企業(yè)IPO中的財(cái)務(wù)問(wèn)題及防范機(jī)制優(yōu)化分析

陶濤

【摘 要】一般來(lái)說(shuō)，擬上市企業(yè)IPO財(cái)務(wù)舞弊問(wèn)題的發(fā)生是多方面因素導(dǎo)致的。既有企業(yè)內(nèi)部的原因、也有機(jī)制方面的原因。為此，如何規(guī)避資本市場(chǎng)中經(jīng)常發(fā)生的財(cái)務(wù)舞弊現(xiàn)象，已經(jīng)成為社會(huì)各界廣泛關(guān)注的話題。本文結(jié)合筆者的工作實(shí)踐，從企業(yè)內(nèi)外部?jī)煞矫?、提出企業(yè)IPO中的財(cái)務(wù)管理問(wèn)題及若干優(yōu)化措施。

【關(guān)鍵詞】上市企業(yè)；IPO；優(yōu)化方案

我國(guó)企業(yè)IPO尚處于發(fā)展階段，在此過(guò)程中，部分?jǐn)M上市企業(yè)為了首發(fā)申請(qǐng)過(guò)關(guān)，容易發(fā)生會(huì)計(jì)主體混亂、會(huì)計(jì)政策不規(guī)范、內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量不高、保薦機(jī)構(gòu)包庇以及財(cái)務(wù)舞弊等問(wèn)題，產(chǎn)生諸多負(fù)面影響，不利于上市企業(yè)IPO進(jìn)程及業(yè)內(nèi)秩序穩(wěn)定。為了規(guī)避上述問(wèn)題，現(xiàn)就上市企業(yè)IPO中常見財(cái)務(wù)問(wèn)題與防范機(jī)制優(yōu)化方案進(jìn)行探討。

一、完善公司治理結(jié)構(gòu)

合理的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)是確保企業(yè)形成完善的監(jiān)督機(jī)制，提高內(nèi)部管理水平的前提和保障。因此，為了強(qiáng)化內(nèi)部管理，減少財(cái)務(wù)舞弊現(xiàn)象，應(yīng)當(dāng)不斷完善公司治理結(jié)構(gòu)，筆者認(rèn)為完善公司治理結(jié)構(gòu)應(yīng)從如下方面著手：

1.消除一股獨(dú)大的隱患

在股權(quán)結(jié)構(gòu)中，大股東往往扮演著至關(guān)重要的角色，從而在公司治理中埋下隱患，例如大股東可以利用其絕對(duì)職權(quán)，做出不違法但不道德的決定，損害其他投資者的權(quán)益。筆者認(rèn)為，一方面應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)中小股東在企業(yè)中的地位，對(duì)大股東加以制衡，具體方法包括賦予中小股東的公司籌資、投資以及經(jīng)營(yíng)等環(huán)節(jié)的投票權(quán)，規(guī)避大股東一手遮天的現(xiàn)象，提高制約程度；另一方面，構(gòu)建公司內(nèi)部事務(wù)向中小股東高度公開制度，中小股東有權(quán)了解公司重大決策、實(shí)際經(jīng)營(yíng)的情況，信息高度透明，有助于防止大股東肆意妄為。總之，只有均衡中小股東和大股東之間的關(guān)系和地位，才能夠形成有效內(nèi)部監(jiān)督，有利于從根本上防范財(cái)務(wù)問(wèn)題的發(fā)生。

2.提高內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量

內(nèi)部審計(jì)工作不僅僅要構(gòu)建獨(dú)立的審計(jì)部門，更要加強(qiáng)部門之間的配合、溝通程度，明確各部門職責(zé)分工。審計(jì)職責(zé)范圍不可僅僅局限于公司表面的規(guī)章制度，更要不定期或定期的檢查其內(nèi)部審計(jì)部門的作用是否得以充分發(fā)揮，避免企業(yè)內(nèi)部審計(jì)部門形同虛設(shè)。其次，企業(yè)管理層和治理層要加強(qiáng)對(duì)于內(nèi)部審計(jì)部門的重視，在進(jìn)行相關(guān)專業(yè)人員招聘的過(guò)程中，嚴(yán)格把關(guān)誠(chéng)信程度和專業(yè)知識(shí)水平，防止存在審計(jì)人員魚龍混雜的情況。與此同時(shí)，還要注重審計(jì)部門的后續(xù)培訓(xùn)教育，打造一支能夠真正發(fā)揮作用的獨(dú)立內(nèi)審部門，從而從根本上高質(zhì)量完善公司的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，防治財(cái)務(wù)舞弊。

二、規(guī)范財(cái)務(wù)報(bào)表披露及編制

為了完善上市企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)容，優(yōu)化財(cái)務(wù)信息質(zhì)量，得到更加真實(shí)有效的上市企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，需要嚴(yán)格規(guī)范上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表披露及編制工作。首先，要求提高財(cái)會(huì)、審計(jì)工作人員的專業(yè)素質(zhì)和素養(yǎng)，由于上市企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表信息主要依托財(cái)會(huì)工作人員搜集整理，年度財(cái)務(wù)報(bào)表主要依托審計(jì)工作人員分析審計(jì)，所以提高其專業(yè)素質(zhì)，有助于確保財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)和信息的真實(shí)可靠性。其次，選擇財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法時(shí)要避免采用單一化的方法，應(yīng)對(duì)多種方法盡量取長(zhǎng)補(bǔ)短，提升上市企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析工作的科學(xué)性。同時(shí)，注重財(cái)務(wù)報(bào)表分析的時(shí)效性，，及時(shí)透明公開上市企業(yè)的財(cái)務(wù)信息，規(guī)避財(cái)務(wù)舞弊情況發(fā)生。最后，通過(guò)規(guī)定并實(shí)施統(tǒng)一的會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)處理以及會(huì)計(jì)制度，來(lái)為順利完成上市企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表合并編制的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作奠定基礎(chǔ)，需要通過(guò)統(tǒng)一會(huì)計(jì)結(jié)算時(shí)間，能夠?qū)崿F(xiàn)公司會(huì)計(jì)核算節(jié)點(diǎn)的有效對(duì)應(yīng)，從而使財(cái)務(wù)報(bào)表合并編制工作更具真實(shí)性和準(zhǔn)確性。同時(shí)，針對(duì)財(cái)務(wù)核算工作，由于受到上市企業(yè)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍的差異影響而存在難以統(tǒng)一的情況，則就需要以結(jié)合可比性、合理性為原則，在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則框架下選擇統(tǒng)一的會(huì)計(jì)政策、統(tǒng)一的財(cái)務(wù)報(bào)表編制方法和口徑。

三、保薦機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)年限延長(zhǎng)

舞弊傾向不僅與企業(yè)自身原因有關(guān)，和保薦機(jī)構(gòu)的保護(hù)也離不開關(guān)系，二者之間若沒有密切配合也難以躲避證監(jiān)會(huì)審查。所以，不難看出，保薦制度方面也有明顯漏洞，應(yīng)當(dāng)逐漸予以完善?，F(xiàn)有制度下，保薦機(jī)構(gòu)和上市公司合作關(guān)系結(jié)束后，那么之后該公司的經(jīng)營(yíng)狀況就和保薦機(jī)構(gòu)沒有關(guān)系，所以保薦機(jī)構(gòu)會(huì)存在度過(guò)某段時(shí)間后就可以溜之大吉的僥幸心理。為此，應(yīng)當(dāng)延長(zhǎng)保薦機(jī)構(gòu)擔(dān)責(zé)年限，例如終身負(fù)責(zé)制，從而提高保薦機(jī)構(gòu)的責(zé)任心，防止發(fā)生違規(guī)操作。

四、加大舞弊懲處力度1.提高管理層違規(guī)成本

由于財(cái)務(wù)舞弊的肆無(wú)忌憚，不難看出企業(yè)IPO成功后的利益與違規(guī)成本并不成正比。為此，應(yīng)當(dāng)提高法律法規(guī)的執(zhí)行力，根治財(cái)務(wù)舞弊的不正之風(fēng)，制裁擬上市企業(yè)IPO財(cái)務(wù)舞弊行為。具體方法可以加倍處罰金額，對(duì)于違規(guī)者免去其高管、監(jiān)事以及董事的職務(wù)，實(shí)施市場(chǎng)禁入等。對(duì)于多次違規(guī)的公司，可以通過(guò)證監(jiān)會(huì)否決公司IPO申報(bào)上市。

2.提高中介機(jī)構(gòu)處罰力度

對(duì)于保薦機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所等中介結(jié)構(gòu)，若均能夠嚴(yán)格履行其應(yīng)有職責(zé)，那么將很難導(dǎo)致IPO財(cái)務(wù)舞弊行為的發(fā)生，否則將為資本市場(chǎng)環(huán)境帶來(lái)負(fù)面影響，產(chǎn)生惡劣后果。所以，財(cái)務(wù)舞弊行為之所以屢禁不止，和目前現(xiàn)有法律法規(guī)的懲處力度較輕不無(wú)關(guān)系。除了必要的行政處罰外，還要提高民事處罰金額，對(duì)中介機(jī)構(gòu)的違規(guī)行為予以束縛，或者是引入刑事處罰，增加審計(jì)資格、保薦資格取消以及市場(chǎng)禁入等力度。與此同時(shí)，對(duì)于投資者予以民事賠償，促使中介民事賠償技術(shù)的層次化和具體化，從根本上提升中介機(jī)構(gòu)應(yīng)承擔(dān)的民事責(zé)任。

五、總結(jié)

綜上所述，本文通過(guò)完善公司治理結(jié)構(gòu)、規(guī)范財(cái)務(wù)報(bào)表披露及編制、延長(zhǎng)保薦機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)年限以及加大舞弊懲處力度等措施，從企業(yè)內(nèi)外部多方面為擬上市企業(yè)IPO財(cái)務(wù)規(guī)范、防范舞弊現(xiàn)象提供機(jī)制優(yōu)化方案和建議。

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