淺談互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系構(gòu)建

文/欒宇，中國(guó)民生銀行

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淺談互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系構(gòu)建

文/欒宇，中國(guó)民生銀行

在科技水平不斷提高的過程中，互聯(lián)網(wǎng)金融得到了全面發(fā)展。作為新生事物，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的過程中難免會(huì)存在一定風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)就是其當(dāng)前必須加以應(yīng)對(duì)的一種風(fēng)險(xiǎn)。在參與主體持續(xù)增多的過程中，信用風(fēng)險(xiǎn)也不斷增多。與傳統(tǒng)金融相比，互聯(lián)網(wǎng)金融的開放性極強(qiáng)，如果不能夠有效地應(yīng)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)，將產(chǎn)生極大的危害。在本文中，筆者對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問題進(jìn)行研究，指出互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系構(gòu)建的路徑。

互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)；信用風(fēng)險(xiǎn)；管理體系

最近幾年來，我國(guó)出現(xiàn)了多起互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)違約事件，給互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定發(fā)展帶來了極大危害。盡管互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)的時(shí)間較短，但是其發(fā)展速度非?？欤F(xiàn)有規(guī)模非常龐大。隨著參與主體的增多，其所面對(duì)的信用風(fēng)險(xiǎn)也加大。如果互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)出現(xiàn)大量違約的狀況，那么整個(gè)金融體系將深受影響?；诖?，針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系構(gòu)建展開研究是非常有必要的，對(duì)促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的健康發(fā)展具有深遠(yuǎn)意義。

1 互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問題

信用風(fēng)險(xiǎn)是金融體系中普遍存在的一種風(fēng)險(xiǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融同樣要面對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)。所有金融產(chǎn)品都是基于信用風(fēng)險(xiǎn)而進(jìn)行定價(jià)的，需要一定的主體進(jìn)行擔(dān)保。倘若擔(dān)保機(jī)制存在問題，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品就會(huì)將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給社會(huì)，而自己收益。在不同的經(jīng)濟(jì)周期下，風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)出不同的特點(diǎn)。比方說因利率下降而產(chǎn)生的周期性風(fēng)險(xiǎn)。在互聯(lián)網(wǎng)金融中，信用風(fēng)險(xiǎn)的高風(fēng)險(xiǎn)高收益運(yùn)行機(jī)制仍存在，如果出現(xiàn)違約事件，投資者將面臨著巨大的損失，很有可以引發(fā)整個(gè)社會(huì)的動(dòng)蕩不安。當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問題具體包括如下幾方面：

1.1 互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)制度有缺陷

當(dāng)前，我國(guó)金融方面的法規(guī)多是針對(duì)傳統(tǒng)金融而制定的，在互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展過程中，互聯(lián)網(wǎng)金融方面的立法工作有所滯后，導(dǎo)致當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)制定存在缺陷。P2P貸款、移動(dòng)支付等互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的監(jiān)督力度非常小，相應(yīng)的法制也缺失，如果出現(xiàn)糾紛，相關(guān)主體難以獲得法律支持。當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)還為構(gòu)建起統(tǒng)一監(jiān)督管理體系，第三方支付由央行監(jiān)管，互聯(lián)網(wǎng)基金理財(cái)由證監(jiān)會(huì)監(jiān)管，保險(xiǎn)則由保監(jiān)會(huì)監(jiān)管。

1.2 互聯(lián)網(wǎng)金融交易監(jiān)督制度有缺陷

互聯(lián)網(wǎng)是互聯(lián)網(wǎng)金融各項(xiàng)交易的依存環(huán)境，會(huì)產(chǎn)生信息不對(duì)稱的問題，使得金融交易風(fēng)險(xiǎn)增大?；ヂ?lián)網(wǎng)金融對(duì)于主體的識(shí)別與信用的評(píng)估等都不夠完善，隨著參與主體的增多，信用風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)增大。導(dǎo)致違約事件頻繁出現(xiàn)的關(guān)鍵原因之一是對(duì)第三方支付和P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的監(jiān)管力度不足。在互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)上，第三方支付平臺(tái)是重要的交易基礎(chǔ)，盡管交易的過程中并沒有完全脫離銀行，但是資金還是會(huì)在第三方支付平臺(tái)處暫留一定時(shí)間。第三方支付平臺(tái)的資金來源復(fù)雜，很容易出現(xiàn)資金轉(zhuǎn)移等嚴(yán)重事件。

1.3 未針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)意外事件制定預(yù)設(shè)方案

互聯(lián)網(wǎng)金融具有極強(qiáng)的開放性，在監(jiān)督制度不完善的狀況下很容易受到黑客的攻擊。與此同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融在身份識(shí)別與信息加密方面都不夠完善，存在一定的安全隱患。如果系統(tǒng)受到惡意攻擊，很有可能出現(xiàn)數(shù)據(jù)外泄的狀況，影響了正常的金融秩序。當(dāng)前我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)下的很多軟件都為進(jìn)口來的，我國(guó)自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的軟硬件非常少，金融交易數(shù)據(jù)得不到安全方面的充分保證。這些都導(dǎo)致我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)信用風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重。

2 互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系的構(gòu)建

2.1 健全互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的法律法規(guī)

為了全面提升可信度，互聯(lián)網(wǎng)金融需要對(duì)所有參與主體進(jìn)行嚴(yán)格的資格審查，設(shè)定可信的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金額度，使得準(zhǔn)入機(jī)制得以完善。相關(guān)部門應(yīng)加快互聯(lián)網(wǎng)金融方面的立法，制定出專門的交易法規(guī)，對(duì)整個(gè)交易過程進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)控，有效地監(jiān)管交易過程與滯留的資金動(dòng)向。針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪行為應(yīng)嚴(yán)懲不貸。針對(duì)當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融第三方支付、保險(xiǎn)與互聯(lián)網(wǎng)基金理財(cái)分開管理的局面應(yīng)構(gòu)建起統(tǒng)一的監(jiān)管制度。傳統(tǒng)金融的監(jiān)管體系應(yīng)向互聯(lián)網(wǎng)金融滲透，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)營(yíng)方面的管理。針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融下的各種金融業(yè)務(wù)，我國(guó)應(yīng)組建專門的機(jī)構(gòu)，對(duì)此實(shí)施統(tǒng)一化的集中管理。

2.2 優(yōu)化互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理手段

針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r，相關(guān)部門應(yīng)構(gòu)建起完善的配套征信系統(tǒng)，將互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)上的信息匯總起來，統(tǒng)一存儲(chǔ)于征信數(shù)據(jù)庫(kù)內(nèi)，該數(shù)據(jù)庫(kù)內(nèi)的所有信息都將和央行征信系統(tǒng)進(jìn)行共享。在此過程中還要持續(xù)更新與完善這些信息，使得這些信息具備可靠性。我國(guó)還應(yīng)構(gòu)建起專門的投訴平臺(tái)，從而及時(shí)掌控互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)狀況，接受相關(guān)主體的投訴。相關(guān)部門可以建設(shè)專門的網(wǎng)站，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融詐騙案例進(jìn)行披露，從而產(chǎn)生良好的教育作用，使得公眾具備一定的風(fēng)險(xiǎn)防范與自我保護(hù)意識(shí)。在云計(jì)算技術(shù)的作用下，互聯(lián)網(wǎng)金融信息能夠被有效地甄選，進(jìn)而逐步完善互聯(lián)網(wǎng)信用審核制度。

2.3 制定互聯(lián)網(wǎng)金融交易風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警處理方案

從互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的發(fā)展現(xiàn)狀出發(fā)，制定出科學(xué)的預(yù)警處理方案，從而在面對(duì)外來黑客等的攻擊下，能夠有效地應(yīng)對(duì)，最大限度地降低損失。我國(guó)應(yīng)加大數(shù)據(jù)加密技術(shù)的研發(fā)投入，從技術(shù)方面提高互聯(lián)網(wǎng)金融交易的安全性。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)而言，其要想健康穩(wěn)定的發(fā)展，必須以高水平的網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)為前提。

3 結(jié)束語

作為新興事物，互聯(lián)網(wǎng)金融一經(jīng)出現(xiàn)就得到了快速發(fā)展。當(dāng)前，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融方面的立法工作嚴(yán)重滯后，使得互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中風(fēng)險(xiǎn)激增，影響了整個(gè)金融市場(chǎng)的安全。針對(duì)此，我國(guó)應(yīng)加快構(gòu)建起完善的互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系，全面提高互聯(lián)網(wǎng)金融的安全性，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。

[1]王俊力.淺談互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系構(gòu)建[J].商,2015,31:191..

[2]韋起.中國(guó)網(wǎng)絡(luò)借貸的風(fēng)險(xiǎn)傳染研究[D].湖南大學(xué),2016.

[3]侯國(guó)帥.中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融征信體系建設(shè)研究[D].中共中央黨校,2016.

欒宇（1979—），滿族，籍貫：遼寧，職務(wù)：中級(jí)經(jīng)濟(jì)師，學(xué)歷：北大本科留美碩士，專業(yè)：信貸、風(fēng)控，單位：中國(guó)民生銀行。