中國(guó)銀行業(yè)的發(fā)端

周穎

中國(guó)銀行業(yè)的發(fā)端

周穎

“山西票號(hào)業(yè)曾一度執(zhí)中國(guó)金融界之牛耳，并影響了中國(guó)金融業(yè)近一個(gè)世紀(jì)?！敝袊?guó)近代思想家、文學(xué)家梁?jiǎn)⒊@樣評(píng)價(jià)山西票號(hào)。

中國(guó)第一家票號(hào)于道光三年（1823年）誕生于山西省平遙縣，前身是由平遙縣西達(dá)蒲村的李家開設(shè)的“西裕成”顏料莊。嘉慶末年，由于社會(huì)商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，埠際間貨幣流通量大增，而過去的起鏢運(yùn)銀很不安全，已不能適應(yīng)新形勢(shì)的需要。1823年，財(cái)東接受北京分號(hào)掌柜雷履泰的建議，一次性投入約30萬兩白銀，把顏料莊改為票號(hào)，取名“日升昌”。

日升昌憑借誠(chéng)信篤義的經(jīng)營(yíng)原則、科學(xué)完善的管理體制、敏銳的經(jīng)營(yíng)策略、舉賢任能的用人之道，開辟了整個(gè)中國(guó)金融業(yè)。當(dāng)時(shí)在日升昌之后，中國(guó)出現(xiàn)了51家票號(hào)，其中山西省有43家，而山西省平遙縣城就有22家?？梢哉f當(dāng)時(shí)整個(gè)中國(guó)的金融中心就在平遙。

首任大掌柜雷履泰

日升昌首任大掌柜雷履泰的家族也是一個(gè)經(jīng)商世家，不過在他很小的時(shí)候就沒落了。他被少東家李大全看中舉薦到了自家顏料莊分號(hào)當(dāng)伙計(jì)，僅半年時(shí)間他就做到了分號(hào)經(jīng)理，后來調(diào)回平遙總號(hào)當(dāng)大掌柜，能力有目共睹。在他53歲的時(shí)候，提議李東家將顏料莊改成票號(hào)，他領(lǐng)號(hào)25年，78歲離號(hào)，79歲逝世。在他70壽誕的時(shí)候，李家攜平遙眾商贈(zèng)匾“拔乎其萃”，高度贊譽(yù)了他對(duì)整個(gè)票號(hào)作出的巨大貢獻(xiàn)。

使用形式多元的股份制

日升昌大膽創(chuàng)新，于清乾隆、嘉慶之際，逐漸形成了股份制的經(jīng)營(yíng)模式，亦稱股俸制?！俺鲑Y者為銀股，出力者為身股”。銀股以銀子入股，持有者擁有商號(hào)的所有權(quán)，可以繼承和轉(zhuǎn)讓，要對(duì)票號(hào)的盈虧承擔(dān)責(zé)任。身股又稱頂身股，以人力入股，是對(duì)票號(hào)中資歷高、貢獻(xiàn)大和業(yè)務(wù)能力強(qiáng)的人員的獎(jiǎng)勵(lì)，是一種利潤(rùn)分紅的激勵(lì)制度，身股是日升昌在人力管理方面的創(chuàng)新之舉。“人銀俸股，東伙同心”，由于股份制把人與財(cái)緊密地結(jié)合在一起，有力地調(diào)動(dòng)了員工的積極性，使東家和伙計(jì)的利益融于一體，成為利益的共享者和風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)者。

確立責(zé)權(quán)明確的兩權(quán)分離制

受地域等因素影響，所有者很難對(duì)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行直接約束，日升昌票號(hào)的組織結(jié)構(gòu)為東家、掌柜和伙計(jì)三種，奉行“用人不疑，疑人不用”的信條。他們擇優(yōu)聘請(qǐng)掌柜，將票號(hào)的財(cái)務(wù)、經(jīng)營(yíng)及人事聘用全權(quán)交給他們。日升昌還規(guī)定，“財(cái)東只能在決算分紅時(shí)行使權(quán)利，平時(shí)不得以商號(hào)名義在外活動(dòng)，只有掌柜才能對(duì)外代表商號(hào)”。掌柜每年年終匯集營(yíng)業(yè)報(bào)告表，造具清冊(cè)，向財(cái)東報(bào)告。每三年為一個(gè)賬期，與財(cái)東決算一次。以日升昌為代表的晉商票號(hào)，嚴(yán)格實(shí)行了所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)徹底分開的兩權(quán)分離制度。這種大規(guī)模的放權(quán)，讓掌柜們獲得巨大責(zé)任感的同時(shí)，也擁有了巨大的榮譽(yù)感。掌柜們自然會(huì)“受人之托，忠人之事”，竭盡全力管理票號(hào)。

實(shí)行嚴(yán)格的防范金融風(fēng)險(xiǎn)制

一是“預(yù)提護(hù)本”制的實(shí)行。為防御風(fēng)險(xiǎn)，日升昌實(shí)行了“預(yù)提護(hù)本”制。在賬期分紅時(shí)，從紅利中提留一定的比例，預(yù)防未來可能發(fā)生的倒賬損失。除“預(yù)提護(hù)本”外，晉商還實(shí)行了倍本、厚成、公座厚利等制度，用來擴(kuò)充資本規(guī)模和企業(yè)實(shí)力。“倍本”是在賬期分紅時(shí)，按股東份額比例，所提留的一部分紅利?！昂癯伞奔醋屬~面資產(chǎn)價(jià)值遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于實(shí)際價(jià)值。如此一來，這些留下來的賬款、商品或其他財(cái)產(chǎn)只能是未來的盈利因素，而絕不會(huì)成為虧損因素，這種結(jié)賬方式使絕大部分資金都變?yōu)榉e累資金。“公座厚利”是在員工身股和財(cái)東銀股的紅利未分配之前就提取一部分利潤(rùn)，類似于現(xiàn)在的公益金、公積金。

二是密押制度的建立。票號(hào)用以匯兌款項(xiàng)的主要憑據(jù)是匯票，晉商的票號(hào)遍布全國(guó)各地，匯票的使用量非常大。票號(hào)實(shí)行“認(rèn)票不認(rèn)人”的制度，因此匯票的防偽性極其重要。日升昌票號(hào)創(chuàng)造性地使用漢字來代表數(shù)字，這種密押制度可謂是匠心獨(dú)運(yùn)。用“謹(jǐn)防假票冒取，勿忘細(xì)視書章”12個(gè)字，對(duì)應(yīng)每年的12個(gè)月份。用“堪笑世情薄，天道最公平，昧心圖自利，陰謀害他人，善惡總有報(bào)，到頭必分明”30個(gè)字，對(duì)應(yīng)的是每個(gè)月的30天。用“趙氏連城璧，由來天下傳”10個(gè)字，對(duì)應(yīng)的是銀兩的數(shù)目?！皣?guó)寶流通”，對(duì)應(yīng)的是銀兩的數(shù)字單位“萬千百兩”。如在6月20日為某票號(hào)匯銀4000兩，它的密碼就是“取人城寶通”。更重要的是，這些密押也不是一成不變，用過一段時(shí)間，再行變更，若有人想要破譯或者偽造，更是難上加難。除此之外，匯票的防偽措施還包括隱含在匯票里的水印、印章，還有匯票書寫的固定筆跡，層層構(gòu)筑起了匯票的“防火墻”。通過以上防偽措施的實(shí)行，日升昌票號(hào)在一個(gè)多世紀(jì)的經(jīng)營(yíng)過程中從未發(fā)生過一起誤領(lǐng)、冒領(lǐng)事件。

票號(hào)在近代的興衰

鴉片戰(zhàn)爭(zhēng)之后，中國(guó)被迫開關(guān)，接受廣泛的國(guó)際貿(mào)易。為便利大宗交易，各種專營(yíng)貿(mào)易進(jìn)出口的洋行便說服并推動(dòng)外國(guó)銀行接受中國(guó)票號(hào)發(fā)行的莊票。同時(shí)，外國(guó)銀行也在莊票基礎(chǔ)上給予中國(guó)票號(hào)以抵押或信用貸款。票號(hào)與外國(guó)銀行之間的金融往來逐漸成為主要業(yè)務(wù)，使得原來僅僅依賴票號(hào)的格局有所調(diào)整。在當(dāng)時(shí)的半封閉經(jīng)濟(jì)格局下，外資銀行、本土的票號(hào)和錢莊構(gòu)成了三足鼎立的金融局面，這種格局在晚清持續(xù)了50多年。

伴隨著近代流通貨幣的迅速標(biāo)準(zhǔn)化，西班牙銀元、墨西哥鷹洋等銀元以及莊票和銀行鈔票的廣泛流通，原始意義的票號(hào)匯兌生意早已消亡，信貸服務(wù)成為主業(yè)。而從事信貸業(yè)務(wù)，票號(hào)顯然無法與20世紀(jì)初期大量興起的外資銀行競(jìng)爭(zhēng)。

清帝國(guó)的最后十年，是山西票號(hào)的“黃金時(shí)代”。1900年，北京爆發(fā)“庚子國(guó)變”，慈禧太后攜光緒西逃至山西境內(nèi)，平遙票號(hào)率先得到密報(bào)，設(shè)法將慈禧一行迎入?yún)f(xié)同慶票號(hào)大掌柜趙德溥的家中留宿一夜，還獻(xiàn)上了30萬兩白銀作為孝敬。慈禧大為感動(dòng)，下令各省將京餉改由山西票號(hào)來解運(yùn)。后來，清廷與各國(guó)簽下《辛丑條約》，慈禧將規(guī)定的賠款本息共10億兩白銀交票號(hào)匯兌，各省每年把應(yīng)交賠款解付給票號(hào)，再由票號(hào)匯給匯豐銀行。

公款匯兌業(yè)務(wù)的開拓以及票號(hào)開辦的準(zhǔn)入壟斷，讓晉商的勢(shì)力和財(cái)富得到幾何級(jí)的增長(zhǎng)，各家票號(hào)都賺得盆滿缽滿。日升昌最興盛的時(shí)候，各地設(shè)30多個(gè)分號(hào)，年?duì)I業(yè)額達(dá)2000萬兩，每股可分得年紅利1.7萬兩，按總股本60余股計(jì)算，年盈利超過百萬兩。

然而，山西票號(hào)在官方層面也面臨著更大的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。首先，官商建立了壟斷的商業(yè)銀行如戶部銀行、交通銀行等將過去票號(hào)承辦的跨域匯兌和官款存放業(yè)務(wù)悉數(shù)收回。其次，山西票號(hào)一度輝煌的歷史也滯阻了它向現(xiàn)代股份銀行制度的改變，使得中國(guó)通商銀行、浙江興業(yè)銀行等一大批新興本土銀行脫穎而出。再次，山西票號(hào)曾依賴于給各地政府財(cái)政和軍需提供信貸支持，在戰(zhàn)亂特別是辛亥革命中損失慘重，最終逐漸走向了衰亡。

余秋雨在《抱愧山西》中這樣描述日升昌：“就是這樣一座小小院落，開中國(guó)民族銀行業(yè)之先河，并一度操縱十九世紀(jì)整個(gè)清王朝的經(jīng)濟(jì)命脈?！北M管日升昌小小的院落無法與現(xiàn)代銀行的摩天大樓相比，日升昌僅有的分號(hào)也無法與當(dāng)代覆蓋全國(guó)的金融網(wǎng)點(diǎn)相比，但我們可以從日升昌看到當(dāng)代銀行的影子。雖然它在百余年的風(fēng)雨飄搖中有過成功的輝煌，但同時(shí)也經(jīng)歷了失敗的無奈，最終整個(gè)票號(hào)行業(yè)輝煌了100多年，遺憾地退出了歷史舞臺(tái)。