走在代際傳承的路口上

王雅靜

提到家族繼承者，在眾多的電視劇以及言情小說的影響下，人們似乎習(xí)慣與開著跑車、一擲千金的帥氣貴公子人設(shè)自然聯(lián)系在一起。但實際上，拋開一些臆想成分，回歸到“家族傳承”這個話題，仍然是值得深思的。對于普通家庭來說，“傳承”意味著承接上輩人的精神與財富，但對于一個龐大的家族企業(yè)來講，“繼承者”不僅僅如此，他們身上還肩負(fù)著支撐整個家族企業(yè)未來的重任，這就成為普通人思考之外的空白區(qū)域。

2018年是中國改革開放第四十年，期間涌現(xiàn)出一大批優(yōu)秀的民營企業(yè)家，這些企業(yè)家已經(jīng)走過30多年的經(jīng)營道路，目前正處于需要完成代際傳承的路口上。如何能夠順利傳承、確保家族的發(fā)展長盛不衰，是許多企業(yè)家正在思考的問題，與此同時，企業(yè)繼承人也面臨著許多的困惑亟待解決。例如：

家族企業(yè)如何持續(xù)守富、傳富？

是否要更早進行家族傳承規(guī)劃？

如何選擇家族企業(yè)的傳承方式……

2018年11月1日，中信銀行私人銀行與胡潤研究院聯(lián)合發(fā)布了《2018中國企業(yè)家家族傳承白皮書》（以下簡稱“白皮書”）。這份白皮書聚焦了中國超高凈值人群，探究他們對于家族傳承的需求與趨勢。

一般來講，企業(yè)家家庭是指億萬資產(chǎn)超高凈值家庭構(gòu)成的核心主力軍。根據(jù)白皮書顯示，截至2018年1月，大中華地區(qū)億萬資產(chǎn)規(guī)模的家庭達(dá)到13.3萬戶，其中的企業(yè)家家庭占比80%，比上年增長17%。數(shù)量增長的同時也帶來巨大的資產(chǎn)管理和規(guī)劃的市場需求，成為家族傳承的主要內(nèi)容之一。

在數(shù)量如此龐大的家族群體中，傳承思想對于初代企業(yè)家與繼承者來說，有著很大差異。創(chuàng)富的一代企業(yè)家是改革開放時期的拓荒者。他們以60后居多，借助改革開放的春風(fēng)，迅速擴張并建立起自己的商業(yè)帝國。而二代企業(yè)家也就是繼承者，他們擁有繼承上一輩（父母輩）企業(yè)家物質(zhì)財富和精神財富的權(quán)利。根據(jù)白皮書的調(diào)查，這部分群體平均年齡只有38歲，大多數(shù)都擁有良好的教育背景，教育水平明顯高于一代企業(yè)家。值得注意的是，相比一代企業(yè)家，二代企業(yè)家女性比例增加，表明女性企業(yè)家群體正逐步龐大并活躍于各行各業(yè)。

本次調(diào)研結(jié)果有三大亮點，這三點也顯示出企業(yè)一代創(chuàng)始人與繼承者之間的異同。

首先，創(chuàng)業(yè)的一代企業(yè)家需要直接面臨家族企業(yè)傳承的難題，他們背負(fù)著持續(xù)經(jīng)營或業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的選擇。其次，二代企業(yè)家肩負(fù)守富和傳富的使命，對于他們而言，大多數(shù)人都傾向于更早地規(guī)劃家族傳承（白皮書顯示占比43.3%）。事實上，兩代企業(yè)家對于傳承意識與理念的差異導(dǎo)致二代接班過程中面臨著很多困難與挑戰(zhàn)，這在一定程度上，推動繼承者二代們建立更強的家族傳承意識，以及更早地進行家族傳承規(guī)劃。最后，兩代企業(yè)家選擇傳承方式大致相同，均為委托專業(yè)及機構(gòu)。

一個家族要想實現(xiàn)基業(yè)長青，不僅需要傳承物質(zhì)財富，更重要的是傳承精神財富。定性研究發(fā)現(xiàn)，企業(yè)家認(rèn)為在給子女的傳承中，精神財富更為重要。兩代企業(yè)家都非常重視“政商人脈關(guān)系傳承”，“人脈即錢脈”是他們共同信奉的商業(yè)觀。企業(yè)家一致認(rèn)為，誠信是經(jīng)營企業(yè)的根本，敬業(yè)是自己不斷耕耘的精神支柱，他們會將這些精神傳承給下一代。

一代企業(yè)家在創(chuàng)富過程中享受著時代紅利的同時，也需要面臨經(jīng)濟改革所帶來的重重挑戰(zhàn)。但是缺少專業(yè)理財知識的一代企業(yè)家在應(yīng)對政策變革、處理代際傳承等問題上，顯得心有余而力不足。多數(shù)人的傳承意識相對被動，提前規(guī)劃理念較弱，同時也缺乏足夠的時間和精力去培養(yǎng)子女的接班意愿和激發(fā)子女接班能力。二代企業(yè)家則更加重視事業(yè)和家庭之間的平衡。區(qū)別于一代企業(yè)家“家國天下”的觀念，二代企業(yè)家認(rèn)為“在商言商”是更好選擇。體現(xiàn)在家族傳承觀念中，他們對專業(yè)機構(gòu)的關(guān)注度更高，更希望由具備充實經(jīng)驗的外部服務(wù)機構(gòu)或?qū)I(yè)工具管理家族傳承事宜。

本次我們將與白皮書首席調(diào)查員、企業(yè)一代和二代負(fù)責(zé)人代表一起探討關(guān)于“家族傳承”的相關(guān)話題，更加深入地了解目前企業(yè)家族面臨的實際狀況。

Q&A

Q：《北京青年》周刊

A：胡潤百富 首席調(diào)研員 胡潤

Q在眾多的企業(yè)家家族之中，本次白皮書的調(diào)查是如何選擇樣本的呢？

A本次研究成果來源于中信銀行私人銀行與胡潤百富共同合作項目。依托胡潤百富和中信銀行私人銀行高凈值人群數(shù)據(jù)庫進行調(diào)查。在高凈值人群穩(wěn)速增長的大環(huán)境下，作為首份針對企業(yè)家家族傳承的白皮書，該項目對中國大陸地區(qū)的企業(yè)家及高凈值人群開展專項研究。

Q在這些企業(yè)家族中，具體抽取哪些地區(qū)、以怎樣的形式進行呢？

A2018年3-8月期間按照性別、年齡、區(qū)域、家庭總資產(chǎn)等維度進行分層隨機抽樣，對200位企業(yè)家樣本開展一對一問卷訪問形式的定量研究，樣本覆蓋全國11個省直轄市。項目組在北京、上海等六個地區(qū)對近20位具有領(lǐng)導(dǎo)型的企業(yè)家和專家開展了一對一定性面訪，以求更廣泛、深入地對該部分人群特征與需求進行挖掘和研究。

Q在進行抽樣調(diào)查后，如何進行數(shù)據(jù)分析整理呢？

A項目組充分挖掘胡潤百富公司二十年的研究成果，結(jié)合胡潤研究院近年來發(fā)布的《胡潤百富榜》等歷年系列“白皮書報告”中的歷史數(shù)據(jù)以及相關(guān)公開信息的整理，運用大量案頭研究與數(shù)據(jù)統(tǒng)計分析方法，有效保證并提高了此次調(diào)研報告結(jié)論的精準(zhǔn)度。

Q：《北京青年》周刊

A：企一代代表 星雅航空集團副董事長、總裁陳柏儒

Q請問你對“企業(yè)家責(zé)任”有怎樣的理解？對企業(yè)的發(fā)展有怎樣實際的規(guī)劃？

A任何一個國家的商人和企業(yè)家身上所承擔(dān)的責(zé)任都有著本質(zhì)差別。當(dāng)企業(yè)家有了一定社會地位，企業(yè)規(guī)模到了一定水準(zhǔn)后，兩者社會擔(dān)當(dāng)就截然不同了。之前我們也開展過孤兒院小孩的飛行體驗活動，看著孩子們的笑容還是挺有成就感的。我們也打算成立公益基金會，捐出一部分飛行收入作為公益支出，這也是我們未來的發(fā)展方向和要做的事情之一。

Q對于“家族傳承”有什么計劃？針對這個問題，目前你有怎樣的思考？

A在我的概念里，家族傳承發(fā)展較好的國家是美國、日本等。我曾經(jīng)看過一篇文章，聚焦日本的百年老店。日本人對于家庭的觀念非常濃厚，家庭內(nèi)部有一套通過幾百年完善的家族內(nèi)部傳承制度，并不會對外呈現(xiàn)家族傳承機密，就像世界久負(fù)盛名的金融家族羅斯柴爾德家族一樣。所以，如何避免富不過三代、用良好的機制確保家族傳承，這是最關(guān)鍵的。許多家族得不到良好的傳承，是因為家族沒有在一個有效的機制下面運行操作，如此長期發(fā)展當(dāng)然容易富不過三代。

Q你最看重家族企業(yè)接班人的哪些條件？

A如果未來我要把交接棒傳遞給下一代，主要考慮的是接班人是否有能力管理好公司，不讓公司發(fā)展方向和路徑出問題。如果我的子女有自己更喜歡的職業(yè)喜好，我不會反對，而是會讓她做自己覺得有意義的事情。在思想方面我還是偏西方化的。

Q：《北京青年》周刊

A：繼承者代表上?？飼r投資管理有限公司創(chuàng)始合伙人張劍

Q對于“企業(yè)家責(zé)任”這個概念，你關(guān)注的重點在哪里？

A從企業(yè)本身來講，我會去關(guān)注一些有價值、有利于提高社會效率的事情。從整個社會角度來看，從我們做的每一筆生意，到每一個產(chǎn)品，責(zé)任這一塊是我們關(guān)注的重點，而不是考慮利益為先。就目前來說，我還沒有那么大的能力去做很多慈善，不過未來會更加主動關(guān)注慈善領(lǐng)域。

Q你認(rèn)為中國家族傳承的未來發(fā)展如何？

A我認(rèn)為中國家族無論大小，未來必將會有越來越多好的家族出現(xiàn)。家族傳承的需求、市場供給的對接、對國內(nèi)相關(guān)機構(gòu)的要求都會有所提升。雖然很多人會使用信托公司提供的服務(wù)，但我個人比較看好家族辦公室。

Q作為家族企業(yè)的創(chuàng)新一代，你認(rèn)為家族傳承主要傳承的是什么？

A我從上一輩那兒傳承到了很多。首先是精神方面，嚴(yán)謹(jǐn)?shù)墓ぷ鲬B(tài)度：勤奮、守時。上一代對我影響最大的就是培養(yǎng)我豁達(dá)的態(tài)度，這種態(tài)度幫助我無論跟任何人打交道、交朋友、工作都可以享受自如，而不會對他人苛刻嚴(yán)格。簡單總結(jié)來說，上一代傳承給我的是情商和個人素養(yǎng)，我認(rèn)為這也是一種傳承：另外一方面是財富的傳承。上一代對于傳承還是持著比較傳統(tǒng)的思想，他們的財富形式主要以固定資產(chǎn)和固定收益的理財為主。不像我們這一代的財富形式多元化，例如信托、保險、藝術(shù)品等其他一系列資產(chǎn)配置的方式。

《2018中國企業(yè)家家族傳承白皮書》數(shù)據(jù)調(diào)查

2017-2018年中國大陸地區(qū)千萬資產(chǎn)、億萬資產(chǎn)及三千萬美金資產(chǎn)富豪家庭總數(shù)量

億萬資產(chǎn)超高凈值人群家庭構(gòu)成

兩代企業(yè)家性別分布

兩代企業(yè)家年齡分布

兩代企業(yè)家教育水平分布