滁州市中小企業(yè)融資問題研究

文/李俊辰，滁州學(xué)院經(jīng)濟與管理學(xué)院

1 滁州市中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析

目前，滁州市中小企業(yè)已經(jīng)發(fā)展到1.1萬戶，注冊資金240億元。規(guī)模企業(yè)數(shù)已達(dá)1100戶，增加202戶，其中億元企業(yè)增加135戶，完成增加值331億元，占全市生產(chǎn)總值的57.4%，對經(jīng)濟增長的貢獻(xiàn)率達(dá)到68.7%。滁州市近年來在中小企業(yè)融資方面工作取得了不少成績，2015年底已實現(xiàn)市縣、銀行業(yè)金融機構(gòu)“兩個全覆蓋”。截止到2016年底，滁州市“4321”模式共放款28戶12530萬元，與省工行、省郵儲等9家銀行簽定《銀政擔(dān)合作框架協(xié)議》，業(yè)務(wù)量突破億元。擔(dān)保行業(yè)放大倍數(shù)達(dá)4.2倍，居全省第三。但是，由于中小企業(yè)自身存在許多不足，使其在發(fā)展過程中依然面臨較多障礙，其中融資難問題普遍認(rèn)為是發(fā)展中最大的瓶頸。

總體上，滁州市中小企業(yè)主要依賴于自有資金和留存收益。其中中小企業(yè)由于其特殊情況，內(nèi)部積累非常有限，而企業(yè)的發(fā)展必須需要外部融資來解決資金需求。銀行貸款是中小企業(yè)最主要的外部融資渠道。而金融機構(gòu)往往都偏向于大型企業(yè)和部分資信質(zhì)量高的中小企業(yè)，絕大部分中小企業(yè)難以獲得銀行貸款。

2 滁州市中小企業(yè)融資存在的問題及原因分析

2.1 中小企業(yè)自身建設(shè)不規(guī)范

中小企業(yè)自身的發(fā)展?fàn)顩r決定了其融資能力的大小，滁州市中小企業(yè)的整體素質(zhì)不高，融資風(fēng)險大，很難得到大規(guī)模資金支持。原因是：第一，中小企業(yè)資產(chǎn)小，負(fù)債償還能力低，資金需求量小但是頻率高，缺乏有效的擔(dān)保人和抵押物，增加了貸款的成本和風(fēng)險。第二，中小企業(yè)信用水平較低。中小企業(yè)的管理不規(guī)范，使得信息不對稱問題會產(chǎn)生嚴(yán)重的逆向選擇和道德風(fēng)險，從而很難從金融機構(gòu)獲得貸款。第三，中小企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險高。中小企業(yè)經(jīng)營管理水平低，資金籌集渠道單一，一旦發(fā)生意外事件，銀行就很難收回貸款。

2.2 金融機構(gòu)貸款制度不利于中小企業(yè)融資

2.2.1 缺少專門服務(wù)于中小企業(yè)的政策機構(gòu)

滁州市現(xiàn)行的中小企業(yè)管理模式是按部門組成的“條塊分割”的管理模式，沒有專門為中小企業(yè)提供融資服務(wù)的政策性銀行和投資公司。有關(guān)機構(gòu)設(shè)置重疊、職能重復(fù)、效率低下。既不利于中小企業(yè)總體發(fā)展戰(zhàn)略的規(guī)劃和協(xié)調(diào)，也不利于政府對它們進(jìn)行宏觀指導(dǎo)。

同時，隨著近幾年銀行業(yè)的改革，國有銀行限制并削弱了基層銀行向中小企業(yè)拓展業(yè)務(wù)的能力。不僅如此，一些原先為中小企業(yè)服務(wù)的城市信用合作社也紛紛改為合作銀行和地方銀行，服務(wù)對象發(fā)生了變化，進(jìn)一步導(dǎo)致中小企業(yè)貸款渠道變窄。

2.2.2 融資擔(dān)保機構(gòu)實力不足

目前安徽省擔(dān)保機構(gòu)合計 346家，凈資產(chǎn)合計714.64億元.而滁州市融資擔(dān)保機構(gòu)僅有 13家；凈資產(chǎn)總額 22.77億元，在全省 16市中僅排名 12位；累計在保余額 66.13億元，排名第 9。雖然近兩年新型政銀擔(dān)業(yè)務(wù)推廣取得了可喜的成績，擔(dān)保放大倍數(shù)和政銀擔(dān)新型合作機制在保余額均位居全省第三，處于全省領(lǐng)先梯隊。但仍不可忽視滁州市相對全省范圍來說融資擔(dān)保機構(gòu)數(shù)量不多、規(guī)模偏小、資本實力不足，以較小的資本金承擔(dān)了相當(dāng)大的擔(dān)保金額，勢必會加大其風(fēng)險水平，從而對滁州市融資擔(dān)保業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展產(chǎn)生不利影響。

2.2.3 政府信貸政策不能徹底解決中小企業(yè)融資難題

（1）國家信貸政策對中小企業(yè)不利

政府對國有大中型企業(yè)開展大量的信貸政策改革，也投入了大量財力進(jìn)行稅費補貼，但中小企業(yè)的相應(yīng)減免政策卻不夠完善，其激勵機制也有待創(chuàng)新。

（2）金融機構(gòu)難以落實貸款政策

銀監(jiān)會要求對中小企業(yè)的信貸增長速度要高于其他信貸增長速度。目前，中小企業(yè)的不良貸款率達(dá)到12%，在面臨盈利的壓力面前，商業(yè)銀行必須將控制風(fēng)險作為貸款的前提，而中小企業(yè)的高風(fēng)險性會帶來大量不良貸款。因此銀行等金融機構(gòu)無法完全落實政府的政策。

3 解決滁州市中小企業(yè)融資問題的對策

3.1 深化中小企業(yè)改革是發(fā)展的內(nèi)在動力

從中小企業(yè)內(nèi)部著手，提高中小企業(yè)自身素質(zhì)勢在必行。

一是要促進(jìn)中小企業(yè)創(chuàng)新的服務(wù)與政策體系。在日益激烈的市場競爭面前，技術(shù)創(chuàng)新已經(jīng)成為企業(yè)生存、發(fā)展的關(guān)鍵因素。中小企業(yè)創(chuàng)新有利于滁州市經(jīng)濟增長方式的轉(zhuǎn)變。推廣技術(shù)創(chuàng)新，提高自身技術(shù)水平、降低生產(chǎn)能耗將是中小企業(yè)的一大任務(wù)。

二是要健全中小企業(yè)的財務(wù)管理制度，提高信用水平。中小企業(yè)要建立恪守誠信的企業(yè)價值觀，充分披露中小企業(yè)會計信息，既要和銀行保持良好關(guān)系，還要和客戶、政府、融資擔(dān)保機構(gòu)建立良好信用記錄，為企業(yè)融資創(chuàng)造條件。

3.2 新常態(tài)下大力推進(jìn)融資擔(dān)保機構(gòu)的建設(shè)

一要深化 “4321”政銀擔(dān)合作模式，深刻闡釋“資源共享、風(fēng)險共管、優(yōu)勢互補、多贏多利”的新型政銀擔(dān)合作關(guān)系。二是要推進(jìn)再擔(dān)保體系建設(shè)，再擔(dān)保主要是通過增加擔(dān)保機構(gòu)信用和防范擔(dān)保機構(gòu)風(fēng)險這兩個方面來促進(jìn)融資擔(dān)保體系的完善發(fā)展。三是發(fā)展政府支持的融資性擔(dān)保機構(gòu)。當(dāng)前，政府支持的融資擔(dān)保機構(gòu)數(shù)量持續(xù)增長，但政府支持的融資性擔(dān)保機構(gòu)的擔(dān)保放大倍數(shù)偏低，對被擔(dān)保的小微企業(yè)門檻要求較高。政府需要在考核機制、財政資金投入量、再擔(dān)保分擔(dān)比率安排等方面做好統(tǒng)籌考慮。

3.3 金融機構(gòu)改善對中小企業(yè)的金融服務(wù)

3.3.1 建立完善的金融體系且轉(zhuǎn)變金融機構(gòu)經(jīng)營理念

滁州市可以借鑒發(fā)達(dá)國家設(shè)立針對性的小額區(qū)域資本市場的做法，一是在進(jìn)一步深化企業(yè)、金融改革的同時，適時推出新的融資渠道，改善中小企業(yè)的融資環(huán)境，完善資本市場結(jié)構(gòu)，建立多層次的市場體系。其次，滁州政府應(yīng)該逐步消除中小企業(yè)進(jìn)入資本市場的“高門檻”，加快建立中小企業(yè)上市培育和輔導(dǎo)體系，鼓勵一批符合產(chǎn)業(yè)政策的成長型、創(chuàng)新型、高科技型中小企業(yè)獲得上市融資機會。第三，要建立多層次的債券市場體系，允許中小企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券，并允許其在不同層次的債券市場上流通轉(zhuǎn)讓，方便不同類型、不同發(fā)展階段的企業(yè)進(jìn)行直接融資，提高中小企業(yè)資信等級。第四，建立專門為中小企業(yè)提供融資服務(wù)的金融機構(gòu)。四大國有商業(yè)銀行主要以大型企業(yè)作為目標(biāo)客戶，雖然他們下設(shè)了中小企業(yè)貸款部，但是貸款總額還是很小。因此，應(yīng)成立政策性金融機構(gòu)或中小金融機構(gòu)，讓其專門為有發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)提供低利率貸款或融資擔(dān)保。

3.3.2 加速面向中小企業(yè)的金融創(chuàng)新，提升金融服務(wù)專業(yè)化水平

滁州市的金融機構(gòu)應(yīng)該抓住皖江城市帶承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移示范區(qū)建設(shè)這一契機，積極創(chuàng)新融資產(chǎn)品和服務(wù)方式，創(chuàng)新風(fēng)險管理的新辦法。在銀企對接活動中，金融機構(gòu)應(yīng)該合理利用中小企業(yè)融資激勵政策，積極建立跟蹤和考核機制，保證中小企業(yè)貸款的有效增長，帶動中小企業(yè)快速發(fā)展。

3.4 發(fā)揮政府的指導(dǎo)作用

3.4.1 加強政策性銀行的支持力度

政策性銀行的建立，不僅可以補充商業(yè)融資的不足，還可以引導(dǎo)商業(yè)融資，以較少的政策性資金投入吸引更多的商業(yè)融資資金。因其在政策信息方面經(jīng)常處于“壟斷”地位，它的建立，是政府干預(yù)金融市場，改善市場失靈的重要手段。

3.4.2 制定和健全中小企業(yè)法律法規(guī)

政府要制定一系列關(guān)于中小企業(yè)融資的辦法、規(guī)定。明確規(guī)定金融機構(gòu)、企業(yè)、融資擔(dān)保機構(gòu)等主體的行為，加強法律法規(guī)對各市場主體的約束作用。

3.4.3 建設(shè)中小企業(yè)信息平臺和融資平臺

優(yōu)化政府信息平臺，讓信息高效流動，融資便捷，這樣就降低了中小企業(yè)的信息獲取成本，優(yōu)化市場信息的配置。而融資平臺是中小企業(yè)開拓新市場中提供資金來源的平臺之一，優(yōu)化融資平臺的組成結(jié)構(gòu)，促進(jìn)融資渠道來源的多樣性。推動多層次的融資平臺建設(shè)，為中小企業(yè)融資提供多種選擇。此外，通過完善信用體系，通過擔(dān)保體系的健全來增加中小企業(yè)的信用資產(chǎn)，提高信用等級，增加融資額度。

[1]程艷，王曉梅.滁州市中小企業(yè)外部融資環(huán)境優(yōu)化研究.[J].普洱學(xué)院學(xué)報,2017（2）.

[2]董邦國.中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及對策分析.[J].企業(yè)管理，2010（8）.