小微企業(yè)融資問(wèn)題研究

小微企業(yè)融資問(wèn)題研究

文/柳秋紅，攀枝花學(xué)院經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院

小微企業(yè)資本匱乏，難以得到創(chuàng)新技術(shù)而且缺少人才，融資困難的問(wèn)題始終存在，這不僅僅是由于小微企業(yè)本身存在問(wèn)題，也和相關(guān)政策和融資機(jī)構(gòu)息息相關(guān)。

小微企業(yè)；融資渠道；金融創(chuàng)新

1 小微企業(yè)融資存在的問(wèn)題

1.1 融資成本高

基于小微企業(yè)資金需求的特點(diǎn)，在向有關(guān)機(jī)構(gòu)遞交貸款申請(qǐng)時(shí)，銀行等機(jī)構(gòu)處于風(fēng)險(xiǎn)以及自身利益的考慮，通常會(huì)為其設(shè)定較高的利率，致使這類企業(yè)只有付出較大的代價(jià)才能獲得足夠的資金支持。

1.2 融資渠道較為單一

目前小微企業(yè)進(jìn)行融資方式主要有兩種，一個(gè)是自身內(nèi)部的積累，另一個(gè)則是銀行貸款。小微企業(yè)沒(méi)有充分利用現(xiàn)有的融資方式，尤其是新興的網(wǎng)絡(luò)融資，更是發(fā)展迅猛。但是經(jīng)過(guò)了解，小微企業(yè)員工大都不知道什么是網(wǎng)絡(luò)融資，也不知道進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)融資的具體流程，談起網(wǎng)絡(luò)融資，更多的印象是來(lái)自網(wǎng)上的新聞。

1.3 融資風(fēng)險(xiǎn)

融資風(fēng)險(xiǎn)是指籌資活動(dòng)中由于籌資的規(guī)劃而引起的收益變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。小微企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)，受經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的雙重影響。小微企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)較為艱難,存在著一定的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，而由于融資渠道單一，融資成本高，經(jīng)營(yíng)獲取的利潤(rùn)有較大部分要用于償還貸款利息，一旦出現(xiàn)虧損或者經(jīng)營(yíng)狀況出現(xiàn)問(wèn)題，極有可能發(fā)生資金鏈斷裂的情況，借貸渠道和還款壓力無(wú)疑增加了這種風(fēng)險(xiǎn)。

1.4 信息不對(duì)稱

由于小微企業(yè)不需要對(duì)外提供財(cái)務(wù)報(bào)表，更不需要對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行審計(jì)。銀行要獲得有關(guān)于小微企業(yè)的信息，只能靠小微企業(yè)本身提供。但是好多小微企業(yè)發(fā)展規(guī)模小，管理水平有限，尤其財(cái)務(wù)管理不規(guī)范，難以提供真實(shí)準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)供金融機(jī)構(gòu)作為融資材料和風(fēng)險(xiǎn)控制決策信息。銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)于小微企業(yè)無(wú)法做到完全掌握其真實(shí)的狀況，包括經(jīng)營(yíng)情況、財(cái)務(wù)狀況、資產(chǎn)情況和客戶關(guān)系情況等等，使得借貸雙方長(zhǎng)期存在“信息不對(duì)稱”問(wèn)題。特別是在貸款發(fā)放后,難以做到有效監(jiān)管。這些因素也造成了金融機(jī)構(gòu)不得不在貸款發(fā)放前延長(zhǎng)了審批周期，并加強(qiáng)對(duì)貸款申請(qǐng)資料的審核。

2 小微企業(yè)融資難的原因分析

2.1 政府角度

2.1.1 法律機(jī)制不健全

盡管我國(guó)政府在支持小微企業(yè)的發(fā)展方面，不斷推出了一些優(yōu)惠政策，如稅收優(yōu)惠政策，收費(fèi)減免政策，財(cái)政支持政策，但對(duì)于像互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管還是比較薄弱，相比已經(jīng)趨于完善的銀行支付系統(tǒng)的管理還是存在這許多問(wèn)題的。

2.1.2 政策的落實(shí)程度較低

近年來(lái)，在融資方面，政府陸續(xù)出臺(tái)了關(guān)于貸款額度、融資成本、融資渠道、金融服務(wù)機(jī)構(gòu)、融資擔(dān)保等方面的指導(dǎo)性意見(jiàn)，支持小微企業(yè)的貸款融資,但是這些意見(jiàn)沒(méi)有具體的操作規(guī)范，在實(shí)際操作中仍無(wú)法有效落實(shí)發(fā)揮應(yīng)有的作用。

2.2 銀行（或其他融資機(jī)構(gòu)）角度

2.2.1 防止壞賬風(fēng)險(xiǎn)

從金融機(jī)構(gòu)自身的穩(wěn)健發(fā)展出發(fā),對(duì)于小微企業(yè)的貸款發(fā)放仍舊維持著較高的門檻和較為嚴(yán)格的審批。為了避免小微企業(yè)逃廢債的風(fēng)險(xiǎn),銀行等金融機(jī)構(gòu)不得不要求小微企業(yè)提供可供抵押擔(dān)保的抵押物或者有效的擔(dān)保。

2.2.2 金融機(jī)構(gòu)體系不健全

健全的金融機(jī)構(gòu)體系，可以有效地為小微企業(yè)提供金融服務(wù)，而不會(huì)將小微企業(yè)的目光只限定在銀行貸款這一條融資渠道上。由于數(shù)目眾多的小微企業(yè)本身經(jīng)營(yíng)規(guī)模不一致，造成小微企業(yè)在融資方面的需求具有較高的差異性，因此目前的金融機(jī)構(gòu)還沒(méi)有能普遍適應(yīng)小微企業(yè)的金融產(chǎn)品。

2.3 小微企業(yè)自身角度

2.3.1 財(cái)務(wù)制度不健全

小微企業(yè)由于其經(jīng)營(yíng)規(guī)模小,缺少財(cái)力去規(guī)范和完善財(cái)務(wù)制度。這在一定程度上使得外界對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的信任度降低了。而且它的經(jīng)營(yíng)管理水平較低，缺乏現(xiàn)代化和規(guī)范化的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理體系，很難進(jìn)行有效和真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況披露。

2.3.2 忽視企業(yè)信用建設(shè)

小微企業(yè)規(guī)模較小, 經(jīng)營(yíng)靈活，但是治理結(jié)構(gòu)混亂，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大，產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)。銀行選擇貸款發(fā)放對(duì)象時(shí)，往往會(huì)傾向于選擇低風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)的企業(yè)。對(duì)于自身經(jīng)營(yíng)存在著諸多不穩(wěn)定因素的小微企業(yè)來(lái)說(shuō)，銀行無(wú)法通過(guò)有效的手段監(jiān)控其經(jīng)營(yíng)狀況，因此往往會(huì)將企業(yè)的信用情況作為重要的考量依據(jù)。

3 改善小微企業(yè)融資難問(wèn)題的建議

3.1 政府角度

3.1.1 完善小微企業(yè)融資相關(guān)法律法規(guī)

一方面政府部門努力拓寬小微企業(yè)融資渠道，通過(guò)完善法律法規(guī)構(gòu)建小微企業(yè)的融資體系，規(guī)范民間金融，鼓勵(lì)小微企業(yè)發(fā)行債券，避免小微企業(yè)貸款完全依賴商業(yè)銀行，也減輕銀行信貸壓力；另一方面加大對(duì)違約企業(yè)懲罰力度，增加其違約成本，在銀行和小微企業(yè)間形成良好的信用環(huán)境。

3.1.2 落實(shí)相關(guān)政策，鼓勵(lì)小微企業(yè)積極參與金融創(chuàng)新

政府已經(jīng)出臺(tái)許多扶持小微企業(yè)的政策，可是由于種種原因，有一些遲遲無(wú)法落實(shí)或者是落實(shí)后走了樣。我們應(yīng)該按照“完成任務(wù)不打折，完成時(shí)間不拖延，落實(shí)政策不走樣”的要求努力落實(shí)黨和國(guó)家的方針政策，以確保黨和國(guó)家的目標(biāo)能夠不打折扣地順利實(shí)現(xiàn)。

3.2 銀行（或其他融資機(jī)構(gòu)）角度

3.2.1 完善征信體系

建立小微企業(yè)信用評(píng)價(jià)體系、統(tǒng)一信用體系評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)、實(shí)現(xiàn)征信體系共享、引入各類 民營(yíng)資本、完善細(xì)化征信體系建設(shè)來(lái)提升企業(yè)的信息真實(shí)度和資源共享性就成了急需完成的事情。銀行要建立這樣的體系，需要通過(guò)獲得并共享工商部門、稅務(wù)部門等信息，建立信用檔案積累相關(guān)信息，由政府主導(dǎo)并要求社會(huì)各部門共同參加才能實(shí)現(xiàn)。

3.2.2 融資產(chǎn)品創(chuàng)新

金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加快金融創(chuàng)新，擴(kuò)展金融業(yè)務(wù)范圍,提高服務(wù)質(zhì)量，盡早創(chuàng)新出能普遍適應(yīng)小微企業(yè)的金融產(chǎn)品。

3.3 小微企業(yè)自身角度

3.3.1 完善財(cái)務(wù)體系

要提高小微企業(yè)的融資競(jìng)爭(zhēng)力，必須從企業(yè)自身出發(fā)。建立企業(yè)科學(xué)管理的模式，完善企業(yè)財(cái)務(wù)體系，規(guī)范金融行為，拓寬融資渠道，加強(qiáng)與金融機(jī)構(gòu)的溝通和聯(lián)系，確保及時(shí)準(zhǔn)確的融資信息。

3.3.2 提高小微企業(yè)的信用觀念

信用就是一筆巨大的財(cái)富，小微企業(yè)要清晰的認(rèn)識(shí)到信用的重要性，企業(yè)一定要誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)，自覺(jué)維護(hù)自身形象，減少自身的不良信用行為，減少企業(yè)的違約次數(shù)。確保誠(chéng)信、良好運(yùn)營(yíng)，才能為企業(yè)順利融資獲得條件。

3.3.3 提升小微企業(yè)盈利能力

小微企業(yè)出現(xiàn)融資困境的根本原因在于企業(yè)條件欠缺，而直接原因在于小微企業(yè)自身盈利能力不高。所以，要提高小微企業(yè)的盈利能力，加強(qiáng)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新與產(chǎn)品升級(jí)換代，但不能盲目擴(kuò)展，照抄照搬，急于求成。

[1]姜雨時(shí).小微企業(yè)融資難問(wèn)題探析[J].大眾投資指南.2017,(1)：79，81.