銀行的供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革芻議

張宇清

【摘 要】經(jīng)濟發(fā)展的新常態(tài)和金融新業(yè)態(tài)給銀行帶來了巨大的挑戰(zhàn)。應對挑戰(zhàn)的根本出路在于以中央經(jīng)濟工作會議精神為指針，從銀行自身及其服務經(jīng)濟發(fā)展兩個層面實施供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。挑戰(zhàn)來源于：單靠擴張規(guī)模的增長方式已不適應經(jīng)濟發(fā)展新形勢、客戶資源信息的簡單累集優(yōu)勢逐漸消失、金融新業(yè)態(tài)顯現(xiàn)及運作不規(guī)范導致的風險四個方面。銀行要擔負起服務實體經(jīng)濟發(fā)展的重任，應當從轉(zhuǎn)變觀念、積極參與推進“三去一降一補”、積極服務推進農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、全力服務振興實體經(jīng)濟、維護房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展及發(fā)揮優(yōu)勢、開拓創(chuàng)新、重振雄風等方面入手實施供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。

【關鍵詞】銀行；供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革；挑戰(zhàn)；金融新業(yè)態(tài)

銀行是經(jīng)濟活動中不可或缺的角色，不僅具備解決融資需求、促進實體經(jīng)濟發(fā)展的功能，還擁有風險防控、資金配置及流動性管理的屬性。但面對以互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算等新技術引發(fā)的金融新業(yè)態(tài)（陳華等，2016），銀行系統(tǒng)尚不能應對自如，其在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革中的作用有待進一步發(fā)揮。從職能分析，銀行的供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革應當包含兩個層面：其一是應對自身面臨挑戰(zhàn)的改革，其二是其服務于經(jīng)濟方面的改革。二者缺一不可，互為補充、相互促進。為此，探討如下。

一、銀行自身的供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革

2016年3月，央行周小川行長（2016）宣布，利率市場化于2015年底基本完成。受其影響，加之經(jīng)濟發(fā)展的新常態(tài)挑戰(zhàn)銀行原有的發(fā)展模式，導致存貸款息差不斷收窄，盈利能力連續(xù)削弱（見表1、2）。

息差降低表明銀行的獲利空間被壓縮。據(jù)銀監(jiān)會（2016）的統(tǒng)計，2016年商業(yè)銀行實現(xiàn)凈利潤1.65萬億元，同比增長3.54%，增速連續(xù)三年處在個位數(shù)水平。同時，依托互聯(lián)網(wǎng)興起的非傳統(tǒng)金融則在蠶食銀行盈利。僅去年三季度，非銀行機構(gòu)處理網(wǎng)絡支付業(yè)務即達26.34萬億元，同比增長105.82%，超過了2014年的全部支付規(guī)模。此外，銀行的風險也在累積。上年末，商業(yè)銀行的不良貸款余額為15123億元，比率高達1.74%。

形勢已倒逼銀行揚長避短、發(fā)揮優(yōu)勢，通過積極參與供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革重振雄風。

毫無疑問，改革開放和經(jīng)濟社會的高速發(fā)展，帶動銀行取得了長足進步，規(guī)模與效益均達到了優(yōu)異水平。銀監(jiān)會發(fā)布的《2016年銀行運行情況快報》顯示，當年末，我國銀行本外幣資產(chǎn)總額為232萬億元，同比增長15.8%；本外幣負債總額為215萬億元，同比增長16.0%；平均資本利潤率13.38%，信貸資產(chǎn)質(zhì)量良好。

銀行的高速發(fā)展得益于經(jīng)濟社會進步。然而在經(jīng)濟由高速發(fā)展進入新常態(tài)后則面臨諸多挑戰(zhàn)。只有認清形勢并積極應對，才能走出困境。

（一）應對依靠擴張規(guī)模的增長方式已不適應形勢發(fā)展需要的挑戰(zhàn)。據(jù)銀監(jiān)會統(tǒng)計，目前遍布城鄉(xiāng)的銀行網(wǎng)點不少于20萬個。這些網(wǎng)點既是搞活金融、提供服務的觸角，也是銀行獲取回報的基石。但隨著人工成本的增加，這種發(fā)展模式遭遇了危機。目前柜員的人均年成本約為10萬元，與一臺智能設備的售價大致相當。而智能設備既能替代人力、降低成本，又能大幅消除差錯并提供優(yōu)質(zhì)服務。以往營業(yè)網(wǎng)點的多寡彰顯銀行的實力差異，而隨著業(yè)務大量從網(wǎng)點轉(zhuǎn)為在線辦理且實體網(wǎng)點運營成本居高不下，使得擴張規(guī)模成為銀行盈利的障礙。特別是，以80、90新生代為主體的群體主要使用在線銀行，幾乎不到網(wǎng)點辦理業(yè)務，因而使得一味增加網(wǎng)點的增長模式受到了巨大的挑戰(zhàn)。此外，人工網(wǎng)點業(yè)務受限于柜面，無法了解客戶深層次的需求、不能提供專業(yè)的理財咨詢與服務，致使銀行的供給質(zhì)量不高。

既然擴張規(guī)模已不可取，那么提升質(zhì)量就成為必然。網(wǎng)點業(yè)務既要滿足老年人等群體的需求，也應依靠科技進步實現(xiàn)其輕型化、智能化，降成本并釋放人才優(yōu)勢，完成現(xiàn)場服務、營銷和咨詢，提供優(yōu)質(zhì)金融服務。

（二）應對逐漸消失的客戶資源信息的簡單累集優(yōu)勢的挑戰(zhàn)。日積月累、連續(xù)不斷的業(yè)務活動為銀行積累了極其豐富的客戶資源（基礎數(shù)據(jù)），此即其無可比擬的獲利優(yōu)勢。但因以往銀行屬于壟斷經(jīng)營，所以缺乏分析、利用這座“寶藏”的動力，更談不上利用大數(shù)據(jù)、云計算手段對其實施挖掘、分析和利用。因而在新技術面前，銀行被互聯(lián)網(wǎng)金融搶了風頭。這誤就誤在銀行僅滿足于獲取客戶，而未通過分析來挖掘其消費行為和個人偏好的巨大潛能，因而坐失利潤源頭。Mckinsey& Company（2016）通過分析2015年中國40家上市銀行的年報后發(fā)現(xiàn)，高達38%的凈收入來源于僅占其貸款30%的零售貸款組合，且個貸產(chǎn)品是所有零售產(chǎn)品中收益最好的。而這收益潛力巨大的恰是銀行不屑一顧的小微業(yè)務。在線技術挑戰(zhàn)銀行的并非業(yè)務規(guī)模大小，而是客戶理念和行為習慣的根本改變。余額寶導致客戶對活期存款的利率高度敏感，并因此提升了銀行的存款成本。越來越多的在線業(yè)務，引導小銀行開始重視客戶資源的搜集和應用，挖掘數(shù)據(jù)背后的小微及零散需求，從而邁出了可喜的改革步伐。

互聯(lián)網(wǎng)技術使大數(shù)據(jù)成為銀行定位市場、轉(zhuǎn)換戰(zhàn)略、打造核心競爭力的不二手段，因此應加快步伐，運用先進技術為實體經(jīng)濟提供精準、高效的金融服務。面對挑戰(zhàn)，銀行可將部分網(wǎng)點拓展為集超市、存取款、繳費、網(wǎng)購等功能于一體的業(yè)務機構(gòu)，在提供便民服務的同時獲取關聯(lián)信息，并利用其量身定制適銷對路的消費信貸、生產(chǎn)經(jīng)營貸款等金融產(chǎn)品。

（三）應對金融新業(yè)態(tài)的挑戰(zhàn)。金融市場化改革已經(jīng)開始。系統(tǒng)內(nèi)機構(gòu)的充分競爭和互聯(lián)網(wǎng)金融導致的銀行業(yè)態(tài)調(diào)整，是金融新業(yè)態(tài)對銀行發(fā)起的挑戰(zhàn)，此趨勢無法逆轉(zhuǎn)。只有順應潮流、順應未來，才能打造特色盈利能力。吳曉求（2012）認為，本世紀我國金融結(jié)構(gòu)變革的趨勢是金融資產(chǎn)證券化率不斷提高。目前國內(nèi)的金融資產(chǎn)證券化率僅為2%到2.5%，而美國是80%。需要改善金融結(jié)構(gòu)及其彈性，大幅提升平衡資本的能力，擴大證券化金融資產(chǎn)，推動資本市場發(fā)展。顯然這與銀行的主要功能—貸款形成的信貸資產(chǎn)形成很大反差，需要積極應對。

總之，科技進步引發(fā)的金融新業(yè)態(tài)對銀行的盈利模式及風險結(jié)構(gòu)均會帶來顛覆性的影響?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展非常迅猛，其最具特色的支付功能將顛覆傳統(tǒng)的銀行支付。如，成立于2014年10月的螞蟻金服當前的估值是850億美元，就充分展現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)金融的力量，并無可辯駁地表明：不重視科技進步，再大的銀行也會被淘汰。銀行不應害怕或逃避金融新業(yè)態(tài)，而應直面現(xiàn)實、積極改革，締造并融入其中。

二、銀行服務于經(jīng)濟社會的供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革

經(jīng)濟規(guī)律表明，從事物質(zhì)生產(chǎn)的實體經(jīng)濟是銀行生存發(fā)展的基礎和決定性因素。在經(jīng)濟新常態(tài)下，銀行無法再走老路。然而，機遇總與挑戰(zhàn)共存。要發(fā)掘新的發(fā)展紅利、實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，就要依照中央的精神進行改革，適應新形勢，服從并服務于大局，立足傳統(tǒng)、開拓創(chuàng)新，進而使自身利益最大化。建議從以下方面入手：

（一）轉(zhuǎn)變觀念。確立質(zhì)量和效益的中心地位，依國家的宏觀政策和產(chǎn)業(yè)政策，擬定適合自身發(fā)展的微觀政策，以推進供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為主線，緊跟穩(wěn)增長、調(diào)結(jié)構(gòu)、惠民生、防風險的部署，實施積極穩(wěn)健的貨幣政策。一是改變以往偏重于需求側(cè)的思路，著力從供給側(cè)發(fā)力，千方百計降低實體經(jīng)濟的融資成本和費用，防范、化解金融風險。二是抓住當前經(jīng)濟運行困難根源于重大結(jié)構(gòu)性失衡這個主要矛盾，通過跟蹤市場變化、助力供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，實現(xiàn)供求關系新的動態(tài)均衡。三是以金融手段發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用，擴張拓展有效供給，抑制直至消除無效供給，提高供給質(zhì)量及供給結(jié)構(gòu)對需求結(jié)構(gòu)的適應性。四是平衡風控與創(chuàng)新，強化激勵機制，增強銀行微觀主體的內(nèi)生動力，提高盈利能力。

（二）積極參與推進“三去一降一補”。通過嚴格落實國家的產(chǎn)業(yè)政策，給鋼鐵、煤炭、采掘等過剩產(chǎn)能“斷糧”，并嚴防“僵尸企業(yè)”及已化解的過剩產(chǎn)能“借尸還魂”、茍延殘喘、死灰復燃實現(xiàn)去產(chǎn)能。通過因地制宜及分類金融調(diào)控，解決房地產(chǎn)等庫存過多的問題。鑒于銀行對高杠桿有不可推卸的責任，因此應嚴控總杠桿率，努力通過市場化、法治化債轉(zhuǎn)股等加大股權(quán)融資力度，強化實體經(jīng)濟的債務杠桿約束，降低金融風險。同時應進一步挖掘內(nèi)部潛力，降低金融交易成本，推動實體經(jīng)濟降費增效。在補短板上，應針對嚴重制約經(jīng)濟社會發(fā)展的重要領域和關鍵環(huán)節(jié)，從需求迫切的就業(yè)、醫(yī)療、教育等方面入手，全力推進脫貧攻堅，把有限的資金、財力用到幫助貧困群眾解決實際問題上，推動精準扶貧、脫貧各項政策措施落地生根。

（三）貼心服務推進農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革?！叭r(nóng)”歷來是黨中央、國務院關注的“一號工程”。我國幅員遼闊，各地都有特色的農(nóng)林牧漁產(chǎn)品。因其生產(chǎn)周期長、風險因素多，加上規(guī)模、信息、物流等條件的限制，因此存在沒有資金支持、缺乏技術、銷售困難等問題。應制訂措施，著力增加綠色優(yōu)質(zhì)農(nóng)產(chǎn)品的供給，推動農(nóng)產(chǎn)品標準化生產(chǎn)和品牌創(chuàng)建。銀行可利用掌控的客戶資源優(yōu)勢，對農(nóng)業(yè)發(fā)展提供信息支持。同時助力綠色發(fā)展，對退耕還林還湖還草給予更大支持。在推進農(nóng)村改革試點中創(chuàng)新金融工作，幫助農(nóng)民廣辟增收致富門路并擴大影響、拓展業(yè)務、壯大實力。

（四）全力服務振興實體經(jīng)濟。供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的要義就是提高質(zhì)量和核心競爭力，以創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展，擴大高質(zhì)量產(chǎn)品和服務的供給。因此，銀行應牢固樹立質(zhì)量第一的意識，用金融手段引導實體經(jīng)濟形成獨特優(yōu)勢，增強競爭力。銀行的錢是國民的財富，不能因?qū)嶓w經(jīng)濟遭遇困難就嫌棄，應從國家和人民的利益出發(fā)，理順自身與實體經(jīng)濟的魚水關系，切實幫助企業(yè)解決困難，既要創(chuàng)新，也要注重運用新技術、新業(yè)態(tài)全面改造提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)。

（五）發(fā)揮優(yōu)勢，開拓創(chuàng)新，重振雄風?；ヂ?lián)網(wǎng)金融雖挑戰(zhàn)了銀行的地位，但銀行的資金、人才和風控優(yōu)勢也是互聯(lián)網(wǎng)金融所不具備的。銀行資金實力雄厚且成本較低，而互聯(lián)網(wǎng)金融除自有資金外，主要依靠金融同業(yè)貸款或?qū)①J款經(jīng)資產(chǎn)證券化方式賣給金融機構(gòu)，導致其成本高于存款。銀行擁有大批長期從事并深刻理解金融的人才，這也是互聯(lián)網(wǎng)金融的短板。只要創(chuàng)新考核機制，使之更加側(cè)重鼓勵創(chuàng)新而非著重關注風險，則人才優(yōu)勢必能轉(zhuǎn)化為競爭優(yōu)勢。風險控制更是銀行的獨家優(yōu)勢——銀行對風險天生敏感，風控體系相當完善，而互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)尚未經(jīng)歷經(jīng)濟周期風險的考驗。

三、總結(jié)

只要銀行充分認清形勢，把握趨勢，緊跟中央經(jīng)濟工作會議精神，發(fā)揮自身的人財、資金、風控優(yōu)勢，就一定能在互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)與云計算面前成為引領金融新業(yè)態(tài)的舵手并立于金融競爭的不敗之地。

【參考文獻】

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