浮動抵押監(jiān)管： 緩解銀企信息不對稱的有效方式

李菡 張裕強

摘 要：影響銀行動產(chǎn)抵押業(yè)務發(fā)展的核心因素，是銀企之間的信息不對稱，沒有相對獨立的第三方為銀行提供準確的信息。而通過物聯(lián)網(wǎng)將銀行風險管理、企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營和商品交易流通等進行融合，能夠從根本上消除或弱化傳統(tǒng)動產(chǎn)抵押的瓶頸，推動金融服務和風險管理創(chuàng)新。中貨公司通過對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營、貨物變化等信息進行動態(tài)化監(jiān)測、過程化管理，為銀行提供金融信息服務，有效緩解銀企信息不對稱，可以作為中小企業(yè)增信、發(fā)展普惠金融的一種有效途徑。

關(guān)鍵詞：動產(chǎn)抵押；浮動抵押監(jiān)管；第三方監(jiān)管

中圖分類號：F830.5 文獻標識碼：B 文章編號：1674-2265（2018）10-0078-05

DOI：10.19647/j.cnki.37-1462/f.2018.10.011

我國的動產(chǎn)抵質(zhì)押貸款于1998年開始試點，業(yè)務發(fā)展高峰期銀行業(yè)金融機構(gòu)動產(chǎn)抵押授信高達上千億元，同時，為銀行提供第三方動產(chǎn)抵質(zhì)押監(jiān)管的金融倉儲服務蓬勃發(fā)展起來。但2014年以來，貨權(quán)不清、重復抵質(zhì)押現(xiàn)象頻繁出現(xiàn)，導致多個權(quán)利主體對同一批貨物主張權(quán)利，嚴重威脅銀行的合法權(quán)益。特別是“上海鋼貿(mào)案”、“青島港騙貸案”等暴露后，動產(chǎn)抵押貸款業(yè)務逐漸萎縮。究其原因，除多重抵押外，還有第三方倉儲監(jiān)管模式存在漏洞，導致存貨質(zhì)量難以保證、數(shù)量和價格銀行難以及時掌握。銀行出于風險控制的考慮，不斷壓縮動產(chǎn)融資業(yè)務，甚至連正常經(jīng)營的企業(yè)也難以獲得動產(chǎn)融資。

影響銀行動產(chǎn)抵押業(yè)務發(fā)展的核心因素，是銀企之間的信息不對稱，沒有相對獨立的第三方為銀行提供準確的信息。而物聯(lián)網(wǎng)動產(chǎn)融資體系依托物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)應用來解決傳統(tǒng)金融業(yè)務的風控難題，通過物聯(lián)網(wǎng)將銀行風險管理、企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營和商品交易流通等進行融合，能夠從根本上消除或弱化傳統(tǒng)動產(chǎn)抵押的瓶頸，推動金融服務和風險管理創(chuàng)新。其中，浮動抵押監(jiān)管作為一種新的第三方貸后監(jiān)管方式，可以成為中小企業(yè)融資增信的一種有效渠道。

一、從金融倉儲到信息服務：浮動抵押監(jiān)管及其產(chǎn)生

與不動產(chǎn)抵押相比，存貨等動產(chǎn)抵質(zhì)押的困境在于銀行難以實時對其進行控制，核心因素是銀企之間的信息不對稱，銀行的風險控制能力被削弱。在大數(shù)據(jù)時代，如何利用物聯(lián)網(wǎng)實現(xiàn)物流、信息流和資金流的有效監(jiān)控，增強銀企信息對稱性，對銀行貸款方式進行優(yōu)化，一直是各方關(guān)注的問題。在此背景下，一種提供金融信息服務的新的監(jiān)管方式應運而生。

這種新的監(jiān)管方式以監(jiān)管存貨、了解企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營情況為手段，通過企業(yè)的采購、生產(chǎn)、銷售、庫存、財務情況、在建工程、員工隊伍等全方位了解企業(yè)經(jīng)營情況，將企業(yè)提供的信息與監(jiān)管經(jīng)理了解到的實際情況對比分析，尋找經(jīng)營中的異常點，為銀行提供全面、真實的企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營信息。

這種監(jiān)管模式中，抵押人可以繼續(xù)經(jīng)營和處置所抵押的動產(chǎn)，傳統(tǒng)的動產(chǎn)抵押一定程度上演變?yōu)楦拥盅悍绞?，即抵押人以其現(xiàn)在和將來所有的全部財產(chǎn)為債權(quán)提供擔保，在行使抵押權(quán)之前，該抵押財產(chǎn)可自由流轉(zhuǎn)經(jīng)營，在約定或法定事由發(fā)生時，其價值才予確定。與動產(chǎn)抵押業(yè)務相比，浮動抵押不影響企業(yè)正常的采購、生產(chǎn)和銷售環(huán)節(jié)，貨值可以上下浮動，也不設(shè)最低控貨值，可以有效降低企業(yè)的融資成本。相應地，這種對浮動抵押物進行全方位信息監(jiān)管的監(jiān)管方式也稱為浮動抵押監(jiān)管。

與金融倉儲監(jiān)管模式相比，浮動抵押監(jiān)管提供的產(chǎn)品是與銀行信貸相關(guān)的企業(yè)存貨、經(jīng)營、財務等信息，主要目的是從根本上緩解銀企信息不對稱問題，提供浮動抵押監(jiān)管的企業(yè)可以看作金融信息服務公司，而不是傳統(tǒng)的金融倉儲公司。

二、浮動抵押監(jiān)管業(yè)務流程

中貨資產(chǎn)管理有限公司（以下簡稱“中貨公司”）是山東省一家專業(yè)從事浮動抵押監(jiān)管及貸后管理的金融信息服務公司。中貨公司采取駐廠監(jiān)管和手機監(jiān)管相結(jié)合的新型貸后管理模式，以監(jiān)管貸款企業(yè)的存貨變動情況為依托，向銀行及時提供企業(yè)的存貨、經(jīng)營和財務變化信息，有效地解決了銀行貸后管理難的問題，為銀行早發(fā)現(xiàn)、早預警、早處置信貸風險提供了有力保障。在中貨公司盡職監(jiān)管基礎(chǔ)上，銀行根據(jù)企業(yè)提供的信息，自主判斷企業(yè)貸款的可行性、貸款額度和貸款使用情況及風險狀況，自主承擔貸款風險。其業(yè)務流程如下：

（一）信息采集

三方達成合作協(xié)議，簽訂委托合同后，監(jiān)管人代表銀行駐廠監(jiān)管浮動抵押財產(chǎn)的數(shù)量、價值變動狀況及其日常生產(chǎn)經(jīng)營情況，銀行客戶經(jīng)理與中貨公司、企業(yè)共同對初始貨值進行核庫，并到工商部門辦理浮動抵押登記。通過監(jiān)管經(jīng)理駐廠深入、細致地了解企業(yè)真實的生產(chǎn)經(jīng)營情況，獨立、準確盤點存貨，確定浮動抵押財產(chǎn)警戒貨值，測算企業(yè)每周、每月銷售收入，大體估算企業(yè)產(chǎn)品的毛利潤及毛利潤率。

（二）分析預判

在初步掌握企業(yè)基本信息的基礎(chǔ)上，每個企業(yè)設(shè)立1—2名駐廠監(jiān)管經(jīng)理，實行AB角管理，監(jiān)管經(jīng)理獨立、準確盤點存貨，獨立、準確計算貨值，深入、細致地了解企業(yè)的真實生產(chǎn)經(jīng)營變化情況、風險預警信號、銷售收入情況、毛利潤率情況等，并圍繞企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營和銀行貸款使用情況形成《經(jīng)營信息周報》、《存貨信息周報》、《監(jiān)管周報》、《價格周報》、《經(jīng)營月報》和《監(jiān)管臺賬》等，主要內(nèi)容涉及存貨變化情況、存貨質(zhì)量、經(jīng)營變化情況、經(jīng)營業(yè)績、財務狀況、風險信號和建議采取的風險防范措施等。

（三）平臺對接

中貨公司開發(fā)了手機監(jiān)管平臺，將分析形成的經(jīng)營信息和其他動態(tài)信息定期推送給用戶，上傳平臺的內(nèi)容包括存貨出庫單、入庫單、采購合同、銷售合同、發(fā)票、生產(chǎn)線、廠區(qū)、監(jiān)管標志、電費表、產(chǎn)成品質(zhì)檢報告等動態(tài)信息圖片，使得用戶可以通過網(wǎng)絡，隨時了解近期貸款企業(yè)的存貨及生產(chǎn)經(jīng)營情況。

（四）風險處置

當企業(yè)出現(xiàn)異常情況，監(jiān)管經(jīng)理第一時間向區(qū)域經(jīng)理和銀行客戶經(jīng)理匯報，并同時向銀行報送《風險提示函》。當企業(yè)出現(xiàn)強行出貨等突發(fā)事件時，監(jiān)管人員要盡責阻止企業(yè)資產(chǎn)轉(zhuǎn)移行為，并拍攝留存相關(guān)的影像資料；同時協(xié)助銀行和相關(guān)部門進行調(diào)查，盤點和處理存貨，為銀行贏得先機；查封后，監(jiān)管經(jīng)理持法院《查封通知書》現(xiàn)場監(jiān)管存貨。

（五）監(jiān)督考核

中貨公司內(nèi)部建立了非現(xiàn)場監(jiān)測與現(xiàn)場檢查相結(jié)合的動態(tài)考核機制：一是由各區(qū)域報表考核員考核監(jiān)管經(jīng)理報送的各項報表。二是平臺上傳嚴格按照《平臺考核規(guī)范》執(zhí)行，考核員負責記錄平臺考核情況。三是對監(jiān)管經(jīng)理是否能獨立、準確盤點存貨進行按月考核。四是當?shù)仲|(zhì)押動產(chǎn)遭到盜搶致使存貨數(shù)量減少時，未在第一時間完成取證、上報等工作，導致公司被訴訟的，嚴格追究監(jiān)管經(jīng)理的失職責任。銀行可不定期檢查監(jiān)管經(jīng)理監(jiān)管情況，監(jiān)管人未按約定駐廠監(jiān)管，對應當知悉事項未知悉，對知悉相關(guān)事項后未及時通知銀行，或者提供了不真實信息的，應承擔相應的賠償責任。如果監(jiān)管人沒有履行協(xié)議約定的義務，銀行有權(quán)隨時終止業(yè)務合作。因監(jiān)管人的道德風險造成銀行損失的，監(jiān)管人應承擔相應的賠償責任。

三、浮動抵押監(jiān)管的作用機制及實施效果

（一）浮動抵押監(jiān)管的作用機制

傳統(tǒng)金融倉儲公司只是對存貨進行看管，缺乏對公司生產(chǎn)經(jīng)營各環(huán)節(jié)信息的掌控，不能對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中出現(xiàn)的風險和突發(fā)事件進行提前預警。同時，由于金融倉儲公司與銀行信息傳遞基本靠電話和郵件，流程煩瑣，效率低下，且信息容易失真，難以保證銀行應對風險事件的處置效率和效果，近年來發(fā)生的動產(chǎn)融資業(yè)務重大風險事件都與監(jiān)管方職能缺位密切相關(guān)。

中貨公司則通過以下幾個方面的具體措施彌補了金融倉儲企業(yè)的不足：（1）監(jiān)管人員24小時對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營進行全方位監(jiān)管，對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營全過程進行定量與定性分析，通過手機平臺實時向銀行反饋，改善了對抵質(zhì)押物的管理與控制，最大限度地控制了人為風險。（2）根據(jù)不同企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營特點，建立相應的預警系統(tǒng)和完善的指標體系，通過對各項預警指標數(shù)據(jù)的采集，自動進行數(shù)據(jù)分析與對比，對數(shù)據(jù)變動異常超過一定幅度的指標，或者數(shù)據(jù)變動累計超過規(guī)定值的指標，第一時間向銀行報告，同時提出措施建議，確保抵押物處置超前性。（3）突出了貸款企業(yè)償債主體屬性。中貨公司通過全面了解企業(yè)經(jīng)營信息，強化了借款企業(yè)第一還款來源特征和償債主體屬性，不再依賴傳統(tǒng)的互保等方式，從而有效規(guī)避擔保圈風險。（4）發(fā)揮專業(yè)機構(gòu)的比較優(yōu)勢。在存貨質(zhì)量方面，除對國家質(zhì)量規(guī)定相對標準的存貨進行操作外，由專業(yè)人員對質(zhì)量進行把關(guān)，定時抽樣監(jiān)測。在數(shù)量和價格方面，以企業(yè)提供為主，同時參考網(wǎng)上大宗商品價格，如企業(yè)提供價格與網(wǎng)上公布價格差異超過一定幅度，中貨公司將進行現(xiàn)場調(diào)查，及時了解原因并向銀行通報。

這一系列做法彌補了銀行貸款“三查”制度缺陷，幫助銀行實現(xiàn)了物流、信息流和資金流的有效監(jiān)管，有效緩解了銀企信息不對稱，使銀行能實時掌控抵押品和企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況，相當于為中小企業(yè)增信。

（二）浮動抵押監(jiān)管的實施效果

專業(yè)化的監(jiān)管對潛在的風險實施了有效預警，客觀上緩解了銀企信息不對稱、降低了銀行的貸款風險，有助于銀企對接和市場出清。

1. 緩解信息不對稱，解決中小企業(yè)“融資難”問題。中貨公司提供的全方位信息使得銀行能夠做到“一企一策”、“因企施策”，結(jié)合企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營、市場競爭力和未來發(fā)展情況進行授信，不再要求專業(yè)擔保公司擔保或聯(lián)保、互保，降低了企業(yè)財務費用及生產(chǎn)成本。企業(yè)通過中貨如實反映持續(xù)經(jīng)營的真實情況，獲得了銀行的信任，能提高其信貸可得性。截至2017年7月底，中貨公司累計為37家企業(yè)辦理浮動抵押監(jiān)管業(yè)務600多筆，監(jiān)管貸款金額100多億元，與中貨公司發(fā)生業(yè)務的37家企業(yè)中，貸款到期繼續(xù)合作的占95%。

例如，山東MS化工有限公司企業(yè)原材料和存貨波動大，浮動和不特定性特征明顯，常規(guī)庫存一般在7000萬元左右，按傳統(tǒng)動產(chǎn)抵押方式，按最低控貨值50%—60%計算，企業(yè)按動產(chǎn)抵押方式貸款，只能得到銀行授信4000萬元，難以滿足企業(yè)融資需求。2016年，該公司與中貨公司、浦發(fā)銀行簽訂了三方合作協(xié)議，采用浮動抵押方式進行貸款，將企業(yè)在登記時雖尚未占有或所有，但依據(jù)發(fā)票等權(quán)屬證明，可以證明該財產(chǎn)會被交付企業(yè)的財產(chǎn)作為“將有”財產(chǎn)納入抵押范圍，浦發(fā)銀行為其授信1.9億元，是普通動產(chǎn)抵押貸款方式的4.75倍，基本滿足了企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營需求，企業(yè)融資難問題得到緩解。

2. 監(jiān)管成本低，解決中小企業(yè)“融資貴”問題。與其他貸款方式相比，中貨公司手機平臺通過互聯(lián)網(wǎng)方式，使銀行信貸人員實時掌握企業(yè)信息，一定程度上節(jié)省了交通、辦公、差旅費用和信貸人員時間。同時中貨公司的信息服務費較低，監(jiān)管經(jīng)理年成本在6萬元左右，向企業(yè)收取的信息服務費標準為貸款額度的0.6%，為擔保公司擔保費用的1/4左右，大大降低了企業(yè)的融資成本，緩解了企業(yè)融資貴現(xiàn)狀。

例如，沂南SD鋼鐵有限公司是沂南縣一家重點鋼鐵生產(chǎn)加工企業(yè)，行業(yè)特點決定企業(yè)原材料庫存高，對銀行貸款需求量大，銀行授信額度一直穩(wěn)定在5000萬元以上。2016年以前，企業(yè)貸款主要由擔保公司擔保，年支付擔保金在125萬元以上，導致企業(yè)融資成本較高。2016年，企業(yè)與中貨公司、浦發(fā)銀行簽訂了三方合作協(xié)議，年支付0.3%的信息咨詢費，以公司存貨作為抵押，浦發(fā)銀行為其授信6000萬元，與企業(yè)原擔保公司擔保方式相比，按2.5%的擔保費率計算，企業(yè)每年可節(jié)約擔保費用125萬元。

3. 信貸資產(chǎn)風險降低，緩解銀行“難貸款”問題。中貨公司通過三方協(xié)議，以監(jiān)管存貨為主線實現(xiàn)了對企業(yè)物流、資金流的實時監(jiān)管，抵質(zhì)押物的所有物理狀態(tài)與變動情況，都實時呈現(xiàn)在銀行眼前，規(guī)避監(jiān)管方的道德風險和操作風險，解決了銀行對抵質(zhì)押物“看不清、摸不著、控不住”的現(xiàn)狀。

例如，B化工公司2015年1月以浮動抵押貸款方式在A銀行貸款800萬元。2015年2月中旬，中貨公司通過監(jiān)管發(fā)現(xiàn)，該企業(yè)建立新廠投資較大，導致資金趨緊；產(chǎn)品市場價格下降，銷售前景堪憂，存在資金鏈斷裂風險。建議A銀行綜合評估貸款風險，及早處置貸款。銀行經(jīng)現(xiàn)場核查確認中貨公司提供信息屬實，要求企業(yè)提前歸還貸款，此時距離貸款發(fā)放僅一個多月，企業(yè)態(tài)度蠻橫并拒絕提前還款。銀行向法院提起訴訟，督促企業(yè)快速銷售全部產(chǎn)品，除歸還800萬元貸款后，還結(jié)余約160萬元。當年3、4月份，該產(chǎn)品價格持續(xù)下降，若企業(yè)未提前銷售，貨值將跌至800萬元以下。

（三）浮動抵押監(jiān)管的作用機制

1. 全方位監(jiān)管賦予了存貨不動產(chǎn)屬性。以存貨為抵押的融資方式與傳統(tǒng)的抵押最大的不同是“不轉(zhuǎn)移占有的抵押”，不將存貨的絕對產(chǎn)權(quán)、占有權(quán)一并轉(zhuǎn)移于債權(quán)人，而僅僅是債務人不能履行債務時，債權(quán)人要求法院將擔保物變賣，與不動產(chǎn)等其他抵押方式相比，風險更大。中貨公司通過三方協(xié)議，以監(jiān)控存貨為主線實現(xiàn)了對企業(yè)資金流的實時監(jiān)控，對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營進行全要素監(jiān)控，改善對抵質(zhì)押物的管理與控制，從而規(guī)避監(jiān)管方的道德風險和操作風險，提升預警時效和應對突發(fā)事件的響應能力，中貨公司的倉儲監(jiān)管處于實時管理狀態(tài)，不但簡化了監(jiān)管過程，而且最大限度地控制了人為風險。這種全過程監(jiān)控技術(shù)的應用，使得抵押權(quán)利與存貨一一對應，實時匹配，使得存貨具有了不動產(chǎn)的屬性，一定程度上提高了傳統(tǒng)動產(chǎn)融資業(yè)務中各方的信任水平。

2. 加工生產(chǎn)的企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營信息具有金融屬性。浮動抵押中，抵押人可以對抵押的動產(chǎn)繼續(xù)經(jīng)營和處置，抵押人的信用尤其重要。當前銀行對企業(yè)信用信息的了解主要是貸款“三查”制度的執(zhí)行、人民銀行的征信數(shù)據(jù)庫和企業(yè)提供的財務報表，但受銀行人員數(shù)量和專業(yè)素質(zhì)的影響，“三查”的質(zhì)量難以滿足銀行防范風險的需求；征信數(shù)據(jù)庫提供的是借款人貸款的歷史數(shù)據(jù)，反映借款人歷史信用狀況；企業(yè)提供的財務報表由于種種原因，對銀行客戶經(jīng)理基本沒有參考價值。中貨公司通過全過程監(jiān)管，每年向銀行提供近200份企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營信息報告，提供數(shù)據(jù)和報告主要反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營、存貨變動、職工人數(shù)變動和工資支付等信息，不但彌補了銀行貸款“三查”制度缺陷，而且彌補了征信數(shù)據(jù)庫信息缺陷，銀行能夠掌握不同類型企業(yè)的實際經(jīng)營情況，提供的信息主要為銀行信貸管理服務，通過委托第三方，發(fā)揮其比較優(yōu)勢，既節(jié)約了人工成本，也真正發(fā)揮了貸后管理的作用。

3. 突出了貸款企業(yè)償債主體屬性。銀行在對借款企業(yè)還款能力進行考查的同時，比較注重企業(yè)提供的其他還款來源，如互保、抵押等，對企業(yè)間通過互保進行貸款來說，當“擔保圈”內(nèi)一家企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營不正常時，就會影響整個“擔保圈”內(nèi)所有企業(yè)，形成擔保圈風險，信貸風險被放大，甚至形成區(qū)域性金融風險。中貨公司與銀行和企業(yè)簽訂三方合同后，中貨公司每年提供180份企業(yè)經(jīng)營情況報告，為了解企業(yè)經(jīng)營和現(xiàn)金流的主要渠道，有利于銀行正確剖析和判斷第一還款來源，為企業(yè)申請貸款增信。銀行在審查貸款時，強化了借款企業(yè)第一還款來源特征，不再依賴傳統(tǒng)的貸款擔保方式，浮動監(jiān)管業(yè)務使企業(yè)貸款的擔保方式更具有多樣性，彌補了傳統(tǒng)抵押在靈活性和時效性方面的不足，而且在不影響企業(yè)正常經(jīng)營的前提下，增強了對物的有效利用，更有利于提高企業(yè)的融資能力。

四、浮動抵押監(jiān)管面臨的制約因素

（一）金融機構(gòu)方面

一是銀行在三方協(xié)議中的相對強勢，導致借款利率定價不合理。基層行受業(yè)務權(quán)限和上級行盈利考核指標壓力等因素的影響，銀行貸款利率水平并沒有因中貨公司的介入而適當降低，同時本應由銀行承擔的信息服務費也多由企業(yè)支付。二是基層行的合作需求受到抑制。從調(diào)查情況看，目前部分銀行雖有合作需求，但由于三方監(jiān)管業(yè)務準入需層層審批，部分銀行上報業(yè)務準入申請后，上級行不予審批，導致業(yè)務開展困難。

（二）中貨公司方面

一是監(jiān)管指標體系有待完善。從中貨公司提供的信息類型看，信息定量分析指標少，定性分析指標多，不能根據(jù)不同企業(yè)進行深度定量分析，得出合理的預期指標，需要銀行信貸人員根據(jù)提供信息做出準確的判斷。二是信息質(zhì)量有待提高。對不同企業(yè)提供的信息報告基本雷同，導致銀行對中貨公司提供信息服務認可度不高。三是防范監(jiān)管經(jīng)理的道德風險。盡管已經(jīng)采取了AB角管理及分層考核機制，但道德風險仍是第三方監(jiān)管公司必須關(guān)注的核心問題之一。

（三）企業(yè)方面

企業(yè)往往不愿第三方監(jiān)管掌握其經(jīng)營信息和商業(yè)信息，監(jiān)管經(jīng)理難以獲取部分關(guān)鍵信息，從而影響了其信息質(zhì)量。

五、相關(guān)建議

中貨公司通過對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營、貨值變化等信息進行動態(tài)化監(jiān)測、過程化管理，為銀行提供金融信息服務，抓住了緩解中小企業(yè)融資難題的關(guān)鍵，緩解了銀企雙方信息不對稱，可以作為中小企業(yè)增信、發(fā)展普惠金融的一種有效途徑。建議有關(guān)部門出臺政策，鼓勵并規(guī)范類似的金融信息服務公司良性發(fā)展。

（一）企業(yè)信息應成為第三方監(jiān)管的主要內(nèi)容

信息不對稱是導致中小企業(yè)融資難的癥結(jié)所在。第三方監(jiān)管與其幫助銀行“管住存貨”并承擔相應連帶責任，不如專注于解決信息不對稱問題，為銀行提供專業(yè)、全面的金融信息服務，由銀行根據(jù)第三方提供的信息，自主判斷企業(yè)貸款的可行性、貸款額度和貸款使用情況及風險狀況，自主承擔貸款風險。與傳統(tǒng)的金融倉儲第三方監(jiān)管相比，提供金融信息服務應是更具持續(xù)性和有效性的監(jiān)管方式，應成為第三方監(jiān)管的主要內(nèi)容。

為此，建議相關(guān)部門制定《第三方監(jiān)管業(yè)務管理條例》和《第三方監(jiān)管操作規(guī)范》等制度規(guī)范，建立完善行業(yè)執(zhí)行標準，建立專項財政引導基金，引導發(fā)展一定數(shù)量的第三方金融信息服務機構(gòu)，為銀行信貸風險決策提供可靠的依據(jù)，并提高其在三方協(xié)議中的議價能力。

（二）實現(xiàn)商業(yè)銀行、金融信息服務機構(gòu)與企業(yè)的平等合作

商業(yè)銀行、第三方金融信息服務機構(gòu)和企業(yè)應在平等合作的基礎(chǔ)上，強化各方信任程度，使浮動抵押監(jiān)管業(yè)務成為銀行控制信貸風險的主要方式之一。（1）在商業(yè)銀行網(wǎng)點和人員收縮的背景下，應增加基層行信貸產(chǎn)品開發(fā)權(quán)限。要發(fā)揮比較優(yōu)勢，促進市場合理分工，實現(xiàn)貸后管理適當外包，由第三方金融信息服務機構(gòu)專業(yè)化監(jiān)管，并承擔相應的費用。對部分生產(chǎn)經(jīng)營狀況較好的企業(yè)，可以在金融信息服務機構(gòu)進行第三方監(jiān)管的基礎(chǔ)上發(fā)放信用貸款。（2）企業(yè)應主動向金融信息服務機構(gòu)提供存貸、財務和銷售信息，降低其信息獲取成本，提高其信息質(zhì)量，通過金融信息服務機構(gòu)向銀行傳遞生產(chǎn)經(jīng)營中的積極因素和誠信意識，為提高融資效率、降低融資成本奠定基礎(chǔ)。（3）金融信息服務機構(gòu)要不斷完善內(nèi)控制度建設(shè)和服務流程的操控性，防范道德風險發(fā)生，通過切實發(fā)揮監(jiān)管功能，穩(wěn)固三方合作關(guān)系。同時可以借鑒物聯(lián)網(wǎng)等優(yōu)化監(jiān)管方式，依托技術(shù)手段規(guī)避道德風險問題。

（三）發(fā)揮金融信息服務公司的征信功能

從中貨公司數(shù)據(jù)庫運行情況看，其提供的信息在一定程度上滿足了銀行對企業(yè)授信需求。在政策層面，可以考慮建立完善符合各方需求的企業(yè)經(jīng)營信息庫，由金融信息服務機構(gòu)負責提供相關(guān)信息，使其成為征信系統(tǒng)的有效補充。

（四）保持金融信息服務機構(gòu)人才隊伍的專業(yè)性及穩(wěn)定性

人才是金融信息服務機構(gòu)提高服務質(zhì)量、實現(xiàn)長遠發(fā)展的根本保障。金融信息服務機構(gòu)在選聘人才時，應注重考察其品行是否端正、是否具有履行職責所需的管理能力，同時加強熟悉與業(yè)務相關(guān)的法律法規(guī)和專業(yè)知識培訓，確保人才隊伍的專業(yè)性。同時，建立合理的激勵和獎懲機制，使得優(yōu)秀人才獲得成就感和滿足感，從而能夠穩(wěn)定持續(xù)地為公司服務。對于離職員工，也應當出臺保證信息安全的相關(guān)規(guī)定，防范員工離職帶來的法律風險，維護行業(yè)的良性發(fā)展。