互聯(lián)網(wǎng)金融對宏觀經(jīng)濟的影響

翁馨

【摘 要】近年來，隨著科學(xué)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的不斷發(fā)展和成熟，不僅讓人們的生活變得更加便利，而且也給其他行業(yè)造成了巨大的影響。將互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和金融有效結(jié)合誕生出了互聯(lián)網(wǎng)金融，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，當(dāng)前的金融行業(yè)也引來了一種新的發(fā)展模式。雖然互聯(lián)網(wǎng)金融受到了人們的廣泛歡迎，但是企業(yè)發(fā)展也在一定程度上影響了宏觀經(jīng)濟的發(fā)展。本文就對當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融在宏觀經(jīng)濟發(fā)展當(dāng)中存在的問題進行分析，然后根據(jù)存在的問題提出合理的解決措施。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融；宏觀經(jīng)濟；發(fā)展影響

一、簡述互聯(lián)網(wǎng)金融

互聯(lián)網(wǎng)當(dāng)前因為互聯(lián)網(wǎng)金融有著較為復(fù)雜的含義，所以對此還沒有明確的界定。一般來說，可以從兩方面加強對互聯(lián)網(wǎng)金融的理解。一方面是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)向金融行業(yè)發(fā)展過程當(dāng)中通過融合形成的新興行業(yè)，另一方面則是金融行業(yè)向著互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)發(fā)展合成的新興行業(yè)。

隨著科學(xué)技術(shù)的不斷發(fā)展，信息技術(shù)也變得更加成熟，互聯(lián)網(wǎng)具有的功能變得更加多元化。對當(dāng)前的發(fā)展?fàn)顩r進行分析發(fā)現(xiàn)，我國互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟主要分為四種發(fā)展模式，分別為眾籌模式、第三方支付模式、數(shù)字貨幣發(fā)展模式以及P2P信貸模式。眾籌模式也被稱為群眾性投資，是企業(yè)通過預(yù)訂等方法為企業(yè)的發(fā)展或是某項活動的舉行進行籌款的方法。在籌集資金的過程當(dāng)中，首先工作人員要搭建一個制度等各方面都比較健全的眾籌平臺，然后在平臺上向其他人展示相關(guān)項目的策劃等，然后等待有關(guān)部門對項目進行審核，最后再將相關(guān)的項目設(shè)置進行完善，讓更多的人了解此項目。

從微觀意義上對第三方支付模式進行理解，在第三方支付模式當(dāng)中主要是一些實力較強的非銀行的機構(gòu)為主體，然后這些機構(gòu)再有效的利用計算機網(wǎng)絡(luò)技術(shù)加強與金融單位的合作力度。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷發(fā)展，第三方支付模式在不斷的進行創(chuàng)新和改革，覆蓋面變得更廣。數(shù)字貨幣的發(fā)展模式：其主要代表是比特幣發(fā)展模式。P2P信貸模式：點對點信貸模式，相關(guān)的工作人員利用互聯(lián)網(wǎng)平臺進行資金借貸。其中線上模式和線上線下結(jié)合模式是P2P信貸模式的兩種主要經(jīng)營模式，當(dāng)然除以上四種發(fā)展模式之外，還有其它的大數(shù)據(jù)模式以及金融門戶發(fā)展模式等。互聯(lián)網(wǎng)金融具有成本低，功能齊全，覆蓋面比較廣且工作效率非常高的特點，所以發(fā)展的速度非?？?。但是互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險管控能力比較低，而且有些企業(yè)相關(guān)的監(jiān)管力度也達不到，所以要以長遠(yuǎn)的發(fā)展眼光正確審視互聯(lián)網(wǎng)金融。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對經(jīng)濟增長的促進作用

（一）互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟模式下，網(wǎng)絡(luò)理財促進我國的經(jīng)濟發(fā)展

互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟模式下的網(wǎng)絡(luò)理財與傳統(tǒng)的理財方式相比，有著很大的不同，當(dāng)前的網(wǎng)絡(luò)理財主要有兩種經(jīng)濟發(fā)展方式，一種是線上發(fā)展模式，另一種則是線下發(fā)展模式。這種發(fā)展模式能夠有效地減少線上資金聚集需要的成本，還能在一定程度上提高線下的支付效率，并優(yōu)化相關(guān)的理財產(chǎn)品性能，進而更好地滿足不同客戶和企業(yè)多元化的需求。也正是基于此種情況，互聯(lián)網(wǎng)金融能夠在短時間內(nèi)籌集到更多的資金，為企業(yè)的發(fā)展提供有力的經(jīng)濟保障，確保企業(yè)當(dāng)中各項活動的有序進行，同時還能增加企業(yè)資金來源的渠道，進一步增加企業(yè)的發(fā)展空間，更好地實現(xiàn)經(jīng)濟增長。

（二）有效地提高了資金的配置效率

當(dāng)前，我國有關(guān)部門加強對金融行業(yè)利率的控制力度，導(dǎo)致資金沉淀現(xiàn)象嚴(yán)重，而且還減緩了資金和貨幣的流通速度，引發(fā)了一系列的經(jīng)濟問題。但是隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)和不斷發(fā)展，有效的提高了資金配置的效率，并提高了資金利用率的目的，在一定程度上推動了宏觀經(jīng)濟的增長。以互聯(lián)網(wǎng)平臺為媒介，可以在拓寬企業(yè)資金籌集面的同時在短時間內(nèi)幫助企業(yè)籌集到更多的資金，促進閑散資金的利用率，減少資金浪費的現(xiàn)象。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展為銀行在內(nèi)等其他一些金融機構(gòu)的發(fā)展提供了也有利的經(jīng)濟支撐，并進一步優(yōu)化了利率市場，提高了金融市場的工作效率，推動了我國經(jīng)濟的發(fā)展。

（三）以網(wǎng)絡(luò)借貸為主要形式的互聯(lián)網(wǎng)金融促進經(jīng)濟增長

在傳統(tǒng)的網(wǎng)絡(luò)借貸模式當(dāng)中，資金的攻擊者和相關(guān)資金的需求者會因為成本問題而無法直接完成交易。此時金融中介會通過自身具有的專業(yè)優(yōu)勢來為不同的風(fēng)險的偏好的資金提供者提供多元化的投資機會，這樣不僅方便了資金投資者，還能更好的滿足不同風(fēng)險的資金需求者。但是當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)金融既不同于商業(yè)銀行的間接融資也與傳統(tǒng)的資本市場的直接融資有著較大的區(qū)別。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式當(dāng)中，相關(guān)的網(wǎng)絡(luò)平臺只需要較少的成本就能進行建立，并且還能有效減少資金借貸市場當(dāng)中信息不對稱的現(xiàn)象。而且在互聯(lián)網(wǎng)金融當(dāng)中資金的供需雙方在匹配相關(guān)的資金期限以及分擔(dān)風(fēng)險等方面涉及到的成本非常低，在網(wǎng)絡(luò)平臺當(dāng)中不需要滿足過高的要求就能直接進行交易。而且根據(jù)相關(guān)的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺上線的過程非常簡單，需要的資金門檻也非常低，與此同時還有一些專門的公司為相關(guān)的人員提供網(wǎng)絡(luò)借貸平臺系統(tǒng)，實施一條龍服務(wù)，其中主要包括平臺注冊、系統(tǒng)開發(fā)、培訓(xùn)客服人員以及系統(tǒng)的維護等，成本也只在十萬元左右。此外，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺當(dāng)中的借貸資金能夠通過第三方支付的方法搞笑的是經(jīng)濟市場的主體當(dāng)中進行流動。如此一來網(wǎng)絡(luò)借貸平臺為融資難的問題提供了新的解決途徑。在正常情況當(dāng)中，金融中介尤其是相關(guān)的銀行業(yè)金融機構(gòu)一般會因為成本問題不面向中小企業(yè)辦理借貸手續(xù)，因為商業(yè)銀行完成一筆千萬元以上的貸款業(yè)務(wù)需要消耗的成本要比完成20筆以上50萬元貸款業(yè)務(wù)需要的成本要小得多。但是此種情況在網(wǎng)絡(luò)借貸平臺當(dāng)中卻不存在，在網(wǎng)絡(luò)平臺當(dāng)中完成借貸過程，而且甄別信息的成本也只是通過網(wǎng)絡(luò)技術(shù)在借貸者之間進行傳播，這樣一來就能有效的減少傳統(tǒng)接待當(dāng)中小業(yè)務(wù)高成本的現(xiàn)象。所以網(wǎng)絡(luò)接待的出現(xiàn)在一定程度上提高了資金的使用效率，并促進了宏觀經(jīng)濟的增長。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融對金融穩(wěn)定的影響

（一）有著較高的違約風(fēng)險

在互聯(lián)網(wǎng)借貸的關(guān)系當(dāng)中，互聯(lián)網(wǎng)平臺會為借、貸雙方提供相應(yīng)的虛擬借貸場所，但并未承擔(dān)借款人的違約風(fēng)險。這也就是說，如果借款人違約，那么他的信用程度就會降低，并且貸款人也會面臨一定的風(fēng)險信用。一般來說，在互聯(lián)網(wǎng)交易平臺當(dāng)中，借、貸雙方一般不會有直接接觸，而且貸款人也不了解借款人的資金去向。在此背景下，如果借款人將資金用于高風(fēng)險投資都會在一定程度上增加違約風(fēng)險。除此之外，互聯(lián)網(wǎng)平臺對在雙方進行交易的過程當(dāng)中也沒有對雙方相關(guān)的信息進行核查，尤其是借款人的信息。網(wǎng)絡(luò)平臺雖然會有效減少交易過程當(dāng)中的成本，但是由于監(jiān)管力度不到位，以及相關(guān)的審核功能并未執(zhí)行，所以也會在一定程度上加強借款人的信貸風(fēng)險。此外，以網(wǎng)絡(luò)平臺為資金交易的媒介，實現(xiàn)借貸雙方的資金交換，可能會導(dǎo)致資金長期沉淀在網(wǎng)絡(luò)借貸平臺當(dāng)中。而且如果網(wǎng)絡(luò)借貸平臺出現(xiàn)運營問題，借貸平臺當(dāng)中的資金就看有可能會被挪用，大大增加了風(fēng)險。

（二）增加了商業(yè)銀行從事高風(fēng)險項目的數(shù)量

互聯(lián)網(wǎng)金融中的主要盈利方式是互聯(lián)網(wǎng)金融，這也造成了當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)理財呈現(xiàn)出大幅度增長的趨勢。在網(wǎng)絡(luò)平臺當(dāng)中，互聯(lián)網(wǎng)金融可以籌集到大量的低成本資金。基于此種背景，相關(guān)的投資者會為了增加經(jīng)濟收益將銀行等一些金融機構(gòu)當(dāng)中的存款轉(zhuǎn)移到互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)當(dāng)中的網(wǎng)絡(luò)理財產(chǎn)品中，迫使商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變獲取資金的方法，也就是在貨幣市場當(dāng)中，通過互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)獲得相應(yīng)的資金。

在此種模式當(dāng)中，商業(yè)銀行相應(yīng)的資金成本會不斷的增加，而商業(yè)銀行則為了有效地增加自己資產(chǎn)的收益，推動商業(yè)銀行的發(fā)展，就會從事大量高風(fēng)險的活動。與此同時，商業(yè)銀行也可能會受到互聯(lián)網(wǎng)理財當(dāng)中即時贖回性質(zhì)的影響，使得商業(yè)銀行不得不設(shè)立期限較短的投資活動。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融下影子銀行存在風(fēng)險

當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)金融在我國經(jīng)濟市場當(dāng)中的發(fā)展還存在著一定的弊端，那就是經(jīng)濟市場發(fā)展趨勢比較單一化。在最近幾年來，雖然我國的經(jīng)濟市場開始逐漸向著多元化的方向在不斷的發(fā)展，并且在發(fā)展的過程當(dāng)中也在不斷的改進，但是依然會多多少少存在一些問題。當(dāng)前大多數(shù)實體經(jīng)濟企業(yè)在進行融資的過程當(dāng)中一般都會選擇商業(yè)銀行進行融資，所以現(xiàn)階段的融資領(lǐng)域當(dāng)中商業(yè)銀行占有重要的地位，并且已經(jīng)逐漸形成了壟斷的趨勢。但是相對其他形式來說，商業(yè)銀行融資的要求比較高，我國大多數(shù)中小型企業(yè)都不能很好的滿足商業(yè)銀行融資當(dāng)中對房貸的要求，所以很多中小型企業(yè)為了更好的促進自身的發(fā)展，只能尋求影子銀行的幫助，來達到融資的目的。目前互聯(lián)網(wǎng)的借貸當(dāng)中影子行業(yè)是其最重要的部分之一，這其中主要涉及于理財產(chǎn)品當(dāng)中，所以這就在一定程度上導(dǎo)致當(dāng)前我國金融行業(yè)脫媒的現(xiàn)象非常嚴(yán)重，并且也在很大程度上影響了金融的穩(wěn)定性。另一方面互聯(lián)網(wǎng)金融當(dāng)中存在的弊端雖然很多相關(guān)的學(xué)者以及其他人都有目共睹，但是其存在的具體問題又難以進行確定。在借貸的過程當(dāng)中不能對相關(guān)貸款資金的具體使用情況以及有關(guān)信息進行準(zhǔn)確的合適，如此一來就只能采用查看是否安其進行還款的方式來進行監(jiān)管，就會大大提高風(fēng)險事故的發(fā)生率，這樣不僅不能有效地將監(jiān)理價值的作用發(fā)揮到極致，甚至還可能會使市場經(jīng)濟受到較為嚴(yán)重的負(fù)面影響。而且此種監(jiān)管不到位的現(xiàn)象還可能會增加互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展當(dāng)中洗錢的風(fēng)險以及違約的風(fēng)險。有關(guān)部門對現(xiàn)階段借貸數(shù)據(jù)進行過較為準(zhǔn)確的統(tǒng)計，根據(jù)統(tǒng)計可以了解到，當(dāng)前我國網(wǎng)絡(luò)借貸的資金已經(jīng)超過了65億元，很多借貸公司不在在民間借貸當(dāng)中從事著有關(guān)中介的職務(wù)，而且在發(fā)展的過程當(dāng)中還在不斷的向著理財管理等其他方面進行轉(zhuǎn)型，將不同的理財產(chǎn)品向客戶推薦，大量信托公司以及現(xiàn)代客戶理財產(chǎn)品推薦的現(xiàn)象越來越普遍。

四、相關(guān)的解決措施

（一）加強監(jiān)管力度

首先要對有金融中介作用的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的監(jiān)管進行規(guī)范。在規(guī)范的過程當(dāng)中，可以把國務(wù)院的有關(guān)投資金融機構(gòu)的意見作為指導(dǎo)，從而有效的強化互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的管理，并進一步提高互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的管理和治理的能力，達到金融機構(gòu)的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，實現(xiàn)業(yè)務(wù)涉及面拓寬的目的，實現(xiàn)統(tǒng)一管理，確保當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，為我國宏觀經(jīng)濟的發(fā)展奠定良好基礎(chǔ)。

（二）完善立法，明確責(zé)任

首先重視保護互聯(lián)網(wǎng)金融消費者的合法權(quán)益，幫助更多互聯(lián)網(wǎng)金融消費者掌握相關(guān)的金融知識，有效增強金融消費者方法金融風(fēng)險的意識。為了更有效地開展相關(guān)的信息披露工作，可以在金融交易的過程當(dāng)中對可能存在金融風(fēng)險進行適當(dāng)?shù)奶崾荆⑦M一步建立健全的法律保護體系，為消費者提供有效的司法保護制度。另外，還要加強互聯(lián)網(wǎng)金融當(dāng)中反洗錢的監(jiān)管力度，進一步完善互聯(lián)網(wǎng)金融反洗錢的相關(guān)法律法規(guī)，提出明確的交易標(biāo)準(zhǔn)，一旦在互聯(lián)網(wǎng)金融當(dāng)中發(fā)現(xiàn)異常的交易行為，就要加強懲罰的措施，確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融交易更加正常化。同時還要結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融的實際情況，制定可行的方案，促進互聯(lián)網(wǎng)金融的可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略。

五、總結(jié)

作為當(dāng)前的新興產(chǎn)業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融對當(dāng)前宏觀經(jīng)濟的發(fā)展有著重要的影響，但是在發(fā)展的過程當(dāng)中也存在著一些問題。企業(yè)要用辯證的觀點看待互聯(lián)網(wǎng)金融，既要發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融的實際價值，也要降低互聯(lián)網(wǎng)金融的不良影響，有效的推動宏觀經(jīng)濟的發(fā)展。

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