“趣店風波”引爆現(xiàn)金貸危機

千尋

近日在美國紐約證券交易所上市的趣店最近陷入了輿論漩渦。趣店被認為把高利率的貸款借給了消費水平超過其消費能力的低收入群體。與此同時，有關趣店的后期監(jiān)管風險，以及其曾經(jīng)作為校園貸的“黑歷史”亦被輿論熱議。

另外，近期趣店上市再次將現(xiàn)金貸這個行業(yè)推上了風口浪尖。對于整個行業(yè)而言，現(xiàn)金貸似乎成了互金IPO公司業(yè)績暴增的一個最主要原因。然而，伴隨而來的是，現(xiàn)金貸陷入了嗜血貸、暴力催收、監(jiān)管套利等負面消息“圍攻”。

從校園貸轉(zhuǎn)身現(xiàn)金貸 利潤狂飆

北京時間10月18日晚間，趣店正式在美國紐約證券交易所掛牌交易，股票代碼為“QD”。趣店此次發(fā)行3750萬股，其中，3562.5萬ADS由趣店提供，187.5萬ADS由獻售股東提供，股票發(fā)行價為24美元，高于此前預計19-22美元區(qū)間。

據(jù)此計算，趣店的市值將達到79億美元，按匯率換算超520億人民幣。但趣店在開盤后，一度暴漲46.38%，每股報價35.45美元。隨后以29.18美元收盤，上市首日股價漲幅達到21.58%，總市值超過100億美元，達到700億元人民幣。據(jù)此，這一市值已遠超先于其上市的宜人貸和信而富兩家互聯(lián)網(wǎng)金融公司。

趣店上市發(fā)行后，創(chuàng)始人羅敏股權部分稀釋，若按同等比例稀釋計算，羅敏仍將持股19.2%，持股市值達到15.24億美元，按此計算，羅敏現(xiàn)已是身家百億元人民幣的新晉富豪。趣店上市，不僅讓羅敏一夜暴富，還成了投資人的“提款機”，一些投資人賺翻，其中，梅花天使創(chuàng)投創(chuàng)始合伙人吳世春稱梅花天使投資趣店的回報超1000倍。

上市之際，羅敏寫了一封信《寫在趣店IPO之日》，講述自己來北京的12年歷程。 羅敏說，12年后的今天，趣店的夢想得以階段性實現(xiàn)，“我們趕上了一個寒門出貴子的好時代”。他形容自己的創(chuàng)業(yè)“簡直是九十九死一生”。一方面通過創(chuàng)業(yè)實現(xiàn)了寒門貴子的逆襲，但另一方面趣店的現(xiàn)金貸業(yè)務也飽受爭議。

靠校園貸起家的趣店前身是成立于 2015年的“趣分期”，成立之初主要是向在校大學生提供購物分期貸款；2016年7月更名為趣店，并將服務對象從在校學生拓展至青年群體。目前趣店旗下有兩款App，一是“趣店”，二是“來分期”，主要業(yè)務是“0首付分期”和現(xiàn)金貸。

早期的項目趣分期，上線3個月后，交易額已經(jīng)達到數(shù)千萬元，員工數(shù)從600人增加到2000人。但好景不長，校園貸在裸貸、暴力催收、自殺、離家出走、賣身還債等問題接連出現(xiàn)之后，迎來了《關于進一步加強校園貸規(guī)范管理工作的通知》等系列監(jiān)管政策的出臺。

針對校園貸的監(jiān)管政策的出臺，羅敏不得不將趣分期暫停。半年之后，羅敏打算重啟“來分期”，將定位變成針對非信用人群提供小額現(xiàn)金貸服務。而這一轉(zhuǎn)型，正踩中了現(xiàn)金貸這個暴利風口。憑借股東螞蟻金服的全力支持，在支付寶上為其導流，趣店才真正開始狂飆之路，利潤驚人。

2016年趣店全年交易額322億人民幣，2017年前6個月已經(jīng)超過382億人民幣。2016年趣店全年營收14億人民幣，2017年前6個月已超過18億人民幣，2017年上半年營業(yè)收入同期年化增長率達393%。

一名互聯(lián)網(wǎng)金融人士表示，趣店3年成為獨角獸，可謂是奇跡，同期有很多對標的公司，分期樂、愛分期等遇到學貸政策業(yè)務轉(zhuǎn)型沒有抓住新方向，財務指標被甩出幾條街。

招股書披露的財務數(shù)據(jù)顯示，趣店此前一直處于虧損狀態(tài)，2016年初開始轉(zhuǎn)虧為盈，利潤也一路飆升。今年二季度，趣店單季營業(yè)收入是9.98億元，同比增長311%；營業(yè)收入中主要含金融收入、銷售傭金等，其中金融收入是主要收入來源，2016年以來一直占比80%以上。

招股說明書還顯示，僅2017年上半年，趣店累計向中國700萬活躍借款人提供了約382億元的信貸服務。這些借款人被趣店稱為“未被傳統(tǒng)金融機構服務的消費者，是需要小額信貸服務的年輕的、活躍的移動端用戶”。

相比于對標公司，趣店最大的成功之處還是攀上了螞蟻金服。根據(jù)趣店招股書披露，2015年11月，趣店通過支付寶開放平臺免費獲得流量入口，支付寶為趣店開放了數(shù)個獲客入口，大多數(shù)的活躍客戶來自支付寶，趣店業(yè)務的快速增長也是因為支付寶。

自2016年起，支付寶為趣店帶來了最主要的活躍用戶，尤其是多次借款的客戶。這項服務是免費的，已于今年2月到期。今年8月，雙方重新簽訂了合作協(xié)議，支付寶開始向趣店收費。對螞蟻金服的高度依賴，是趣店的隱憂。

此外，最大的風險還在于其現(xiàn)金貸的政策風險，目前輿論對于現(xiàn)金貸問題高度關注。趣店上市后，各種爭議隨之而來，一篇名為《揭開趣店上市的面具：一場出賣靈魂的收割游戲》被朋友圈廣泛轉(zhuǎn)發(fā)。

文章稱，扒去金融科技和大數(shù)據(jù)的外衣：趣店做的就是一種互聯(lián)網(wǎng)次級貸款生意，收割的是一群消費水平超出了消費能力的低收入群體。而他們普遍財商不高，自控不行，難以掙扎出生活的泥淖。

暴利吸引眾多玩家

在日漸趨嚴的監(jiān)管環(huán)境下，上市公司對小額信貸領域的熱情與沖動絲毫未減。據(jù)記者統(tǒng)計，僅今年就有近20家上市公司發(fā)布擬涉足網(wǎng)絡小貸領域的公告，甚至有上市公司的主業(yè)直接搖身變?yōu)榫W(wǎng)貸，并受益于近期現(xiàn)金貸的一夜火爆而斬獲暴利。

資本逐利乃天性使然。繼之前蜂擁向保險行業(yè)后，不少公司又將目光瞄向了網(wǎng)絡小貸領域。據(jù)不完全統(tǒng)計，市面上的現(xiàn)金貸平臺有上千家，不僅如此，眾多非金融類企業(yè)也對現(xiàn)金貸業(yè)務躍躍欲試。

近日成功在美上市的搜狗，雖主打搜索和AI（人工智能）概念，也悄悄將旗下的現(xiàn)金貸公司納入上市籃子內(nèi)；主營汽車鋁合金精密壓鑄件的鴻特精密，也依靠“吸”金的“現(xiàn)金貸”業(yè)務，實現(xiàn)三季度業(yè)績的驚人反轉(zhuǎn)……endprint

截至今年7月底，在可獲取股東情況的143家網(wǎng)絡小貸公司中，竟有79家背后閃現(xiàn)著上市公司身影。這是來自網(wǎng)貸之家研究中心的統(tǒng)計數(shù)據(jù)。而據(jù)梳理發(fā)現(xiàn)，僅在今年，就有近20家上市公司對外昭告謀取網(wǎng)絡小貸牌照的“野心”。其中有不少投資者耳熟能詳?shù)拿郑号堫^星期六、乳業(yè)巨頭伊利股份、新能源及游戲領域的高新技術企業(yè)愛康科技、盛訊達等。

越來越多的上市公司覬覦網(wǎng)絡小貸牌照的背景是：在企業(yè)做大做強的宏偉藍圖下，金融牌照高杠桿的獨特屬性，對上市公司有著極強的吸引力，不僅可以通過財務杠桿快速做大資產(chǎn)規(guī)模、提高股東回報，同時還能獲得相對穩(wěn)定、可靠的融資渠道，能為企業(yè)非金融業(yè)務“熨平”經(jīng)濟或行業(yè)周期創(chuàng)造條件。而在諸多金融細分領域里，相對而言，網(wǎng)絡小貸這種“類金融”業(yè)務是入門級牌照。

然而，在這些共性之下，各路上市公司卻是各懷心事。從上市公司的公告中，有媒體記者梳理出了它們投資網(wǎng)絡小貸牌照的真實動機。一是，一些上市公司的傳統(tǒng)業(yè)務遇到瓶頸，需要尋求新的增長點，借著網(wǎng)絡小貸牌照延伸公司業(yè)務鏈，使原有主業(yè)與網(wǎng)絡小貸形成互補、產(chǎn)生協(xié)同效應；二是，雖然實踐證明小貸公司對產(chǎn)業(yè)鏈融資幫助并不大，但對產(chǎn)業(yè)集群的資金流通大有幫助?；谶@些考慮，通過網(wǎng)絡小貸牌照進入金融行業(yè)對上市公司有著不小的吸引力。

然而，隨著趣店事件的發(fā)酵，備受爭議的現(xiàn)金貸業(yè)務能否繼續(xù)為這些上市公司造富，充滿著未知與變數(shù)。一個擺在眼前的現(xiàn)實是，監(jiān)管對現(xiàn)金貸的整頓治理遠未結(jié)束。

亂象叢生

現(xiàn)金貸暴利的背后，難掩灰色地帶下的風險隱患。據(jù)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，市面上已出現(xiàn)上千家“現(xiàn)金貸”平臺，部分平臺不設貸款門檻，以服務費、管理費的名義掩蓋畸高的利率，逾期費動輒每天上百元，借此攫取暴利，且濫用個人信息等暴力催收手段層出不窮。

“現(xiàn)金貸行業(yè)還沒有規(guī)范管理，平臺間的利率也參差不齊，國內(nèi)大的現(xiàn)金貸平臺如螞蟻網(wǎng)商貸、京東金條利率一般在14.6%—18.25%之間，利率相對比較合理，而一些小規(guī)模的消費分期、現(xiàn)金平臺利率卻高達110%?！蓖吨褻EO黃詩樵稱。

網(wǎng)貸天眼研究員坦言，按照個人信用等級不同，現(xiàn)金貸利息普遍在18%-35%之間，但部分平臺都會在服務費上做文章，如果單純只計利息費用，并不會超過36%這一紅線，而將服務費用一起算進去，便超過了36%的紅線，這樣便間接抬高了現(xiàn)金貸利率。

據(jù)了解，目前現(xiàn)金貸收費除了利息外，還包括管理費、審核費、手續(xù)費、保證金等費用。除此之外，一旦借款出現(xiàn)逾期事件，平臺還對借款人設置了滯納金、催收費、逾期罰息等。

“例如滯納金這項費用，一些平臺超過還款日1天-7天，每天滯納金按照借款金額的1%收取。如果超過7天未還本金，便產(chǎn)生逾期，逾期費率每日按借款金額的0.5%-2%收取。”有知情人說道。

“一個客戶跑到一兩個地方借錢，對他是有利的；可是他跑到五六個地方借錢就不利，因為可能有一天，他不能還?！?1月4日，陸金所聯(lián)席董事長兼CEO計葵生公開表示，他比較擔心現(xiàn)金貸的問題是多頭借貸。

由于大多數(shù)現(xiàn)金貸平臺及數(shù)據(jù)征信公司并不會讓別人共享自己的數(shù)據(jù)，因此借貸者在多個平臺重復借貸，以貸養(yǎng)貸的行為并不少見。有統(tǒng)計顯示，有大約56.5%的現(xiàn)金貸借貸者申請過2次或2次以上貸款，其中49.4%的借貸者是在不同機構申請的。

借貸者為何能夠輕松實現(xiàn)多頭借貸，在業(yè)內(nèi)人士看來，這與現(xiàn)金貸平臺的高收益及風控成本有著密切的聯(lián)系，對于堪稱“暴利”的現(xiàn)金貸平臺來說，投入成本降低壞賬，不如用在大量獲取用戶上面。此外，征信數(shù)據(jù)的不統(tǒng)一，信息的不對稱也加大了現(xiàn)金貸平臺進行風控的難度。

“現(xiàn)金貸”曾被視為互聯(lián)網(wǎng)金融領域的最后一塊投資“寶地”。有研究機構數(shù)據(jù)顯示，“現(xiàn)金貸”市場活躍用戶量已達1000萬至1500萬，市場規(guī)模未來可達到萬億元級別。業(yè)內(nèi)普遍認為，“現(xiàn)金貸”將在一定程度上，彌補傳統(tǒng)金融機構覆蓋不足的短板。

然而，前景看好的“現(xiàn)金貸”卻頻頻陷入爭議漩渦。比如，此前沸沸揚揚的“裸條”事件，就是“現(xiàn)金貸”爭議的冰山一角。由于壞賬率較高，催收難度較大，在暴利的驅(qū)使下，各“現(xiàn)金貸”平臺的催收手段層出不窮。比如有些放貸公司在放貸的時候會要求讀取貸款人手機聯(lián)系人名單，如果貸款人不還款，除了向貸款人催收外，還會騷擾聯(lián)系人名單里的所有人。

北京一家“現(xiàn)金貸”平臺負責人說，有的借款人迫于壓力或受催債人“指點”，只能在其他平臺借貸還錢，并不停地“借新還舊”，利滾利的結(jié)果就是，最終產(chǎn)生巨額本金利息，導致借款人陷入債務危機。

年輕人深陷債務危機的案例也屢見不鮮。今年4月，廈門一女大學生欠巨額貸款，不堪裸照威脅燒炭自殺，總共涉及5家現(xiàn)金貸平臺，累計借款257筆共計57萬元。無獨有偶。去年3月，河南牧業(yè)經(jīng)濟學院一名大學生，在欠下60多萬元“現(xiàn)金貸”之后跳樓自殺。今年6月，重慶一名大學生欠下10余萬元“現(xiàn)金貸”，在家人無力償還的情況下跳江自殺……

亟待監(jiān)管加碼

與業(yè)內(nèi)熟知的傳統(tǒng)網(wǎng)貸業(yè)務相比，現(xiàn)金貸的助貸方式，突破了網(wǎng)絡小貸業(yè)務資金來源的限制，容易形成放量，繼而規(guī)模擴大，進而易引發(fā)壞賬等風險，或波及至相關合作的金融機構。

有網(wǎng)貸行業(yè)人士直指現(xiàn)金貸業(yè)務模式的“硬傷”：“主要還是高利息爭議。平臺提供的借款成本除了利息之外，還包括收取各種費率，借款人的綜合成本遠超36%利率紅線。此外，還可能存在壞賬風險、暴力催收、欺詐風險等問題?！?/p>

一直以來，現(xiàn)金貸飽受詬病就在于其身上的“高利貸”的標簽，而這其中又牽扯到兩個核心因素：利率計算口徑與收費問題。今年4月，權威網(wǎng)貸門戶統(tǒng)計了50家比較有代表性的現(xiàn)金貸平臺，從利率方面看，大多數(shù)平臺的年化利率超過了36%，有的平臺年化利率甚至高達391%。endprint

上海一家上市公司旗下的“現(xiàn)金貸”平臺負責人透露，其實，從事“現(xiàn)金貸”業(yè)務需具備完善的風控體系、優(yōu)秀的預測篩選和自動決策能力。2014年平臺與金融機構合作探索“現(xiàn)金貸”業(yè)務時，業(yè)內(nèi)從事該業(yè)務的平臺還不多，運營也比較規(guī)范。然而，數(shù)千家借貸平臺發(fā)現(xiàn)市場機會后蜂擁而入，部分平臺資金來源并非持牌金融機構，而是來自個人，利率也越來越高，這種平臺花大價錢投放廣告，拼搶客戶，讓“守規(guī)矩”的平臺沒了活路，也讓整個行業(yè)“變了味”。

另外，高額的逾期費讓部分“現(xiàn)金貸”平臺不但不顧慮用戶逾期，甚至還希望用戶逾期，因為逾期費比利息要高得多。業(yè)內(nèi)人士普遍反映，在逾期費動輒每天上百元的情況下，假設用戶都逾期一個月，只要能收回30%客戶的錢，平臺就足以獲取暴利。

這些問題，已經(jīng)引起監(jiān)管部門的高度關注。據(jù)報道，今年5月初深圳互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會對轄區(qū)內(nèi)的50多家現(xiàn)金貸平臺進行排查；重慶、寧波等地區(qū)金融辦也開始對轄區(qū)內(nèi)的小額貸款公司現(xiàn)金貸業(yè)務或者現(xiàn)金貸平臺進行摸底調(diào)查，防范行業(yè)風險。

早在今年4月，銀監(jiān)會就將“做好現(xiàn)金貸業(yè)務活動的清理整頓工作”列入銀行業(yè)風險防控工作的指導意見。

近日，央行金融市場司司長紀志宏針對近期現(xiàn)金貸的輿論風波表示，為防范化解相關風險，央行已會同相關部門組織開展互聯(lián)網(wǎng)金融風險專項整治，目前整治工作取得了初步成效。下一步，專項整治工作將以防范系統(tǒng)性金融風險為底線，完善法律法規(guī)框架，創(chuàng)新監(jiān)管方法，按照實質(zhì)重于形式的原則，實施穿透式監(jiān)管，貫徹落實好所有金融業(yè)務都要納入監(jiān)管的基本要求。

“由此可見，對于現(xiàn)金貸的態(tài)度傾向于認定其為危害市場的‘高利貸活動，有披著合法外衣行不法之實的嫌疑。因此，監(jiān)管層對于現(xiàn)金貸正在逐步進行政策收緊，對市場正本清源，加強對現(xiàn)金貸業(yè)務的監(jiān)管?！?北京市中聞律師事務所合伙人、互聯(lián)網(wǎng)法律部主任李亞認為。

據(jù)權威網(wǎng)貸門戶不完全統(tǒng)計，目前現(xiàn)金貸公司有上千家，大部分都是無牌照經(jīng)營，持牌的僅有銀監(jiān)會核準的26家消費金融公司及地方金融監(jiān)管部門核準的189家網(wǎng)絡小貸公司。權威網(wǎng)貸門戶副總裁潘瑾健認為，現(xiàn)金貸持牌經(jīng)營是未來監(jiān)管的一個趨勢，這也是對現(xiàn)金貸、互聯(lián)網(wǎng)金融實施穿透式監(jiān)管的關鍵。

整治組合拳出臺 P2P或成監(jiān)管重點

近期，關于網(wǎng)貸的整治組合拳連續(xù)出擊。12月1日，互聯(lián)網(wǎng)金融風險專項整治、P2P網(wǎng)貸風險專項整治工作領導小組辦公室正式下發(fā)《關于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務的通知》（下稱《通知》），明確統(tǒng)籌監(jiān)管，開展對網(wǎng)絡小額貸款清理整頓工作。

通知一開始就明確了現(xiàn)金貸需要持牌經(jīng)營，規(guī)定“設立金融機構、從事金融活動，必須依法接受準入管理。未依法取得經(jīng)營放貸業(yè)務資質(zhì)，任何組織和個人不得經(jīng)營放貸業(yè)務?！?/p>

目前，具備放貸資質(zhì)的就是銀行、持牌消費金融公司、信托公司、小貸公司、網(wǎng)絡小貸公司，不具備放貸業(yè)務資質(zhì)的機構將不得展業(yè)。

據(jù)悉，針對現(xiàn)金貸的監(jiān)管政策不僅僅針對現(xiàn)金貸平臺的業(yè)務牌照，其放貸的資金來源、杠桿水平以及資產(chǎn)證券化（ABS）情況同樣是監(jiān)管層關注的重點。據(jù)了解，目前從事現(xiàn)金貸業(yè)務的大部分小貸機構，除卻自有資金以外，通過助貸模式獲取的來自銀行、信托以及P2P平臺的資金成為主要的資金來源。

麻袋理財研究院表示，助貸業(yè)務是指助貸機構利用自身掌握的獲客、風控及貸后管理優(yōu)勢，向資金方推薦借款人，并獲取相關服務費的業(yè)務。與借款人自己去傳統(tǒng)金融機構申請借款相比，通過助貸機構可以縮短申請時間、提高通過率、快速獲取貸款。

目前通用的助貸模式是，在現(xiàn)金貸平臺為銀行提供流量、風控、技術、催收、兜底等服務的情況下，銀行經(jīng)過內(nèi)部風控后進行放款，借款人直接還款給銀行，銀行獲取約定的放貸利息后其余部分作為現(xiàn)金貸平臺服務費。

此前，趣店CEO羅敏曾公開表示，“我們借出去的錢90%是別人的錢，其中40%是各家銀行的錢?！睋?jù)悉，趣店的資金來源包括自有資金、四川新網(wǎng)銀行及包括渤海國際信托、廈門國際信托在內(nèi)的信托資金。其中，趣店付給新網(wǎng)銀行的資金成本大約為10%。

“7%到10%，這基本上是目前商業(yè)銀行和現(xiàn)金貸平臺之間大概的助貸成本?！庇秀y行內(nèi)部人士透露，現(xiàn)金貸平臺支付給信托機構的利率大概是這一水平的1.5倍，因此現(xiàn)金貸平臺更愿意與銀行合作。由于不參與實質(zhì)風控，不需要承擔風險，因此不少商業(yè)銀行對這種助貸模式十分熱衷。

“在現(xiàn)金貸的資金來源中，銀行和信托的資金在各地杠桿率的要求下基本在一個可控范圍內(nèi)，目前現(xiàn)金貸機構的主要資金來源是P2P平臺?！鼻笆鰳I(yè)內(nèi)人士稱，各地對于互聯(lián)網(wǎng)小貸表內(nèi)融入資金余額基本要求是不超過公司資本凈額的1.5倍至3倍，但是從目前全國小貸公司的放貸規(guī)模來看，實際杠桿率已經(jīng)超過了表面杠桿率要求。

以趣店此前披露的資金來源為例，2016年和2017年上半年，P2P平臺為趣店提供的資金分別為80.9億元和2.75億元，分別占當期交易總額的63.7%和1.3%。2017年4月以后，趣店停止對接P2P平臺資金。

有數(shù)據(jù)顯示，目前全國有592家P2P平臺在從事現(xiàn)金貸業(yè)務，占現(xiàn)有P2P平臺數(shù)量的15.8%。

中國科技金融法律研究會理事肖颯表示，從P2P信息中介轉(zhuǎn)行做小貸的企業(yè)不少，從而巧妙規(guī)避了20萬元、100萬元的限制。2016年8月，銀監(jiān)會等四部門發(fā)布的《網(wǎng)絡借貸信息中介機構業(yè)務活動管理暫行辦法》，將P2P平臺定位為信息中介，禁止資金池，并對借款額度做出限制。細則規(guī)定，“同一借款人在同一個平臺上的借款上限為20萬元，同一個企業(yè)組織在同一個平臺上的借款上限為100萬元。”相比P2P平臺借款額度要求，網(wǎng)絡小貸監(jiān)管要求同一借款人借款余額一般是不超過注冊資本的5%（上海除外，其要求為不得超過小貸公司資本凈額的5%）。

因此，目前P2P平臺想要從現(xiàn)金貸業(yè)務中分一杯羹，除卻為小貸公司提供資金來源外，申請小貸牌照也成為P2P平臺參與的一種方式。目前監(jiān)管部門還未就P2P平臺開展小貸業(yè)務是否違規(guī)做出相關說明，據(jù)媒體報道，在11月25日北京互金協(xié)會召開的閉門會議中，針對P2P平臺提出了幾點要求：在12月31日前，沒有放貸牌照或者不是P2P平臺，從事現(xiàn)金貸業(yè)務的機構一律取締；P2P平臺從事現(xiàn)金貸的，必須向北京互金協(xié)會報備；P2P平臺從事現(xiàn)金貸的，利息和費率加起來不能超過36%。

廣州市互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會會長方頌認為，《通知》出臺后，目前社會上數(shù)千家現(xiàn)金貸平臺野蠻展業(yè)的現(xiàn)象將得到有效治理。目前社會上未持牌卻開展現(xiàn)金貸業(yè)務的機構，按《通知》要求將要退出市場。

“整個行業(yè)也是時候回歸金融本質(zhì)的‘風控為王了，如何以更低的成本獲取更優(yōu)質(zhì)的借款人、如何以更低的成本提升風控水平、以更低的成本對接資金渠道，才是行業(yè)需要花精力解決的問題?！毙侣?lián)在線COO陳智誠說。

業(yè)內(nèi)人士指出，現(xiàn)金貸業(yè)務今后全面進入“高門檻、低收益、高風險”階段，能長遠存活發(fā)展的應該僅有少數(shù)擁有較強牌照、流量、資金資源的實力雄厚的機構。

監(jiān)管政策落地后，對于現(xiàn)金貸平臺而言，憑借高利率來覆蓋高逾期、賺取高額利潤的時代將終結(jié)。業(yè)內(nèi)專家分析認為，等待現(xiàn)金貸平臺的，是市場的淘汰、轉(zhuǎn)型或合作持牌。endprint