經(jīng)濟轉(zhuǎn)型進程中消費金融的風險防控

譚燕芝+唐文娟+毛章勇

摘要：當前我國正處于經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級的關(guān)鍵階段，消費成為促進經(jīng)濟增長的主要動力，消費金融的發(fā)展則是擴大內(nèi)需的重要途徑。消費金融公司作為消費金融市場的主要供給主體，風險防控是消費金融公司發(fā)展的關(guān)鍵，在經(jīng)濟轉(zhuǎn)型背景下，明確消費金融促進消費轉(zhuǎn)型升級的機理，剖析消費金融公司的發(fā)展現(xiàn)狀和消費金融公司面臨的風險來源，進而從利用大數(shù)據(jù)分析識別信用良好的客戶，建立消費貸款利率的風險定價機制，建立信用評分系統(tǒng)與自動化審批程序，加強貸款賬戶的監(jiān)管，建立基于產(chǎn)品、客戶與經(jīng)濟周期的風險識別能力，培養(yǎng)具有風險防控能力的專業(yè)金融人才以及充分發(fā)揮銀監(jiān)會的監(jiān)管作用等七大方面著力，可有效防范我國消費金融公司的風險。

關(guān)鍵詞：消費金融；經(jīng)濟轉(zhuǎn)型；消費金融公司；風險防控

中圖分類號：F830.2文獻標識碼：A文章編號：1003-0751（2017）11-0025-06

在處于“經(jīng)濟增速換擋期、結(jié)構(gòu)調(diào)整陣痛期、前期政策消化期”的經(jīng)濟新常態(tài)階段，我國經(jīng)濟發(fā)展方式要實現(xiàn)由主要依靠投資和出口拉動，向依靠消費、投資、出口協(xié)調(diào)拉動的經(jīng)濟轉(zhuǎn)型。消費金融發(fā)展則是促進消費升級、拉動經(jīng)濟增長的一種重要手段。我國消費金融公司作為消費金融市場的供給主體，雖發(fā)展時間不長，但呈現(xiàn)出良好的發(fā)展態(tài)勢。研究我國消費金融公司的風險防控問題，對推動我國消費金融發(fā)展、進一步實現(xiàn)消費拉動經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的目標具有重要意義。

一、消費金融促進消費轉(zhuǎn)型升級的機理分析

消費已經(jīng)成為我國經(jīng)濟增長過程中的主要動力，但最終消費率相較于發(fā)達國家而言還有較大差距，經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展迫切需要消費轉(zhuǎn)型升級。金融作為有效資源配置的工具，在消費領(lǐng)域與居民消費相結(jié)合，可以有效刺激促進消費轉(zhuǎn)型升級，形成更多的消費熱點。消費金融可以定義為向社會各階層消費者提供的與消費相關(guān)的金融產(chǎn)品與服務(wù)。常見的消費金融產(chǎn)品是消費貸款，消費金融通過這些金融產(chǎn)品提升居民消費的量與質(zhì)，在量上，消費金融提升消費者的消費量，帶來消費需求量的提高；在質(zhì)上，消費金融改善消費者的消費結(jié)構(gòu)，刺激消費者進入更高層次消費領(lǐng)域。目前，我國的消費金融產(chǎn)品已經(jīng)形成涵蓋消費者衣食住行等多個方面的體系，對提升居民的消費能力產(chǎn)生了深遠的影響。依據(jù)金融功能觀，消費金融促進消費轉(zhuǎn)型升級可以從以下方面進行解析：

1.消費金融增強消費者平滑消費的機制

消費者的消費能力是消費行為產(chǎn)生的基礎(chǔ)，消費能力取決于多方面的因素，包括消費者當期收入、

預期收入與整個生命周期的收入等綜合產(chǎn)生的決策，消費行為必須在這些收入形成的預算集內(nèi)產(chǎn)生。一旦消費者的收入因失業(yè)等因素而大幅下降時，消費能力也只能同步下降，但從生命周期消費理論來看，消費者會根據(jù)未來收入預期規(guī)劃整個生命周期的消費，實現(xiàn)最優(yōu)配置。這就意味著從未來收入的預期來看，消費者的消費波動應該是較為平滑的，邊際消費傾向從長期來看比較穩(wěn)定。消費金融的跨期資源配置能力則可以極大幫助消費者的消費平滑，由于部分消費者基于失業(yè)等因素產(chǎn)生的收入波動是暫時的，借助未來收入帶來的償付能力，消費者利用消費金融產(chǎn)品獲得即期的融資能力，確保當前的消費水平不致出現(xiàn)大幅波動，從而保證了消費者的生活質(zhì)量以及促進消費轉(zhuǎn)型升級。

2.消費金融提升消費者支付能力的機制

從消費者的資本積累周期來看，在消費者的初始階段資本積累較少，難以實現(xiàn)大額度即期支出。金融的投資融資連接功能，可以幫助消費者實現(xiàn)大額支出，利用社會閑置資金構(gòu)成消費金融的投資方，此外，包括銀行貸款、母公司資金傳輸?shù)刃纬上M金融的負債方，通過消費金融產(chǎn)品將這些金融資源引導向消費者，實現(xiàn)金融的有效資源配置與提升消費者的支付能力。類似于住房、汽車等大額消費品，消費金融推出相應的住房貸款與汽車消費貸款等產(chǎn)品，幫助消費者在資本積累的初始階段實現(xiàn)大額消費品的消費，在提升消費者支付能力的同時促進消費轉(zhuǎn)型升級。

3.消費金融便捷消費者金融服務(wù)的機制

消費金融可以為消費者提供更便捷的金融服務(wù)。首先，高效的支付結(jié)算效率可促進消費者實現(xiàn)新的消費需求。消費金融可與銷售商簽約，利用POS機、電子現(xiàn)金等方式實現(xiàn)無現(xiàn)金交易，再由銀行統(tǒng)一結(jié)算，提高支付結(jié)算效率，更好滿足銷售商與消費者需求。其次，跨時空的消費方式可產(chǎn)生更多的消費領(lǐng)域和消費熱點。消費金融可提供互聯(lián)網(wǎng)支付、移動支付等方式，實現(xiàn)消費者跨時間、跨空間的消費，消除了銷售商與消費者的地理距離，產(chǎn)生更多的消費領(lǐng)域和消費熱點。支付方式與消費行為上的創(chuàng)新可提高消費者的消費需求，改變消費者的消費習慣，提高消費結(jié)構(gòu)中短期耐用消費品的占比。

4.消費金融構(gòu)建良好消費金融市場的機制

消費金融可以構(gòu)建一個良好的消費金融市場，保證消費金融資金流通與良好的外部環(huán)境，促進消費轉(zhuǎn)型升級。首先，在消費金融上，發(fā)放消費貸款與提供金融服務(wù)還需要保證資金的流通，消費金融產(chǎn)品在市場上能自由流動是消費金融可持續(xù)發(fā)展的保證，也是發(fā)揮消費金融長效機制的保障。只有消費貸款與金融服務(wù)的資本金來源于消費金融，消費貸款的回收與再利用才能確保消費金融更穩(wěn)定的發(fā)展，居民才能獲得持續(xù)性的消費信貸，提升居民的長期消費能力。其次，外部環(huán)境同樣是影響消費金融長效機制發(fā)揮的重要因素，保持良好的外部環(huán)境，讓消費金融穩(wěn)健發(fā)展，有助于提高消費者的長期購買能力。從經(jīng)濟增長理論看，經(jīng)濟增長短期取決于需求，長期取決于供給，實現(xiàn)消費金融的可持續(xù)發(fā)展可保障穩(wěn)定的消費金融供給，促進經(jīng)濟增長。

二、經(jīng)濟轉(zhuǎn)型進程中消費金融公司的加速發(fā)展

1.消費成為拉動經(jīng)濟增長的主要動力

目前，我國經(jīng)濟步入新常態(tài)階段，在投資增長乏力、產(chǎn)能過剩較為嚴重、出口貿(mào)易陷入停滯的大背景下，消費成為經(jīng)濟穩(wěn)定增長的動力。如圖1所示，2016年我國社會消費品零售總額達到332316億元，同比增長了10.4%，且社會消費品零售總額與GDP的比值逐年上升，從2012年的39.7%增加至2016年的44.7%①。消費對經(jīng)濟增長的貢獻穩(wěn)步提升，2014—2016年消費支出對我國經(jīng)濟增長的貢獻率分別達到51.6%、66.4%和64.6%②。endprint

圖12005—2016年中國社會消費品零售總額及增長率

數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局。

從國際比較上來看，我國的消費支出在整個經(jīng)濟中的比重與發(fā)達國家相比還有較大的差距。我國消費潛力并未得到全面、徹底的釋放，消費水平還比較低。2012年我國最終消費率首次超過50%，而美國同期最終消費率保持在80%以上，見圖2。

2016年我國人均GDP達到了55412.5元，城鄉(xiāng)居民人均可支配收入水平不斷提高，城鄉(xiāng)居民人均可支配收入分別達到了33616元、12363元。但全國居民恩格爾系數(shù)仍為30.1%③，距歐美國家20%左右尚存一定距離。同時，國民收入和就業(yè)的穩(wěn)定增長帶動了中國中產(chǎn)階層的崛起，使得消費群體不斷擴容。2015年中國中產(chǎn)階層人口為1.09億人，到2026年，這一數(shù)量將達到6億④。這說明我國居民消費潛力還有很大提升空間。加快促進消費轉(zhuǎn)型升級，持續(xù)提升居民消費需求迫在眉睫。國外發(fā)展經(jīng)驗表明，消費金融的創(chuàng)新與發(fā)展能夠極大帶動國內(nèi)消費需求增長。以美國為例，20世紀90年代，美國的經(jīng)濟增長主要得益于消費金融的迅猛發(fā)展。這期間美國人均年消費增長3.8個百分點，10年累計增長34.5個百分點。在中國經(jīng)濟發(fā)展進入新常態(tài)的背景下，消費金融是促進消費升級、拉動經(jīng)濟增長的一種重要手段。

數(shù)據(jù)來源：根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)整理。

2.中國消費信貸結(jié)構(gòu)發(fā)生改變

根據(jù)中國人民銀行的統(tǒng)計，從1997年到2015年，我國消費信貸余額由172億元增長到19萬億元，增長幅度高達1104倍。在消費信貸總額中，盡管住房消費貸款的比重一直維持在80%以上，但汽車消費貸款、助學貸款、旅游貸款等獲得了較快的增長。從貸款期限結(jié)構(gòu)來看，中長期消費性貸款增長率總體上呈現(xiàn)下降趨勢，短期消費性貸款呈現(xiàn)上升趨勢，見圖3。

從圖3中我們可以看出：第一，中長期商業(yè)銀行消費信貸在居民信貸中的占比仍然較高，占比高達79.6%，但呈現(xiàn)逐步穩(wěn)定的趨勢，2013年以來逐步趨向于80%，這說明居民在進行以住房消費、汽車消費為主的中長期消費時，中長期商業(yè)銀行消費信貸有效緩解了有效需求不足的問題。第二，短期商業(yè)銀行消費信貸在居民商業(yè)銀行消費信貸中的占比穩(wěn)步上升，從2007年的不足10%逐步上升到2016年的20%，達到44178.51億元，這也意味著以年輕人為主體的信用消費逐漸成為主流消費方式，住房、汽車等大型消費不再是年輕消費者考慮的唯一申請商業(yè)銀行消費信貸的項目，年輕人對家電、數(shù)碼產(chǎn)品、旅游甚至服飾、食品等短期消費也傾向于通過消費信貸平滑個人消費。第三，相較于中長期消費信貸而言，短期消費信貸的規(guī)模仍然較小，與發(fā)達國家相比，我國短期消費信貸仍然有較大釋放空間。

3.消費金融公司逐漸起步并加速發(fā)展

消費金融作為刺激消費、穩(wěn)定經(jīng)濟增長的重要金融配套服務(wù)，在國家政策層面得到積極鼓勵和大力支持。自銀監(jiān)會于2009年發(fā)布《消費金融公司試點管理辦法》條例后，我國陸續(xù)在上海、北京、成都和天津成立了消費金融公司；2013年國務(wù)院強調(diào)要助推消費升級，提出鼓勵民間資本設(shè)立消費金融公司；2015年國務(wù)院常務(wù)會議決定下放消費金融公司審批權(quán)，將原在16個城市開展的消費金融公司試點擴大至全國；2016年政府工作報告中再次提及“在全國開展消費金融公司試點，鼓勵金融機構(gòu)創(chuàng)新消費信貸產(chǎn)品”。隨著消費金融公司試點的不斷深化和監(jiān)管部門的持續(xù)引導，消費金融公司逐步探索出有別于傳統(tǒng)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)模式和功能定位，有效地釋放了消費潛力。截至2016年12月，持牌消費金融公司達到22家，其中銀行系占據(jù)20家。

消費金融公司試點運營八年來，主要發(fā)起人及股東由首批的以銀行系為主逐步拓展到家電制造企業(yè)、零售百貨企業(yè)、運營商和電子商務(wù)企業(yè)等。消費金融公司行業(yè)基本客戶定位為傳統(tǒng)金融體系較少覆蓋的中低收入群體，通過提供額度小、門檻低的金融產(chǎn)品，提升中低收入者的消費能力。截至2016年9月末，消費金融公司行業(yè)資產(chǎn)總額為1077.23億元，貸款余額970.29億元。消費金融公司行業(yè)自運行以來累計發(fā)放貸款2084.36億元，服務(wù)客戶已突破2141萬人⑤。隨著我國居民消費結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級，消費金融公司進入個人消費金融市場加劇了市場競爭，在豐富金融體系、金融產(chǎn)品以及提高居民生活水平方面發(fā)揮了重要作用。消費金融公司行業(yè)緊抓新常態(tài)下擴大內(nèi)需、促進消費的歷史發(fā)展機遇，堅持“小額、分散”的特色功能定位，圍繞釋放消費潛力、促進消費升級、踐行普惠金融等目標導向，助力發(fā)揮消費對經(jīng)濟增長的促進作用。消費金融公司目前仍處于起步階段，在其加速發(fā)展的過程中必然伴隨著較大的風險。消費金融公司相比于商業(yè)銀行風險體系不夠完善，且商業(yè)銀行的風控措施不適用于消費金融公司。消費金融公司的產(chǎn)品創(chuàng)新程度高，客戶群體低端的特點也會給消費金融公司帶來更大的風險。因此，對消費金融公司的風險來源進行深入探討從而提出合理可行的風險防范對策至關(guān)重要。

三、經(jīng)濟轉(zhuǎn)型進程中我國消費金融公司的風險來源

設(shè)立專業(yè)的消費金融公司，為商業(yè)銀行無法惠及的個人客戶提供新的可供選擇的金融服務(wù)，滿足不同群體消費者不同層次的需求，提高消費者的生活水平，也是構(gòu)建社會主義和諧社會的具體措施之一。設(shè)立專業(yè)的消費金融公司，對于豐富我國金融機構(gòu)類型、細分金融市場、促進金融產(chǎn)品創(chuàng)新，同時進一步提高金融業(yè)的服務(wù)水平具有重要的意義。我國消費金融公司充分利用其單筆授信額度小、審批速度快、服務(wù)方式靈活、貸款周期短等獨特優(yōu)勢，有利于推動我國消費金融市場的發(fā)展，進而刺激居民消費、拉動經(jīng)濟增長。伴隨著消費金融公司資產(chǎn)規(guī)模的擴大和盈利能力的增強，消費金融公司的不良貸款率也急劇上升，截至2016年9月，我國消費金融公司的平均不良貸款率達到4.11%，遠超商業(yè)銀行的1.76%，而2015年、2014年的不良貸款率分別為2.85%、1.56%。2014年9月至2015年9月，消費金融公司的不良貸款率增加了1.26個百分點，增幅高達44%。⑥分析我國消費金融公司的主要風險來源主要有以下三項：endprint

1.消費金融公司“無抵押、無擔?！钡臉I(yè)務(wù)特點帶來了消費者的信用信息甄別風險

我國消費金融公司對個人信用信息的來源主要有人民銀行征信系統(tǒng)數(shù)據(jù)、持牌個人征信機構(gòu)以及客戶購物體驗的消費數(shù)據(jù)。消費金融公司作為非銀行金融機構(gòu)可以接入人民銀行征信系統(tǒng)數(shù)據(jù)庫中，根據(jù)征信信息來識別客戶的信用授信貸款，但由于我國消費金融公司基本定位為傳統(tǒng)金融體系較少覆蓋的中低收入群體，客戶平均年齡小，月收入低，工作崗位不穩(wěn)定，工作流動性較大，這類貸款客戶群體的客戶信用信息在征信體系中往往不夠全面，或在征信系統(tǒng)中由于沒有銀行授信記錄缺乏信用信息，且我國目前個人征信市場的市場化和信息化程度較低，征信體系建設(shè)尚在初級階段，持牌的個人征信機構(gòu)數(shù)量少，個人征信信息未得到充分收集和有效整理，征信產(chǎn)品供給不足。大量客戶的購物消費數(shù)據(jù)雖能構(gòu)建信用評價體系，但不足以充分反映其信用狀況。交易雙方信息不對稱導致借款人道德風險的增加，消費者信用意識還沒能完全建立起來，消費者對于其貸款違約沒有形成充分的認識，消費金融公司的發(fā)展面臨信用危機的挑戰(zhàn)。

2.消費金融公司容易產(chǎn)生不良貸款

我國消費金融公司由于產(chǎn)品特性需要不斷創(chuàng)新推出更多的無抵押無擔保產(chǎn)品，業(yè)務(wù)品種多，額度、利率靈活，因此也采取較為靈活的風險度量模型，屬于高風險高收益的業(yè)務(wù)。根據(jù)銀監(jiān)會公布的數(shù)據(jù)，2016年全國消費金融工資不良貸款率超過4%，遠高于銀行不良貸款率平均水平。銀行系消費金融公司依托銀行的風控體系，但銀行的業(yè)務(wù)產(chǎn)品與消費金融公司的業(yè)務(wù)產(chǎn)品相比具有較大差別，且兩者目的就是錯位競爭，銀行的風險體系不一定適合消費金融公司。對于非銀行系的消費金融公司來說，由于缺乏金融風險經(jīng)驗與金融人才，風險管理意識較低，可能會產(chǎn)生更高的風險。大規(guī)模的消費金融業(yè)務(wù)高度依賴打分卡等內(nèi)嵌模型的批量自動化審批機制，容易發(fā)生客戶違約和集體性違約等風險，造成較高的不良貸款率。此外，由于消費金融公司設(shè)立不久，剛開始向全國開放，其催收流程與貸款違約處罰措施尚不明確，在沒有法律的保障下，給貸款追繳工作造成一定的阻礙，不良貸款的收回也將面臨較大的挑戰(zhàn)，給消費金融公司造成較大的風險。

3.消費金融公司存在同業(yè)競爭風險

我國消費金融公司的客戶群體應定位為商業(yè)銀行較少覆蓋的中低收入階層，而現(xiàn)成立的消費金融公司以銀行系消費公司為主導，一方面，其產(chǎn)品的定位和服務(wù)有母銀行的影子，其經(jīng)營思路沒有區(qū)別于傳統(tǒng)商業(yè)銀行經(jīng)營模式的框架，產(chǎn)品服務(wù)呈現(xiàn)出客戶收入高、貸款規(guī)模大和額度高等特征，未能較好地服務(wù)其目標群體。另一方面，應借鑒和利用母銀行公司積累的資源和構(gòu)建的風控模型，在關(guān)注消費金融與母銀行現(xiàn)有業(yè)務(wù)融合的基礎(chǔ)上，結(jié)合自身的優(yōu)勢，根據(jù)市場化原則，為各類消費者提供具有差異化、個性化的產(chǎn)品和服務(wù)的同時，處理好高風險高收益產(chǎn)品與低風險低收益金融業(yè)務(wù)的經(jīng)營，處理好傳統(tǒng)與創(chuàng)新產(chǎn)品的關(guān)系，規(guī)避韓國信用卡危機和美國次貸危機式的風險。特別是近年來電商、P2P網(wǎng)貸公司新興金融業(yè)等互聯(lián)網(wǎng)平臺消費金融的快速發(fā)展，這類機構(gòu)發(fā)放的消費信用貸款與消費金融公司的業(yè)務(wù)同質(zhì)性極強，同業(yè)間存在替代效應。

四、我國消費金融公司的風險防控對策建議

隨著消費金融市場的發(fā)展，未來消費金融公司將出現(xiàn)爆發(fā)式增長。風險控制是消費金融公司發(fā)展的關(guān)鍵，風控做不好，壞賬率就高，消費金融公司就可能出現(xiàn)生存危機。消費金融公司在發(fā)展進程中需要著重關(guān)注風險防控問題。相對于其他消費金融供給方主體，我國消費金融公司運營風險的不確定性與風險性更高，對風險預警與防控有更高的要求，其風險防控更要從內(nèi)部控制和外部監(jiān)管上予以加強。

1.利用大數(shù)據(jù)分析識別信用良好的客戶

大數(shù)據(jù)征信技術(shù)通過有效整合、貫通碎片化信息，實現(xiàn)信息的互通。在大數(shù)據(jù)的背景下，消費金融公司可以通過電子系統(tǒng)、信息技術(shù)開發(fā)APP與智能監(jiān)控系統(tǒng)，或者與阿里巴巴、騰訊等大數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)合作，利用其廣泛的大數(shù)據(jù)實現(xiàn)對消費者行為的抓取、整合，通過對大量數(shù)據(jù)的比對、分析與甄別，實時分析消費者的行為細節(jié)。并通過實時動態(tài)監(jiān)測和風險識別機制，主動識別其中的異常行為，收集其異常行為數(shù)據(jù)，實時分析與判斷。對于具有不良傾向的貸款可以及時采取措施，防止貸款出現(xiàn)損失，提升消費金融公司量化風險評估能力，極大降低消費金融公司的信用和欺詐風險。

2.消費金融公司應當建立消費貸款利率的風險定價機制

消費金融公司不能吸收存款，只能通過金融市場籌措資金的特征，確定其利潤來源高度依賴市場利率水平。消費金融公司在進行消費信貸產(chǎn)品和服務(wù)風險定價時，既要考慮資金成本、風險成本、資本回報要求及市場價格等因素，確保定價能夠全面覆蓋風險的同時，又要考慮消費者的消費承受能力，運用科學的定價體系制定合理消費貸款的利率水平，實行差別化的定價，提升消費金融公司的贏利能力，避免片面追求市場規(guī)模的惡性定價導致的市場風險。

3.消費金融公司應建立信用評分系統(tǒng)與自動化審批程序

信用評分系統(tǒng)可在行業(yè)通用的準則上，結(jié)合自身特殊要求采用相應的評分標準，建立客戶的動態(tài)評分機制，有效地甄別消費客戶的貸款資格。申請消費貸款的客戶，消費金融公司需要詳細記錄其貸款情況信息，根據(jù)建立的客戶信用評分系統(tǒng)，對申請貸款的客戶進行信用評分，按期歸還貸款的客戶可以實行一定的彈性利率政策，給予相應的貸款利率優(yōu)惠。對于逾期歸還貸款的客戶，視其情況給予貸款利率上浮直至拒絕貸款。根據(jù)信用評分系統(tǒng)可以對貸款客戶進行快速自動化的審批，簡化貸款程序，對于不同風險級別的客戶采取不同的審批程序。

4.消費金融公司應加強貸款賬戶的監(jiān)管，并建立貸款回收制度

消費金融公司要建立好風險監(jiān)測與風險預警機制，設(shè)置好風險紅線，建立好風險等級制度，對貸款賬戶進行有效監(jiān)管。當客戶貸款情況開始出現(xiàn)問題時，及時將客戶的風險級別調(diào)整至相應的級別，采取對應的措施，及時識別潛在高風險客戶，不符合目標客戶的貸款堅決不能發(fā)放。同時，消費金融公司要加強貸款催收能力，對于客戶貸款逾期的不同情況，差異化采取貸款催收措施，在貸款逾期的一定期限內(nèi)可以采取靈活措施，保留客戶一定流動性，以減少貸款損失，確保貸款安全，并注重貸后管理，將消費金融公司面臨的風險降低。endprint

5.消費金融公司應提升風險識別能力

由于消費信貸對經(jīng)濟周期較為敏感，在經(jīng)濟向上增長的時候，消費信貸顯著增長；經(jīng)濟下降衰退時，消費信貸同樣萎縮，這代表著消費者對當前經(jīng)濟形勢的心理狀態(tài)。因此，消費信貸產(chǎn)品與經(jīng)濟周期的關(guān)系，需要消費金融公司形成對宏觀經(jīng)濟的敏銳嗅覺，識別當前經(jīng)濟形勢，及時變更消費信貸產(chǎn)品戰(zhàn)略，基于對經(jīng)濟周期與客戶消費者行為的判斷，及時識別經(jīng)濟形勢帶來的系統(tǒng)性風險。

6.消費金融公司應培養(yǎng)具有風險防控能力的專業(yè)金融人才

相對于傳統(tǒng)的金融機構(gòu)，消費金融公司對其員工的信貸風險控制能力要求更高。因此，要加大引進專業(yè)基礎(chǔ)知識扎實、知識結(jié)構(gòu)清晰的消費金融從業(yè)人員，定期進行風險防控的業(yè)務(wù)培訓，強化信貸人員的風險防控意識，培養(yǎng)貸前調(diào)查、貸中審查、貸后檢查風險防控的能力，盡量減少不必要的操作風險。并合理設(shè)計和運用考核激勵機制，建立業(yè)務(wù)能力的考核和人員淘汰機制。

7.充分發(fā)揮銀監(jiān)會對消費金融公司的監(jiān)管作用

消費金融公司承擔的整體風險高，金融監(jiān)管當局如何對消費金融公司進行有效適度監(jiān)管？一方面，銀監(jiān)會應在監(jiān)管力度上做加法，嚴格按照定期《消費金融公司試點管理辦法》的監(jiān)管指標，對消費金融公司的資本充足率、資產(chǎn)損失準備充足率等各方面數(shù)據(jù)進行分析，定期對消費金融公司進行合規(guī)性檢查和有效性評估。對違規(guī)的情況及時進行防范和處理，嚴防各種風險，保證消費金融公司的正常運營和消費金融市場的穩(wěn)定。另一方面，在監(jiān)管量上做減法，在消費金融公司的監(jiān)管指標達到相關(guān)要求的前提下，不干涉和限制其日常運行。

注釋

①未央網(wǎng)：《2017年消費金融行業(yè)發(fā)展報告》2017年6月15日。②③國家統(tǒng)計局：《中華人民共和國2016年國民經(jīng)濟和社會發(fā)展統(tǒng)計公報》，2017年2月28日。④王陽：《助力經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級，消費金融大有可為》，《博鰲論壇》2016年7月1日。⑤⑥毛宇舟：《半年內(nèi)6家消費金融公司獲批行業(yè)不良貸款率一年增長44%》，《證券日報》2017年1月24日。

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