關于國有商業(yè)銀行改革的思考

吳天琦

【摘要】本文對國有商業(yè)銀行進行制改革的成效進行了研究和評析，我們提出了國有商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)制度改革策略：一是變革經(jīng)營方式，二是促進產(chǎn)權(quán)制度向多元化發(fā)展，善用激勵約束機制；三是調(diào)整市場結(jié)構(gòu)。

【關鍵詞】國有商業(yè)銀行 改革

改革開放以來，我國的銀行業(yè)的經(jīng)營狀況越來越好，尤其是國有商業(yè)銀行的經(jīng)營優(yōu)勢明顯，最根本的原因是我國商業(yè)銀行的改革力度大、范圍廣。隨著我國社會主義市場經(jīng)濟和金融市場環(huán)境的完善和發(fā)展，資產(chǎn)和質(zhì)量都有了明顯的提高。此外，銀行各項資源的配置和有效利用狀況，也是我們應該認真考慮和評價的對象商業(yè)銀行效率涉及銀行資源配置情況和各項資源利用的有效程度，能集中反映銀行的市場競爭力以及銀行的可持續(xù)發(fā)展能力，都是評價商業(yè)銀行改革取得業(yè)績的重要因素。商業(yè)銀行是我國銀行業(yè)的重要組成部分，商業(yè)銀行要想與時俱進，取得創(chuàng)新的發(fā)展就必須要重視改革。

一、國有商業(yè)銀行進行制改革的成效研究和評析

國有商業(yè)銀行是我國社會主義市場經(jīng)濟的混合所有制部分，在最近的十多年的時間里，對其產(chǎn)權(quán)制度進行了全方位、多層次的改革。改革成果的好壞對社會主義金融體系的下一步發(fā)展意義重大。

本文構(gòu)建銀行改革績效評價指標體系并采用財務指標分析法對我國國有商業(yè)銀行的改革績效進行客觀地分析與評價。

（一）產(chǎn)權(quán)制度改革取得的成效研究

從2003年開始到2010基本結(jié)束，我國的國有商業(yè)銀行在這7年的時間里進行了全方位、多層次的產(chǎn)權(quán)制度改革，范圍包括我國所有的國有商業(yè)銀行。各家銀行在改革后取得了不俗的收益，每年平均增長五分之一左右，每一股的收益與每一股的凈資產(chǎn)所得逐年上升。

橫向觀察可以發(fā)現(xiàn)，2016年，我國銀行業(yè)改革、發(fā)展和監(jiān)管工作取得新成效，重點領域風險管控得到加強，銀行業(yè)總體保持穩(wěn)健運行，實現(xiàn)了“十三五”良好開局。一是資產(chǎn)和負債規(guī)模穩(wěn)步增長。2016年末，我國銀行業(yè)金融機構(gòu)本外幣資產(chǎn)總額為232萬億元，同比增長15.8%；本外幣負債總額為215萬億元，同比增長16.0%。二是信貸資產(chǎn)質(zhì)量總體平穩(wěn)。2016年末，商業(yè)銀行不良貸款余額15123億元，較上季末增加183億元；商業(yè)銀行不良貸款率1.74%，較上季末下降0.02個百分點，全年不良貸款率基本保持穩(wěn)定。三是風險抵御能力較強。2016年商業(yè)銀行實現(xiàn)凈利潤16490億元，同比增長3.54%；平均資產(chǎn)利潤率為0.98%，平均資本利潤率13.38%，盈利能力較強。2016年末，商業(yè)銀行貸款損失準備余額為26676億元，撥備覆蓋率為176.40%，貸款撥備率為3.08%，資本充足率為13.28%，處于國際同業(yè)良好水平?？梢哉f，我國國有商業(yè)銀行在產(chǎn)權(quán)改革后對不良貸款的控制表現(xiàn)出色，銀行資產(chǎn)質(zhì)量提高較大。

（二）財務指標的分析結(jié)果

財務指標分析法得到的結(jié)果可以用來考察企業(yè)的整個運行狀態(tài)和發(fā)展前景，變現(xiàn)能力、對企業(yè)資產(chǎn)的管理、企業(yè)的盈利、虧損和發(fā)展?jié)摿Χ际秦攧辗治龇ㄒ揽康闹笜?。本文參考CAMELS評級模型，依托我國國有商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)制度改革的背景，結(jié)合商業(yè)銀行作為經(jīng)營貨幣的企業(yè)的特殊性，從基本業(yè)績、盈利能力、資產(chǎn)質(zhì)量及資本管理四方面有針對性地選取具有代表性的財務指標構(gòu)建我國國有商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)制度改革的評價指標體系。改革中，我們發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行的基本業(yè)績，用每股收益與每股凈資產(chǎn)兩個正指標衡量；盈利能力，用資產(chǎn)收益率、資本收益率兩個正指標和成本收入比一個逆指標來衡量，成本收入比指標一般不應超過45%：資產(chǎn)質(zhì)量，用銀行撥備覆蓋率正指標和不良貸款率逆指標來衡量：資本管理，用資本充足率與核心資本充足率來衡量，資本充足率指標應不低于8%；核心資本充足率在2015年達到6%。

二、國有商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)制度改革策略

（一）變革經(jīng)營方式

第一，要創(chuàng)新國有商業(yè)銀行的經(jīng)營方式和發(fā)展路徑，這些舉措的實現(xiàn)要依靠產(chǎn)權(quán)制度的改革來實現(xiàn)。國有商業(yè)銀行多年的改革實踐證明，在安全、合理的范圍內(nèi)適當創(chuàng)新和增加金融衍生品的數(shù)量，促進中間業(yè)務和個人業(yè)務的發(fā)展，已經(jīng)成為其提高績效的有效途徑。在經(jīng)營方向的取向上，商業(yè)銀行特別是國有商業(yè)銀行應在切實履行社會責任的同時，探尋提升其業(yè)績的方向和路徑。例如，國有商業(yè)銀行在保障金融安全的前提下，應適當將貸款向中小企業(yè)傾斜。這不但有機會使銀行經(jīng)營績效有進一步提升的空間，也解決了中小企業(yè)融資難的困境，實現(xiàn)雙贏。同時，這也體現(xiàn)了國有商業(yè)銀行促進經(jīng)濟發(fā)展的社會責任。

第二，完善商業(yè)銀行的混業(yè)經(jīng)營，保證產(chǎn)權(quán)明晰?；鞓I(yè)經(jīng)營的前提是經(jīng)營主體產(chǎn)權(quán)明晰，相關法律法規(guī)完備，而產(chǎn)權(quán)明晰又是重中之重。國有商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)制度的深化改革，為其實施混業(yè)經(jīng)營提供了條件，雖然國有銀行為國家控股，但國有商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)屬于各持股股東，但其經(jīng)營活動需依股東利益最大化為指南。構(gòu)建國家金融控股公司探索商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營的路徑，在我國已經(jīng)取得一定成效，光大模式就是很好的案例。

（二）促進產(chǎn)權(quán)制度向多元化發(fā)展，善用激勵約束機制

第一，在社會主義市場經(jīng)濟的金融安全和社會利益的前提下，依托各個國家的國有的商業(yè)銀行的業(yè)務辦理情況，有限度地向國外投資者開放股權(quán)投資，充分利用其先進的管理經(jīng)驗與金融資源，通過長期合作提升我國國有商業(yè)銀行的績效。同時，政府監(jiān)管部門應當采取適當措施，避免境外戰(zhàn)略投資者為了追逐利潤而實施過度投機活動。一方面，國有商業(yè)銀行業(yè)績的提升就意味著境外戰(zhàn)略投資者的利益的實現(xiàn)，從而可以進一步吸引其注資；另一方面，外資的退出也應設立一定的約束標準，從而抑制其在短時間內(nèi)退出的動機，使其真正成為有利于國有商業(yè)銀行長期發(fā)展的因素。

第二，開放股權(quán)投資，對象是針對經(jīng)營管理規(guī)范化、治理結(jié)構(gòu)優(yōu)化的民營。對于國有商業(yè)銀行而言，股權(quán)多元化是其產(chǎn)權(quán)改革的重要組成部分，鑒于境外資本的不確定性和投機性，增加民營資本的持股比例已經(jīng)成為國有商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)多元化發(fā)展的趨勢。民營資本的注入可以幫助銀行改善治理結(jié)構(gòu)，逐漸提升銀行經(jīng)營效率，提高資本充足率，實現(xiàn)資源的優(yōu)化配置，也有利于在一定程度上規(guī)范地下金融。因此，國有商業(yè)銀行在深化產(chǎn)權(quán)制度改革的同時，應以保持和發(fā)展原有的優(yōu)勢來吸引相關產(chǎn)業(yè)的民營資本參與幫助實現(xiàn)銀行產(chǎn)權(quán)的多元化，實現(xiàn)民營資本和國有資本同等待遇的規(guī)則。

再次，隨著治理結(jié)構(gòu)的不斷完善，適時適度向國有商業(yè)銀行高管和銀行員工開放股權(quán)投資，即推行銀行高管和員工持股制度，使其成為銀行產(chǎn)權(quán)多元化的方式之一。

（三）調(diào)整市場結(jié)構(gòu)

增強國有商業(yè)銀行的業(yè)內(nèi)競爭力的一個關鍵的促進因素是銀行業(yè)的增量發(fā)展，這是從上市銀行和外資銀行的共同發(fā)展狀況得出的結(jié)論。根據(jù)SCP理論，市場結(jié)構(gòu)是影響銀行績效的重要因素。因此，在深化國有商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)改革的同時，一方面，積極引導民營資本進入股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行和農(nóng)村信用社等金融機構(gòu)，增加其他銀行的實力，促進行業(yè)內(nèi)競爭，從而激發(fā)國有商業(yè)銀行提高競爭力的積極性，使其逐步擺脫對政府的依賴。另一方面，要利用外資銀行的進入從而優(yōu)化國內(nèi)金融市場結(jié)構(gòu)的同時，打破壟斷，使國有商業(yè)銀行的經(jīng)營在挑戰(zhàn)中提升績效。

三、結(jié)論及政策含義

本文經(jīng)研究，得出如下結(jié)論。

首先，我國政府對調(diào)整國有銀行的利息率升降的決定權(quán)控制著社會福利發(fā)放的高低。在投資回報率既定的情況下，混合國有銀行與政府的效用函數(shù)存在差異，導致利率選擇存在差異。這意味著在一定情況下，完全放松對國有銀行的利率控制，可能會損害社會福利。

其次、社會主義市場環(huán)境決定社會主義市場經(jīng)濟混合所有制部分的國有銀行能不能增加社會福利。

在競爭性的貨幣和借貸市場中，銀行是價格接收者，投資回報率既定。在由國有銀行與私有銀行構(gòu)成的雙寡頭壟斷市場中，在一定的產(chǎn)品差異范圍內(nèi)，完全的國有化是最優(yōu)的。由國有銀行構(gòu)成的雙寡頭壟斷市場，無論存在多少產(chǎn)品差異，完全的國有化是最優(yōu)的。所以，國有銀行混合所有制改革與社會福利提升之間沒有必然聯(lián)系。這也就論證了不談客觀現(xiàn)實，不分情況的盲目混合所有制改革是缺乏理性的。在競爭不充分的金融市場中，在一定條件下，混合所有制改革有助于增進社會福利。如果混改有助于增進投資回報率，在收益函數(shù)構(gòu)成、產(chǎn)品差異程度，投資回報率對國有化水平的敏感度滿足一定條件的情況下，實行混改有助于增進社會福利，這些條件也決定著最優(yōu)國有化水平。

最后，國有化水平在最優(yōu)的狀況下處于不同的社會主義市場經(jīng)濟環(huán)境中也是有很大的不同的。不能簡單地以是否國有絕對控股、國有相對控股來確定國有銀行混合改革方案的優(yōu)劣，要依據(jù)當前的市場環(huán)境，因地制宜。在產(chǎn)品和產(chǎn)品之間市場的相關度非常高，但是產(chǎn)品之間差別不大的情況下，則實行社會主義混合所有制或者個人私有化是最好的；在產(chǎn)品和產(chǎn)品之間市場相關度偏低，但是產(chǎn)品之間的差別卻很大的情況下，則實行完全的國有化是最有利于社會主義市場經(jīng)濟的發(fā)展的。