互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險的影響研究

周秀清 丁思齊

【摘 要】新世紀以來，社會經(jīng)濟取得了長足進步，與此同時互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)也迎來了春天，諸如支付寶等互聯(lián)網(wǎng)金融已然融入到人們的視野中，在給人們?nèi)粘Ｉ顜肀憬菪缘耐瑫r也沖擊著商業(yè)銀行。對于商業(yè)銀行而言，為了能夠在這種市場情形下有所發(fā)展，需要立足于當前互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀及形勢進行有效分析，并針對性的予以策略應(yīng)對?；诖?，本文就互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險的影響展開相關(guān)論述，從注重客戶體驗、加強對復(fù)合型人才的培養(yǎng)、加強電商平臺建設(shè)、拓寬營銷渠道和加強風(fēng)險防范監(jiān)管體系等方面著手加快轉(zhuǎn)型發(fā)展，更好地把握互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的發(fā)展機遇。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融；系統(tǒng)性風(fēng)險；商業(yè)銀行

一、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的主要特點

（1）虛擬性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融只需要一臺手機或者電腦在網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下即可操作，因此互聯(lián)網(wǎng)金融有著虛擬性的特點。在虛擬性方面互聯(lián)網(wǎng)金融也可以進行更為細致的劃分，即互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的虛擬性、互聯(lián)網(wǎng)金融過程的虛擬性、互聯(lián)網(wǎng)金融場所的虛擬性。在業(yè)務(wù)方面，互聯(lián)網(wǎng)金融以數(shù)字貨幣作為依托采取電子數(shù)據(jù)運作形式進行相關(guān)處理，而正是由于互聯(lián)網(wǎng)金融這種工作機制所致，互聯(lián)網(wǎng)金融虛擬性的特點使其變得更加便捷，只需要利用一臺移動設(shè)備即可以在任何時間、任何場所進行操作，這也是互聯(lián)網(wǎng)金融得以迅速發(fā)展的重要因素。

（2）透明性。信息的充分性和相關(guān)性，是影響交易質(zhì)量的決定性因素?；ヂ?lián)網(wǎng)的誕生和發(fā)展提高了信息透明度，龐大的數(shù)據(jù)對每一個用戶來說都是開放且平等的。伴隨著相關(guān)技術(shù)的改善和進步，挖掘、識別、收集和處理數(shù)據(jù)的效率也是呈幾何級數(shù)提升，這將進一步提高金融市場透明度，降低金融交易成本。

（3）聚合性。在現(xiàn)代社會，資金、時間等“碎片化”現(xiàn)象十分明顯，而通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，“碎片化”資源便可以聚集起來，并且發(fā)揮其商業(yè)價值。傳統(tǒng)金融方式在供需信息上不夠?qū)ΨQ，而互聯(lián)網(wǎng)金融在資金方面有著一定的聚集性，因此對于用戶而言在資金上可以采取更為靈活的手段進行操控，且在啟動資金上也不需要過于龐大。如今互聯(lián)網(wǎng)金融在短期業(yè)務(wù)種類上較為繁多，由此用戶對自身“碎片化”的時間操控上也更加順手，符合大部分用戶的習(xí)慣與傾向。

（4）普惠性。受“二八法則”理念影響，傳統(tǒng)金融服務(wù)具有一定的排斥性，傾向于服務(wù)中高端收入人群或者大型企業(yè)（市場獲利空間的“頭部”），而對市場獲利空間的“尾部”，主要是指社會弱勢群體、低收入人群和小微企業(yè)，則不夠關(guān)注?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展使金融服務(wù)關(guān)注“尾部”客戶、滿足“小而多”的個性化需求成為可能。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的典型模式

（1）第三方支付。關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融第三方支付模式的概念有廣義和狹義之分，站在廣義的角度上來看，支付中介為非金融機構(gòu)，而客戶指的是收付款人，第三方支付指的是非金融金鉤向客戶提供銀行卡收單、網(wǎng)絡(luò)支付等服務(wù)。站在狹義的角度上來看，只有非銀行機構(gòu)在信譽與實力上均達標才能夠作為支付中介，并在銀行的配合之下利用現(xiàn)代化設(shè)備建立起電子支付模式。

（2）P2P。P2P也稱為“點對點信貸”，建立在特點的互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下，資金的供需雙方都可以作為主動信息流通發(fā)起者，且供需雙方在這種環(huán)境之下確認好借貸關(guān)系。在這個過程中需要以一個規(guī)定好的制度予以維持，在風(fēng)險、金額、期限等方面有效將其匹配。為了能夠使得供需雙方的利益均得到一定保障，還需要具備有法律效力的電子合同。

（3）眾籌。眾籌主要由倡導(dǎo)者、跟隨者、網(wǎng)絡(luò)平臺三部分組成，充分借助互聯(lián)網(wǎng)平臺的開放性優(yōu)勢，向大眾提供募集資金的互聯(lián)網(wǎng)平臺，將擬籌資項目進行公開展示，讓出資者自主決定投資到哪一個項目或創(chuàng)意中，各個項目或創(chuàng)意通過吸引投資者的注意力贏得支持，并據(jù)此獲得網(wǎng)絡(luò)資金的支持。

（4）大數(shù)據(jù)金融。大數(shù)據(jù)金融是大數(shù)據(jù)時代下金融行業(yè)的典型代表，大數(shù)據(jù)金需要將金融行業(yè)中海量的數(shù)據(jù)進行實時有效的分析，從而給金融服務(wù)對象給予全方位的金融數(shù)據(jù)信息，還可以結(jié)合客戶的基本個人信息和消費情況，充分了解客戶的消費習(xí)慣和消費類型，進而能夠給客戶提供準確的服務(wù)類型，制定對應(yīng)的營銷策略。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢和風(fēng)險

1.互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢

交易成本低。傳統(tǒng)金融方式中介費、手續(xù)費是一筆不小的金融，而在互聯(lián)網(wǎng)金融模式之下這些費用直接可以省去，供需雙方只需要在特定的平臺上對各個選項進行確定，在操作流程上也非常便捷。另一方面，依托網(wǎng)絡(luò)平臺，有效避免了信息的不對稱，客戶能夠更快滿足自身需求，可以節(jié)省客戶的時間成本。

強調(diào)客戶體驗，滿足中小客戶的金融需求。傳統(tǒng)金融更加傾向于大客戶，而對于小客戶的資金需求并沒有抱有太高的熱情。相比之下互聯(lián)網(wǎng)金融對待客戶無大小規(guī)模之分，而是在客戶體驗上尤為注重，因此對于小客戶的金融需求在互聯(lián)網(wǎng)金融作用之下也能夠得到充分解決。

打破時間和地域限制。以大數(shù)據(jù)為核心的互聯(lián)網(wǎng)金融能夠有效避免信息的不對稱性，打破了物理區(qū)域壁壘，客戶辦理業(yè)務(wù)不再局限于銀行網(wǎng)點，可以直接通過線上服務(wù)尋求符合自身需求的資源，可以獲得更直接便捷的服務(wù)。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險

第一，管理弱?；ヂ?lián)網(wǎng)金融較傳統(tǒng)金融不同的是沒有接入人民銀行征信系統(tǒng)，因此對客戶信息的掌控不夠全面，且在風(fēng)控機制上不夠成熟，因此面對復(fù)雜的市場環(huán)境易出現(xiàn)風(fēng)險方面的問題。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展時間尚短，因此在國家方面來看目前還沒有建立起一套完善的法律制度對其規(guī)范，且不需要很高的門檻即可進入互聯(lián)網(wǎng)金融，由此在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的這段時間里法律風(fēng)險問題已經(jīng)發(fā)生了多起。

第二，潛在風(fēng)險大。首先設(shè)計信用風(fēng)險大。目前還不具備完善的信用體系，相應(yīng)的警示作用較弱，對失信行為的規(guī)范還遠不夠，加之線上交易違約成本低的誘因，惡意騙貸、卷款跑路等信用風(fēng)險問題頻繁發(fā)生。其次是風(fēng)險擴散性強?；ヂ?lián)網(wǎng)金融交易是通過線上實現(xiàn)的，實時性和散布性更強。最后是網(wǎng)絡(luò)安全問題嚴重?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的各個端口直接連接到外部網(wǎng)絡(luò)，更容易遭到黑客和病毒的攻擊，將直接導(dǎo)致交易系統(tǒng)癱瘓，會對其正常有效運作產(chǎn)生消極影響，引起客戶對資金安全的恐慌。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險的具體影響機制

（一）資產(chǎn)端

資產(chǎn)業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行最主要的盈利來源，而貸款業(yè)務(wù)更是重中之重。

在互聯(lián)網(wǎng)金融面世之前，商業(yè)銀行提供的借貸業(yè)務(wù)是將資金貸給通過嚴格審核程序的資金需求者，銀行憑借掌握信息的充分性優(yōu)勢，以遠高于存款利率的貸款利率從中賺取豐厚的利潤。在資金借貸方面，銀行采取的一直都是粗放式模式，因此出現(xiàn)“抓大放小”的經(jīng)營模式也就不足為怪。中小微企業(yè)及個人在資金需求者中占據(jù)了很大比例，但因為還款能力以及貸款成本高等問題，很難從商業(yè)銀行獲得貸款支持?；ヂ?lián)網(wǎng)金融則抓住中小微企業(yè)及個人融資難的問題，為他們提供融資服務(wù)，找到了新的市場需求并得到了飛快發(fā)展。

因此，由于傳統(tǒng)金融業(yè)的壟斷特性，銀行主要面向高價值客戶，無暇顧及大多數(shù)中小客戶的金融需求，進而中小客戶群成為了商業(yè)銀行的金融服務(wù)盲區(qū)。而互聯(lián)網(wǎng)金融當前面向的主要是銀行難以顧及的小微企業(yè)和中小客戶群體，因此商業(yè)銀行和互聯(lián)網(wǎng)金融目前在資產(chǎn)端涉及的業(yè)務(wù)是互補關(guān)系，沒有太大的競爭關(guān)系。但隨著互聯(lián)網(wǎng)金融不斷發(fā)展和風(fēng)險管控能力的進一步提升，商業(yè)銀行可能將面臨一部分客戶被互聯(lián)網(wǎng)金融奪走，從長遠來看，互聯(lián)網(wǎng)金融在資產(chǎn)端也會對商業(yè)銀行產(chǎn)生一定的影響。

（二）負債端

負債業(yè)務(wù)作為商業(yè)銀行特有的經(jīng)營業(yè)務(wù)，其市場準入制度是很嚴格的，并且具備相應(yīng)的監(jiān)管體系。但目前在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，即使對客戶身份沒有進行認證，也可以建立支付性存款賬戶。因此互聯(lián)網(wǎng)金融實現(xiàn)了對存款的強大吸引，對銀行的存款業(yè)務(wù)形成了較大的沖擊。

互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展加速了利率市場化進程，隨著網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新，銀行存款不再是客戶獲取穩(wěn)定利息收益的唯一渠道。在利率管制大環(huán)境下，銀行提供的存款利率已經(jīng)不能滿足大多數(shù)客戶的需求，廣大客戶趨向于追求更高的利息?；ヂ?lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品特有的高收益、高流動性和便捷操作優(yōu)勢愈發(fā)受到人們的歡迎，互聯(lián)網(wǎng)金融受到市場的熱烈追捧。

（三）中間業(yè)務(wù)端

互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)依托綜合性支付平臺進行支付結(jié)算業(yè)務(wù)，給客戶提供線上轉(zhuǎn)賬、支付以及生活繳費等方便快捷的服務(wù)。互聯(lián)網(wǎng)金融憑借自身特點在中間業(yè)務(wù)方面有明顯的競爭優(yōu)勢。

一方面，第三方支付平臺和商業(yè)銀行相比，提供的代理收付業(yè)務(wù)操作更加便捷，價格也相對更優(yōu)惠，更易受到廣大客戶的歡迎。

另一方面，第三方支付平臺提供服務(wù)的手續(xù)費相較于商業(yè)銀行更低廉，具有絕對的價格優(yōu)勢。

第三方支付公司在結(jié)算過程中積淀了大量資金促進了網(wǎng)絡(luò)理財?shù)陌l(fā)展，致使銀行資金脫媒。互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)具備的理財、繳費和代理銷售金融產(chǎn)品的功能，使得大量的年輕客戶群體在辦理自身金融業(yè)務(wù)時轉(zhuǎn)向互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，奪走了銀行部分中間業(yè)務(wù)，手續(xù)費和傭金收入的減少降低了銀行的利潤來源，進而會影響銀行系統(tǒng)性風(fēng)險。

三、應(yīng)對策略

（一）重視客戶體驗

互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)憑借公開透明的交易平臺、以客戶為中心的營銷理念和產(chǎn)品設(shè)計以及快捷高效的運營流程優(yōu)勢奪走了商業(yè)銀行的客戶，以致銀行客戶資源嚴重流失。因此商業(yè)銀行必須秉承以客戶為中心的宗旨，強調(diào)客戶體驗的重要性。

業(yè)務(wù)流程復(fù)雜是商業(yè)銀行在客戶體驗中的弱勢，業(yè)務(wù)辦理流程繁多，所需時間較長，客戶滿意度較低。因此商業(yè)銀行應(yīng)該減少業(yè)務(wù)申請辦理的審批環(huán)節(jié)，節(jié)省客戶辦理時間，提高業(yè)務(wù)辦理效率。一方面，商業(yè)銀行可以運用互聯(lián)網(wǎng)思維進行信用評級，申請貸款辦理時銀行對客戶的信用評級將不再局限于人民銀行提供的征信服務(wù)，可以利用互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)，更全面的評估客戶信用級別。另一方面，運用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)可以縮短客戶信用評定周期，提高業(yè)務(wù)辦理效率。

（二）加強對復(fù)合型人才的培養(yǎng)

目前商業(yè)銀行員工的知識結(jié)構(gòu)一般是純金融型或純科技型，但互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)提高了對人才金融和科技的要求，因此商業(yè)銀行應(yīng)該注重對金融和科技復(fù)合型人才的培養(yǎng)。

在銀行招聘時，可以提高對金融和計算機水平的要求，優(yōu)先錄用金融科技復(fù)合型人才。對于現(xiàn)有工作人員，將平時的培訓(xùn)重點放在加強金融型人才的科技培訓(xùn)和科技型人才的金融培訓(xùn)上，致力于培養(yǎng)熟悉金融業(yè)務(wù)知識和精通網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的全能型人才，在激烈的競爭中提高銀行核心競爭力，可以減弱外界的沖擊影響。

（三）加強電商平臺的建設(shè)

商業(yè)銀行的產(chǎn)品設(shè)計、管理決策以及日常運營的各個環(huán)節(jié)均離不開互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的強大支持，商業(yè)銀行應(yīng)該全面提升自身科技水平，以便快速獲取客戶的有效信息。如今人們的消費習(xí)慣已逐漸從完全的線下消費轉(zhuǎn)變?yōu)橐跃€上消費為主、線下消費為輔的消費方式，因此通過網(wǎng)絡(luò)平臺可以獲取很多客戶信息，商業(yè)銀行通過加強自身平臺建設(shè)來更便捷的獲取所需信息。

第一，大型商業(yè)銀行可自建電商平臺。大型商業(yè)銀行資金實力雄厚，人才配備完善，可以自行建立平臺。商業(yè)銀行在建設(shè)電商平臺時，因為企業(yè)客戶對資金的需求量大，獨立的運營能力高，因此應(yīng)該以企業(yè)用戶為主要對象，以提供企業(yè)之間交易信息為目的，建設(shè)便利的網(wǎng)絡(luò)平臺。

第二，中小商業(yè)銀行可與第三方平臺合作。由于發(fā)展特點與地域性限制，中小型銀行與第三方平臺合作是較好的選擇。第三方平臺的客戶資源很豐富，商業(yè)銀行可以獲取大量客戶信息，網(wǎng)絡(luò)平臺用戶將自身銀行卡信息綁定在電子賬號上，第三方平臺和商業(yè)銀行就可以實現(xiàn)雙方客戶資源信息的共享。

（四）拓寬營銷渠道

互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)后，商業(yè)銀行的傳統(tǒng)營銷方式已逐漸不能滿足市場需求，商業(yè)銀行必須改善營銷方式來獲得更多的市場份額。

在實體渠道方面，廣泛的網(wǎng)點分布是商業(yè)銀行的比較優(yōu)勢。商業(yè)銀行可以利用自身優(yōu)勢，構(gòu)建以客戶需求為中心、以便利為主旨的銷售渠道。銀行可以在社區(qū)設(shè)立銀行網(wǎng)點，根據(jù)周邊居民的生活習(xí)慣提供金融服務(wù)，根據(jù)居民生活作息來調(diào)整社區(qū)銀行的營業(yè)時間，提高客戶對銀行服務(wù)的信任和滿意。

在虛擬渠道方面，商業(yè)銀行對社交媒體的建設(shè)取得了巨大的成功，但商業(yè)銀行應(yīng)該進一步將自身核心業(yè)務(wù)注重在開發(fā)新的營銷渠道上，將市場營銷、產(chǎn)品運用、風(fēng)險監(jiān)管集中于網(wǎng)絡(luò)技術(shù)層面統(tǒng)一設(shè)計，打造完善的金融體系。

（五）加強風(fēng)險防范監(jiān)管建設(shè)

由于互聯(lián)網(wǎng)金融目前處于起步階段，風(fēng)險防范和監(jiān)管還不成熟，面臨著較大的風(fēng)險。在商業(yè)銀行涉足互聯(lián)網(wǎng)金融的情況下，銀行本身的防范機制需要進行完善。

第一，完善線上信用評級制度。完善信用評級的目標是實現(xiàn)線上線下一體化。商業(yè)銀行可以借助自身的客戶資源和電商平臺獲得的客戶信息構(gòu)建風(fēng)險模型，對于違約的客戶信息，銀行應(yīng)該加以重視并及時披露，實現(xiàn)對潛在風(fēng)險的有效控制。

第二，完善征信體系建設(shè)。商業(yè)銀行的傳統(tǒng)征信模式不僅過程繁瑣、成本較高，而且效率低下，互聯(lián)網(wǎng)金融模式完美規(guī)避了這些缺陷。運用互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)將能反映企業(yè)和個人信用狀況的信息進行整合來建立征信體系，將線下客戶線上化。利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，可以獲取客戶的基本財務(wù)信息，將信息整合并以電子檔案的形式規(guī)整，利用相關(guān)信用信息可以對評定客戶信用級別，進而有效控制風(fēng)險。

四、結(jié)語

綜上所述，人們通過互聯(lián)網(wǎng)金融可以利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)以及電子信息技術(shù)實現(xiàn)自己的支付、投資以及轉(zhuǎn)賬等操作，相比傳統(tǒng)金融業(yè)可以為顧客帶來更多的便捷。作為一種全新的金融模式，互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行尤其是其傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，帶來了沖擊和挑戰(zhàn)。互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行之間，既不是“你有我無”的“零和博弈”，也不是彼此獨立、互不交叉的兩條“平行線”，而是“合作為主、競爭為輔”的競合關(guān)系。商業(yè)銀行應(yīng)順應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)時代，強化互聯(lián)網(wǎng)思維，加快創(chuàng)新步伐，加強互利合作，不斷提高服務(wù)水平，進而實現(xiàn)更好的可持續(xù)發(fā)展。

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