重構(gòu)金融法制建設(shè)新圍欄

大學(xué)生張平終于得到了解脫。

近期熱議的現(xiàn)金貸監(jiān)管細則落地，行業(yè)生態(tài)發(fā)生了變化，無資質(zhì)、無牌照的現(xiàn)金貸平臺撤出前，向客戶發(fā)布通告，盡快收齊賬款。在多家現(xiàn)金貸平臺都有借貸的張平慌了，拆東墻補西墻的方式已經(jīng)派不上用場，現(xiàn)在他需要在短時間內(nèi)湊齊2萬元還款。糾結(jié)許久，張平選擇向家人坦白，還上所有借款?！斑@就像一場夢，如果不是監(jiān)管介入，我應(yīng)該會越陷越深?！毙盐蚝蟮膹埰礁嬖V記者，他準備在課余時間做些兼職，自食其力賺錢，為家里分擔些經(jīng)濟壓力。

不管是自發(fā)還是市場導(dǎo)向，金融領(lǐng)域總?cè)菀仔纬娠L(fēng)口級熱點，當浪潮大肆涌入還未褪去，往往就面臨監(jiān)管收緊或行業(yè)洗牌，留下一片狼藉。金融法制建設(shè)發(fā)揮著重要的作用。

無良法即無善治

從2015年下半年開始，一場沸沸揚揚的“寶萬之爭”，歷時兩年最終落地。不少專家學(xué)者開始對此進行復(fù)盤與反思。

“雖然我國金融領(lǐng)域基本有法可依，但是存在著‘遙看草色近卻無的問題?！敝袊嗣翊髮W(xué)商法研究所所長劉俊海教授指出，現(xiàn)階段金融市場出現(xiàn)的不少亂象與糾紛在一定程度上可歸結(jié)于立法滯后問題?！傲⒎ㄓ锌瞻?，就出現(xiàn)了金融領(lǐng)域的監(jiān)管漏洞。而監(jiān)管盲區(qū)與立法的粗放化、原則以及思路導(dǎo)向有邏輯關(guān)聯(lián)?！眲⒖『Ｖ毖?，過去我們“講快捷輕安全、講效率輕公平、講發(fā)展輕法治、講創(chuàng)新輕誠信。要徹底化解金融市場面臨的道德風(fēng)險與法律風(fēng)險，還要從良法善治的角度尋求突破?！?/p>

法律為金融市場中的各類主體創(chuàng)設(shè)既定的行為模式，明晰其義務(wù)權(quán)利，并告知違反相應(yīng)的義務(wù)時所應(yīng)當承受的法律責(zé)任，起到積極的引導(dǎo)作用。北京大成律師事務(wù)所合伙人肖颯在接受《經(jīng)濟》記者采訪時指出，法律讓金融活動的參與者對自己的行為有著較為清楚的認知，從而明確應(yīng)盡之責(zé)，共同形成良好而有序的金融秩序。

對此劉俊海建議，堅持科學(xué)立法、民主立法、透明立法，打造“接地氣”的良法體系。首先需要傾聽廣大市場主體意見，特別是各類金融機構(gòu)、實體經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)尤其是中小微企業(yè)、金融消費者、獨立專家學(xué)者的建議與意見，進一步完善金融立法體系。

“按照實質(zhì)重于形式的全新思路，下一步我認為商業(yè)銀行法、銀行業(yè)監(jiān)督管理法可以合二為一，制定統(tǒng)一的商業(yè)銀行與非銀行金融機構(gòu)法。在深入總結(jié)資管產(chǎn)品統(tǒng)一監(jiān)管制度的基礎(chǔ)上，建議進一步凝聚功能監(jiān)管、行為監(jiān)管、協(xié)同監(jiān)管、精準監(jiān)管、法治監(jiān)管、從嚴監(jiān)管、社會共治的改革共識，盡快統(tǒng)一銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會等各類金融市場的監(jiān)管理念與監(jiān)管尺度。在大資管時代，只有對資產(chǎn)管理與財富管理的共性問題做出跨市場、跨地域、跨部門、全覆蓋、科學(xué)嚴密、統(tǒng)一協(xié)調(diào)的制度設(shè)計，才能最大程度地消除套利空間?！眲⒖『Ｈ缡钦f。

金融法制建設(shè)需直面挑戰(zhàn)

北京郝俊波律師事務(wù)所主任郝俊波向《經(jīng)濟》記者講述了業(yè)務(wù)中一個有意思的現(xiàn)象：美國上市公司股價下跌之后，有律師發(fā)起集體訴訟情況比較普遍。

不僅如此，據(jù)郝俊波介紹，在美上市的在華企業(yè)若受到證券集體訴訟，按照屬地原則，根據(jù)美國證券法進行相關(guān)處理，即投資者可以在美國法院提起證券集體訴訟，代表全體受損失的投資者進行索賠，被集體訴訟的上市公司可能會面臨巨額的罰款。2014年8月23日，聯(lián)想集團在加州洛杉磯就筆記本電腦的集體訴訟達成和解。代價是為訴訟用戶提供價值4900萬美元的維修服務(wù)及2100萬美元退款，共計7000萬美元（4.3億元人民幣）。

“我國股市中的集體訴訟面臨明顯的制度性挑戰(zhàn)，單個投資者向法院申訴不具有示范性，僅作為獨立的個案存在，而其他投資者不管損失多少都需另外走訴訟程序。”郝俊波遺憾地表示，這種訴訟形式浪費了司法資源，并且法官判斷不一，不同的法院判罰結(jié)果不同，法院權(quán)威性不能得到保障。除此之外，我國證券起訴門檻很高，首先要求證監(jiān)會或法院認定企業(yè)存在虛假陳述，才能去起訴，維權(quán)成本較高。

作為中國律師，郝俊波對法制建設(shè)的期盼更加迫切。根據(jù)以往接觸的案例，郝俊波坦言，在講究人情的社會，國內(nèi)投資者舉報有危險，回報低、成本高，并且對上市公司影響較小，這些現(xiàn)實問題擺在眼前。郝俊波建議：“我們不妨放下成見，積極借鑒國際成熟經(jīng)驗，完善法治建設(shè)?！?/p>

金融法律意識待加強

我國《消費者權(quán)益保護法》第二條規(guī)定：“消費者為生活消費需要購買、使用商品或者接受服務(wù)，其權(quán)益受本法保護；本法未作規(guī)定的，受其他有關(guān)法律、法規(guī)保護?！?/p>

肖颯表示，在金融領(lǐng)域，盡管沒有專門像《消費者權(quán)益保護法》一樣來保障金融消費者權(quán)利的法律，但是不能忽視的是，作為金融市場中的弱勢群體，金融消費者在各項金融消費活動中都應(yīng)當受到我國法律的保護，以保障其免受不合理的侵害。

前段時間，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺“跑路”引發(fā)了某些涉眾型案件，給居民財產(chǎn)和金融穩(wěn)定造成惡劣影響，使得各監(jiān)管機構(gòu)更加重視對網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的管理。監(jiān)管的滯后性讓金融消費者的損失難以挽回。

中國社會科學(xué)院金融研究所法與金融研究室副主任、中國社會科學(xué)院金融法律與金融監(jiān)管研究基地秘書長尹振濤解釋道，復(fù)雜的金融監(jiān)管框架體系，由最初的行業(yè)指導(dǎo)到部門規(guī)章制度，最后上升到法律制度，層層遞進，監(jiān)管的滯后性是客觀存在的。

值得注意的是，2018年1月1日，我國《反不正當競爭法》即將生效，其中將不正當競爭的行為認定修訂為：經(jīng)營者在生產(chǎn)經(jīng)營活動中，違反本法規(guī)定，擾亂市場競爭秩序，損害其他經(jīng)營者或者消費者的合法權(quán)益的行為。

反不正當競爭法對于“消費者”的重視程度，歷史最高。結(jié)合辦案經(jīng)驗，肖颯預(yù)測，未來損害消費者合法行為的不正當行為，會出現(xiàn)轟動一時的案例，啟動者可能是“朝陽群眾”也可能是代表老百姓做公益訴訟的各級檢察院。“從日常維權(quán)而言，尤其是參與互聯(lián)網(wǎng)金融的消費者，可以到各級工商局舉報其認為的‘不正當競爭行為。當然，請攜帶客觀證據(jù)和書面材料，以方便各地工商局或工商總局甄別處理?！?/p>

“營造全民守法，關(guān)鍵是讓金融機構(gòu)、金融市場從業(yè)人員，要樹立一心二維三品四商五嚴六實的理念?！苯鹑跈C構(gòu)要把適當?shù)漠a(chǎn)品賣給適當?shù)南M者和投資者。劉俊海表示，對于廣大金融消費者、公眾投資者，增強自我保護意識，也要強化義務(wù)和風(fēng)險意識。樹立科學(xué)投資、文明消費與理性消費的觀念。