網(wǎng)貸+保證保險的市場有多大？

高麗秀

從2014年開始，P2P網(wǎng)貸平臺將保險引入P2P網(wǎng)貸行業(yè)中，到2015年平臺出于對增信的需求，引入保險保障的平臺數(shù)量出現(xiàn)大幅度的增加，但大部分都是常見的人身意外險以及抵押物財產(chǎn)保險，其中不乏少部分平臺對此夸大宣傳。正因為如此，到了2016年初，保監(jiān)會開始加強對互聯(lián)網(wǎng)平臺保險業(yè)務的監(jiān)管，規(guī)定“互聯(lián)網(wǎng)平臺不得采取擴大保險責任等方式開展誤導性宣傳”。P2P網(wǎng)貸平臺對保險的熱情隨之降溫，但仍有不少的平臺選擇與保險公司合作。

根據(jù)盈燦咨詢不完全統(tǒng)計，截至2017年3月底，與保險公司合作的P2P網(wǎng)貸平臺有55家，已經(jīng)有33家保險公司介入到P2P網(wǎng)貸行業(yè)的保險業(yè)務中，其中與P2P網(wǎng)貸平臺合作數(shù)量較多保險機構是中國人保、太平洋保險、陽光保險、長安責任保險，這些保險公司合作的平臺數(shù)量均在5家以上。

目前P2P網(wǎng)貸平臺與保險公司合作的險種包括個人賬戶資金安全險、人身意外險、抵押物財產(chǎn)險、保證保險、信貸審核責任保險等共計16個險種。當前P2P網(wǎng)貸平臺與保險公司合作最多的險種是保證保險（履約保證保險、個人借款保證保險等）和個人賬戶資金安全保險，并且存在P2P網(wǎng)貸平臺對接多個險種的情況。

政策監(jiān)管加強

2016年1月，保監(jiān)會發(fā)布《關于加強互聯(lián)網(wǎng)平臺保證保險業(yè)務管理的通知》，規(guī)定“保險公司不得與存在提供增信服務、設立資金池、非法集資等損害國家利益和社會公眾利益行為的互聯(lián)網(wǎng)平臺開展合作，并在與互聯(lián)網(wǎng)平臺簽訂的協(xié)議中，明確合作互聯(lián)網(wǎng)平臺不得存在上述禁止行為”，并要求“保險公司應當了解投保人的資金流向、財務狀況、歷史信用記錄、還款來源、償債能力等信息，并結合自身業(yè)務發(fā)展和資產(chǎn)規(guī)模情況，選擇信譽良好的優(yōu)質客戶，審慎開展業(yè)務”。

2016年12月，保監(jiān)會向各保監(jiān)局和各財險公司下發(fā)《中國保監(jiān)會關于進一步加強互聯(lián)網(wǎng)平臺保證保險業(yè)務管理的通知（征求意見稿）》，擬從產(chǎn)品開發(fā)、保險金額控制、承保能力等多方面加強監(jiān)管。在保險金額控制方面，征求意見稿要求，通過互聯(lián)網(wǎng)渠道開展的互聯(lián)網(wǎng)平臺保證保險業(yè)務，投保人為法人和其他組織的，單戶累計最高承保金額不得超過500萬元；投保人為自然人的，單戶累計最高承保金額不得超過100萬元。保險公司應在業(yè)務系統(tǒng)中設定校驗規(guī)則，控制單戶投保人累計投保金額，避免投保人通過多次投保規(guī)避金額限制。

保障模式解析

過去的幾年中，P2P網(wǎng)貸平臺與保險公司合作的保險種類可以說是五花八門，高管董事責任險、職業(yè)責任險、商業(yè)犯罪防護保險、人身意外險和抵押物財產(chǎn)險等等，這些險種在市場上已經(jīng)比較成熟，只是業(yè)務范圍的進一步拓展，對P2P網(wǎng)貸平臺并沒有針對性，保障效果并不明顯。相對而言，履約保證保險、個人借款保證保險等保證保險的，對P2P網(wǎng)貸行業(yè)更具有針對性。還有不少平臺在原有風險準備金的基礎上引入了保證保險，例如小馬金融、融金所等。

P2P網(wǎng)貸保證保險（履約保證保險、個人借款保證保險等）中，投保人通常是平臺的借款人，被保險人為出借人（投資人），當借款人不按照借款合同約定或者法律的規(guī)定履行義務時，則由保險公司按照保險合作規(guī)定承擔賠償責任。

根據(jù)P2P網(wǎng)貸平臺與保險公司合作的保險險種的不同，保險費繳納者也有稍微有差別。投資人賬戶安全保險以及借款人人身意外險，還有一些高管董事責任險以及信審責任險的保險費通常由平臺承擔，少部分平臺的借款人人身意外險費用由借款人承擔。保證保險費用基本上都是由借款人承擔，但也存在平臺支付保證保險費用的情況。小贏理財、精融匯、米缸金融等平臺投資人還可以查詢相應的保證保險單信息。

以米缸金融為例，在米缸金融提供的擔保措施中除了房地產(chǎn)抵押擔保以外還有履約保證保險，投資人在米缸金融完成投資后，可在投資管理中找到米缸定期相應的保單號，進入天安財險，輸入保單號以及米缸金融的組織機構代碼就可以查詢具體的保單信息。一旦發(fā)生逾期，天安財險將根據(jù)保單約定償還本金和預期收益。

但并非所有的保證保險都是全額承擔本息。例如小贏理財?shù)牟糠猪椖浚斀杩钊藷o法償還借款時，首先由推薦借款人的金融搜索平臺提供差額補足，其次才由保險公司進行賠付。小馬金融則是在風險保證金不足以賠付時，保險公司才會進行賠付。

承保偏向有抵押物的資產(chǎn)

保險公司更加偏向于對具有抵押物的資產(chǎn)進行保證保險承保，如車輛抵押貸款和房產(chǎn)抵押貸款，融金所、錢吧金融、米缸金融、邦融匯保證保險產(chǎn)品對接的資產(chǎn)均是車貸或房產(chǎn)抵押貸款。

2017年2月，融金所宣布，其車貸資產(chǎn)已獲長安責任保險股份有限公司審核通過，將與長安保險聯(lián)合推出履約保證保險。融金所資產(chǎn)包括汽車抵押、房屋抵押、信用標等，其中汽車抵押資產(chǎn)占比達到92.24%，汽車抵押資產(chǎn)是其主要的資產(chǎn)類型。根據(jù)平臺公開信息顯示，在履約保證保險開展后，融金所可能會以安全保障金與履約保證保險并存的形式持續(xù)較長時間，之后逐步過渡為履約保證保險。

P2P網(wǎng)貸平臺除了與保險公司合作開展履約保證保險以外，還可以開展其他保險業(yè)務，以錢吧金融為例。2017年3月，錢吧金融與中華聯(lián)合保險正式簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。根據(jù)平臺官網(wǎng)信息顯示，錢吧與保險公司合作的履約保證保險主要服務于機構投資、12月長標、VIP標。1月，錢吧金融與泰山保險達成戰(zhàn)略合作關系，在錢吧金融的部分資產(chǎn)端自營門店，有汽車保險需求的用戶將可以直接購買泰山保險的車險產(chǎn)品，而泰山保險將在自有客戶范圍內(nèi)推介錢吧金融的車輛抵押貸款相應業(yè)務。

在P2P網(wǎng)貸平臺與保險公司合作的各種險種中，保障程度比較高的是保證保險。雖然有很多家保險公司介入P2P網(wǎng)貸行業(yè)的保險業(yè)務，但是提供保證保險服務的保險公司僅是少數(shù)。目前保監(jiān)會已經(jīng)加強了對P2P+保證保險模式的監(jiān)管，未來P2P網(wǎng)貸平臺與保險公司的合作將更加健康和透明，保證保險有望成為P2P網(wǎng)貸平臺最為主要的保障方式之一。