小微信貸失敗的根源是組織而非技術

文/馬福熠

事實上，銀行與民間信貸企業(yè)主非常清楚，關于信貸技術的討論是一個偽命題，真正的問題并不出在技術上，而是在管理上或者說是組織上。風險控制作為信貸業(yè)務的核心職能總是以風控組織為載體得以實施。

審貸一體還是審貸分離

審貸一體還是審貸分離是典型的信貸風控組織模式問題。組織模式顯然是由戰(zhàn)略和目標決定。所以，審貸分合問題是由信貸機構(gòu)的市場選擇（區(qū)域和目標客戶）、風控模式（產(chǎn)品類型、風控方式）、業(yè)務規(guī)模決定的。

從審貸分合的選擇上看，業(yè)務規(guī)模較大、跨區(qū)域經(jīng)營的信貸機構(gòu)必然選擇審貸分離模式，因為專業(yè)化分工大幅提升業(yè)務發(fā)展和風險控制的職能效率。風險控制標準化的信貸產(chǎn)品更適合這種組織模式。大多數(shù)商業(yè)銀行的小微企業(yè)信貸業(yè)務均是如此選擇，概因銀行對小微企業(yè)的信貸以足值抵押非敞口業(yè)務為主，風控技術與組織設置是匹配的。審貸一體的組織模式，因為減少了審貸分離的企業(yè)經(jīng)營信息的割裂和損失，使得借貸雙方關于企業(yè)經(jīng)營信息不對稱得到了較大的緩解，更容易動態(tài)把握小微企業(yè)的信貸風險。因而審貸一體較為適用于業(yè)務規(guī)模較小、區(qū)域性的，以弱擔保信貸業(yè)務為主的民間信貸機構(gòu)。

商業(yè)銀行由于鎖定了抵押物或擔保公司，貸后管理流于形式，以至于解決不了信貸資產(chǎn)貸后劣化的問題。由于營銷和風控職能的組織性分離，使得各項風控措施落實不到位，從而陷入風險之中，尤其是在營銷業(yè)績壓力下，開展了諸多的敞口授信，卻并沒有按照敞口業(yè)務風控技術要求有組織的落實風控措施。

民間信貸機構(gòu)由于開展了大量的弱擔保敞口信貸業(yè)務，卻沒有匹配相應的風控系統(tǒng)性安排，當風險來臨之時，覆巢之下無完卵。究其本源，是欠缺敞口信貸風控組織化、系統(tǒng)化的安排。

被證偽的信貸模式

商會、行業(yè)協(xié)會、企業(yè)家社交圈、商圈的互助信貸模式被證偽。因為這種信貸是模糊印象下盲貸，典型的無風控技術、無風控組織的“刷臉”模式。

銀行過橋的倒貸模式被證偽，因為信貸者更多在意了與行長的私人關系，忽視了信貸風控技術和風控組織才導致失敗。事實上這種模式也有較少的成功者，以高于銀行授信的標準評判風險，一旦出現(xiàn)意外，也可以通過轉(zhuǎn)行或者縮減額度回避風險，同時輔之以適度的行業(yè)和額度限制。不幸的是大多數(shù)倒貸機構(gòu)并未能為業(yè)務匹配適當?shù)娘L控組織。

基于模糊經(jīng)營驗證的小額信用貸被證偽。許多信貸機構(gòu)試圖以縮小授信額度疊加模糊經(jīng)營驗證（通常是按照銀行流水百分比授信）來構(gòu)建標準化風控，由此降低對風控組織和技術的依賴性。經(jīng)濟上行期依賴高息收益覆蓋高不良，模式尚可持續(xù)。一旦經(jīng)濟下行，逆向選擇機制得以彰顯，越是瀕臨倒閉的企業(yè)越會申請高息貸款，往往一個企業(yè)涉及諸多所謂的小額度信貸機構(gòu)。

中小企業(yè)大額（100-2000萬元）信用貸被證偽。大多數(shù)民間信貸機構(gòu)服務的對象均是有一定規(guī)模的中小企業(yè)，由于企業(yè)有一定的經(jīng)營能力，所以能夠支撐較大額度的高息信貸。這種業(yè)務信貸技術上高度依賴于對企業(yè)經(jīng)營狀況的判斷，需要以企業(yè)家的視角建構(gòu)基于經(jīng)營能力的風控技術，對風控組織和團隊要求尤其高?，F(xiàn)實中較少信貸機構(gòu)具備與之匹配的風控團隊，幸存者鮮而有之。

大量的P2P互聯(lián)網(wǎng)信貸機構(gòu)（針對小微企業(yè)的）的線上風控模式被證偽。由于沒有足夠的交易場景或者大數(shù)據(jù)支撐，大量從事小微企業(yè)線上授信的P2P機構(gòu)走入風險的泥潭。顯然單純的互聯(lián)網(wǎng)技術既不能替代風控技術，更不能替代風控組織。

上述諸多民間機構(gòu)的信貸模式以及大多數(shù)商銀的信用貸模式在實踐中遭遇較大的瓶頸，反映出的大多數(shù)問題都是組織與技術的不匹配，進而導致了風控失效、風險高發(fā)。小微企業(yè)信貸的業(yè)務模式（客戶選擇、額度選擇、利率選擇）選定，實際上就已經(jīng)內(nèi)設了所必須的風控技術以及與技術匹配的風控組織。風控組織的有效性使得風控技術得以實施，進而表現(xiàn)為信貸風險控制的持續(xù)有效性。

以小微信貸的組織問題為切入點突破

同種信貸技術的實踐有人成功，有人失敗，本身就說明了這是組織問題，而非技術問題。以IPC微貸技術為例，失敗者有之，成功者亦有之。任何信貸技術都需以組織為載體得以實踐。僅以風控組織切入，引爆小微企業(yè)信貸機構(gòu)存在的組織問題。

小微信貸機構(gòu)兩大戰(zhàn)略問題。其一營銷獲客；其二風險控制。兩者在方法上是技術性問題，在實踐上均是組織管理問題。小微信貸機構(gòu)的成功既表現(xiàn)為信貸技術的邏輯可行性，又表現(xiàn)為組織與文化的操作可行性。