淺析眾籌對小微企業(yè)融資的影響

文/李萍 楊興坤

淺析眾籌對小微企業(yè)融資的影響

文/李萍 楊興坤

北京建筑大學(xué)

小微企業(yè)經(jīng)常因資金有限而面臨發(fā)展困境，融資對小微企業(yè)發(fā)展顯得尤為重要。在現(xiàn)有融資方式與渠道不斷更新背景下，眾籌作為一種主流線上融資方式，給小微企業(yè)帶來新機遇。本文從小微企業(yè)融資出發(fā)，分析了眾籌融資現(xiàn)狀，對眾籌融資現(xiàn)狀進(jìn)行了分析，最后深入分析了眾籌對小微企業(yè)融資的影響，旨在為小微企業(yè)開展眾籌融資活動提供可參考性建議。

眾籌融資；小微企業(yè)；企業(yè)融資

引言

小微企業(yè)發(fā)展關(guān)系到我國經(jīng)濟(jì)整體發(fā)展，而現(xiàn)有小微企業(yè)發(fā)展面臨資金困境。小微企業(yè)要謀取長遠(yuǎn)發(fā)展，必須進(jìn)行融資，促進(jìn)企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展。眾籌融資是一種甚是簡便、高效的融資方式，在小微企業(yè)融資中發(fā)揮重要作用。

1 小微企業(yè)現(xiàn)有融資現(xiàn)狀

針對小微型企業(yè)來說，內(nèi)部融資與外部融資是其主要兩種融資渠道。外部融資是通過銀行、民間有息借貸、親朋友好友無息借貸等方式達(dá)到融資目的；內(nèi)部融資是指企業(yè)運用自身生產(chǎn)經(jīng)營情況達(dá)到融資目的。微小型企業(yè)由于受企業(yè)規(guī)模和實力限制，其融資方式主要是親朋好友借貸的民間借貸方式，當(dāng)然銀行貸款、民間有息貸款也是其常采用的借貸方式。隨著市場競爭不斷升溫，小微企業(yè)通過自身積累顯然無法滿足自身發(fā)展需要，外部融資已經(jīng)是小微企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵所在了?，F(xiàn)有小微企業(yè)多數(shù)面臨融資難、渠道單一和融資成本高等困境。為了謀取長遠(yuǎn)發(fā)展，小微企業(yè)正在日新月異的金融市場尋求更便捷的融資渠道，其中眾籌就是小微企業(yè)常采用的融資渠道[1]。

2 眾籌融資分析

我國眾籌平臺建立始于2011年，在我國市場經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展中，眾籌平臺得以快速發(fā)展。眾籌從概念上出發(fā)，指大眾或群眾籌資行為。眾籌項目發(fā)起人通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，把自己的想法、項目投資分析、項目潛力等信息展現(xiàn)給投資人，投資人在對信息進(jìn)行分析與相關(guān)考察后決定是否進(jìn)行投資。投資者進(jìn)行投資，項目發(fā)起人就達(dá)到了融資目的。眾籌可分為股權(quán)眾籌與獎勵眾籌兩類。眾籌融資方式能拓寬小微企業(yè)融資方式，其融資成本也減少，給小微企業(yè)發(fā)展帶來了新機遇[2]。

3 眾籌對小微企業(yè)融資的影響

3.1眾籌融資改變了小微企業(yè)傳統(tǒng)融資運行機制

相比傳統(tǒng)融資方式，眾籌改變了小微企業(yè)傳統(tǒng)融資運行機制，其參與方主要有：項目發(fā)起人、項目投資人、眾籌平臺。不同主體參與到眾籌融資中，其運行機制有所不同。作為項目發(fā)起人的小微企業(yè)，必須要將企業(yè)自身情況、經(jīng)營情況、融資項目及額度、融資活動時間、預(yù)期回報等內(nèi)容在眾籌平臺進(jìn)行公布。眾籌平臺作為融資中介，需要對融資項目發(fā)起人具體信息進(jìn)行查證，對融資項目內(nèi)容進(jìn)行核對。此外眾籌平臺還需對眾籌項目進(jìn)展實施全程監(jiān)管，保證投資者權(quán)益不受損害。社會群眾作為眾籌項目投資人，也是眾籌項目債權(quán)人，需要對眾籌項目可行性進(jìn)行系統(tǒng)分析后才能做出決策，盡可能降低風(fēng)險。當(dāng)然投資者也可根據(jù)自身投資喜好，選擇符合自身需求的眾籌項目進(jìn)行投資。

眾籌融資相比傳統(tǒng)融資方式其不同在于：首先，小微企業(yè)需要對企業(yè)情況進(jìn)行系統(tǒng)分析，系統(tǒng)規(guī)劃眾籌項目內(nèi)容。把項目構(gòu)思、內(nèi)容、產(chǎn)品信息、營銷手段、收益評估等進(jìn)行整理并公開，讓廣大投資者及時了解公司項目，提高投資者投資興趣。其次，小微企業(yè)可自行選取合適的眾籌融資平臺。現(xiàn)有眾籌平臺很多，不同平臺有不同特色，其口碑也不一樣，小微企業(yè)應(yīng)從自身出發(fā)選擇符合自身項目、行業(yè)特點、口碑較好的眾籌平臺進(jìn)行融資活動。最后，企業(yè)需要根據(jù)項目特點選擇適合的籌資對象。如果項目新穎點高、創(chuàng)新力足，則應(yīng)該選擇年輕群體為眾籌投資對象；如果項目收益較為穩(wěn)健，則應(yīng)該選擇具有一定經(jīng)濟(jì)實力的群體為眾籌投資對象。

3.2眾籌融資使小微企業(yè)融資更為便捷、高效

第一，基于眾籌融資是在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)中發(fā)展起來的，眾籌融資具有明顯的宣傳優(yōu)勢。小微企業(yè)可以利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，將企業(yè)信息、經(jīng)營狀況、項目具體情況、預(yù)計收益等信息通過文字、圖片、視頻等方式網(wǎng)上公布，能讓潛在投資者更為直觀了解企業(yè)基本情況以及項目收益潛力。眾籌項目信息網(wǎng)絡(luò)公布，不僅能吸引更多潛在投資者，還能起到宣傳企業(yè)的效果。第二，眾籌融資在線上完成，其工作效率高，可以及時收到投資者的信息反饋，這就避免了傳統(tǒng)融資方式中冗長審批流程。很多眾籌平臺，設(shè)置了眾籌時間，在規(guī)定時間內(nèi)未能籌集到足額資金，平臺將會把已籌到資金全數(shù)返還給投資者，如果籌集到足額資金則表示眾籌融資成功。這就看出眾籌融資流程與操作方式簡單，融資時間大大縮減，這也使融資成本大大降低。此外，眾籌能起到項目調(diào)研功效。小微企業(yè)如出于發(fā)展初期，需要大量資金注入，這時常常使用眾籌融資渠道。企業(yè)在籌集資金同時還能及時了解市場反應(yīng)，假設(shè)融資困難，則表示企業(yè)產(chǎn)品和市場發(fā)展存在出入，需要及時調(diào)整發(fā)展戰(zhàn)略，規(guī)避不必要風(fēng)險。

3.3眾籌融資局限性影響小微企業(yè)融資成功率

資金額度有限是眾籌最明顯的局限性，根據(jù)相關(guān)資料顯示，我國眾籌發(fā)展歷程中，籌集資金超過100萬美元的項目寥寥無幾，一般都徘徊在15萬美元上下。有限的籌集資金，在一些大型硬件和電影項目面前顯得杯水車薪。其次，眾籌融資面臨風(fēng)險大；眾籌項目一般具有高創(chuàng)新性和創(chuàng)造性，眾籌融資這種特點往往不受潛在投資者喜歡，容易造成眾籌活動失敗。再次，眾籌融資還面臨一定法律風(fēng)險；對于融資資金用途，一旦相關(guān)監(jiān)管部門進(jìn)行嚴(yán)格審查，多數(shù)眾籌融資還是難逃非法集資風(fēng)險。最后，投資收益低也是眾籌較為突出特點。眾籌融資成功與否取決于投資者投資意向，而眾籌項目收益是決定投資者投資與否關(guān)鍵因素，而多數(shù)眾籌項目收益難以滿足投資者需求，造成眾籌融資失敗。

4 結(jié)語

小微企業(yè)在眾籌融資謀取長遠(yuǎn)發(fā)展中，應(yīng)對眾籌項目進(jìn)行深入分析，把項目介紹以及收益分析工作做深、做實，讓潛在投資者看到項目的投資潛力，提高投資者投資興趣，提高眾籌項目成功率。

[1]呂月.眾籌模式下小微企業(yè)融資方式的選擇[J].內(nèi)蒙古煤炭經(jīng)濟(jì),2017(18):72+76.

[2]孟楓平,江洋.涉農(nóng)小微企業(yè)眾籌融資風(fēng)險及其防范研究——基于案例比較分析[J].安徽農(nóng)業(yè)大學(xué)學(xué)報(社會科學(xué)版),2017,26(02):1-5+108.