基于阿里巴巴為例的互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)濟(jì)學(xué)解析

文/張文浩

基于阿里巴巴為例的互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)濟(jì)學(xué)解析

文/張文浩

武漢東湖學(xué)院

在產(chǎn)業(yè)融合的背景下，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)充當(dāng)著新金融中介的角色，通過開展金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)使金融深化進(jìn)一步促進(jìn)。本文以互聯(lián)網(wǎng)金融目前尚未有完整理論框架為出發(fā)點(diǎn)，結(jié)合已經(jīng)存在的研究理論對互聯(lián)網(wǎng)金融的理論框架進(jìn)行分析，并在此基礎(chǔ)上以阿里巴巴集團(tuán)的發(fā)展為例進(jìn)行經(jīng)濟(jì)學(xué)分析框架的實(shí)證檢驗(yàn)。

阿里巴巴；互聯(lián)網(wǎng)金融；經(jīng)濟(jì)學(xué)

引言

2013年是中國互聯(lián)網(wǎng)金融的開局之年，互聯(lián)網(wǎng)金融雖然是從國外傳來，但我國的互聯(lián)網(wǎng)金融相比較之下在今年呈現(xiàn)了井噴式的活躍生長，這表現(xiàn)在央行截止2014年5月共發(fā)行了第三方支付牌照超過250張，我國2007年開始的P2P貸款模式至2012年已有超過300家平臺企業(yè)等[1]。而以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)領(lǐng)域產(chǎn)品極大的沖擊了銀行產(chǎn)業(yè)。此外，互聯(lián)網(wǎng)巨頭們正通過阿里巴巴小額貸款等形式深層次的布局金融業(yè)務(wù)。

互聯(lián)網(wǎng)金融理論分析框架在目前的研究尚少，理論解析框架未完整形成，而關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展動(dòng)力、原因以及模式的研究較多。本文以互聯(lián)網(wǎng)金融目前尚未有完整理論框架為出發(fā)點(diǎn)，結(jié)合已經(jīng)存在的研究理論對互聯(lián)網(wǎng)金融的理論框架進(jìn)行分析，并在此基礎(chǔ)上以阿里巴巴集團(tuán)的發(fā)展為例進(jìn)行經(jīng)濟(jì)學(xué)分析框架的實(shí)證檢驗(yàn)。

1 互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)濟(jì)學(xué)解析框架的分析構(gòu)建

1.1互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展

金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)互聯(lián)網(wǎng)化是互聯(lián)網(wǎng)金融的起源，金融機(jī)構(gòu)通過互聯(lián)網(wǎng)改變自身業(yè)務(wù)的模式和內(nèi)容。金融隨著逐漸發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)，其提供者專利已不再屬于金融機(jī)構(gòu)?；ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)在新技術(shù)如云計(jì)算、大數(shù)據(jù)或者搜索技術(shù)的幫助下，根據(jù)自身發(fā)展實(shí)際及金融需求發(fā)展的變化，對傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)服務(wù)模式進(jìn)行創(chuàng)新，成果有P2P網(wǎng)貸和第三方支付等?；ヂ?lián)網(wǎng)金融從產(chǎn)業(yè)層面進(jìn)行剖析可闡述為金融和互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)基礎(chǔ)實(shí)現(xiàn)的融合?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新活動(dòng)可以通過產(chǎn)業(yè)融合理論、傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)理論、金融中介和深化理論等進(jìn)行良好闡述。

1.2互聯(lián)網(wǎng)金融的經(jīng)濟(jì)學(xué)解析框架分析

互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行發(fā)展的技術(shù)基礎(chǔ)強(qiáng)有力地推動(dòng)了未來金融的改革創(chuàng)新發(fā)展，是重要的促進(jìn)金融和互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)相互融合的條件之一?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)作為新的互聯(lián)網(wǎng)世界金融中介促進(jìn)了金融的創(chuàng)新和深化。作為新興產(chǎn)業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融的首先表現(xiàn)是金融和互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的融合，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在這個(gè)過程中充當(dāng)金融中介，業(yè)務(wù)開展依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)及平臺，在一定程度上沖擊了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，促進(jìn)金融的創(chuàng)新和深化。

2 基于阿里巴巴的案例分析

成立于1999年的阿里巴巴集團(tuán)是現(xiàn)如今中國電子商務(wù)的領(lǐng)軍品牌，其至今已涉及了幾乎各個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域。阿里巴巴在2003年推行支付寶業(yè)務(wù)以解決網(wǎng)上交易的支付問題和信用問題，支付寶業(yè)務(wù)隨著迅速膨脹的阿里巴巴電子商務(wù)交易數(shù)量而迅速占據(jù)國內(nèi)第一的第三方支付份額[2]。阿里巴巴依托與云計(jì)算技術(shù)和大數(shù)據(jù)技術(shù)等積累了大量的用戶交易信息，逐漸自成一體形成生態(tài)圈。阿里巴巴在2010年以用戶交易信息為基礎(chǔ)，以支付寶為渠道推行出阿里小額貸款業(yè)務(wù)，在2013年推行余額寶業(yè)務(wù)，支付寶也變身成為具有存款功能的交易平臺。阿里巴巴集團(tuán)在2014年9月19日首次實(shí)現(xiàn)了在美國紐約證券交易所的IPO，這也是美國股市上最大的IPO[3]。

2.1對阿里巴巴業(yè)務(wù)發(fā)展中產(chǎn)業(yè)融合的分析

阿里巴巴在2003年推行支付寶業(yè)務(wù)以解決網(wǎng)上交易的支付問題和信用問題，通過公正的第三方的引入，交易雙方建立信任關(guān)系從而達(dá)成交易，同時(shí)促進(jìn)網(wǎng)上交易的快速發(fā)展。網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)、加密技術(shù)以及數(shù)字證書技術(shù)這些互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)擴(kuò)散性的創(chuàng)新技術(shù)在這一過程中得到了充分運(yùn)用；小微企業(yè)在一方面由于較小的經(jīng)營規(guī)模、較少的固定資產(chǎn)、抵押物和歷史信用記錄缺乏以及不健全的財(cái)務(wù)與內(nèi)部管理制度等不相稱與銀行信息。另一方面小數(shù)額、高頻率以及時(shí)間急切是小微企業(yè)貸款的特點(diǎn)。這兩方面的因素使小微企業(yè)面臨融資困難的問題，而阿里巴巴推出的阿里小額貸款業(yè)務(wù)通過對新型互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的應(yīng)用，更好的滿足了小微企業(yè)的貸款需求與特點(diǎn)；阿里巴巴在2013年推行余額寶業(yè)務(wù)，支付寶也變身成為具有存款功能的交易平臺，迅速擴(kuò)張向理財(cái)領(lǐng)域。

2.2對阿里巴巴業(yè)務(wù)發(fā)展中金融創(chuàng)新的分析

金融產(chǎn)業(yè)和業(yè)務(wù)的創(chuàng)新即金融創(chuàng)新，阿里巴巴在開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的過程中充當(dāng)新金融中介的角色，實(shí)施并幾乎領(lǐng)導(dǎo)金融創(chuàng)新。通過推出支付寶這個(gè)第三方支付工具，使交易過程中的信用、交易成本以及交易風(fēng)險(xiǎn)得到降低，使交易成功率提高。通過推出阿里小額貸款業(yè)務(wù)使小微企業(yè)融資困難的缺陷在一定程度上得到了彌補(bǔ)。通過推出余額寶業(yè)務(wù)對銀行系統(tǒng)形成一定沖擊。除支付寶之外，阿里小額貸款業(yè)務(wù)和余額寶業(yè)務(wù)均為國內(nèi)首推，領(lǐng)導(dǎo)了金融創(chuàng)新。

3 結(jié)束語

本文以阿里巴巴集團(tuán)的發(fā)展為例進(jìn)行經(jīng)濟(jì)學(xué)分析框架的實(shí)證檢驗(yàn)，對互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行簡要解析。通過上述框架可在一定程度上解釋互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)為何承擔(dān)并推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融，主要原因是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)有更大的創(chuàng)新性，推動(dòng)了金融創(chuàng)新和深化。

[1]王偉權(quán).互聯(lián)網(wǎng)金融在金融改革中的機(jī)遇與挑戰(zhàn)——以阿里金融為例[J].科技經(jīng)濟(jì)導(dǎo)刊,2017(3).

[2]翟雨璇.試論一帶一路背景下互聯(lián)網(wǎng)金融在多國貿(mào)易中的作用——以阿里金融為例[J]. 中國戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè),2017(12).

[3]姜彥杰.互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行支付結(jié)算業(yè)務(wù)的影響--以阿里集團(tuán)的互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)為例[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息,2016(8).

張文浩（1996—）男，民族：漢，籍貫:湖北省孝感市，研究方向：金融學(xué)。