大宗商品貿(mào)易的風(fēng)險管理

◎孟艷平

大宗商品貿(mào)易的風(fēng)險管理

◎孟艷平

大宗商品交易受外部環(huán)境因素影響大，風(fēng)險點多，且交易金額較大，一旦發(fā)生風(fēng)險往往損失巨大。本文從商品貿(mào)易風(fēng)險識別和分析、風(fēng)險管理角度，探討大宗商品貿(mào)易風(fēng)險預(yù)防和應(yīng)對措施的重點，并針對各類風(fēng)險提出不同的管理措施。

大宗商品貿(mào)易具有商品種類多、行業(yè)跨度大、地域覆蓋面廣、資金占用大、貨權(quán)管理難、利潤率低等特點，風(fēng)險點多，一旦發(fā)生風(fēng)險往往損失巨大。因此，商品貿(mào)易企業(yè)需要牢固樹立風(fēng)險意識，不斷加強(qiáng)風(fēng)險識別和防控能力，完善內(nèi)部風(fēng)險防控措施，才能避免損失，保持企業(yè)健康發(fā)展。

風(fēng)險的識別和分析

風(fēng)險識別。風(fēng)險識別需要全面考慮商品交易流程和內(nèi)部管理流程上所有可能發(fā)生的主要風(fēng)險，從存在哪些風(fēng)險、哪些風(fēng)險應(yīng)予以考慮、引起風(fēng)險的原因、風(fēng)險后果及程度、風(fēng)險識別的方法等五個方面重點關(guān)注。

有效的風(fēng)險識別應(yīng)當(dāng)能夠清晰地列明企業(yè)面臨的各種主要風(fēng)險，具體包括：政策風(fēng)險、貨物流動性風(fēng)險、價格風(fēng)險、違約風(fēng)險、貨物安全風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、內(nèi)部管理缺陷等方面。

風(fēng)險評估。在識別風(fēng)險后，需要采用定量或定性的方法對風(fēng)險進(jìn)行評估，使之能夠準(zhǔn)確描述或計量。評估的內(nèi)容有：風(fēng)險發(fā)生的頻率或概率、風(fēng)險的重要性程度、發(fā)生風(fēng)險的不利影響等。

風(fēng)險評估應(yīng)結(jié)合公司目標(biāo)進(jìn)行，只有明確了目標(biāo)，管理層才能對交易風(fēng)險做出選擇，并采取必要的行動來控制風(fēng)險。公司的目標(biāo)包括：戰(zhàn)略目標(biāo)、經(jīng)營目標(biāo)、財務(wù)目標(biāo)、合規(guī)性目標(biāo)、資產(chǎn)安全目標(biāo)等。

風(fēng)險應(yīng)對。風(fēng)險評估的目的是為了制定應(yīng)對策略和應(yīng)對措施。風(fēng)險應(yīng)對一般包括風(fēng)險規(guī)避、風(fēng)險降低、風(fēng)險分擔(dān)、風(fēng)險承受四種策略。

風(fēng)險防范措施依據(jù)應(yīng)對策略來制定，公司管理層需要評估風(fēng)險應(yīng)對措施對風(fēng)險可能性的影響效應(yīng)以及成本與收益的匹配，并選擇一種或多種風(fēng)險應(yīng)對策略。

大宗商品貿(mào)易企業(yè)的風(fēng)險管理措施

風(fēng)險控制是長期性、系統(tǒng)性的一項工作，大宗商品貿(mào)易企業(yè)應(yīng)當(dāng)把立足于風(fēng)險預(yù)防的風(fēng)險管理貫穿于經(jīng)常性的經(jīng)營管理之中，有效防范和控制公司內(nèi)部管理缺陷風(fēng)險、商品交易過程風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險。

內(nèi)部管理缺陷的風(fēng)險控制

風(fēng)險意識管理。風(fēng)險意識與風(fēng)險發(fā)生的概率呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)。因此，廣泛地建立風(fēng)險意識是風(fēng)險控制的基礎(chǔ)。

企業(yè)應(yīng)設(shè)立風(fēng)險管理機(jī)構(gòu)。通過合理分工，使內(nèi)部決策機(jī)構(gòu)、管理機(jī)構(gòu)、執(zhí)行機(jī)構(gòu)和監(jiān)督機(jī)構(gòu)的權(quán)責(zé)及其相互關(guān)系得到明確，確保本公司內(nèi)部控制體系連續(xù)、有效。

要樹立全員風(fēng)控的意識。從員工到部門負(fù)責(zé)人，從業(yè)務(wù)、風(fēng)控法務(wù)部門到最高決策層，每個人、每個部門、每個子公司都是風(fēng)險控制的主體，都要增強(qiáng)風(fēng)險識別能力，承擔(dān)風(fēng)險控制的責(zé)任。從操作層、管理層到?jīng)Q策層，每一個層面都不能出現(xiàn)責(zé)任缺失。

加強(qiáng)制度執(zhí)行的監(jiān)督考核。在日常管理中經(jīng)常對制度執(zhí)行情況進(jìn)行巡查，以定期考核促進(jìn)公司層層把關(guān)、人人風(fēng)控的局面。風(fēng)險控制既要體現(xiàn)在戰(zhàn)略決策中，更要落實于執(zhí)行的全過程，執(zhí)行力是控制風(fēng)險的關(guān)鍵。

風(fēng)險報告制度。對每項新業(yè)務(wù)都要進(jìn)行風(fēng)險分析，并形成書面報告存檔。業(yè)務(wù)單位在提交新項目風(fēng)控方案應(yīng)包括以下幾個方面內(nèi)容：

項目基本情況：包括合作者的情況、產(chǎn)品情況以及相關(guān)環(huán)境的分析；項目操作模式：包括操作方法與程序；存在的風(fēng)險點：包括政策變化風(fēng)險、貨物流動性風(fēng)險、價格波動風(fēng)險、交易對手違約風(fēng)險、貨權(quán)風(fēng)險、匯率風(fēng)險等；風(fēng)險的管控措施；項目立項部門對項目風(fēng)險是否可控的明確判斷。

風(fēng)險責(zé)任管理。建立風(fēng)險損失責(zé)任管理機(jī)制。具體包括合同管理、商品采購、銷售和服務(wù)、資金收付管理、庫存保管、保證措施落實等重要方面，因故意或過失、內(nèi)部控制缺陷、執(zhí)行不力等造成經(jīng)濟(jì)損失或重大不利影響的，落實責(zé)任追究。

交易過程的風(fēng)險控制

合同管理。文本審核。在合同簽訂前，業(yè)務(wù)部門配合法務(wù)部門對交易對手的主體資格、履約能力、資信狀況等情況進(jìn)行審查，并對合同中與標(biāo)的相關(guān)的內(nèi)容把關(guān)。公司簽署的所有合同應(yīng)經(jīng)過法務(wù)部門書面審核或使用經(jīng)過審核的標(biāo)準(zhǔn)化合同文本。業(yè)務(wù)部門或法務(wù)部門對合同條款有不同意見的應(yīng)提出修改意見。

合同履行。業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)動態(tài)跟蹤交易對手的履約情況，與合同有關(guān)的證據(jù)完整留存。合同的變更或解除必須先報告審批，并有書面的變更或解除協(xié)議。

糾紛處理。發(fā)現(xiàn)交易對手有違約情況發(fā)生時，業(yè)務(wù)部門、業(yè)務(wù)人員應(yīng)立即報告，在公司風(fēng)控法務(wù)部門協(xié)助下積極通過協(xié)商方式解決。需要通仲裁或訴訟解決的，公司風(fēng)控法務(wù)部門及時收集、整理有關(guān)證據(jù)，必要時采取申請證據(jù)、財產(chǎn)保全等措施。

采購管理。業(yè)務(wù)部門重點關(guān)注采購商品品種、數(shù)量、價格適當(dāng)。制定規(guī)范的商品價格會商和確定機(jī)制，合理降低商品采購成本，向供貨商爭取保價政策。

建立采購商品質(zhì)量驗收標(biāo)準(zhǔn)制度和質(zhì)量糾紛解決機(jī)制，保證采購商品質(zhì)量；建立退換貨機(jī)制，保證滯銷、剩余商品及時退貨。

選用雙方接受的、最適合企業(yè)和業(yè)務(wù)的貨款結(jié)算方式，做到采購價款結(jié)算及時、準(zhǔn)確。

銷售管理。實行計劃管理。銷售計劃要有一個總體目標(biāo)，在總體目標(biāo)下進(jìn)行細(xì)化分類，避免沒有計劃或計劃不合理，尤其要避免因業(yè)績壓力而盲目擴(kuò)大銷售規(guī)模。

加強(qiáng)市場調(diào)查。了解整體市場形勢和細(xì)分市場狀況，確定公司的目標(biāo)市場，再根據(jù)不同的目標(biāo)市場匹配與銷售目標(biāo)相適應(yīng)的信用方式。

建立動態(tài)管理的客戶信用管理機(jī)制。篩選信用度較高、管理規(guī)范的客戶發(fā)展業(yè)務(wù)；防范銷售業(yè)務(wù)員單獨掌控客戶資料，信用檔案和客戶資料要與銷售部門相對獨立，防止銷售人員因離職而造成客戶流失。

合理確定銷售價格，建立公開、透明的定價和調(diào)價機(jī)制，由專家、經(jīng)理、銷售人員通過市場調(diào)查確定銷售價格。

存貨管理。確保入庫、出庫商品按質(zhì)量、數(shù)量、品名等逐一檢查，與采購合同、訂單約定一致，財務(wù)業(yè)務(wù)賬及時完整記錄。

入庫管理。采購部與倉儲物流部門做好接貨入庫工作，商品進(jìn)庫時，倉儲物流部門應(yīng)現(xiàn)場查驗商品入庫實情，并完成入庫信息填報。由第三方倉庫提供倉儲保管服務(wù)的，采購部門須跟蹤第三方倉庫及時提交倉單，同時將商品入倉單轉(zhuǎn)交公司采購和財務(wù)部門。

貨物保管。倉儲物流部門定期和不定期檢查和盤存庫存商品，審核庫存商品是否按規(guī)定存放，數(shù)量、規(guī)格是否與財務(wù)庫存賬相符。商品安全防護(hù)措施落實到位,注意判斷在儲存條件對貨物的影響程度。提交倉庫檢查情況的書面匯報，需要與第三方倉庫進(jìn)行交涉的，及時提出改進(jìn)意見。

出庫管理。按銷售合同約定辦理商品出庫、發(fā)運后，倉儲物流部門應(yīng)做好對運輸途中商品的實時跟蹤，及時和客戶辦結(jié)交接手續(xù)，客戶對接收商品的確認(rèn)單，交財務(wù)、銷售等相關(guān)部門記賬。

財務(wù)的風(fēng)險控制

資金管理

計劃管理。財務(wù)部門按期進(jìn)行資金流量預(yù)測，根據(jù)實際回款情況、資金支出用途，編制各部門/子公司年度和月度資金預(yù)算計劃。

收支管理。各部門/子公司所有經(jīng)營活動的資金收入必須全部存入公司銀行賬戶，財務(wù)部門負(fù)責(zé)監(jiān)督所在公司經(jīng)營活動資金收入的入賬情況，防止截留挪用。明確資金運用審批流程，公司分管領(lǐng)導(dǎo)、財務(wù)部門負(fù)責(zé)人對資金開支的合理性和必要性進(jìn)行審核。資金支出事前、事中和事后三層管理，事前有計劃，事中有審核，事后有檢查。

資金監(jiān)控?？偣緝?nèi)部審計部門或財務(wù)部門定期開展資金檢查和管理工作，重點檢查資金使用的流程是否合規(guī)、業(yè)務(wù)合同是否完全履行、應(yīng)收款是否正常、預(yù)付款是否合理和必要等。

信用管理

實施客戶信用管理，目的是有效提升客戶的質(zhì)量，減少應(yīng)收帳款的回收風(fēng)險。根據(jù)資信狀況，對不同信用級別的客戶實行差別化的信用額度和信用期。通過信用管理，改變客戶的習(xí)慣，分級篩選客戶，最終使公司擁有一個穩(wěn)定守信的客戶群，提升公司形象，改善生存環(huán)境，對企業(yè)發(fā)展起到長期推動作用。

客戶信用管理要防止簡單化，重點在資信調(diào)查、信用評價、額度管理、檔案管理、定期檢查、風(fēng)險預(yù)警、風(fēng)險處置等方面關(guān)注實質(zhì)性內(nèi)容。

保險管理

以賒銷為支付條件的出口客戶或以小國家、小銀行開立的信用證為支付條件的客戶，應(yīng)該對客戶投保出口信用保險。獲信用保險公司批準(zhǔn)的客戶，嚴(yán)格在規(guī)定限額內(nèi)操作，業(yè)務(wù)部門建立額度管理表；凡申請投保信用險而未獲批準(zhǔn)的客戶,一般存在不良付款歷史的可能，要避免盲目發(fā)貨。

業(yè)務(wù)部門要關(guān)注信用保險公司的各種除外責(zé)任，避免發(fā)生不予理賠的事項。在出現(xiàn)信用險項下客戶違約情況，業(yè)務(wù)部門應(yīng)立即向公司領(lǐng)導(dǎo)書面報告，并在其征得信用保險公司的同意后，方可與客戶商談后續(xù)處理辦法，不得擅自同意客戶延期付款、降價等要求。

金融工具管理

企業(yè)根據(jù)所從事商品交易的具體情況，可以靈活運用一種或多種套期保值工具，通過買入或賣出套期保值，以規(guī)避商品貿(mào)易中的外匯風(fēng)險、利率風(fēng)險、商品價格風(fēng)險、信用風(fēng)險等，實現(xiàn)風(fēng)險對沖和風(fēng)險轉(zhuǎn)移。

綜上所述，大宗商品貿(mào)易的風(fēng)險管理需要樹立風(fēng)險意識，全流程控制、多措施管理，才能有效防范和化解風(fēng)險，維護(hù)企業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展。

（工作單位：安徽省新龍圖貿(mào)易進(jìn)出口有限公司）