遼寧自貿區(qū)融資租賃業(yè)發(fā)展政策研究

張 亞 欣

(沈陽大學 a. 經濟學院; b. 自貿區(qū)研究所, 遼寧 沈陽 110041)

遼寧自貿區(qū)融資租賃業(yè)發(fā)展政策研究

張 亞 欣a,b

(沈陽大學 a. 經濟學院; b. 自貿區(qū)研究所, 遼寧 沈陽 110041)

認為融資租賃業(yè)是遼寧自貿區(qū)將要重點發(fā)展的行業(yè),與國內其他自貿區(qū)相比,遼寧融資租賃業(yè)發(fā)展明顯滯后。在比較借鑒國內自貿區(qū)融資租賃業(yè)發(fā)展政策的基礎上,提出遼寧自貿區(qū)融資租賃業(yè)的發(fā)展思路及政策建議:以高端裝備制造業(yè)為突破口,與其他自貿區(qū)錯位發(fā)展;積極爭取國家層面的政策支持,完善遼寧自貿區(qū)地方配套支持政策。

遼寧自貿區(qū); 融資租賃; 政策扶持

融資租賃是國際流行的創(chuàng)新金融工具, 由于其具有融資與融物的雙重功能, 以及物權與債權的雙重保障, 在歐美一些國家,已經成為僅次于銀行信貸的第二大金融工具。 我國的融資租賃起步于20世紀80年代, 經過30多年的發(fā)展, 我國融資租賃業(yè)的規(guī)模不斷擴大, 截至2016年末, 融資租賃公司總數已達到7 120家, 注冊資本2.55萬億元, 業(yè)務規(guī)模5.33萬億元[1]。 盡管如此, 我國融資租賃業(yè)的滲透率仍不到5%, 遠低于歐美發(fā)達國家15%～30%的水平, 未來有著巨大的發(fā)展空間。 2017年4月, 東北地區(qū)唯一的自貿區(qū)——遼寧自貿區(qū)——正式掛牌成立。 作為調整和優(yōu)化產業(yè)結構,促進制造業(yè)轉型升級的一種有效手段, 遼寧自貿區(qū)沈陽、大連和營口三大片區(qū)已將融資租賃業(yè)作為重點發(fā)展行業(yè)。 在自貿區(qū)設立之初, 應明確融資租賃業(yè)發(fā)展思路, 進一步完善相關扶持政策,以促進融資租賃業(yè)快速發(fā)展, 從而為遼寧裝備制造業(yè)的轉型升級提供強有力的戰(zhàn)略支持。

一、 遼寧融資租賃業(yè)發(fā)展及政策扶持現狀

1. 遼寧融資租賃業(yè)發(fā)展現狀

據商務部全國融資租賃公司管理信息系統(tǒng)數據顯示,截至2015年底,我國登記在冊的融資租賃公司共計3 615家,其中,內資試點公司189家,外資租賃公司3 426家。從地區(qū)分布來看,融資租賃公司主要分布在東部地區(qū),占全國總數的92%;而中部、西部和東北地區(qū)分別占全國的2.5%、3.5%和2.0%。東部、中部、西部和東北地區(qū)融資租賃業(yè)資產總額占全國比重分別為92.5%、2.4%、3.9%和1.2%[2],東北地區(qū)的融資租賃業(yè)發(fā)展明顯滯后。就遼寧省來看,截至2015年末,在冊的融資租賃公司總數為75家,其中金融租賃公司1家,內資租賃公司8家,外資租賃公司66家[3],與其他一些地區(qū),尤其是與自貿區(qū)掛牌后融資租賃業(yè)發(fā)展最快的上海、廣東(含深圳)和天津等地相比,存在較大的差距(見表1)。

表1 上海、廣東、天津、遼寧融資租賃公司數量 家

資料來源：《2015年中國融資租賃業(yè)發(fā)展報告》,中國租賃聯(lián)盟、天津濱海租賃研究院,2016年5月。

除了發(fā)展相對滯后,遼寧融資租賃業(yè)也與全國一樣,存在著行業(yè)認知度較低、機構及業(yè)務模式單一、租賃公司融資渠道狹窄、行業(yè)人才缺乏等問題,嚴重阻礙融資租賃業(yè)發(fā)展。

2. 遼寧融資租賃業(yè)現有扶持政策

在支持融資租賃發(fā)展的政策方面,2015年12月,遼寧省人民政府辦公廳發(fā)布《關于促進融資租賃業(yè)發(fā)展的實施意見》(遼政辦發(fā)〔2015〕119號)發(fā)布,提出了遼寧省融資租賃業(yè)發(fā)展的總體目標、主要任務和政策措施。此前,遼寧省人民政府及有關部門先后頒布多項鼓勵發(fā)展融資租賃的政策文件,包括:《遼寧省促進裝備制造業(yè)發(fā)展規(guī)定》(遼寧省人民政府令(2011第262號),指出“支持重大技術裝備企業(yè)通過融資租賃方式進行融資”;《關于貫徹落實〈中共中央 國務院關于加快水利改革發(fā)展的決定〉的實施意見》(遼委發(fā)〔2011〕1號),探索發(fā)展大型水利設備的融資租賃業(yè)務;《遼寧省人民政府辦公廳關于進一步加強金融業(yè)為地方經濟發(fā)展服務的若干意見》(遼政辦發(fā)〔2013〕40號),提出“鼓勵和支持具備條件的城市商業(yè)銀行和大型裝備制造企業(yè)發(fā)起設立金融(融資)租賃公司”;《關于加快發(fā)展科技金融推進科技創(chuàng)新的實施意見》(遼政辦發(fā)〔2013〕38號),提出發(fā)展面向戰(zhàn)略性新興產業(yè)的融資(金融)租賃服務;《遼寧省自主創(chuàng)新促進條例》(2014.11),要求“引導企業(yè)采用合同能源管理、重大技術設備融資租賃、電子商務等商業(yè)模式,提升商業(yè)運營能力”;《遼寧省人民政府關于促進海運業(yè)健康發(fā)展的實施意見》(遼政發(fā)〔2015〕10號),鼓勵發(fā)展船舶融資租賃等。

上述政策規(guī)定在一定程度上為遼寧融資租賃業(yè)發(fā)展提供了保障,但這些政策文件零星散亂,缺少具體實施細則,政策支持的力度不大,如在財稅政策方面,遼政辦發(fā)119號文件中只規(guī)定:“對開展融資租賃業(yè)務簽訂的融資租賃合同,按照其所載明的租金總額比照‘借款合同’萬分之零點五貼花”,而沒有規(guī)定采取財政補貼、稅收減免等優(yōu)惠政策,這就難以吸引大批融資租賃公司在遼寧自貿區(qū)落戶。因此,有必要進一步完善融資租賃政策環(huán)境,加大支持力度,以推動自貿區(qū)融資租賃業(yè)快速健康發(fā)展。

二、 國內自貿區(qū)融資租賃業(yè)相關政策借鑒

國內先前成立的上海、廣東、天津和福建四大自貿區(qū)都將融資租賃作為重點支持行業(yè),對融資租賃業(yè)出臺了扶持政策,并形成了自身的發(fā)展模式及特色,其中上海自貿區(qū)、天津東疆保稅港區(qū)是我國融資租賃業(yè)發(fā)展最快的兩個地區(qū)。下面從機構設立與審批、財稅補貼、業(yè)務領域、跨境融資和人才引進幾方面對兩大自貿區(qū)的融資租賃政策進行比較(見表2),以期為遼寧自貿區(qū)融資租賃業(yè)的政策制定提供借鑒。

表2 上海自貿區(qū)、天津東疆保稅港區(qū)融資租賃政策比較

續(xù)表2

資料來源：根據上海、天津自貿區(qū)融資租賃相關政策文件整理。

兩大自貿區(qū)出臺的吸引融資租賃公司落地的政策各有其特色。上海自貿區(qū)最大的特色是允許金融租賃公司設立子公司,使本土的融資租賃公司實現了境外融資,并在外匯登記、 跨境融資、資金結匯等方面擁有便利;天津東疆保稅港區(qū)最大特色是發(fā)展以海外出口為主的國際融資租賃業(yè)務,充分發(fā)揮港口、空港優(yōu)勢,重點發(fā)展飛機租賃和船舶租賃業(yè)務,現已發(fā)展成為我國最大的飛機融資租賃聚集地。

三、 完善遼寧自貿區(qū)融資租賃業(yè)政策環(huán)境的建議

2014年12月21日,國務院出臺《關于推廣中國(上海)自由貿易試驗區(qū)可復制改革試點經驗的通知》(國發(fā)[2014]65號),要求在全國范同內復制推廣上海自貿區(qū)的改革經驗,其中關于融資租賃方面可復制的經驗包括:①允許融資租賃公司兼營與主營業(yè)務有關的商業(yè)保理業(yè)務;②融資租賃公司設立子公司不設最低注冊資本限制;③融資租賃海關異地委托監(jiān)管。沈陽市人民政府發(fā)布的《關于公布中國(遼寧)自由貿易試驗區(qū)沈陽片區(qū)首批政策清單的通知》中這幾項政策已體現。同時,還借鑒了上海等自貿區(qū)的經驗推出了其他三項政策:①鼓勵金融機構、裝備制造企業(yè)集團在自貿試驗區(qū)內設立融資租賃公司和專營融資租賃業(yè)務子公司,開展融資租賃業(yè)務;②允許自貿試驗區(qū)內融資租賃公司在境外開立人民幣賬戶用于跨境人民幣融資租賃業(yè)務;③允許區(qū)內符合條件的融資租賃業(yè)務收取外幣租金。下一步應根據遼寧自貿區(qū)總體方案,在復制推廣已有經驗的基礎上,理清發(fā)展思路,找準定位,創(chuàng)新與完善遼寧融資租賃相關制度及業(yè)務模式,形成具有遼寧特色的融資租賃業(yè)發(fā)展之路。

1. 遼寧自貿區(qū)融資租賃業(yè)的發(fā)展思路

(1) 以高端裝備制造業(yè)為突破口。裝備制造業(yè)是遼寧老工業(yè)基地的支柱產業(yè),但由于多種因素影響,遼寧省裝備制造業(yè)大而不強,傳統(tǒng)產業(yè)比重高達70%以上,高端裝備制造業(yè)發(fā)展滯后,產業(yè)結構不合理。融資租賃作為金融創(chuàng)新的產物,正是集融資與融物、貿易與技術服務于一體的現代交易方式,其與制造業(yè)實體經濟有著天然的關系,能夠有效解決制造企業(yè)在產業(yè)升級時面臨的資金困難。因此,遼寧自貿區(qū)融資租賃業(yè)的發(fā)展應以高端裝備制造業(yè)為突破口,重點支持高檔數控機床、機器人及智能裝備、航空裝備、汽車裝備、先進軌道交通裝備等八大領域[4]。在推動高端裝備制造業(yè)轉型升級的過程中,也實現融資租賃業(yè)自身的快速發(fā)展。

(2) 與其他自貿區(qū)錯位發(fā)展。目前國內融資租賃發(fā)展的領域主要集中于航空和航運領域,而且天津東疆保稅港區(qū)已發(fā)展成為我國最大的飛機融資租賃集聚地,按照與其他自貿區(qū)融資租賃業(yè)務實行錯位發(fā)展的思路,遼寧自貿區(qū)沈陽片區(qū)應結合產業(yè)優(yōu)勢,大力發(fā)展高檔數控機床、機器人及智能裝備等高端裝備的融資租賃業(yè)務,力爭打造成為全國重要的高端裝備融資租賃基地;遼寧自貿區(qū)大連和營口片區(qū)應發(fā)揮臨港優(yōu)勢,重點發(fā)展與其經濟結構相匹配的航運、物流領域的融資租賃業(yè)務,力爭打造成為國際、國內的航運及物流裝備融資租賃中心。

2. 為融資租賃業(yè)發(fā)展營造良好的政策環(huán)境

(1) 積極爭取國家層面的政策支持。上海、天津自貿區(qū)融資租賃業(yè)的快速發(fā)展與國家各部委的政策支持有關,政策支持的范圍涉及租賃物的增值稅抵扣、租賃物出口退稅、租賃物權屬登記查詢(天津)等諸多方面。遼寧自貿區(qū)也應積極爭取國家層面的先行先試政策,如爭取國家對遼寧自貿區(qū)融資租賃公司開展高檔數控機床、智能裝備等高端裝備的出口租賃業(yè)務給予出口退稅的政策支持,以促進遼寧裝備制造業(yè)“走出去”;積極爭取放寬融資租賃項目公司經營范圍,開展高端裝備等領域的業(yè)務;爭取商務部的支持,降低遼寧自貿區(qū)融資租賃市場的準入門檻,等等。

(2) 完善遼寧自貿區(qū)地方配套支持政策。

① 簡化審批手續(xù),加快產業(yè)集聚。一是簡化審批手續(xù),提高審批效率。包括:簡化融資租賃公司在境內外設立項目公司和專業(yè)子公司的審批手續(xù);建立融資租賃公司設立和變更的備案制度;規(guī)范融資租賃公司的行政許可審批事項、辦理程序和辦結時限等。二是培育多元主體,加快產業(yè)集聚。支持國內外投資者在遼寧自貿區(qū)設立融資租賃公司;吸引跨國公司投資設立融資租賃公司;支持設備制造廠商依托產業(yè)背景設立廠商系融資租賃公司,發(fā)展特定產業(yè)供應鏈融資租賃,實現產業(yè)和金融互補。

② 完善財稅政策,加大支持力度。從已出臺的遼寧自貿試驗區(qū)三大片區(qū)首批政策清單來看,對于在自貿區(qū)落戶的具有獨立法人資格的融資租賃公司主要采取獎勵的政策,如“落戶獎”和“經營貢獻獎”,財稅支持政策的層次不高、力度不大,有必要進一步細化和加大財稅政策支持力度。具體包括:財政補貼。如對自貿區(qū)內企業(yè)提供融資服務的融資租賃公司,給予其融資總額一定比例(如0.5%)的補貼;對融資租賃公司購入自貿區(qū)內先進裝備制造公司生產的設備,按照合同金融的一定比例給與其補貼。稅收減免。對自貿區(qū)融資租賃公司自注冊年度起,參照其繳納的營業(yè)稅和企業(yè)所得稅的地方留成部分給予一定比例的減免,以鼓勵融資租賃公司在遼寧自貿區(qū)設立和發(fā)展。風險補償。對融資租賃公司向科技型中小企業(yè)提供融資租賃服務的,按照融資額比上年凈增加額的一定比例(如3‰)給予其風險補償。從長遠來說,應借鑒美國等西方國家的經驗,探索采取投資稅收減免、加速折舊、租金稅前扣除等政策,擴大融資租賃業(yè)稅收支持的政策空間。

③ 拓寬業(yè)務領域,鼓勵產品創(chuàng)新。融資租賃公司普遍存在業(yè)務結構單一的問題,以售后回租業(yè)務為主,以融物為特征的直接租賃則占比較低,融資租賃對實體經濟的作用沒有充分發(fā)揮出來。遼寧自貿區(qū)應通過財稅等手段鼓勵融資租賃公司拓寬業(yè)務領域,創(chuàng)新產品和服務。支持符合條件的融資租賃公司和大型裝備制造業(yè)企業(yè)集團設立專業(yè)子公司和項目公司,開展包括高檔數控機床、智能裝備等高端裝備租賃在內的特定領域業(yè)務,提高專業(yè)化水平。鼓勵融資租賃公司開展轉租賃、聯(lián)合租賃、杠桿租賃、創(chuàng)投租賃、委托租賃等創(chuàng)新型租賃業(yè)務,推動遼寧自貿區(qū)融資租賃業(yè)由以售后回租為主的簡單租賃階段向新型租賃階段轉變。支持租賃公司開發(fā)適合中小微企業(yè)特點的產品和服務。

④ 支持跨境融資,加快細則落地。融資渠道狹窄、融資成本高是融資租賃公司普遍面臨的問題,采取跨境融資可以引進國外廉價資金支持國內實體經濟發(fā)展。李克強總理在上海自貿區(qū)考察調研時也強調,跨境資金是降低國內資金成本的最好辦法。上海和天津等自貿區(qū)均出臺政策鼓勵融資租賃公司境外融資,但二者在跨境融資額度、期限等方面的規(guī)定有所不同。在遼政辦發(fā)119號文件中已提出“支持融資租賃公司開展跨境人民幣業(yè)務”,但具體實施細則尚未出臺?？删C合上海、天津等自貿區(qū)的經驗,結合遼寧實際,對融資租賃公司跨境人民幣借款的額度、期限、資金使用范圍、是否必須設立自由貿易(FT)賬戶等作出具體的政策規(guī)定。在拓展國內融資渠道方面:支持租賃公司與銀行開展合作,聯(lián)合開展大型租賃項目。支持租賃公司通過上市、發(fā)行債券、資產證券化等方式融資。建立融資租賃資產交易平臺,盤活存量租賃資產。

⑤ 落實人才政策,加強人才培養(yǎng)。我國融資租賃業(yè)高端人才匱乏,各自貿區(qū)紛紛出臺人才引進政策,主要采取人才獎勵(補貼)的方式。遼寧自貿區(qū)除要以優(yōu)惠的政策吸引人才、落實人才政策外,還可考慮依托省內教育資源優(yōu)勢開設融資租賃專業(yè),著力培養(yǎng)一批融資租賃專業(yè)人才;開展職業(yè)培訓,提高從業(yè)人員的業(yè)務能力和水平,為自貿區(qū)融資租賃業(yè)發(fā)展提供人才保障。

[1] 中國租賃聯(lián)盟,天津濱海租賃研究院. 2016年全國融資租賃業(yè)發(fā)展報告[R]. 2017.

[2] 商務部. 2015年融資租賃行業(yè)運行情況分析[R]. 2016.

[3] 中國租賃聯(lián)盟,天津濱海租賃研究院. 2015年中國融資租賃業(yè)發(fā)展報告[R]. 2016.

[4] 鄭雷. 自貿區(qū)中國船舶融資租賃的法制建構[J]. 中國海商法研究, 2015(3):64-70.

[5] 盛長琳. 融資租賃受益幾何?[N]. 新金融觀察, 2015-08-03(038).

[6] 邱曉宇. 自貿區(qū)境外融資政策、融資模式和匯率風險對沖[J]. 中國市場, 2015(7):104-110.

[7] 杜金. 融資租賃發(fā)展?jié)摿铀籴尫臶N]. 金融時報, 2015-12-04(002).

【責任編輯張躍雙】

DevelopmentPoliciesofFinancialLeasingIndustryinLiaoningFreeTradeZone

ZhangYaxina,b

(a. School of Economics, b. Institute of Free Trade Zone, Shenyang University, Shenyang 110041, China)

Financial leasing has been the major focus of Liaoning Free Trade Zone’s development strategy. The growth of financial leasing in Liaoning is lagging behind comparing with other free trade zones in China. Some development ideas and policy recommendations for financial leasing industry of Liaoning Free Trade Zone were put forward based on the study of current financial leasing development policies of free trade zones: undertaking dislocation development with high-end equipment manufacturing industry as a breakthrough; positively seeking for supports from national policy; meanwhile improving local ancillary policies in Liaoning Free Trade Zone.

Liaoning Free Trade Zone; financial leasing; policy support

2017-08-02

遼寧省法學會自貿區(qū)法治研究會立項課題(LNSZMQFZH-014)。

張亞欣(1967-),女,遼寧沈陽人,沈陽大學教授。

2095-5464(2017)06-0652-05

F 75

A