定程度上導(dǎo)致企業(yè)面臨較高的資產(chǎn)負(fù)債，會使企業(yè)面臨財(cái)務(wù)方面的風(fēng)險(xiǎn)，增加了企業(yè)的壓力。雖然會在一定程度上增加企業(yè)的經(jīng)濟(jì)壓力，但是金融行業(yè)當(dāng)中最明顯的特點(diǎn)就是負(fù)債資產(chǎn)，而且企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是金融與企業(yè)結(jié)合過程當(dāng)中必須面臨的風(fēng)險(xiǎn)之一。

（二）存在較大的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

因?yàn)槠髽I(yè)金融在發(fā)展的進(jìn)程當(dāng)中會面臨高資產(chǎn)負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)，這也就在一定程度上導(dǎo)致企業(yè)在發(fā)展的過程當(dāng)中需要面臨較大的財(cái)務(wù)壓力。當(dāng)然此種財(cái)務(wù)壓力可以通過企業(yè)對自身內(nèi)部進(jìn)行有效的調(diào)整來解決，內(nèi)部調(diào)整主要是將企業(yè)的獨(dú)立性和專業(yè)性進(jìn)行有效的調(diào)整，但是要想有效的調(diào)整這兩種特性也有著一定的難度。其主要原因：一是因?yàn)橄嚓P(guān)工作人員的職業(yè)素養(yǎng)比較低，工作效率也比較低。第二就是企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益不能被有效的掌控，這樣也會在一定程度上影響企業(yè)提高自身的獨(dú)立性和專業(yè)性，最后導(dǎo)致企業(yè)在激烈的競爭市場當(dāng)中面臨較高的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

（三）當(dāng)前金融市場環(huán)境需要改善

因?yàn)槲覈壳斑€處于發(fā)展中國家的階段，所以與其他國家相比較來說還比較落后，尤其是從經(jīng)濟(jì)方面來說，我國的金融市場也處發(fā)展的階段。而且因?yàn)橛嘘P(guān)體系的不完善和相關(guān)部門監(jiān)管力度的缺失，當(dāng)前還存在著一些不規(guī)范的金融交易行為。而且從另一方面來講，在當(dāng)前企業(yè)金融模式下，企業(yè)和金融相結(jié)合的程度越高，金融事故就會對經(jīng)濟(jì)市場的發(fā)展有越大的影響，而且因?yàn)橐恍┎灰?guī)范的交易行為，很容易導(dǎo)致金融市場出現(xiàn)混亂的場面。

四、加強(qiáng)企業(yè)金融防范風(fēng)險(xiǎn)的有效措施

（一）建立完善的監(jiān)管體系

在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)市場的發(fā)展的進(jìn)程當(dāng)中，政府有著非常重要的作用。政府能夠?qū)灰资袌霎?dāng)中不規(guī)范的交易行為以及一些不合法的交易機(jī)構(gòu)進(jìn)行合理有效的監(jiān)督。當(dāng)金融行業(yè)中出現(xiàn)一些相關(guān)的違規(guī)違法行為時(shí)，相關(guān)的政府部門可以根據(jù)實(shí)際情況對監(jiān)督管理體制進(jìn)行有效的調(diào)整，并作出相應(yīng)的防范措施。而且有關(guān)的監(jiān)管部門還能夠?qū)ζ髽I(yè)金融交易的資格進(jìn)行審查，對一些沒有準(zhǔn)入資格的企業(yè)進(jìn)行打壓，減少企業(yè)金融發(fā)展進(jìn)程中的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）加強(qiáng)機(jī)構(gòu)內(nèi)部監(jiān)督力度

有效保證企業(yè)金融機(jī)構(gòu)正常運(yùn)轉(zhuǎn)不僅需要相關(guān)的技術(shù)性人員，還需要不斷將企業(yè)內(nèi)部的監(jiān)督管理體系進(jìn)行完善，加強(qiáng)企業(yè)決策的科學(xué)合理性，并對相關(guān)的工作人員的行為進(jìn)行規(guī)范和管理。在監(jiān)督管理的工作過程當(dāng)中一旦出現(xiàn)異常的工作情況或是不符合規(guī)范的現(xiàn)象就要對相關(guān)的工作人員或是領(lǐng)導(dǎo)決策層做出相應(yīng)的懲罰，從制度上促進(jìn)管理工作的進(jìn)行，當(dāng)然也要賞罰分明，建立合適的獎懲措施。此外，加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督管理工作的進(jìn)行還可以從以下幾個方面進(jìn)行。一，可以在相關(guān)的管理層當(dāng)中設(shè)立執(zhí)行和獨(dú)立董事兩個職位，兩者之間互相進(jìn)行權(quán)力的制約，避免公司出現(xiàn)一方獨(dú)大的現(xiàn)象，保證公司正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動，減少經(jīng)濟(jì)損失。第二，建立相關(guān)的股東表決制度。促進(jìn)企業(yè)股東表決制度的實(shí)現(xiàn)，避免出現(xiàn)股東濫用職位的情況。

（三）完善準(zhǔn)入機(jī)制

當(dāng)前我國的經(jīng)濟(jì)市場在不斷地進(jìn)步中，市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的腳步尤其較快，金融行業(yè)要想滿足時(shí)代的發(fā)展和相關(guān)的需求，就必須要不斷的在競爭市場當(dāng)中提高自身的經(jīng)濟(jì)實(shí)力。但是因?yàn)槲覈鸩诫A段比較晚，還沒有建立完善的監(jiān)督制度進(jìn)行約束，所以金融領(lǐng)域當(dāng)中的融資市場的秩序比較混亂，很多違規(guī)操作現(xiàn)象也未得到有效的處理，嚴(yán)重制約著金融行業(yè)的發(fā)展的腳步。所以相關(guān)企業(yè)或是政府部門應(yīng)該將金融市場當(dāng)中的融資體系進(jìn)行完善和規(guī)范，這樣一來金融市場就能有效的滿足當(dāng)前經(jīng)濟(jì)市場的需求，而且還能從制度上減少融資方法的制約因素，有效的提高企業(yè)的競爭力。完善當(dāng)前金融市場當(dāng)中的準(zhǔn)入機(jī)制主要是將相關(guān)的準(zhǔn)入條件進(jìn)行改變。加強(qiáng)對相關(guān)的企業(yè)的審核力度，讓真正有實(shí)力的企業(yè)能夠進(jìn)入到經(jīng)濟(jì)市場當(dāng)中，并提高企業(yè)之間的聯(lián)合率，如此一來也能有效地提高企業(yè)金融的市場存活率，加強(qiáng)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，減少企業(yè)的制約因素。企業(yè)在發(fā)展的過程當(dāng)中也應(yīng)該不斷的將自身存在的問題進(jìn)行解決和完善，這樣才能提高市場的競爭力，并能為企業(yè)日后的發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

五、總結(jié)

在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展的進(jìn)程當(dāng)中，加強(qiáng)企業(yè)的金融化腳步能夠促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，還能有效地推動企業(yè)的進(jìn)程。在當(dāng)前企業(yè)金融化的發(fā)展過程中還要面臨許多風(fēng)險(xiǎn)，但只要企業(yè)能夠有效的加強(qiáng)相關(guān)的管理力度，并在內(nèi)部建立完善的監(jiān)督體系，就能有效防范相關(guān)的金融風(fēng)險(xiǎn)，并能增強(qiáng)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)收益。

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