煉油業(yè)進(jìn)入“戰(zhàn)國”時代

○ 文／杜 偉 崔振珺

煉油業(yè)進(jìn)入“戰(zhàn)國”時代

○ 文／杜 偉 崔振珺

正在籌建的浙江舟山油品儲運(yùn)設(shè)施宏偉、壯觀，民營企業(yè)實(shí)力不可小覷。 供圖/CFP

地?zé)捚髽I(yè)抱團(tuán)后能否真的升溫，是未來能否脫穎而出的關(guān)鍵。

第“五桶油”真的來了？經(jīng)過近一個月的準(zhǔn)備，山東煉化能源集團(tuán)在濟(jì)南正式成立，注冊資本擬定為900億元。該集團(tuán)由東明石化牽頭，共16家地?zé)捚髽I(yè)聯(lián)合出資。雖然山東煉化集團(tuán)從被批復(fù)到成立僅用了不到一個月的時間，但仍舊比浙江省晚了一步。9月16日，浙江省率先牽頭成立了浙江石油集團(tuán)。該集團(tuán)注冊資本高達(dá)110億元，其中40%的持有者正在浙江舟山投資建設(shè)4000萬噸/年煉化一體化項(xiàng)目，且要自建油品儲運(yùn)銷體系，布局?jǐn)?shù)百個加油站。

“過剩并盈利著”是我國當(dāng)前煉油業(yè)的現(xiàn)狀，更是導(dǎo)致進(jìn)入者“明知山有虎，偏向虎山行”的最大佐證。那么，真如市場預(yù)期那樣“第五桶油”來了？地?zé)挻笠?guī)模的抱團(tuán)能否真的“暖”？煉油業(yè)的亂戰(zhàn)時代又將如何收場？

抱團(tuán)取暖

我國煉油業(yè)從改革開放以來，煉油能力擴(kuò)張了9倍，達(dá)到7.5億噸/年，位居世界第二，占全球15%左右。目前，中國石化煉油能力占全國的35%，中國石油和地方煉廠各占1/4左右，呈三足鼎立之勢，其余中海油、中國化工、中國中化、外資和煤基油品分食剩下的份額。然而，數(shù)據(jù)顯示，到2020年，計(jì)入盡可能多的油品出品，我國煉油能力仍將過剩1.2億噸。

雖然產(chǎn)能整體過剩，但盈利情況良好，中石化2016年煉油業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)經(jīng)營收。益560億元，創(chuàng)歷史新高。地方煉廠更是掙得盆滿缽滿，整個煉油行業(yè)迎來了久違的高利潤時期。

正是這樣“過剩并盈利著”的現(xiàn)狀，導(dǎo)致號稱世界第三大煉油中心的山東煉化集團(tuán)，以及浙江石油集團(tuán)的快速成立。

新上產(chǎn)能背后的邏輯就是，雖然整體過剩，但我競爭力強(qiáng)，過剩的是你，不是我。以地?zé)挒槔?，近年來地方煉油企業(yè)每年從主營煉廠手里搶到1個點(diǎn)以上的份額，2016年地?zé)捚髽I(yè)市場占有率大幅提高了4個百分點(diǎn)。對于“兩桶油”來說，不僅僅是狼來了的問題，而是狼正在變得越來越狠。全國除了西藏等少數(shù)一兩個地區(qū)外，地方煉廠的成品油已遍布全國各地。

那么，地方煉廠的底氣何在？首先是成本低，主要是沒有那么多人工成本，輕裝前進(jìn)，而冗員的問題是中石油、中石化最頭痛的問題，國企的冗余煉能也很難被淘汰掉；其次是靈活性高，地?zé)捚髽I(yè)決策迅速，船小好調(diào)頭，國企決策慢，還有體制原因帶來的工作積極性不高等問題；再次是稅負(fù)相對較低，消費(fèi)稅是中央稅，1噸汽油的消費(fèi)稅2000元，高達(dá)批發(fā)價(jià)的1/3左右，地方相關(guān)部門征繳積極性相對不高，地?zé)捚髽I(yè)或多或少存在打擦邊球行為，帶來不同性質(zhì)企業(yè)競爭不平等的問題。

地?zé)捚髽I(yè)的抱團(tuán)取暖正是要充分發(fā)揮這樣自身優(yōu)勢，加大與“三桶油”競爭，同時是為了應(yīng)對七大石化產(chǎn)業(yè)基地。

然而，無論是經(jīng)營情況還是銷售策略等方面，各家的情況都不太一樣，因此想要統(tǒng)一實(shí)施還有些困難，由于利益糾葛繁復(fù)，整合的難度很大。

山東煉化集團(tuán)成立后，包括在原料采購、貸款結(jié)算、運(yùn)輸、銷售和出品成品油等方面都做了類似于“三個不變”和“五個統(tǒng)一”的規(guī)定。浙江省石油集團(tuán)也做了相應(yīng)的優(yōu)化組合思路。

即便如此，眾所周知山東大大小小的煉油廠很多，質(zhì)量和煉油水平參差不齊，能否在集團(tuán)中達(dá)到一個統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)還成問題。

再加上抱團(tuán)取暖的方式一直都有，但最后的效果都不明顯。此次業(yè)內(nèi)普遍不太看好的，其實(shí)最主要的還是煉油行業(yè)未來一些不確定，煉油行業(yè)的這種好日子還能持續(xù)多久？

抱團(tuán)能否真的升溫

隨著中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人民生活水平的提高，國內(nèi)對汽車的需求還會增加，國內(nèi)成品油消費(fèi)亦會隨之增長，總的來看，最多還有1億噸左右的增長空間。但幾年之后，國內(nèi)成品油消費(fèi)很可能達(dá)到峰值并轉(zhuǎn)向下行通道，煉油行業(yè)的好日子恐怕不會延續(xù)太久。

更多的是來自一些“負(fù)面”因素的影響：

一是原油價(jià)格的影響。從國際、國內(nèi)公司煉油板塊的表現(xiàn)來看，低油價(jià)確實(shí)有利于煉油和銷售板塊盈利的改善，但國際油價(jià)正在逐步攀升，俄羅斯、OPEC等減產(chǎn)保價(jià)的趨勢明顯，供需正在趨于平衡，未來國際油價(jià)大概率是要往上走的，會在一定程度上影響成品油需求的增長。隨著國內(nèi)煉能的進(jìn)一步擴(kuò)張、油品標(biāo)準(zhǔn)的提高和環(huán)境治理成本的上升，目前的盈利狀況能否持續(xù)很難說。

二是替代品的沖擊。最大的沖擊來自新能源車，目前看主要是電動車，無論我國是否禁售燃油車，還是何時禁售燃油車，車輛的去燃油化發(fā)展都是大勢所趨，將對成品油消費(fèi)形成巨大的負(fù)面影響。一般估計(jì)，再有十年，隨著電池成本的下降、行駛里程的增加和基礎(chǔ)設(shè)施的完善，即便沒有補(bǔ)貼，電動車也是可以與傳統(tǒng)內(nèi)燃機(jī)車掰掰手腕的。無人駕駛、共享汽車等新技術(shù)，新業(yè)態(tài)也會在一定程度上促進(jìn)節(jié)油。而煉油業(yè)未來很可能成為重點(diǎn)“去產(chǎn)能”行業(yè)，大部分加油站將改為充電站或油、氣、電綜合能源站。

生物燃料的影響則近在眼前。今年9月，國家發(fā)改委等部門印發(fā)《關(guān)于擴(kuò)大生物燃料乙醇生產(chǎn)和推廣使用車用乙醇汽油的實(shí)施方案》，計(jì)劃2020年全國范圍內(nèi)推廣使用車用乙醇汽油。據(jù)預(yù)測，屆時國內(nèi)燃料乙醇需求量在1300萬噸左右，將替代10%的汽油。

三是政策上的影響不容小覷。我國已制定了燃油效率提升路線圖，2020乘用車新車平均油耗降至5.0升/100公里，2025年降至4.0升/百公里，計(jì)算下來新車油耗要降低30%以上，累計(jì)節(jié)省的石油將是天文數(shù)字。再加上即將執(zhí)行的雙積分制，即明年4月起，中國境內(nèi)所有乘用車企業(yè)（包括新能源乘用車和傳統(tǒng)能源乘用車）都會有兩個年度積分：平均燃料消耗量積分（油耗積分）和新能源汽車積分，積分可以正負(fù)相抵也可以買賣，將倒逼汽車企業(yè)降低油耗和增加新能源車產(chǎn)量。

亂戰(zhàn)時代如何收場

今年以來，我國部分地區(qū)的汽柴油價(jià)格在基準(zhǔn)價(jià)基礎(chǔ)上降低了1～1.5元/升，更有甚者已降到2元/升以上。這是歷史上是比較少見的，一方面反映了供大于求情況下企業(yè)通過降價(jià)搶占市場，一方面也看出成品油銷售的利潤率不錯，還是有資本去降價(jià)的。

在煉能過剩的情況下，利潤逐漸被攤薄是無法避免的事情。各企業(yè)比拼的是競爭實(shí)力，誰也不想被“去產(chǎn)能”。未來新建能力主要集中在沿海地區(qū)，這些煉能規(guī)模大，技術(shù)新，煉化一體化程度高，運(yùn)輸成本低，是相對先進(jìn)的產(chǎn)能，也可以說是競爭實(shí)力相對較強(qiáng)的產(chǎn)能。這些先進(jìn)產(chǎn)能也是需要市場來實(shí)現(xiàn)的，除了中石化等主營煉廠的新上產(chǎn)能，其發(fā)展的關(guān)鍵在于有無足夠的目標(biāo)市場、有無足夠的批發(fā)和零售渠道來消納產(chǎn)量，無論是國內(nèi)市場還是國際市場。原油成本和運(yùn)輸成本是決定煉油成本的重要因素，“吃粗糧，出細(xì)糧”可降低原料成本，在多大程度上通過船運(yùn)和管道運(yùn)輸油品則將決定運(yùn)輸成本上是否有優(yōu)勢。

煉油行業(yè)目前的好日子不會太長，作為企業(yè)要站得高才能看得遠(yuǎn) 供圖/CFP

當(dāng)然，主營單位的煉廠也不含糊。像中石化的鎮(zhèn)海煉化，已經(jīng)達(dá)到世界一流水準(zhǔn)，要規(guī)模有規(guī)模，要技術(shù)有技術(shù)，要市場有市場。除了鎮(zhèn)海煉化外，中國石化還將花巨資優(yōu)化升級打造茂湛、上海和南京三個世界級煉化基地?，F(xiàn)在的問題是，不是所有的主營煉廠都像鎮(zhèn)海煉化那樣具有競爭力，有些煉廠常年經(jīng)營困難，要關(guān)閉又相對困難，需要想方設(shè)法把人的問題處理好，恐怕決策者要有壯士斷腕的決心才行。

未來一個較為確定的趨勢是，我國的煉廠數(shù)量會逐漸下降，部分煉廠或關(guān)閉或被兼并，煉廠的平均規(guī)模會逐漸上升。美國近幾十年來煉油總產(chǎn)能基本保持穩(wěn)定，但煉廠家數(shù)在迅速減少，由上世紀(jì)的300家減少到目前的140家左右，大多數(shù)公司的煉廠平均規(guī)模在800萬～1400萬噸/年，開工率位于全球平均水平之上（90%左右），而且成品油出口規(guī)模不斷攀升，并成為世界上最大的成品油出口國。估計(jì)這也是未來中國煉化行業(yè)要走的路。

再夕陽的行業(yè)，也有長期屹立不倒的企業(yè)，未來除了看誰的競爭力更強(qiáng)還要看誰轉(zhuǎn)型更快。成品油過剩情況下不可避免地要向化工方向發(fā)展，目前國內(nèi)大體上2/3的化工產(chǎn)品供應(yīng)來自中石化和中石油，1/3來自進(jìn)口、煤基化工和地方煉廠，未來化工業(yè)務(wù)將成為兵家必爭之地。由易到難、先增量后存量，是相對容易實(shí)現(xiàn)的轉(zhuǎn)型路徑，比如在加油站增添電動車充電業(yè)務(wù)，在生產(chǎn)和銷售環(huán)節(jié)與互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)結(jié)合得更緊密一些更智慧一些，煉廠制氫與氫燃料電池結(jié)合一下也是一條路吧。轉(zhuǎn)型是個長期的過程，誰轉(zhuǎn)的快誰主動。

從管理的角度考慮，未來煉化行業(yè)去產(chǎn)能是大概率事件，過剩情況下是相互殘殺還是抱團(tuán)取暖？如果去產(chǎn)能是早晚的事，為何不提前謀劃？除了“讓市場在資源配置中起決定性作用”，像發(fā)達(dá)國家的市場那樣優(yōu)勝劣汰，逐步淘汰落后產(chǎn)能，是不是也可以采取中國特色的有所作為，比如煤炭行業(yè)的等量替代和減量替代，是不是也可以應(yīng)用到煉油行業(yè)？

由此，對于煉油行業(yè)及相關(guān)管理部門來說，投資還是要看將來的收益怎么樣，一體化、基地化發(fā)展思路沒錯，但也沒必要是個基地就大上產(chǎn)能。未來原油價(jià)格會逐漸往上走，成品油需求會逐漸慢下來乃至步入下行通道，現(xiàn)在日子好過不代表以后日子也好過，目前在行業(yè)里競爭實(shí)力強(qiáng)或預(yù)期競爭實(shí)力強(qiáng)的企業(yè)，也可能遭遇到“野蠻人”。螳螂捕蟬，黃雀在后，電動車的沖擊沒準(zhǔn)說來就來，而其顛覆的是整個行業(yè)。

戰(zhàn)國時代秦國一統(tǒng)天下，但也很快被漢朝顛覆。機(jī)會永遠(yuǎn)只留給有準(zhǔn)備的企業(yè)和高瞻遠(yuǎn)矚的企業(yè)家。

周志霞

znzhouzhixia@163.com