萬喆
沒必要陷入口水戰(zhàn)中,而要做好符合世界第二大經(jīng)濟體及偉大復(fù)興夢想競爭地位的準備。
12月2日,美國參議院以51票對49票通過稅改法案。此前的11月16日,美國眾議院以227票對205票通過稅改法案。特朗普告訴美國老百姓,“稅改將是他們今年收到的最大的圣誕禮物”。該事件再次吸引全球關(guān)注,在中國更是刷屏,眾說紛紜。
其中最有代表性的有三種觀點:一是“陰謀論”,認為美國稅改是針對中國的“稅收戰(zhàn)爭”;二是“贊歌論”,認為美國稅改將引發(fā)企業(yè)回歸,最終稅收不減反增;三是“不負責(zé)任論”,認為美國稅改是“美國優(yōu)先”內(nèi)顧型政策的突出體現(xiàn),必將引起全球競相減稅。
美國在發(fā)起稅改“戰(zhàn)爭”嗎?
此次美國減稅方案被有些人視為“挑釁”,認為這是在發(fā)起減稅的全球性“戰(zhàn)爭”。
不妨來看看全世界主要經(jīng)濟體這幾年在稅收方面的作為。
看發(fā)達國家,英國在做什么?2017年4月1日,英國新的財政年度,一系列新減稅政策生效,公司所得稅和資本利得稅等都將降低。另外,為應(yīng)對脫歐沖擊,英國計劃將把企業(yè)稅率定在主要經(jīng)濟體中的最低水平,從目前的20%調(diào)低至15%以下。
看歐元區(qū),法國在做什么?2017年7月8日,法國宣布,2018年法國強制性征稅金額將減少“約70億歐元”,其中60億歐元擬以“企業(yè)競爭力與就業(yè)凈納稅額減稅優(yōu)惠”方式給予企業(yè)?!?022年以前,強制性征稅將減少200億歐元”。
看經(jīng)濟仍然強勁的德國在做什么?2017年1月,德國宣布,對稅收體制進行徹底改革,通過減稅政策每年為企業(yè)和經(jīng)濟發(fā)展減負150億歐元。
看亞洲,日本在做什么?2014年,日本政府就開始實施用5年時間把企業(yè)法人稅從35.64%(東京都)降至25%左右。
看新興經(jīng)濟體國家,印度在做什么?2017年2月,印度宣布減稅,將有1950萬人受益,占納稅人比例高達52.7%。
美國在發(fā)起稅改“戰(zhàn)爭”嗎?答案可能是否定的。全球都已經(jīng)在減稅,美國是這趨勢中的一員。2008年全球金融危機以后,主要經(jīng)濟體先是通過貨幣寬松來拯救經(jīng)濟。但隨著貨幣政策邊際效應(yīng)不斷下降且其帶來貧富差距加大、資產(chǎn)泡沫和流動性陷阱等新問題,在國際貨幣基金組織(IMF)的協(xié)調(diào)下,各國開始進入到“擴張的財政政策+結(jié)構(gòu)改革”階段。加大財政投入,同時減稅,已經(jīng)成為全球主要經(jīng)濟體實現(xiàn)經(jīng)濟復(fù)蘇和增長的必然手段。
這是特朗普的心血來潮嗎?
特朗普的言行舉止方式都與“傳統(tǒng)型”總統(tǒng)或美國政客不盡相同,因此外界常認為他略顯“出格”。這次稅改方案震動朝野,牽動全球,是不是也是“出格”的表現(xiàn)之一呢?
美國歷史幾乎就是一部減稅史。在美國推行減稅,有天然的歷史土壤做支撐,從17世紀英國清教徒踏上新大陸建國起,減稅就貫穿了美國經(jīng)濟發(fā)展的全過程。在建國長達百年的時間里,出于獨立政府沒有必要向英國政府納稅的信念,美國從未收過個稅。
征稅源于戰(zhàn)爭。南北戰(zhàn)爭時征收個稅,戰(zhàn)爭后廢止;一戰(zhàn)爆發(fā),美國個稅稅率飆升至77%,戰(zhàn)后馬上降至25%;二戰(zhàn)時,美國個稅稅率最高達90%以上,戰(zhàn)后,美國疲于充當(dāng)“世界警察”,個稅稅率沒有像一戰(zhàn)后顯著下降。國民對減稅的呼聲日益高漲。
四十多年來,除了克林頓政府,基本上總統(tǒng)們上任后都在減稅??夏岬险畷r期,個稅從20%-91%下降至14%-70%,企業(yè)稅從52%下降至48%;里根政府時期,個稅從11%-50%降至15%-28%,企業(yè)稅從15%-46%降至15%-34%;克林頓政府時期,個人稅率最高升至39%,企業(yè)稅從34%提高至36%。但他之后通過了《減稅法案》,適當(dāng)削減了稅收,開創(chuàng)了可返還稅收抵免的先河;小布什政府時期,個人邊際稅率從39.6%降至33%;奧巴馬政府也推出了綜合性減稅計劃,從2008-2009年減稅近6000億美元。
減稅是特朗普的心血來潮嗎?答案是否定的。大約從肯尼迪時代起,減稅便成了美國政客獲取選民支持的關(guān)鍵因素之一,也幾乎成了歷屆政府的不二選擇。同時,從歷史上來看,共和黨素有減稅的傳統(tǒng)。共和黨總統(tǒng)上任半年到一年范圍內(nèi),往往推出大規(guī)模減稅政策。
為什么這么轟動?
毋庸置疑,雖然歷任美國總統(tǒng)都熱衷于在稅改問題上做文章,這次稅改仍然有其特殊性,因其是三十年來規(guī)模最大的稅改方案。
減稅不是一種容易的決定。以里根的減稅等政策為例,可以從三階段來剖析其影響。
1981年,里根實施稅改。減稅后,財政赤字快速擴張,而此時因“滯脹”,其貨幣政策緊縮,減稅的正面影響被高利率所抵消,美元大幅走強,需求外溢,1981年4季度和1982年1季度的GDP連續(xù)出現(xiàn)萎縮,經(jīng)濟陷入衰退。因國內(nèi)矛盾爆發(fā),減稅只好停止。
1986年稅改重啟,股市大幅上行。其原因不僅是減稅帶來的市場對企業(yè)盈利預(yù)期的持續(xù)改善,還有廣場協(xié)議等其他因素的重要影響。其時,里根政府已將政策重心轉(zhuǎn)向國內(nèi)矛盾對外轉(zhuǎn)移。1980年代,美日逆差不斷擴大。1985年9月,美英德法日簽署“廣場協(xié)議”,日元快速升值,美元指數(shù)快速回落。此后,美國經(jīng)常項目逆差收窄。最終,日本市場泡沫化并破滅,美國經(jīng)濟真正走出了困境。
1989年里根離任時,聯(lián)邦征收個人所得稅的水平已由70%下降到28%,公司所得稅由48%下降到24%。美國經(jīng)濟體系的效率大幅提升,經(jīng)濟開始了快速增長。但是,里根改革也為美國留下高財政赤字、高貿(mào)易赤字的新問題,大大削弱了美國的國際經(jīng)濟地位。
減稅政策是雙刃劍,既有利也有弊,其前景的不確定性相當(dāng)強,且需要輔以其它政策的共同作用,才能有效達到目標(biāo)。因此,對于“里根經(jīng)濟學(xué)”及其減稅政策,經(jīng)濟學(xué)家們不斷反省。此次特朗普再次提出類似方案,難免引起政企學(xué)界的熱議,大家的觀點沖突相當(dāng)激烈,難有定論。
美國為什么要稅改?
結(jié)果仍不確定,找到原因,或許比找到結(jié)果更有助于了解其影響。
比照三十年前,不難發(fā)現(xiàn),兩者有相似之處。
全球媒體常常將特朗普與里根相比,不無道理。事實上,將兩者相比,主要原因不應(yīng)放在個人身上,而應(yīng)當(dāng)放在其所處背景的相似之處上。
里根大動干戈進行稅改,有深刻的歷史、政治、經(jīng)濟背景。從本國經(jīng)濟上看,越戰(zhàn)之后,美國處于1970年代到80年代的危機頻發(fā)階段,經(jīng)濟增長停滯,擴張的貨幣與財政政策幾乎失效;從全球經(jīng)濟看,西歐與日本等亞洲國家的覺醒與崛起給美國帶來了挑戰(zhàn)和威脅,上世紀70年代以后,美國貿(mào)易環(huán)境急劇惡化。1980年-1985年間,美國商品貿(mào)易收支逆差從255億美元迅速擴大到1221.7億美元,引發(fā)熱烈討論;從政治看,彼時正處于冷戰(zhàn)結(jié)束前夕,美蘇兩國劍拔弩張,都不遺余力爭取自己的絕對優(yōu)勢超過對方。
歷史往往與現(xiàn)實相互映照。里根改革的最大動力,便是認為美國在“二戰(zhàn)”后在全球的絕對實力正在受到挑戰(zhàn)而相對下降,進行“史上最強”改革的根源,是史上最強的憂患感。反觀當(dāng)今,美國在2008年經(jīng)濟危機后受到一定程度重創(chuàng),在“冷戰(zhàn)”結(jié)束后的“單極化”趨勢正在被“多極化”取代,歐元區(qū)雖然命運多舛但又不斷咸魚翻身,而新興經(jīng)濟體的崛起將發(fā)展中國家推上了歷史舞臺。特朗普政府強調(diào)“美國優(yōu)先”,并且在政治、經(jīng)濟、國際事務(wù)上多重收縮,無不是認為本國的國際絕對影響力和競爭力相對下降后作出的對應(yīng)。如此,就比較容易理解,特朗普稅改是美國當(dāng)前進行一系列收縮政策的一部分。
美國稅改有什么“理由”
回答這個問題,先要把美國稅改的意義和意圖捋清楚,先看看他們有什么“理由”。
從法律學(xué)看,稅收主權(quán)原則是以維護和保障本國征稅自主權(quán)為宗旨的稅收制度準則,是稅收的重要原則之一。在G20上達成的國際稅收政策協(xié)調(diào)等,主要針對跨國的稅收政策和事宜的合作協(xié)商,屬于“自主協(xié)定稅收權(quán)”。對“獨立自主的征稅權(quán)”,他國可以呼吁,可以指出問題,但終究不能直接干預(yù)。
此外還要考慮以美國為首的發(fā)達國家不斷推進收縮政策的背景。所謂“收縮”政策,一種是降低在國際政治等事務(wù)上的干預(yù)程度,降低國際公共服務(wù)和產(chǎn)品的提供,比如美國宣布退出“巴黎協(xié)定”,明確表示不愿意在全球環(huán)保事業(yè)上再做承諾、做貢獻;一種是加大國內(nèi)經(jīng)濟、貿(mào)易保護力度,加大與其他國家之間的交往、交易溝壑、壁壘,比如美國號稱要增加貿(mào)易關(guān)稅,進行“雙反”等調(diào)查。這些都是比較負面的“收縮”方式,旨在通過不讓自己的“肥水”流出去,不讓別人對自己“占便宜”,來實現(xiàn)國內(nèi)經(jīng)濟的“擠入”效應(yīng)。相較而言,減稅本身更注重減小政府對企業(yè)和居民的干涉,加強對企業(yè)的吸引力,增加居民消費能力。
最重要的是,減稅體現(xiàn)了國家對于企業(yè)的重視。中國的“營改增”及以前多種稅收優(yōu)惠,也是如此。國家經(jīng)濟的繁榮,從來離不開企業(yè)的繁榮。正是基于這種認識,降低稅率,是為了制造更良好、更有吸引力的營商環(huán)境,讓企業(yè)愿意來到此地,愿意扎根于此。這不僅是美國的共識,也是全球的共識。
美國在爭什么?
美國稅改有沒有“外溢”效應(yīng)?有。美國的政治、軍事、外交、經(jīng)濟、金融等地位決定了其全球影響力,所謂“外溢”是一貫的。而美國對中國的“外溢”影響日漸受到重視,主要原因并非美國的影響力在擴大,而是因為中國作為新興經(jīng)濟體的領(lǐng)頭羊,經(jīng)濟發(fā)展水平日益提高,在國際上的地位不斷增高,與美國的差距在不斷縮小,因此,我們在一些方面與美國的市場競爭更為直接和激烈?;诖?,兩國政策變化對對方的影響變得更大,雙方也會對對方的政策變化更為敏感。我們需要適應(yīng)這一點。
從美國稅改方案本身看,其不確定性仍然很強。盡管稅收基金會估計稅改將令美國實際國內(nèi)生產(chǎn)總值增加逾9%,實際薪酬增加8%,還能創(chuàng)造至少200萬份新的永久的全職工作。但美國智庫TPC的最新報告顯示,綜合考慮總需求、勞動力供應(yīng)、儲蓄和投資等因素后,長期看其對美國經(jīng)濟增長的影響微乎其微。美國不少經(jīng)濟學(xué)家提出明確的反對意見,認為這有可能誘發(fā)更高的通脹。美國稅收政策中心估計,稅改將令美國聯(lián)邦收入在2017-2027年減少2.4到2.5萬億美元,在2027-2037年減少3.4萬億美元。美國國會預(yù)算局測算,這會在接下來十年中增加美國預(yù)算赤字1.5萬億美元。
由此可見,美國稅改即使在短期內(nèi)成功刺激經(jīng)濟,吸引全球資本流向美國,使企業(yè)更愿意在美國投資,對中國造成競爭性“擠出”,長期效果仍然堪憂。
但值得注意的是,美國對于吸引企業(yè)及投資的態(tài)度。這種態(tài)度不僅是手段,也是目的。無論在短期或長期,對企業(yè)的重視,為企業(yè)創(chuàng)造更好的環(huán)境,增強本國對企業(yè)的吸引力,才是增加國家經(jīng)濟競爭力的核心之一。
我們更應(yīng)注意什么?
中國已經(jīng)將提升對企業(yè)的吸引力作為國家經(jīng)濟發(fā)展的重點之一。十八大以來,十八屆三中全會強調(diào)市場的決定性作用,指明大方向,“簡政放權(quán)”等為方便企業(yè)投資減除阻礙,稅費減免一再被提上議程,“企業(yè)家精神”也屢次受到關(guān)注?!肮┙o側(cè)結(jié)構(gòu)性改革”,就是要打通市場供需兩端的順暢通道,讓企業(yè)和居民能夠在更加公平的市場上實現(xiàn)共同成長和繁榮。
但是,怎樣給予企業(yè)和企業(yè)家在市場中一個正確的“定位”,還有很多工作需要推進。“親、清”的定位非常精準,實際操作還待努力。近些年民間投資增速的下降或能說明一些問題。盡管在中央各部門及各級政府的努力下,民間投資增速仍然從2016年初至今經(jīng)歷了先降后升再降的過程,是不是說明我們對吸引企業(yè)還要做得更多?是什么原因引起的?稅費減免是否到位?制度性成本降低了多少?企業(yè)面臨的“玻璃門”有否拆除?供給側(cè)的扭曲有否捋平直?中央的各項政策,各級政府是否有相應(yīng)細則使實際操作可行?中央的各項意圖,各級政府是否有建立起相應(yīng)機制來支撐?
回顧里根時期來看,稅改本身難以解決經(jīng)濟根本矛盾,難以成為影響經(jīng)濟的單一因素,需結(jié)合經(jīng)濟大背景,輔以全方位政策配套,才能對經(jīng)濟產(chǎn)生預(yù)期影響。因此,盡管特朗普政府稅改動靜極大,放開因其政治博弈帶來的“熱鬧”看,我們或更應(yīng)注意在稅改之外,美國一系列配合政策及改革可能帶來的影響。
對美國稅改,我們沒必要陷入口水戰(zhàn)中,而是要做好符合世界第二大經(jīng)濟體及偉大復(fù)興夢想競爭地位的一切準備。尤其是,中國正處在轉(zhuǎn)型升級的關(guān)鍵時期,高端與低端產(chǎn)業(yè)都面臨全球激烈競爭。正如十九大報告中提出,我國的主要矛盾已經(jīng)轉(zhuǎn)變,在新時代中,我們必須知道:第一,我們時刻處在激烈競爭中,無論別人是否有意針對我們;第二,我們已經(jīng)不那么容易被人所傷,我們最大的任務(wù)仍是自身的改革發(fā)展。
與其蜂擁而上討論美國稅改對中國的影響,不如踏踏實實討論中國政策如何影響自己的競爭力。
后記
美國稅改的影響,主要是在市場中競爭力此消彼長的影響。
十九大報告提出,我國經(jīng)濟已由高速增長階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段,正處在轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、優(yōu)化經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)換增長動力的攻關(guān)期,建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟體系是跨越關(guān)口的迫切要求和我國發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo)。要著力構(gòu)建市場機制有效、微觀主體有活力、宏觀調(diào)控有度的經(jīng)濟體制,不斷增強我國經(jīng)濟創(chuàng)新力和競爭力。
我們不必對美國稅改亦步亦趨,而應(yīng)繼續(xù)深化適合自己的改革,在新時代貫徹新發(fā)展理念,建設(shè)適合中國的現(xiàn)代化經(jīng)濟體系。