上市公司購買理財產(chǎn)品的財務(wù)處理及報表列示

孫王艷

摘 要 金融機(jī)構(gòu)提供的多種理財產(chǎn)品是上市公司極好的投資選擇方式之一。但由于不同的理財產(chǎn)品在合同條款的約定上大相徑庭，且現(xiàn)行的企業(yè)會計準(zhǔn)則并沒有明確指出具體的會計處理方法。故此，企業(yè)在確定理財產(chǎn)品的財務(wù)處理及報表列示過程中面臨重要的會計判斷。本文將按照《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)和計量》及《企業(yè)會計準(zhǔn)則第37號——金融工具列報》的規(guī)范要求，對上市公司購買理財產(chǎn)品的會計處理及報表列示進(jìn)行分析研究。

關(guān)鍵詞 上市公司 理財產(chǎn)品 賬務(wù)處理 報表列示

2012年底，《上市公司監(jiān)管指引第2號——上市公司募集資金管理和使用的監(jiān)管要求》出臺，上市公司閑置資金使用范圍適度放寬，上市公司購買理財產(chǎn)品從此愈演愈烈。A股上市公司購買理財產(chǎn)品從2012年的71億元暴增至2017年10月9日的1.11萬億元，滬深兩市共計1142家上市公司購買理財產(chǎn)品。由此可見，上市公司購買銀行理財產(chǎn)品已蔚然成風(fēng)。

一、上市公司購買銀行理財產(chǎn)品的原因和目的

第一，上市公司購買銀行理財產(chǎn)品的原因。一是理財產(chǎn)品收益穩(wěn)定、獲利快。上市公司在經(jīng)濟(jì)緊縮、實業(yè)不景氣的大背景下，熱衷于購買理財產(chǎn)品規(guī)避投資風(fēng)險。理財產(chǎn)品具有收益穩(wěn)定、獲利快的特點，上市公司由此能得到穩(wěn)健的投資回報，同時能扮靚上市公司年報業(yè)績。二是主營業(yè)務(wù)增長有限，經(jīng)營性盈利艱難。上市公司購買理財產(chǎn)品的資金多為閑置的募集資金，而公司在投資方面缺乏長期的發(fā)展規(guī)劃，主業(yè)增長空間有限，贏利困難，投資風(fēng)險大，所以上市公司更愿意購買風(fēng)險較小的理財產(chǎn)品獲得穩(wěn)定收益。

第二，上市公司購買銀行理財產(chǎn)品的目的。一是優(yōu)化公司資金結(jié)構(gòu)。上市公司持有大量現(xiàn)金，如果在具備投資機(jī)會時沒有投資，那么損失的久是機(jī)會成本，在沒有合適的投資工程時，持有現(xiàn)金的成本則為損失的購買力。面對無合適的投資機(jī)會，上市公司為了提高收益率，優(yōu)化公司的資金結(jié)構(gòu)，規(guī)避通貨膨脹風(fēng)險，就會購買期限較短的理財產(chǎn)品，并根據(jù)理財種類進(jìn)行賬務(wù)處理。二是實現(xiàn)資產(chǎn)保值、增值。上市公司除了生產(chǎn)經(jīng)營必用的資金外，閑置資金為實現(xiàn)財務(wù)收益，或者在投資理財?shù)氖找娲笥谕顿Y工程的收益時，公司為資產(chǎn)保值、增值，會降低資金使用成本，提高資金使用效率，所以更愿意購買理財產(chǎn)品。

二、上市公司購買理財產(chǎn)品的現(xiàn)行賬務(wù)處理方法

近年來，上市公司融資規(guī)模增大，在缺少穩(wěn)定的實體投資環(huán)境下，購買理財產(chǎn)品的熱情高漲，在實務(wù)中的會計處理及報表列示多有不同。理財產(chǎn)品的確認(rèn)和計量應(yīng)以其分類為基礎(chǔ)，上市公司近年來的年報體現(xiàn)出部分上市公司對于理財產(chǎn)品的分類與列報并不恰當(dāng)。例如，部分上市公司將浮動收益類的理財產(chǎn)品或無活躍市場報價的保本固定收益理財產(chǎn)品分類為持有至到期投資；部分上市公司在不滿足準(zhǔn)則規(guī)定的直接指定的條件下將混合工具之外的理財產(chǎn)品指定為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，還有一些上市公司將理財產(chǎn)品分類為其他貨幣資金或者其他非流動資產(chǎn)。以下分別闡述上市公司理財產(chǎn)品現(xiàn)行的賬務(wù)處理方法及理由：

第一，確認(rèn)為“交易性金融資產(chǎn)”在報表中列示。上市公司將閑置資金購買銀行理財產(chǎn)品以收取利息收入，短期持有且近期內(nèi)可以出售或回購，在報告中流動資產(chǎn)項下列示。例如，中國神華2016年的財務(wù)報表中購買的信托理財產(chǎn)品以“交易性金融資產(chǎn)”列示。

第二，確認(rèn)為“其他流動資產(chǎn)”在報表中列示。公司認(rèn)為購買的理財產(chǎn)品期限很短，并且大多是保本固定收益的，直接確認(rèn)為“其他流動資產(chǎn)”。例如，中衡設(shè)計2016年財務(wù)報表中在資產(chǎn)負(fù)債表“其他流動資產(chǎn)”項下披露公司購買的理財產(chǎn)品。

第三，確認(rèn)為“可供出售的金融資產(chǎn)”在報表中列示。公司對于保本浮動收益、非保本浮動收益類產(chǎn)品，由于其周期較短，近期內(nèi)可出售、回購，收益不固定，確認(rèn)為可供出售的金融資產(chǎn)，期限少于一年的在報表中一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)列示。例如，中國神華2016年的財務(wù)報表中購買的保本、非保本浮動收益類理財產(chǎn)品作為可供出售金融資產(chǎn)確認(rèn)，在資產(chǎn)負(fù)債表中以“可供出售金融資產(chǎn)”列示。

第四，確認(rèn)為“持有至到期投資”在報表中列示。公司對于保本固定收益類產(chǎn)品，持有期內(nèi)不可出售，一直持有至到期日收取投資固定收益。期限少于一年的在報表中一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)列示。例如，國海證券2016年財務(wù)報表中“持有至到期投資”披露公司購買的債券類理財產(chǎn)品。

三、上市公司購買理財產(chǎn)品賬務(wù)處理的改進(jìn)意見

根據(jù)2017年財政部最新發(fā)布的修訂后的《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)和計量》的相關(guān)規(guī)定，及金融機(jī)構(gòu)發(fā)行理財產(chǎn)品的合約條款及產(chǎn)品特征解讀，筆者提出相關(guān)改進(jìn)意見。

第一，金融機(jī)構(gòu)的理財產(chǎn)品——“結(jié)構(gòu)性存款”是否視為現(xiàn)金?！敖Y(jié)構(gòu)性存款”是金融機(jī)構(gòu)熱銷的理財產(chǎn)品之一。其熱銷的最強(qiáng)理由便是“結(jié)構(gòu)性存款”，有存單，可視同定期存款，且可免交增值稅，這無疑又變相提高了“結(jié)構(gòu)性存款”的實際收益。但國家稅務(wù)總局目前并沒有明文規(guī)定或明確說明“結(jié)構(gòu)性存款”不是保本理財，當(dāng)然也不會肯定答復(fù)“結(jié)構(gòu)性存款”可以免交增值稅。故將“結(jié)構(gòu)性存款”視為定期存款，只是金融機(jī)構(gòu)一廂情愿。筆者認(rèn)為，上市公司應(yīng)該從實質(zhì)重于形式的角度分析，探究“結(jié)構(gòu)性存款”協(xié)議的本質(zhì)，不宜盲目將其定義為現(xiàn)金或其他貨幣資金。

第二，金融機(jī)構(gòu)的理財產(chǎn)品屬于何種資產(chǎn)。一是對于保本保證收益型的理財產(chǎn)品，企業(yè)持有的目的往往單純?yōu)槭杖”窘鸷屠?。按?017年最新的金融工具確認(rèn)和計量準(zhǔn)則，其會計處理可能歸類為“以攤余成本計量的金融資產(chǎn)”。二是對于非保本浮動收益型和保本浮動收益型產(chǎn)品，企業(yè)是為了獲取比保本保收益理財產(chǎn)品更高的理財收益。但由于其合同現(xiàn)金流量特征通常不能滿足2017年最新的金融工具確認(rèn)和計量準(zhǔn)則，即“僅僅是對本金和利息的支付”的準(zhǔn)則要求，其會計處理可能歸類為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。

第三，上市公司理財產(chǎn)品的報表披露。根據(jù)企業(yè)會計準(zhǔn)則的規(guī)范要求及上市公司披露管理辦法的相關(guān)規(guī)定，上市公司持有的理財產(chǎn)品應(yīng)該根據(jù)公司持有意圖，按金融資產(chǎn)分類的會計準(zhǔn)則規(guī)范要求，在資產(chǎn)負(fù)債表中的“交易性金融資產(chǎn)”“以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)”“持有至到期投資”“可供出售金融資產(chǎn)”等科目中列示。上市公司購買理財產(chǎn)品時，在現(xiàn)金流量表中的“支付的與其他投資活動有關(guān)的現(xiàn)金”中列示；理財產(chǎn)品到期時，在現(xiàn)金流量表中的“收到的與其他投資活動有關(guān)的現(xiàn)金”中列示；產(chǎn)生的收益應(yīng)該確認(rèn)為投資收益，在利潤表中列示，并在現(xiàn)金流量表中的“取得投資收益所收到的現(xiàn)金”中列示。

四、結(jié)語

上市公司出于對外部投資的謹(jǐn)慎性和階段性要求，傾向于利用閑置資金購買理財產(chǎn)品。在日常的會計處理中，在遵守企業(yè)會計準(zhǔn)則的情況下，可以根據(jù)公司所屬行業(yè)、經(jīng)營目標(biāo)和實際現(xiàn)狀，適當(dāng)?shù)卦黾訒嬁颇?。例如，上市公司可以新設(shè)一級會計科目“其他流動資產(chǎn)”，并下設(shè)二級科目“X銀行理財產(chǎn)品”，明晰會計賬目，提高會計人員的核算效率，實現(xiàn)日常核算和年末報表的統(tǒng)一，有利于上市公司賬務(wù)處理的規(guī)范性和科學(xué)性。

（作者單位為中衡設(shè)計集團(tuán)股份有限公司）

參考文獻(xiàn)

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