“幣災(zāi)”背后：ICO從瘋狂到覆滅的三個(gè)月

默寧

“V 神”被搞得不耐煩了，終于有一天，他用一長(zhǎng)串英文作了公開回復(fù)，其中夾雜著三個(gè)漢字——“不要臉”。

9月5日下午3時(shí)，中國(guó)人民銀行、中央網(wǎng)信辦、工業(yè)和信息化部等七部委聯(lián)合發(fā)布《公告》，將ICO定性為“未經(jīng)批準(zhǔn)非法公開融資的行為”，指其涉嫌非法發(fā)售代幣票券、非法發(fā)行證券以及非法集資、金融詐騙、傳銷等違法犯罪活動(dòng)。

盡管此前已有媒體放出風(fēng)聲，但如此迅疾的“一刀切”還是讓大多數(shù)人始料未及。當(dāng)晚零時(shí)，全球虛擬貨幣市場(chǎng)即告“蒸發(fā)”上千億元人民幣。

韭菜太多，項(xiàng)目不夠用了

作為當(dāng)下區(qū)塊鏈項(xiàng)目最流行的集資手段，ICO與IPO只有一字之差，卻有著天壤之別：發(fā)起者向公眾募集的不是法定貨幣，而是比特幣、以太幣等通用數(shù)字代幣；而參與ICO眾籌的人并不持有相應(yīng)比例的公司股權(quán)，只拿到代幣作為憑證，其回報(bào)也全靠代幣升值獲利。

而最為顯著的區(qū)別在于，ICO平臺(tái)沒有得到政府核準(zhǔn)，一切活動(dòng)都是在灰色地帶里進(jìn)行。

今年上半年，國(guó)內(nèi)ICO還只有“NEO”“阿希鏈”“量子鏈”這幾家，項(xiàng)目主要圍繞信息技術(shù)開發(fā)與智能合約管理。但到了6月，伴隨著國(guó)際主流數(shù)字貨幣價(jià)格連創(chuàng)新高，國(guó)內(nèi)ICO數(shù)量開始爆發(fā)式增長(zhǎng)，平均3天誕生一個(gè)項(xiàng)目；到了七八月，每天幾乎都有新項(xiàng)目上馬……

與此同時(shí)，投資客也在極速涌入。他們中的絕大多數(shù)，根本不知道區(qū)塊鏈為何物，也不懂得什么是去中心化，什么是分布式數(shù)據(jù)儲(chǔ)存，但他們聽說(shuō)過比特幣由幾分錢漲到2萬(wàn)元的神話，聽說(shuō)過“一覺醒來(lái)，賬面上多出了200萬(wàn)元”的故事。

投資客對(duì)此并不在意。他們認(rèn)為，只要拿到眾籌的代價(jià)，一旦進(jìn)入二級(jí)市場(chǎng)，就能上演資產(chǎn)翻倍的神話。而事實(shí)也似乎印證了這樣的判斷：眾多代幣一上交易所，便是3倍價(jià)、5倍價(jià)……最瘋狂的要數(shù)“量子鏈”：其代幣第一天交易，就增長(zhǎng)了33倍。

“一夜暴富”的可能，點(diǎn)燃了更多人參與賭博的欲望。據(jù)官方發(fā)表的報(bào)告顯示，短短兩個(gè)月時(shí)間，已有10.5萬(wàn)中國(guó)民眾參與ICO投資。而據(jù)專業(yè)機(jī)構(gòu)的統(tǒng)計(jì)，這一數(shù)字是200萬(wàn)。人們甚至發(fā)現(xiàn)了大媽的身影，她們像當(dāng)年暴買黃金一樣殺向“幣圈”。盡管國(guó)內(nèi)已完成ICO項(xiàng)目高達(dá)65個(gè)，但莊家們還是感嘆，“韭菜太多，項(xiàng)目不夠用了?！?/p>

對(duì)此，相關(guān)專家認(rèn)為，部分地方政府和媒體對(duì)此負(fù)有責(zé)任。在一些虛擬貨幣“挖礦”盛行的地方，政府幾乎不加甄別的支持區(qū)塊鏈企業(yè)落戶，甚至還為各種論壇、峰會(huì)站臺(tái)；各類財(cái)經(jīng)媒體也大力鼓吹，中國(guó)要成為區(qū)塊鏈大國(guó)，絕不能讓ICO的資金流向“外人田”……

ICO“一條龍”外包

ICO的風(fēng)潮使不少人幻想成為“風(fēng)口上的豬”。一些老板把自己的實(shí)體生意撂在一邊，搞起了八桿子打不著的區(qū)塊鏈應(yīng)用。他們認(rèn)為，做實(shí)業(yè)一年賺四五百萬(wàn)太辛苦，比不得這行利潤(rùn)高。

部分ICO項(xiàng)目成本極低：只需湊起一支團(tuán)隊(duì)，起草一份白皮書，再做一個(gè)“代幣錢包”，便可以聯(lián)系平臺(tái)發(fā)起眾籌，根本涉及不到任何的應(yīng)用落地……有的團(tuán)隊(duì)可以包裝出好幾個(gè)ICO項(xiàng)目，有的項(xiàng)目甚至“一條龍”外包。

知情人士透露，ICO項(xiàng)目最大的成本是付給眾籌平臺(tái)的“上線傭金”?！敖灰话偃f(wàn)能上中型平臺(tái)，大平臺(tái)可能需要一千萬(wàn)?！?/p>

平臺(tái)賺得盆滿缽滿，但對(duì)于項(xiàng)目是否靠譜，投資客利益是否有基本保障，平臺(tái)幾乎沒有任何實(shí)質(zhì)的監(jiān)管辦法。

在利益的驅(qū)動(dòng)下，ICO項(xiàng)目涉足的領(lǐng)域越來(lái)越廣。如聲稱要建立完整透明電子病歷系統(tǒng)的“醫(yī)療鏈”，要解決投票舞弊問題的“選舉鏈”，還有“政務(wù)鏈”“借貸鏈”“3D鏈”“智媒鏈”……區(qū)塊鏈似乎成了靈丹妙藥，能夠解決一切行業(yè)的痛點(diǎn)。

電子科技大學(xué)教授研究與應(yīng)用實(shí)驗(yàn)室負(fù)責(zé)人陳虹在接受廉政瞭望記者采訪時(shí)表示，區(qū)塊鏈不是萬(wàn)能的。她引用相關(guān)專家研究說(shuō)法，或許只有1%的ICO項(xiàng)目是真實(shí)的。

“玄鏈”創(chuàng)始人謝堅(jiān)是一名玄幻小說(shuō)作家，網(wǎng)名“瘋狂小強(qiáng)”。同時(shí)他還有另外一個(gè)身份——湖南省網(wǎng)絡(luò)作協(xié)副主席。

“瘋狂小強(qiáng)”稱，玄鏈的使命是“讓讀者免費(fèi)閱讀，讓作家寫有所償”，它可使作家“完全自主掌控作品版權(quán)，徹底遠(yuǎn)離賣身契和霸王條約”。他的項(xiàng)目很快募集到價(jià)值2000萬(wàn)元的通用數(shù)字貨幣。

在幣圈，相對(duì)于項(xiàng)目本身而言，“韭菜”們更看重的是名人效應(yīng)。

李笑來(lái)，原新東方教師，因自稱擁有6位數(shù)的比特幣而被喻為“中國(guó)比特幣首富”。他是羅振宇“得到”APP邀請(qǐng)入駐的第一批專欄作家，樂于傳授人們“通往財(cái)富自由之路”的經(jīng)驗(yàn)。

今年6月，李笑來(lái)在云幣網(wǎng)發(fā)布“EOS”項(xiàng)目，不設(shè)眾籌上限。這一規(guī)則明顯有違常理，卻僅用5天時(shí)間就募集到約合1.85億美元的數(shù)字貨幣，相當(dāng)于他的同事羅永浩耗時(shí)4年為錘子手機(jī)取得的融資。

一個(gè)月后，當(dāng)李笑來(lái)再推新項(xiàng)目“PRESS ONE”時(shí)，甚至連項(xiàng)目白皮書都懶得寫，直接在官網(wǎng)上發(fā)了篇兩三百字的介紹。結(jié)果，4個(gè)小時(shí)又眾籌獲得市值4.7億元的數(shù)字貨幣。

當(dāng)然不是所有ICO發(fā)起人都“自帶光環(huán)”。但他們摸清了投資客的心理，想方設(shè)法四處拉人“作虎皮”。記者獲悉，“幣圈老人”、大學(xué)教授常常成為他們拉攏的對(duì)象。

Vitalik因創(chuàng)立“以太坊”被俄羅斯總統(tǒng)普京奉為座上賓，他也被圈內(nèi)人士稱作“V神”。“V神”的郵箱里，塞滿了來(lái)自中國(guó)ICO發(fā)起人的信件，無(wú)一例外都希望他能為自己的項(xiàng)目作推廣?！癡 神”被搞得不耐煩了，終于有一天，他在推特上用一長(zhǎng)串英文作了公開回復(fù)，其中夾雜著三個(gè)漢字——“不要臉”。

真是莊家的天堂

當(dāng)荒誕的投資客撞上荒誕的項(xiàng)目，整個(gè)市場(chǎng)便顯得荒誕不堪。如果將ICO形容為“圈錢”，那么當(dāng)代幣進(jìn)入二級(jí)市場(chǎng)后，才開始真正意義上的“收割”。

與股市相比，代幣交易處于原始狀態(tài)。有媒體援引圈內(nèi)人士話說(shuō)，“7×24小時(shí)交易，無(wú)漲跌停限制，通過輿論、技術(shù)操縱市場(chǎng)也幾乎不會(huì)被追究，真是莊家的天堂?！?/p>

知情人士透露，莊家可以任意捏造財(cái)務(wù)狀況，可以聘請(qǐng)團(tuán)隊(duì)甚至利用機(jī)器人來(lái)控制幣價(jià)，而內(nèi)線交易、老鼠倉(cāng)等行為更是明目張膽。

另一個(gè)真實(shí)發(fā)生的故事是，某ICO團(tuán)隊(duì)工作人員因掌握大量的內(nèi)幕信息，以為高拋低吸穩(wěn)賺不賠，便不斷追加籌碼。眼看其身價(jià)迅速飛漲，卻突然遭遇監(jiān)管出手，幣價(jià)腰斬，前功盡棄……

就在監(jiān)管政策出臺(tái)的前兩天，有國(guó)內(nèi)財(cái)經(jīng)媒體搶先披露了對(duì)ICO定性為非法的消息，引發(fā)市場(chǎng)震動(dòng)。

莊家們迅速“滅火”，紛紛聲討記者為了私利而做空市場(chǎng)，呼吁投資客不要相信謠言，還聲稱要聘請(qǐng)律師維權(quán)。李笑來(lái)也公開露面安撫人心，他信誓旦旦表示，“不會(huì)取消ICO”。

一張粗制濫造的PS合成圖則在多個(gè)群組內(nèi)流傳，圖上仿制了一個(gè)新聞標(biāo)題，稱相關(guān)報(bào)道為虛假消息。

但事實(shí)證明，這只是莊家們的垂死掙扎?！豆妗反朕o強(qiáng)烈，稱任何組織和個(gè)人不得非法從事代幣發(fā)行融資活動(dòng)。各路人馬又相繼改口，稱堅(jiān)決支持打擊傳銷幣和空氣幣，同時(shí)力證自己“與眾不同”。

截至目前，國(guó)內(nèi)ICO代幣已全部從交易所下架。還沒來(lái)得及進(jìn)入二級(jí)市場(chǎng)的ICO也已全部清退完畢。

但盡管如此，“幣圈”內(nèi)仍然暗潮涌動(dòng)。知情人士透露，部分代幣發(fā)行方正在千方百計(jì)延緩?fù)藥殴ぷ?，同時(shí)還在聯(lián)系境外平臺(tái)，準(zhǔn)備轉(zhuǎn)移陣地繼續(xù)交易。

而對(duì)于“一刀切”式的監(jiān)管，輿論也有不同的聲音。有媒體認(rèn)為，這將挫傷坊間從事區(qū)塊鏈技術(shù)研發(fā)的熱情，同時(shí)使得真正有資金需求的項(xiàng)目斷了血。

但陳虹對(duì)此不以為然。她介紹，區(qū)塊鏈技術(shù)還處于起步階段，可以投入應(yīng)用的領(lǐng)域本來(lái)就很少，現(xiàn)階段“假的太多了，不監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)太大?！眅ndprint