網(wǎng)貸迎來備案熱潮綜合收益率持續(xù)下行

2017年，是網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的合規(guī)規(guī)范年。隨著網(wǎng)貸監(jiān)管“1+3”制度體系全面完成和互金整頓的持續(xù)開展，合規(guī)成為P2P網(wǎng)貸平臺這一年發(fā)展的主基調(diào)。隨著監(jiān)管持續(xù)加碼和2018年網(wǎng)貸備案登記正式落地，網(wǎng)貸行業(yè)迎來備案年，行業(yè)進(jìn)入深度洗牌期，平臺數(shù)量持續(xù)下降，綜合收益率下行，平均借款期限加長。

網(wǎng)貸合規(guī)化推進(jìn)

2017 年是網(wǎng)貸行業(yè)合規(guī)規(guī)范年，各類重磅監(jiān)管文件密集出臺。

2017年2月和8月，銀監(jiān)會分別下發(fā)了《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引》和《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動信息披露指引》，結(jié)合2016年11月《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)備案登記管理指引》，標(biāo)志著網(wǎng)貸行業(yè)銀行存管、備案、信息披露三大主要合規(guī)政策悉數(shù)落地，與2016年8月24日發(fā)布的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》共同組成網(wǎng)貸行業(yè)“1+3”制度體系。

2017年12月8日，P2P網(wǎng)貸風(fēng)險專項整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室下發(fā)了《關(guān)于做好P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險專項整治整改驗收工作的通知》，要求各地在2018年4月底前完成主要P2P機構(gòu)的備案登記工作、6月底之前全部完成。預(yù)計2018年上半年將掀起備案熱潮，網(wǎng)貸平臺合規(guī)化將逐步完成。

銀行存管進(jìn)展加快

截至2017年12月，全國共有879家正常運營平臺與銀行簽訂直接存管協(xié)議，約占同期正常運營平臺數(shù)量的44.98%；有663家正常運營平臺與銀行完成直接存管系統(tǒng)對接并上線，占P2P網(wǎng)貸行業(yè)正常運營平臺總數(shù)量的33.93%。隨著《關(guān)于開展網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管測評工作的通知》的下發(fā)，網(wǎng)貸資金存管業(yè)務(wù)測評工作即將陸續(xù)展開。

成交量同比增長35.9%

2017年網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)成交量達(dá)到28048.49億元，相比2016年網(wǎng)貸成交量20638.72億元增長35.9%。在2017年，網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)歷史累計成交量突破6萬億元大關(guān)，單月成交量均在2000億元以上，這些突破性數(shù)據(jù)表明投資人對網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的信心未減。

伴隨著2018年上半年網(wǎng)貸平臺備案登記的陸續(xù)完成，2018年下半年或迎來成交量新高，全年網(wǎng)貸成交量大概率突破3萬億元。

平臺或跌至800家

截至2017年12月底，網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)正常運營平臺數(shù)量達(dá)到1931家，相比2016年年底減少517家，全年正常運營平臺數(shù)量一直單邊下行。由于平臺整改進(jìn)程尚未完成，預(yù)計2018年網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)運營平臺數(shù)仍將進(jìn)一步下降，具體下降速度取決于備案及合規(guī)情況，從目前信息估測，2018年年底或?qū)⒌?00家左右。

截至2017年年底，正常運營平臺數(shù)量排名前三位的是廣東、北京、上海，數(shù)量分別為410家、376家、261家，浙江緊隨其后，正常運營平臺數(shù)量為233家，四地占全國總平臺數(shù)量的66.29%。

2017年網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)整改進(jìn)程已進(jìn)入收尾階段，退出行業(yè)的平臺數(shù)量相比2016年大幅減少，全年停業(yè)及問題平臺數(shù)量為645家，而在2016年為1713家。問題平臺數(shù)量占比持續(xù)降低，2017年問題平臺數(shù)量僅占比33.49%，66.51%的平臺選擇良性退出，以上數(shù)據(jù)表明網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)監(jiān)管卓有成效，未來行業(yè)發(fā)展環(huán)境將愈加健康。

綜合收益率持續(xù)下行

2017年網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)總體綜合收益率為9.45%，相比2016年網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)總體綜合收益率下降0.01%。2017年綜合收益率延續(xù)2016年整體下行的走勢，但下降速度有所放緩。一方面由于體量靠前的平臺，大部分都具有強大背景，比較受投資人青睞，但其綜合收益率相對較低；另一方面應(yīng)監(jiān)管政策要求，資產(chǎn)端借款利率也在逐步下行，綜合影響網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)綜合收益率下行。由于目前整改正當(dāng)時，預(yù)計2018年網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)綜合收益率或?qū)⒗^續(xù)下行至9%左右。

平均借款期限拉長

2017年網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)平均借款期限為9.16個月，相比2016年拉長了1.27個月。從2017年各月的平均借款期限走勢看，雖然有波動，但整體趨勢向上，其中12月的平均借款期限高達(dá)10.02個月。主要是由于部分平臺成交體量大，長期限項目標(biāo)的數(shù)量越來越多，從而帶動行業(yè)平均借款期限拉長。預(yù)計2018年網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)平均借款期限或?qū)⒃?0個月附近。