企業(yè)IPO過程中常見財務(wù)問題及措施

文/祝志權(quán)，湖南新金浩茶油股份有限公司

引言

證監(jiān)會發(fā)審委的重點審查領(lǐng)域通常是是企業(yè)IPO過程中的財務(wù)問題，我國許多企業(yè)在創(chuàng)立初期財務(wù)制度并不規(guī)范，也就為企業(yè)日后上市埋下了隱患。企業(yè)IPO是一項長期又復雜的過程，各個方面都需要滿足上市審核的要求，而財務(wù)問題往往直接關(guān)系到企業(yè)IPO的成敗。本文即對企業(yè)IPO過程中常見財務(wù)問題進行研究，同時進行解決常見財務(wù)問題的措施探討。

1 企業(yè)IPO所存在的財務(wù)問題

1.1 關(guān)于研發(fā)費用的資本化

企業(yè)為了提升市場經(jīng)濟競爭力，增強發(fā)展后勁，每年會投入大量的開發(fā)費用，從而達到增加無形資產(chǎn)數(shù)量和質(zhì)量的目的。企業(yè)如果要申請在創(chuàng)業(yè)板IPO，一般需要開發(fā)出高科技性能的產(chǎn)品，因此研發(fā)費用產(chǎn)生的比例占企業(yè)的經(jīng)營支出的很大一部分，但研究費用的支出能給企業(yè)長遠的收益，讓企業(yè)在市場競爭中成為最后的贏家。我國《企業(yè)會計準則―基本準則》中指出，關(guān)于研究開發(fā)支出的費用化和資本化之間的比率、資本化的金額占當期利潤的比率，采用較為激進的會計政策，會導致會計處理的不合格而最終被否。另外，新會計準則的要求越來越細致，因此企業(yè)如果想增加企業(yè)的凈利潤，要合理的處理內(nèi)部研發(fā)費用，嚴格管理研發(fā)費用的支出。否則一旦被有關(guān)部門查出，將會導致企業(yè)IPO的失敗。

1.2 會計管理模式落后和市場經(jīng)濟的發(fā)展不一致

根據(jù)我國現(xiàn)在經(jīng)濟局勢現(xiàn)狀，我國經(jīng)濟現(xiàn)狀的主體仍是國有經(jīng)濟，但是私營企業(yè)的地位也十分重要，很大一部分的企業(yè)是屬于個體性質(zhì)。在現(xiàn)今私營企業(yè)的管理過程中，一部分高層領(lǐng)導者和管理者的管理方式是以獨裁者的角色管理整個企業(yè)，這種方式，從根本上來講對于企業(yè)IPO的進程有弊無利，另外某些相關(guān)管理層人員自身對企業(yè)PIO進程中的認知不深，沒有足夠的理論基礎(chǔ)，沒有及時更新自身的觀念，更沒有使用先進的管理理念和管理創(chuàng)新，導致財務(wù)信息與實際情況脫離，財務(wù)問題長期滯留，得不到解決。會計的作用并沒有完全發(fā)揮出來，企業(yè)的短板明顯，且直接影響企業(yè)的未來發(fā)展。尤其是一些中小型企業(yè)資金實力薄弱，再加上存在避稅的僥幸心理，同時其財務(wù)會計水平較低，并沒有充分認識到會計核算對于企業(yè)發(fā)展的重要性，因此企業(yè)完善企業(yè)會計管理模式對企業(yè)本身的發(fā)展十分重要。

1.3 收入確定和盈利問題

IPO上市的前提條件是要滿足收入和盈利指標要求。在《首次發(fā)行股票并上市管理》的規(guī)定中明確指出連續(xù)3年盈利不少于3000萬元且未出現(xiàn)虧損，這樣的硬性條件滿足了才能申請上市。企業(yè)申請上市的過程十分復雜，國家針對發(fā)行人在申報期間內(nèi)的收入和盈利問題也提出了相應的規(guī)定和標準。主要關(guān)于三個方面：一是關(guān)于企業(yè)的地位和市場占有率；二是企業(yè)產(chǎn)品的銷售毛利；三是企業(yè)的受眾客戶量。因為收入可以最直觀有效的操縱利潤，因此有關(guān)審核部門在企業(yè)的收入的審核方面較為嚴格。而在實際過程中，企業(yè)IP O在未上市之前通過利用一些手段，達到少確認或者跨期確認、帳外收入等少繳稅或者避稅的目的。這些方法都沒有按照《企業(yè)會計準則》嚴格執(zhí)行，因此在對企業(yè)的反饋意見中，收入方面都會有許多問題。所以如果企業(yè)想要申請IPO，應該在明確收入數(shù)據(jù)的同時結(jié)合自身的經(jīng)營模式，做到信息高度透明，并且嚴厲監(jiān)管公司財務(wù)。盡量充分滿足企業(yè)會計準則中有關(guān)收入確認的規(guī)定。

2 對于企業(yè)IPO過程中的財務(wù)問題的措施探討

2.1 關(guān)于研發(fā)資本化問題的措施

研發(fā)費用資本化，是新會計準則中為中小企業(yè)帶來的曙光，同時也能夠明顯的衡量會計政策是否激進，遵循會計準則對研發(fā)費用進行資本化處理，運用合理的方法提升企業(yè)業(yè)績，是IPO公司正當有效的權(quán)利。企業(yè)想具備研發(fā)費用資本化的資格，首要的是具有“創(chuàng)新性”，“創(chuàng)新性”是資本化對象的本質(zhì)特征。企業(yè)研發(fā)目的如果僅僅是對產(chǎn)品的功能和版本進行改良和升級，并不能具備真正的“創(chuàng)新性”，這樣情況下的研究費用資本化也不能令人信服。但是一些企業(yè)具有科研項目且想要申請IPO的情況，進行資本化處理，它們的經(jīng)營項目和科研狀況明顯相符合，那么進行研發(fā)費用資本化就會獲得支持。對于研發(fā)費用的處理，應當嚴格按照企業(yè)會計準則中規(guī)定的資本化的條件，并且還要保持合理的研發(fā)費用化和資本化之間的比率，企業(yè)的研究開發(fā)費用資本化金額占的當期利潤的比率都合理化，這樣通過相關(guān)審核部門的審核的幾率會大大增加。

2.2 會計管理模式薄弱的措施處理

對于社會主義市場經(jīng)濟發(fā)展的必然要求是建立完善的現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)會計制度。建立財務(wù)管理的全新機制，更新財務(wù)管理陳舊觀念，確立財務(wù)管理在企業(yè)管理中的重要地位，加強企業(yè)內(nèi)部人員管理，提高財務(wù)人員的效率，是搞好企業(yè)管理的必要措施。

企業(yè)在IPO過程中，需要會計整理出相關(guān)內(nèi)容的財務(wù)報表，對每一項相關(guān)數(shù)據(jù)的核對結(jié)果標注清晰，這樣才有很大的可能性獲準上市，同時在企業(yè)處于上市的期間，中國證監(jiān)會還需要審核一份新的財務(wù)報表，通過將原始的數(shù)據(jù)和現(xiàn)有的數(shù)據(jù)進行對比，判斷企業(yè)是否符合IPO上市的標準。一旦企業(yè)財務(wù)會計的基礎(chǔ)知識薄弱，對國家有關(guān)IPO企業(yè)上市的財務(wù)部分的規(guī)范和要求了解不夠透徹，極有可能會導致企業(yè)IPO失敗，企業(yè)沒有獲得上市的資格。因此財務(wù)會計在整理好原始財務(wù)報表之后，不用急于報送，在所得稅清繳時間之前，經(jīng)過準確的風險評估和深入的市場了解，對企業(yè)各方面人力物力進行優(yōu)化整合，為企業(yè)的上市工作做好充足準備。企業(yè)中的審計會計對企業(yè)上一年度的審計工作做好把控，不影響稅務(wù)部門審核的財務(wù)報表數(shù)據(jù)在規(guī)定時間內(nèi)進行對外報送即可，財務(wù)會計在所得稅清繳時間前整理好新的財務(wù)數(shù)據(jù)，與原始財務(wù)數(shù)據(jù)核對無誤之后，就可以上交當?shù)氐牟块T進行審核。對于相對嚴格的統(tǒng)計部門來說，一般報送的時間都相對靠前，通過和統(tǒng)計部門相關(guān)工作人員進行協(xié)商，再送上沒有審計過的報表，留存臺賬，審計完畢之后根據(jù)反饋做一些相應的調(diào)整。通過這樣的操作，可以保持企業(yè)申報的新的財務(wù)報表和原始的財務(wù)報表數(shù)據(jù)一致，不會導致審計不能通過的負面反饋意見，從而提高IPO通過的幾率。

2.3 關(guān)于收入確定和盈利問題的措施

從企業(yè)本身來講，解決企業(yè)IPO過程中來自多方面的問題的重要途徑之一，就是對企業(yè)各方面資源進行優(yōu)化整合。企業(yè)IPO目的是為了企業(yè)在未來更好的發(fā)展。通過IPO的過程，企業(yè)不僅可以完善相關(guān)管理結(jié)構(gòu)，還能通過其及時找到自身存在的問題。同時，企業(yè)在上市前期會遇到市場中的各種風險，因此需要做到對各方面工作考慮全面。上市本就是為了提高企業(yè)的市場競爭力，為企業(yè)規(guī)模化的經(jīng)營模式提供保障。

企業(yè)在申請IPO時常見的困難在于盈利問題，申請IPO的企業(yè)從事的應是國家鼓勵并且支持的行業(yè)，并且具有較強的行業(yè)競爭優(yōu)勢在企業(yè)細分領(lǐng)域，增強企業(yè)自身盈利能力，保證上市前企業(yè)信息準確度。企業(yè)的市場權(quán)威性越高，競爭的優(yōu)勢越大；保持產(chǎn)品的銷售價格的同時減少企業(yè)的采購成本來實現(xiàn)提高毛利率水平，從而提高企業(yè)通過審核的幾率。毛利率越高，企業(yè)在行業(yè)之中的競爭實力越強，通過IPO的可能性就越大。

3 結(jié)語

隨著經(jīng)濟迅猛的發(fā)展，企業(yè)IPO過程中的財務(wù)問題也日益突出，但從深層次來說都有相應的解決策略。企業(yè)在IPO過程中也需要面臨各方面嚴峻的挑戰(zhàn)，只有正視企業(yè)在發(fā)展過程中遇到的問題，并且下工夫解決，才能最大限度的優(yōu)化整合各方面的資源并加以利用，，從而提高企業(yè)自身競爭力，促進我國經(jīng)濟的發(fā)展。

[1]IPO中常見財務(wù)問題分析[J].王宗慶.現(xiàn)代商業(yè).2017(09).

[2]企業(yè)IPO失敗的財務(wù)問題研究[J].馮興.當代經(jīng)濟.2015(19).