中國金融創(chuàng)新趨勢分析

文/勞睿，中國工商銀行寧波市分行

1 金融業(yè)創(chuàng)新發(fā)展背景

縱觀中國金融業(yè)發(fā)展趨勢，在金融業(yè)發(fā)展的個個不同時期，推動金融業(yè)創(chuàng)新的動力也不盡相同，例如，在1960年左右，為了逃避金融管制金融業(yè)進(jìn)行的創(chuàng)新，也是從那個時期開始有風(fēng)險轉(zhuǎn)移的概念，進(jìn)入21世紀(jì)，中國將金融業(yè)的創(chuàng)新主要是在怎樣加快資產(chǎn)的流動性和改變信貸的方式。

1980 年前后，在美國金融市場上發(fā)生了因為金融創(chuàng)新而出現(xiàn)風(fēng)險的案例，出現(xiàn)了關(guān)于金融業(yè)是創(chuàng)新還是保守的激勵討論。2002年，美國格林斯潘的觀點(diǎn)改變了金融市場。他指出，美國的經(jīng)濟(jì)之所以能夠承受風(fēng)險的沖擊而保持穩(wěn)步發(fā)展的根本原因是：美國金融業(yè)的創(chuàng)新和穩(wěn)步發(fā)展，而金融業(yè)的創(chuàng)新和發(fā)展使得金融機(jī)構(gòu)多樣化、融資方式多樣化等，使得金融業(yè)的發(fā)展更加健康同時也是美國國家經(jīng)濟(jì)更加健康。

進(jìn)入21世紀(jì)隨著金融業(yè)創(chuàng)新不斷深化，在中國乃至在全球范圍內(nèi)，新的金融機(jī)制和金融產(chǎn)品的不斷產(chǎn)生，也出現(xiàn)新的金融工具形式的改變和金融市場的不斷細(xì)化，就其金融市場來說；主要可分為離金融證券市場、金融證券抵押市場、和衍生市場等。而不得不承認(rèn)金融業(yè)創(chuàng)新越來越依靠互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)等的新技術(shù)，例如，以支付寶為代表的網(wǎng)上支付系統(tǒng)和手機(jī)銀行的廣泛應(yīng)用等等。

2 中國金融業(yè)創(chuàng)新現(xiàn)狀

不得不承認(rèn)到目前為止中國的金融業(yè)創(chuàng)新大多是吸收式和變換式的創(chuàng)新。要想了解中國金融市場的創(chuàng)新機(jī)制，應(yīng)當(dāng)關(guān)注于金融市場的“新興加轉(zhuǎn)植”的基本模式，深究推動金融創(chuàng)新的主體、主要的金融創(chuàng)新動力是什么，以及在創(chuàng)新的過程中可能具有的風(fēng)險是什么等。發(fā)現(xiàn)當(dāng)前中國的金融業(yè)的創(chuàng)新模式，大多還是以吸收式和變換式為主導(dǎo)得模式，本土原創(chuàng)性較少。

很多金融產(chǎn)品的創(chuàng)新實際上并不是靠內(nèi)生動力而是靠外部力量推動，也不是金融市場自發(fā)進(jìn)行創(chuàng)新的結(jié)果。而促使這種狀況的原因有很多，例如；政府政策管轄過于嚴(yán)格，從而縮小了金融市場自主創(chuàng)新的空間；另外由于金融機(jī)構(gòu)有很多并沒有建立完善的現(xiàn)代企業(yè)管理制度，只以盈利為目的的金融機(jī)構(gòu)和缺乏完善的現(xiàn)代化管理制度的金融機(jī)構(gòu)，使得金融主體的自我創(chuàng)新能力和動力不足。

盡管目前內(nèi)地金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新情況令人不滿意，但是，轉(zhuǎn)化一個角度思考會發(fā)現(xiàn)金融業(yè)的創(chuàng)新空間很大。金融市場轉(zhuǎn)型推動金融市場結(jié)構(gòu)發(fā)生巨大變化，同時金融市場轉(zhuǎn)型也激發(fā)了金融創(chuàng)新的巨大需求。中國加入WTO和經(jīng)濟(jì)全球化后，我們會發(fā)現(xiàn)；中國乃至全球金融領(lǐng)域的競爭在不斷加大，金融機(jī)構(gòu)為了在激烈的競爭中生存下去必然會進(jìn)行創(chuàng)新。同時，中國各行業(yè)過于依靠銀行直接和間接的進(jìn)行投融資的模式也激發(fā)了金融業(yè)的創(chuàng)新。

3 中國金融創(chuàng)新面臨的外部環(huán)境

3.1 金融全球化

進(jìn)入21世界，隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展金融全球化發(fā)展的趨勢日益明顯，金融全球化主要表現(xiàn)在跨國銀行越來越多金融市場不僅向發(fā)達(dá)國家拓展而是向全球拓展。金融業(yè)經(jīng)營的國界和地域的限制變得越來越小，大型金融業(yè)務(wù)按照國際通行的規(guī)則在全球內(nèi)開展開來，資金在全球范圍內(nèi)的流動的速度越來越數(shù)量也越來越大，金融業(yè)全球的結(jié)合度越來越大，最終會形成統(tǒng)一的貨幣和市場。

3.2 金融體系不穩(wěn)定加大

在金融的全球化和電子金融飛速發(fā)展的浪潮下，資本流動的數(shù)量和速度進(jìn)一步加快，從而導(dǎo)致金融市場交易量迅速加大。金融市場中資本流動量的加大和資本流動速度的加快必然使得金融市場復(fù)雜性的加大，也必然對金融市場體系的安全性構(gòu)成威脅。而且伴隨著像知識、專利等非資本性金融資產(chǎn)所占比例的增加，現(xiàn)代金融的風(fēng)險種類、發(fā)生頻率、傳播介質(zhì)等也發(fā)生了一些新的變化表現(xiàn)出新的特征，金融風(fēng)險的種類增加頻率加大誘發(fā)風(fēng)險的因素也增加，因此風(fēng)險的控制越來越引起人們的重視。

3.3 金融業(yè)競爭加劇

經(jīng)濟(jì)全球化的不斷加劇金融市場的開放性也越來越大，金融業(yè)的競爭不在是金融行業(yè)間的競爭也不是國內(nèi)市場的競爭，而是金融行業(yè)與其他行業(yè)的競爭，國內(nèi)市場與國際市場的競爭。面對金融市場的激勵的挑戰(zhàn)和競爭，使得金融市場根據(jù)金融市場的變化和客戶需要的變化。積極調(diào)整本企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略，積極的進(jìn)行金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，推動金融業(yè)的改革、創(chuàng)新、發(fā)展。

3.4 金融業(yè)的發(fā)展依附于高科技產(chǎn)業(yè)

當(dāng)代金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)離不開高科技產(chǎn)業(yè)的支持，當(dāng)今金融業(yè)的高速發(fā)展及金融產(chǎn)品數(shù)量的不斷增加很大程度上依賴于高科技產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展和新型科技成果在金融領(lǐng)域的應(yīng)用與推廣，這不僅增加了金融產(chǎn)業(yè)的運(yùn)行效率也推動金融業(yè)的創(chuàng)新與發(fā)展。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的快速發(fā)展，21世紀(jì)的金融業(yè)在組織的架構(gòu)，管理的觀念，經(jīng)營的方式等都發(fā)生了翻天覆地的變化金融業(yè)的發(fā)展也搭上高科技發(fā)展的快車步入嶄新的發(fā)展新紀(jì)元。

4 中國金融創(chuàng)新趨勢

4.1 金融的網(wǎng)絡(luò)化

在過去想要開銀行必須要有門面，有柜臺，現(xiàn)在的銀行也會有門面有柜臺，但是隨著金融業(yè)硬件設(shè)施的完善，傳統(tǒng)的銀行也已經(jīng)發(fā)生的很大的變化。金融業(yè)陸續(xù)推出，手機(jī)移動APP銀行、網(wǎng)絡(luò)銀行、公共社區(qū)銀行等。一些銀行的傳統(tǒng)服務(wù)已經(jīng)轉(zhuǎn)移到網(wǎng)上辦理，而互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)會更大程度上推動金融業(yè)的網(wǎng)絡(luò)化。

21世紀(jì)是數(shù)字化的世紀(jì)，隨著數(shù)字化的時代的來臨，無論是金融產(chǎn)品還是金融服務(wù)，正在全面推行數(shù)字化。在過去我們把金銀、紙幣作為一般等價物進(jìn)行商品和服務(wù)的交換，現(xiàn)在進(jìn)行商品和服務(wù)的交換都可以通過網(wǎng)絡(luò)上的虛擬貨幣實現(xiàn)。無論是我們向別人付錢，把錢存到銀行卡上，還是購買東西等統(tǒng)統(tǒng)都可以在網(wǎng)上銀行A PP上實現(xiàn)。

4.2 金融大眾化

以前就普通的老百姓來說“金融”是很模糊、遙遠(yuǎn)、神秘、深不可測概念，現(xiàn)在只要有一個智能手機(jī)有網(wǎng)，通過手機(jī)APP進(jìn)行簡單的操作就可以進(jìn)行金融交易，“金融”這個字眼不再神秘和遙遠(yuǎn)。實現(xiàn)金融的大眾化和惠民化，金融產(chǎn)品和金融服務(wù)變成了大眾化的消費(fèi)品，已經(jīng)到平常百姓家和每個人的手中

隨著金融的大眾化和普惠化，來到每個平民百姓中間，所以就形成了金融產(chǎn)品的平民化，金融業(yè)的金融產(chǎn)品和服務(wù)之所以能夠讓每個人都有機(jī)會參與其中，得益于技術(shù)創(chuàng)新所帶來的技術(shù)產(chǎn)品的普惠化，突出表現(xiàn)在；職能手機(jī)的普及和各類廉價和免費(fèi)下載使用的金融APP。

4.3 金融自由化

現(xiàn)在金融的普及化和大眾化，帶來的必然是金融產(chǎn)品自由化。在過去金融產(chǎn)業(yè)是寡頭壟斷行業(yè)，在科學(xué)技術(shù)創(chuàng)新的大背景和金融產(chǎn)品人人參與的大背景下，金融行業(yè)的寡頭壟斷壁壘正在被一點(diǎn)點(diǎn)擊破，人人可以自由使用金融APP因此帶來了金融產(chǎn)品市場的自由化出現(xiàn)。人人的參與，人人可以自由使用使得自由空間不斷加大，這就是金融自由民主的表現(xiàn)，金融產(chǎn)品消費(fèi)權(quán)掌握在個人手中。

過去金融產(chǎn)品的消費(fèi)不是普通人的權(quán)利，消費(fèi)金融產(chǎn)品像似一種奢侈品的消費(fèi)，也會出現(xiàn)到某銀行申請開通網(wǎng)上銀行被拒的情況，銀行給出的理由是；沒有進(jìn)行過網(wǎng)上交易沒有網(wǎng)上銀行消費(fèi)信用記錄，并且銀行存款并不是銀行信用記錄的表現(xiàn)，而時過境遷，現(xiàn)在，只要我們有身份證是中國的公民就可以申請銀行卡就可以辦理網(wǎng)上銀行就可以進(jìn)行網(wǎng)上消費(fèi)，金融產(chǎn)品的消費(fèi)像是一種權(quán)利而不是一種施舍像是一種生活必需品而不是奢侈品。

4.4 金融全球和法治化

金融機(jī)構(gòu)推出的依托于互聯(lián)網(wǎng)的網(wǎng)上金融產(chǎn)品比實際的網(wǎng)點(diǎn)和紙幣交易更能把金融推向全球化。例如，銀行卡的全球化，在全球各地進(jìn)行消費(fèi)，不用在去銀行換取各種國家的紙幣只要進(jìn)行網(wǎng)上銀行卡付款就可以了方便快捷。

中國是法治的國家而法治不僅是要靠不斷制定新的法律條文來管制國家，更多是把現(xiàn)有的法律用好用活?，F(xiàn)在很多人提倡不斷制定新地法律條文，使得法律機(jī)制更加完善，不可否認(rèn)完善的法律機(jī)制有助于國家大的管制，但是已有的法律也要每個人遵守，這是我們國家進(jìn)行法治社會建設(shè)的根本性原則。對于普通人來說，法律沒有明文規(guī)定禁止的行為就是自由，對于政府人員來說，法律沒有明文授權(quán)的便是禁止。在建設(shè)中華人民共和國法治社會背景下，與金融業(yè)有關(guān)的治理建設(shè)也在推行和完善中。

4.5 金融整合化

過去的各行各業(yè)實行的是分業(yè)管理，分業(yè)監(jiān)管的模式，這就致使了很多跨行業(yè)的產(chǎn)品在夾縫中艱難生存。現(xiàn)在我們的金融管理和監(jiān)管慢慢走向綜合化，在綜合化過程中不僅要求各行業(yè)之間要加強(qiáng)協(xié)調(diào)，也同樣強(qiáng)調(diào)各部門之間的協(xié)調(diào)，更重要的是管路方法要更加多種多樣，不僅有剛性管理剛性監(jiān)管，還要有柔性管理柔性監(jiān)管，不僅要硬法管制，還需軟法管制，不僅要有企業(yè)自我管理，還有社會民眾監(jiān)督，多方共同參與，使得金融業(yè)健康平穩(wěn)發(fā)展。

4.6 金融經(jīng)營目標(biāo)轉(zhuǎn)向高效安全化

金融業(yè)經(jīng)營的目標(biāo)從單一的利潤目標(biāo)轉(zhuǎn)向追求效率和安全兩大目標(biāo)。從利潤向效率的轉(zhuǎn)換體現(xiàn)了金融業(yè)經(jīng)營的目標(biāo)從單一的追求數(shù)量的最大化到效率最大化的轉(zhuǎn)變。金融業(yè)從利潤最大化目標(biāo)到效率和安全兩大目標(biāo)的轉(zhuǎn)換體現(xiàn)了金融業(yè)對經(jīng)營主權(quán)和金融風(fēng)險的防范。

[1]李俊峰.商業(yè)銀行不良貸款率對經(jīng)濟(jì)周期的時滯分析[J].財經(jīng)論壇,2010(3).

[2]張淼.銀行不良貸款率與經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r[J].上海統(tǒng)計,2002(11).