國際金融監(jiān)管變化對中國金融監(jiān)管的影響

隨著全球經濟一體化自由化以及金融發(fā)展速度加快，我們國家的金融機構與全球經濟不斷融合，金融監(jiān)管的環(huán)境也會發(fā)生一定的變化。為適應全球的金融經濟發(fā)展形勢要求，我們國家必須有新的監(jiān)管機制出現(xiàn)。

一、國際金融監(jiān)管基本概述

從金融機構平時的日常行為從操作上來講，都是以市場自由運作，最后產生金融自律結果，不會受到政府去干預，在市場準入方面，很多公司都能比較寬松進入。但是在二十世紀三十年代發(fā)生了全球的金融危機，對當時的金融業(yè)銀行業(yè)造成了很大的打擊出現(xiàn)了嚴重的問題，此時金融監(jiān)管理論界對金融監(jiān)管體系開始進行反思，采取了很多金融監(jiān)管的措施。最早是美國頒布了一系列金融立法監(jiān)管行規(guī)，同時金融監(jiān)管機構開始了對銀行采取規(guī)制的措施，對金融機構進行非常嚴格的審視管理，相繼許多國家也參照美國的基本管制方式，當時的日本、加拿大、澳大利亞等國家都在那個時期之后，建立相關金融監(jiān)管體系進行管理，此后金融監(jiān)管機構管理的方式越來越多，越來越嚴格。

二、金融經管改革未來的趨勢

亞洲金融危機爆發(fā)后的六年，到了2004年，美國和歐盟一些發(fā)達國家開始對金融監(jiān)管政策有了統(tǒng)一的意見，簡單概括一下，這段時期國際金融監(jiān)管的主要趨勢包括：

（一）不斷的擴大金融監(jiān)管的管理范圍

經濟危機之后，很多世界經濟體都將自己國家的現(xiàn)有金融機構監(jiān)管的范圍擴大。美國將原有的，例如：私募基金、風險投資基金等等歸置到現(xiàn)有的監(jiān)管范圍，同時歐盟對銀行、私募基金以及一些基金的風險管理也放到了其范圍之內。當時在整個金融市場有很多金融產品、證券化公司以及衍生產品出現(xiàn)，在這些衍生金融產品當中，加強對其市場監(jiān)管并設立新的標準，這些標準就包括這些衍生產品在交易過程當中，需要由政府對其清算、進行控制。

對于金融監(jiān)管機構風險的防范，起初美國成立了金融穩(wěn)定監(jiān)督委員會，其主要負責金融系統(tǒng)風險性的防范，歐盟成立了歐洲系統(tǒng)風險防范委員會，主要負責對金融危機的監(jiān)督審查，控制系統(tǒng)性的風險。有了監(jiān)督機構的存在就會對金融危機有了前瞻性，防范為主對金融危機爆發(fā)能夠提前做足準備。

（二）發(fā)揮國家銀行的作用

全世界很多國家中央銀行沒有被劃在金融監(jiān)管體系之內。美國中央銀行只是控制國家貨幣，但是對市場上的金融監(jiān)督還沒有一定的監(jiān)管作用。危機爆發(fā)表明這種制度安排是不合理的，中央銀行應該發(fā)揮其防范風險性的作用，發(fā)揮監(jiān)管實時審查的作用。很多國家都明確中央銀行在銀行體系、國家金融體系當中的地位，賦予一定的職責，監(jiān)督監(jiān)管國家的金融體系。

（三）對金融相關的消費者客戶給予一定的保護

金融危機爆發(fā)以后，美國還有歐盟都成立了金融消費者保護協(xié)會，該協(xié)會對金融危機給消費者帶來的不利影響作出修正和保護。金融消費者才是金融體系未來發(fā)展的主要基礎，應該把它列入到金融監(jiān)管體系當中，而且采取相應的保護手段和措施。其中歐盟金融消費者保護協(xié)會的主要內容，就明確了金融消費者保護的具體職責，只有這樣才能使得金融市場未來發(fā)展更加穩(wěn)定，能使消費者受到一定程度的保護。

（四）多國參與國際金融監(jiān)管

美國在金融危機之后成立了自己的金融監(jiān)督委員會，歐盟各國也成立了監(jiān)督委員會，但是世界上很多國家監(jiān)督委員會沒有達成統(tǒng)一的合作，仍然處在相互分離的監(jiān)管格局狀態(tài)。在2009年發(fā)布了國際改革金融市場詳文，對現(xiàn)有的全球監(jiān)管制度做出了一些規(guī)定，需要國際上很多國家進行監(jiān)管合作，這其中就包括中國在內，很多經濟體都希望能夠共同合作，共同推進國際金融監(jiān)管協(xié)作，能夠推出一個全球監(jiān)管的統(tǒng)一標準，這樣才能在系統(tǒng)性風險防范方面有了一致的目標。

三、中國金融監(jiān)管未來的發(fā)展模式

世界各國金融監(jiān)管都在不斷地完善，都以不同程度地向前推進，以金融問題為導向具有前瞻性。但是在我國金融監(jiān)管還不成熟，現(xiàn)有的監(jiān)管制度方法手段都不能夠對未來金融風險提出系統(tǒng)性的解決方案，另外一方面我們缺少有效的風險評估以及監(jiān)督機制，對于未來可能發(fā)生的金融危機，在大環(huán)境下我們改革力度還比較緩慢。

就當前情況下我們金融體系最突出的問題，就是要以問題為導向，在全球經濟的推動下借鑒國際金融改革的方式，確定新的改革目標和思路：

（一）我國要明確金融監(jiān)管改革目標

不斷的金融監(jiān)督改革，加強金融各部門之間的協(xié)調工作，以適應未來多種形式存在的金融發(fā)展，通過金融改革可以確定更早的預警方案以及防范措施，使得在監(jiān)管過程當中權限分明，明確監(jiān)管部門的職責以及它對金融機構的監(jiān)管職責。

對于多種形式金融部門的存在，對金融的存在功能采取統(tǒng)一的管理標準，防范監(jiān)管空位以及監(jiān)管重疊的存在，金融防范以金融消費者權益保護為監(jiān)管目標實行統(tǒng)一管理。為適應新的金融改革，為適應新的金融產品以及創(chuàng)新的形式出現(xiàn)，必須打破原有的管理風格局面，通過金融改革構建新的金融創(chuàng)新發(fā)展管理體系，構建新的金融市場體制，提高金融資源配置的效率。面對金融不斷改革的步伐，由于我國過去金融監(jiān)管審批過于復雜，會使金融結構的靈活性下降，為了更好地促進實體經濟以及市場利率化轉型的發(fā)展，應該減少金融產品的審批過程，取消或者是減緩一些股票債券發(fā)行的行政審批過程。推動建立證券民事訴訟等一些新的制度，形成更好的金融結構監(jiān)管環(huán)境，促進新型金融市場更好地為經濟發(fā)展，為社會發(fā)展提供便利指導。地方金融監(jiān)管部門要明確統(tǒng)一監(jiān)管的目標，充分發(fā)揮地方金融監(jiān)管的靈活性特點，明確地方金融部門對新型金融機構的監(jiān)管，平衡地方與中央金融管理部門在金融業(yè)發(fā)展中的職責。

（二）與世界國際金融監(jiān)管改革同步

從世界金融監(jiān)管的角度出發(fā)，從監(jiān)管目標以及監(jiān)管要求出發(fā)，要與世界監(jiān)管達到統(tǒng)一目標和職責，降低目標與權責之間的矛盾，實現(xiàn)統(tǒng)一監(jiān)管目標，平等對待監(jiān)管部門，不斷降低協(xié)調溝通成本，促進企業(yè)與監(jiān)管部門與金融機構的信息交流成本下降，更有利于市場風險的控制以及資源的配置，提高金融監(jiān)管的一致性。

充分發(fā)揮市場機制的作用，注重和建立市場進入與退出機制，放松市場的準入機制，與國際金融監(jiān)管改革同步，加強對金融機構行為監(jiān)管避免監(jiān)管空白，更有利于防范金融風險的再次產生，避免導致金融機構創(chuàng)新能力的下降，有效的控制風險控制原來的規(guī)制導向監(jiān)管，提升金融監(jiān)管機構的有效性，注重事前的預防而不是事后的監(jiān)管處罰。

對股票與債券的監(jiān)管要加強嚴格審批的過程，但是審批不代表要抑制金融功能的發(fā)揮，抑制其發(fā)揮會導致金融體系的不平衡以及未來市場金融市場的發(fā)揮。直接取消融資行政審批制度，建立統(tǒng)一的投資者新型制度，確保風險防范與客戶的承擔能力，促進市場利率發(fā)展的有效化。對于金融產品信息披露以及導致投資者在市場當中盲目的投資，都會影響市場資源的合理配置，保護好投資者的利益，要設置嚴格的進入和準出政策。

（三）進一步完善市場準入和退出監(jiān)管機制

中國人民銀行、銀監(jiān)局、外匯管理總局、保監(jiān)局、證監(jiān)局是離岸金融市場的監(jiān)管機制頂層設計。主要職責包括市場準入管理制度設立、離岸金融機構設立、審批制度設立、退出監(jiān)管機制設立等等，就市場準入機制來說我們可以根據(jù)國外管理先進經驗，考核準入國際資信狀況和基本實力，依據(jù)不同狀況頒發(fā)全面牌照、離岸牌照或者有限牌照，同時實行分類管理，以此來規(guī)避由于資金不足或者缺乏經驗所帶來的風險。另外對中資和外資金融機構，不管是政策優(yōu)惠待遇還是發(fā)放牌照一視同仁公平監(jiān)管，我們金融監(jiān)管機構應該監(jiān)管在離岸銀行倒閉和清算的全部過程，目前我國在處理危機管理銀行退出等方面還缺乏一套相應的法律制度，缺乏應急經驗，我們應該堅決取締嚴重違法違規(guī)的離岸銀行。（作者單位為大連財經學院）